【正文】 發(fā)行庫(kù) 出庫(kù) 業(yè)務(wù)庫(kù) 現(xiàn)金投放 市場(chǎng)人民幣 中國(guó)人民銀行 入庫(kù) 商業(yè)銀行 現(xiàn)金歸行 存 量 141 銀本位制 以白銀作為標(biāo)準(zhǔn)幣材 中世紀(jì)（西羅馬帝國(guó)滅亡 ——文藝復(fù)興） 金銀復(fù)本位制 金幣和銀幣都為本位貨幣 （ 16C——18C） 金本位制 以黃金作為標(biāo)準(zhǔn)幣材。 (三 )國(guó)家貨幣制度是怎樣演變的？ ▲ 16世紀(jì)以后國(guó)家貨幣制度的主要類型： 復(fù)本位制 —金銀復(fù)本位制 貨 金屬貨幣制度 幣 銀本位制 制 單本位制 金鑄幣本位制 度 金本位制 金塊本位制 金匯兌本位制 信用貨幣制度 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 (五 )我國(guó)現(xiàn)行的是何種貨幣制度？ ▲ 我國(guó)現(xiàn)行的是信用貨幣制度。在信用貨幣制度下 ,成為一種觀念上的計(jì)量?jī)r(jià)值的單位符號(hào) . 若干基本概念的識(shí)記 ● 法償貨幣 (legal money): 國(guó)家在法律上賦予強(qiáng)制流通的貨幣 . ◎ 法償貨幣的支付能力分為有限法償和無限法償。 貨幣執(zhí)行支付手段職能的范圍：一是與債權(quán)、債務(wù)相聯(lián)系的貨幣支付；二是與財(cái)政有關(guān)的貨幣支付；三是與分配有關(guān)的貨幣支付。商品轉(zhuǎn)讓和商品價(jià)格的實(shí)現(xiàn)在時(shí)間、空間上分離，信用活動(dòng)由此產(chǎn)生。 特點(diǎn)： 不僅需要現(xiàn)實(shí)的貨幣，而且必須是足值的貨幣。 （ 兩 、 鎊 ） ?價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)就是包含一定貴金屬質(zhì)量的貨幣計(jì)量單位及其等份 。消極的： 使買賣環(huán)節(jié)進(jìn)一步脫節(jié)，加大供求失衡的可能性； 形成經(jīng)濟(jì)主體的債務(wù)鏈條，出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)的可能性； 出現(xiàn)財(cái)政超分配和信用膨脹的可能性。 → 使貨幣收支在時(shí)間上、數(shù)量上不一致； → 改變了一定時(shí)期的貨幣流通量。 ▲ 發(fā)展： 形態(tài)變化：實(shí)物貨幣 → 金屬貨幣 → 信用貨幣 方式變化：個(gè)人窖藏 → 請(qǐng)人代管 → 存入銀行 用途變化：?jiǎn)渭冎赂?→ 積累資本，提高消費(fèi) ▲ 作用： 金屬貨幣制度下可自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量； 信用貨幣制度下形成部分儲(chǔ)蓄 ,影響即期購(gòu)買力 。 貨幣具有與一切商品直接相交換的能力 ,可隨時(shí)購(gòu)買商品。 人們注意的是貨幣的購(gòu)買力，只要有購(gòu)買力，符號(hào)票券也能作貨幣。 分析 118 第三節(jié) 貨幣的職能 貨幣職能是貨幣本質(zhì)的具體表現(xiàn)。有了這樣一種記賬單位和交易媒介之后，戰(zhàn)俘之間的交換就方便多了。 但是即便在戰(zhàn)俘營(yíng)這樣一個(gè)狹小的范圍內(nèi)，物物交換也顯得非常地不方便，因?yàn)樗蠼灰纂p方恰巧都想要對(duì)方的東西，也就是所謂的需求的雙重巧合。當(dāng)時(shí)的紅十字會(huì)設(shè)法向戰(zhàn)俘營(yíng)提供了各種人道主義物品，如食物、衣服、香煙等。 信用貨幣的特征： （ 1）信用貨幣完全割斷了與貴金屬的聯(lián)系； （ 2）信用貨幣的基本保證是政府的信譽(yù)和銀行的信譽(yù)： ①對(duì)政府來說，通過適當(dāng)控制紙幣的發(fā)行量，使公眾 保持對(duì)紙幣的信心； ②對(duì)于銀行體系來說，只需保留部分現(xiàn)金準(zhǔn)備，即“部分儲(chǔ)備制”。 狹義的信用貨幣，指現(xiàn)金和銀行活期存款。 區(qū)別 紙幣是從貨幣的作為 流通媒介 的職能中產(chǎn)生的；而銀行券則產(chǎn)生于信用關(guān)系，是在貨幣作為 支付手段 職能的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。 缺點(diǎn)：易偽造和損壞 被淘汰的原因：以黃金作為保證和準(zhǔn)備，跟不上日益擴(kuò)大 的商品生產(chǎn)和商品交換發(fā)展的需要。 ? 中國(guó)是最早使用金屬貨幣的國(guó)家之一，早在殷商時(shí)代，金屬貨幣就已成為貨幣的主要形式。2）易分割 。 第二節(jié) 貨幣形式的發(fā)展 實(shí)物貨幣 以自然界存在的某種物品和人們生產(chǎn)出來的某種物品充當(dāng)貨幣 金屬貨幣 以金屬如銅、鐵、金等作為材料的貨幣 信用貨幣 電子貨幣 以信用活動(dòng)為基礎(chǔ)產(chǎn)生的，能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具 電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，網(wǎng)上銀行，信用卡 代用貨幣 金 屬貨幣的替代物，可兌換的銀行券是其典型代表 109 （一）實(shí)物貨幣 ? 指作為貨幣用途的價(jià)值與其非貨幣用途的商品價(jià)值相等的貨幣。 一般價(jià)值形式與貨幣價(jià)值形式無根本區(qū)別，只是前者一般等價(jià)物不固定，后者固定。 105 價(jià)值形式的發(fā)展 簡(jiǎn)單的價(jià)值形式 ： 1只羊＝ 2把斧頭 擴(kuò)大的價(jià)值形式 ： 1只羊＝ 2把斧頭，或者 1袋糧食，或者 3捆煙葉等等 一般價(jià)值形式 ： ＝ 1只羊 2把斧頭 80斤小麥 2匹布 3捆煙葉 ?貨幣價(jià)值形式 106 貨幣的產(chǎn)生 從擴(kuò)大價(jià)值形式階段過渡到一般價(jià)值形式階段，說明為交換而生產(chǎn)的關(guān)系，也即商品生產(chǎn)關(guān)系，在經(jīng)濟(jì)生活中日益確立。 104 貨幣的本質(zhì) 西方的 貨幣金屬說 認(rèn)為貨幣是唯一的財(cái)富，貨幣等同于貴金屬。 貨幣成為商品價(jià)值的外在表現(xiàn) . ▲ 歷史的線索 :交換發(fā)展過程濃縮為價(jià)值形態(tài)的演化過程 : 簡(jiǎn)單價(jià)值形態(tài) → 擴(kuò)大價(jià)值形態(tài) → 一般價(jià)值 形態(tài) → 貨幣形態(tài) . ▲ 思考 :貨幣與商品交換的依存關(guān)系 。節(jié)約了流通費(fèi)用 。 ◎ 幣材不具有完全的排他性 。這就要求人民幣盡快成為可自由兌換的貨幣，同時(shí)，逐步開放金融市場(chǎng)，努力推動(dòng)中國(guó)金融市場(chǎng)國(guó)際化，為實(shí)現(xiàn)人民幣區(qū)域化創(chuàng)造條件。 92 亞洲貨幣單位 第二章 貨幣和貨幣制度 亞洲貨幣單位的意義：對(duì)于中國(guó)來說，亞洲貨幣單位無疑是一次重要的機(jī)遇： 第一，可以大大增強(qiáng)人民幣在亞洲貨幣中的話語(yǔ)權(quán)，這一點(diǎn)從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看是至關(guān)重要的。 91 亞洲貨幣單位 第二章 貨幣和貨幣制度 亞洲開發(fā)銀行編制 AMU有三大目的： 一是衡量亞洲在全球經(jīng)濟(jì)中的競(jìng)爭(zhēng)力； 二是衡量亞洲各國(guó)貨幣的相對(duì)關(guān)系； 三是為發(fā)行以 AMU計(jì)價(jià)的債券做準(zhǔn)備。 ② 歐元是國(guó)際貨幣。歐元啟動(dòng)時(shí)的匯率是 1歐元等于 。 ? 第三階段，從 1978年 3月 1日到現(xiàn)在的以美元為主體的多元化的國(guó)際本位制。這是由于美元作為國(guó)際貨幣的地位而取得的特權(quán)。 ? （ 2）設(shè)鑄幣稅為 S,Mt是 t期的貨幣發(fā)行量， Mt+1是 t+1期的貨幣發(fā)行量，考慮到價(jià)格因素， S=(Mt+1Mt)/Pt,Pt為 t期的價(jià)格水平。但當(dāng)貨幣形式發(fā)展到不足值貨幣，特別是到了信用貨幣時(shí)代，貨幣發(fā)行脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的束縛，貨幣發(fā)行就成為一種特權(quán)，能為發(fā)行者帶來發(fā)行收入。鑄幣稅 :指政府由于擁有貨幣鑄造的壟斷權(quán)而獲得的凈收入，也即一種貨幣發(fā)行收入。 83 人民幣制度 第二章 貨幣和貨幣制度 2023年 7月 21日中國(guó)人民銀行發(fā)布公告，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，人民幣匯率不再盯住單一美元；央行每日公布人民幣匯率收盤價(jià)，作為下一個(gè)工作日的中間價(jià)格；中間價(jià)格是銀行外匯買入價(jià)和賣出價(jià)的算術(shù)平均價(jià) . 84 人民幣制度 第二章 貨幣和貨幣制度 2023年 7月 21日 19時(shí)，美元對(duì)人民幣交易價(jià)格調(diào)整為 1美元兌，作為次日的中間價(jià)；每日美元對(duì)人民幣的交易價(jià)仍在央銀行公布中間價(jià)上下 %的幅度內(nèi)浮動(dòng)，非美元貨幣在人民銀行公布的中間價(jià)上下一定幅度內(nèi)浮動(dòng)；央行還將適時(shí)調(diào)整匯率浮動(dòng)區(qū)間。 82 人民幣制度 第二章 貨幣和貨幣制度 近年來，我國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目雙順差持續(xù)擴(kuò)大，加劇了國(guó)際收支失衡。中央銀行設(shè)定一定的匯率浮動(dòng)范圍，并通過調(diào)控市場(chǎng)保持人民幣匯率穩(wěn)定。 80 人民幣制度 第二章 貨幣和貨幣制度 目前圍繞人民幣制度討論最多的就是人民幣匯率的形成機(jī)制問題。 (3)在不兌現(xiàn)信用貨幣制度下產(chǎn)生了許許多多至今不能根本解決的新問題。黃金只作為國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的一部分，用于國(guó)際清算。各國(guó)的貨幣供應(yīng)量難以與金保持固定比例。又稱虛金本位。 金匯兌本位制的特點(diǎn)： 其基本內(nèi)容與金塊本位大致相同。 75 金本位制 第二章 貨幣和貨幣制度 第二章 貨幣和貨幣制度 金塊本位制和金匯兌本位制：是兩種削弱了的金本位 金塊本位的特點(diǎn)： 停止了金幣的鑄造；金幣不再流通， 流通的都是代用貨幣即中央銀行發(fā)行的紙幣；以金塊作為發(fā)行準(zhǔn)備，貨幣價(jià)值與黃金仍保持等值關(guān)系，并可以與金塊相兌換。 74 金本位制 第二章 貨幣和貨幣制度 金幣本位制消除了復(fù)本位制下存在的價(jià)格混亂和貨幣流通不穩(wěn)的弊病，保證了流通中貨幣對(duì)本位幣金屬黃金不貶值，保證了世界市場(chǎng)的統(tǒng)一和外匯行市的相對(duì)穩(wěn)定，是一種相對(duì)穩(wěn)定的貨幣制度。 73 “ 格雷欣法則 ” —— 劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律 第二章 貨幣和貨幣制度 金本位制是以黃金為本位幣的貨幣制度。即使在復(fù)本位制下，國(guó)家用法律規(guī)定金銀兩種貨幣的比價(jià)，也不能消除這種矛盾。 但是，金銀兩本位制實(shí)行的結(jié)果卻證明，這種貨幣制度是不穩(wěn)定的，它與貨幣的本性是相矛盾的。 金銀雙本位制有三種具體形式： 平行本位制、復(fù)本位制和 跛行本位 。因而貨幣制度逐步過渡到金銀雙本位制。 西班牙、秘魯、墨西哥和后來的一些西歐國(guó)家都曾實(shí)行過銀本位制。當(dāng)被用于流通和支付時(shí)，超過一定數(shù)量的非本位貨幣，債權(quán)人可以拒絕接受，因而被稱為 “ 有限法償 ” 。 66 第二章 貨幣和貨幣制度 第二章 貨幣和貨幣制度 ? 貨幣制度的核心是規(guī)定本位貨幣和制作本位貨幣的金屬材料。是一個(gè)國(guó)家以法律形式確定的關(guān)于貨幣流通的的準(zhǔn)則和規(guī)范。而導(dǎo)致脫媒的原因有三個(gè)： ? 一是從居民角度說，在收入不斷提高的情況下，傾向與更高的回報(bào)率和更為多樣化的資產(chǎn)形式，信貸、利率、外匯管制加劇了這一動(dòng)機(jī)。該類電子貨幣的擴(kuò)大使用，能影響到通貨的發(fā)行機(jī)制、減少中央銀行的鑄幣稅收入、縮減中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模等 從黃金到黃金為基礎(chǔ)的代用幣再到完全的信用貨幣，這是貨幣進(jìn)化史上的第一次飛躍； 電子貨幣的出現(xiàn)，是貨幣形態(tài)的第二次飛躍。該類電子化支付方法的普及使用能減少消費(fèi)者往返于銀行的費(fèi)用，致使現(xiàn)金需求余額減少，并可加快貨幣的流通速度。可在發(fā)行主體規(guī)定的信用額度內(nèi)貸款消費(fèi)，之后于規(guī)定時(shí)間還款。同時(shí)，儲(chǔ)值卡在客戶消費(fèi)時(shí)以扣減方式支付費(fèi)用，也就相當(dāng)于存款帳戶支付貨幣。 ? 目前，我國(guó)流行的電子貨幣主要有 4種類型。 ? 儲(chǔ)值卡型電子貨幣。 52 信用貨幣 第二章 貨幣和貨幣制度 ?電子貨幣是以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以商用電子化機(jī)具和各類交易卡為媒介，以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以電子數(shù)據(jù)（二進(jìn)制數(shù)據(jù)）形式存儲(chǔ)在銀行的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中，并通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)流通和支付功能的貨幣。 51 信用貨幣 第二章 貨幣和貨幣制度 信用貨幣的主要形式是紙幣。 50 信用貨幣 第二章 貨幣和貨幣制度 信用貨幣要較好地發(fā)揮貨幣的職能應(yīng)該具備兩個(gè)條件： 貨幣持有者對(duì)政府的信心。隨著金本位制的崩潰，代用貨幣也退出了歷史舞臺(tái)，被信用貨幣所取代。 代用貨幣的出現(xiàn)是商品交換日益擴(kuò)大的結(jié)果。特征 :代用貨幣本身的價(jià)值低于它作為貨幣的價(jià)值。特征 :作為貨幣和作為商品的價(jià)值相等。 40 世界貨幣 第二章 貨幣和貨幣制度 實(shí)現(xiàn)我國(guó)貨幣可自由兌換的目標(biāo)必須具備如下條件： ? 有較充足的外匯儲(chǔ)備； ? 外匯市場(chǎng)體系發(fā)育完善； ? 外匯交易的法規(guī)健全； ? 國(guó)內(nèi)的外匯價(jià)格關(guān)系基本理順； ? 對(duì)外匯市場(chǎng)的管理積累了相當(dāng)?shù)慕?jīng)驗(yàn)。因?yàn)殂y行存款和儲(chǔ)蓄只不過是賬簿上觀念的數(shù)碼，本身沒有實(shí)際價(jià)值，而與這些被貯藏起來的紙幣數(shù)量相對(duì)應(yīng)的真實(shí)價(jià)值仍處在流通過程中，仍然可以創(chuàng)造新價(jià)值。 按照馬克思的觀點(diǎn)，執(zhí)行貯藏手段職能的貨幣必須是有實(shí)際價(jià)值的貴金屬。 36 支付手段 第二章 貨幣和貨幣制度 第二章 貨幣