【正文】 n 提供倉(cāng)儲(chǔ)、配送等全方位的增值服務(wù)n 鞏固貨運(yùn)市場(chǎng)份額，提高貨運(yùn)業(yè)務(wù)的盈利能力n 已有的快遞服務(wù)種類n 國(guó)際快遞n 電子化快遞產(chǎn)品n 該業(yè)務(wù)的主要特色是能通過一種比當(dāng)前市場(chǎng)快遞價(jià)格低但是比航空普貨運(yùn)輸價(jià)格高的價(jià)格來實(shí)現(xiàn)門到門的大宗貨物的 “ 快 ” 遞。從事國(guó)內(nèi)快遞業(yè)務(wù)的公司最大的差距存在于信息系統(tǒng)、服務(wù)即時(shí)性、及附加價(jià)值服務(wù)提供等方面 0 2 4 6 8 10服務(wù)可靠度客戶服務(wù)與需求反應(yīng)即時(shí)性上門收貨服務(wù)與收貨時(shí)間選擇區(qū)域覆蓋范圍信息系統(tǒng)送貨時(shí)間選擇全國(guó)性地空聯(lián)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)附加價(jià)值服務(wù)與客戶的信息系統(tǒng)結(jié)合能力重要性 國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者滿足能力 國(guó)外快遞公司滿足能力n 國(guó)內(nèi)快遞公司與國(guó)外快遞公司在滿足市場(chǎng)需求的能力存在極大的的差異，強(qiáng)弱項(xiàng)也不盡相同 n 由于國(guó)外快遞公司在國(guó)內(nèi)許多網(wǎng)點(diǎn)仍是經(jīng)過與中國(guó)的地方運(yùn)輸公司合作，在服務(wù)可靠度上尚未能完全達(dá)到客戶嚴(yán)謹(jǐn)?shù)囊髇 信息系統(tǒng)結(jié)合主要會(huì)是通過 EDI與互聯(lián)網(wǎng)做信息交換，功能需求包括實(shí)時(shí)追蹤 、 服務(wù)績(jī)效報(bào)表 、 實(shí)時(shí)運(yùn)輸時(shí)間計(jì)算 、 線上申報(bào)損失賠償 、 電子帳單 /付款 等評(píng)價(jià)資料來源：埃森哲分析 ,埃森哲訪談 , MSDW2023 長(zhǎng)期客戶對(duì)快遞公司的服務(wù)要求及能力評(píng)選準(zhǔn)則34機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用對(duì)于航空承運(yùn)人來說，從標(biāo)準(zhǔn)快遞及限時(shí)快遞所得的收入基本相同，而快遞公司在整個(gè)快遞價(jià)格鏈上獲得了較為可觀的利潤(rùn)空間，尤其是在對(duì)時(shí)間有特定需求的快遞服務(wù)上貨主 收件人快遞公司出發(fā)地機(jī)場(chǎng)航空承運(yùn)人目的地機(jī)場(chǎng)快遞公司快遞收取地面處理費(fèi)航空運(yùn)費(fèi)地面處理費(fèi)快遞遞送費(fèi) %快遞公司%%%%出發(fā)地機(jī)場(chǎng)航空承運(yùn)人目的地機(jī)場(chǎng)快遞公司注：運(yùn)價(jià)以廣州到上海的實(shí)際運(yùn)價(jià)為參考；快件以平均重量為 標(biāo)準(zhǔn)快遞價(jià)值分割 貨主 收件人快遞公司出發(fā)地機(jī)場(chǎng)航空承運(yùn)人目的地機(jī)場(chǎng)快遞公司快遞收取地面處理費(fèi)航空運(yùn)費(fèi)地面處理費(fèi)快遞遞送費(fèi)%%%%注：運(yùn)價(jià)以廣州到上海的 24小時(shí)民航快遞運(yùn)價(jià)為參考；快件以平均重量為 限時(shí)快遞價(jià)值分割 %資料來源：埃森哲訪談快遞公司出發(fā)地機(jī)場(chǎng)航空承運(yùn)人目的地機(jī)場(chǎng)快遞公司單位：件35機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用1999年貨主使用貨代、航空公司和一體化運(yùn)輸公司的比例（貨運(yùn)票數(shù)比）而且中國(guó)的航空貨運(yùn)和快遞市場(chǎng)尚未出現(xiàn)真正的一體化物流企業(yè)提供全面的運(yùn)輸服務(wù)90%63% 61%82% 71%65%10%12% 14%2%5% 12%0%25% 25% 16% 24% 23%0%20%40%60%80%100%使用一體化運(yùn)輸公司 *直接使用航空公司通過貨代公司資料來源：埃森哲訪談； IATA Cargo Service Tracker注： *一體化運(yùn)輸公司： UPS， FedEx等，不包括中國(guó)郵政，因?yàn)?1999年時(shí)中國(guó)郵政剛剛具備航空承運(yùn)能力。 中國(guó)外包物流的市場(chǎng)在未來 10年，年均增長(zhǎng)率將達(dá)到 108%n 項(xiàng)目組假設(shè)航空貨運(yùn)市場(chǎng)收入的年均增長(zhǎng)率同 FTK的年均增長(zhǎng)率一致，為 13%n 快遞市場(chǎng)的年均增長(zhǎng)率達(dá)25%，遠(yuǎn)高于貨運(yùn)市場(chǎng)的增長(zhǎng)率外包物流年均增長(zhǎng)率25%108%13%綜合上述分析，埃森哲認(rèn)為 2023年 YYY快運(yùn)可能的目標(biāo)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 520億美金2023年目標(biāo)物流市場(chǎng)規(guī)模 要點(diǎn)21機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用目錄n 市場(chǎng)機(jī)會(huì)– 市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)– 市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和機(jī)會(huì)22機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用承擔(dān)角色? 生產(chǎn)、銷售待運(yùn)物品? 付款? 選擇運(yùn)輸方式、貨代或者承運(yùn)商? 生產(chǎn)或者運(yùn)輸計(jì)劃? 訂單處理? 倉(cāng)儲(chǔ)管理? 運(yùn)輸單證管理? 集中零散的貨源? 運(yùn)輸單證處理? 預(yù)付航空運(yùn)費(fèi)并向貨主收款? 地面收貨? 貨物暫時(shí)存儲(chǔ)? 尋找合適的航空公司承運(yùn)? 從機(jī)場(chǎng)提貨，預(yù)付提貨費(fèi)用? 從機(jī)場(chǎng)到收貨人的地面派送物流外包商 貨代機(jī)場(chǎng)貨站在航空貨運(yùn)市場(chǎng)上有以下幾個(gè)主要的參與者，為滿足貨主和收貨人的需求各自發(fā)揮不同的作用貨主 收貨人航空公司 機(jī)場(chǎng)貨站 代理公司 中國(guó)航空貨運(yùn)行業(yè)價(jià)值鏈 需求? 低運(yùn)輸成本? 貨物按時(shí)、安全到達(dá)? 掌握貨物在途狀態(tài)? 滿足對(duì)貨主在總物流成本和物流服務(wù)質(zhì)量方面的承諾? 低運(yùn)輸成本? 掌握貨物狀態(tài)? 貨主的運(yùn)價(jià)和航空公司結(jié)算價(jià)之間利差最大? 可選航線、運(yùn)力充足資料來源：埃森哲訪談， China Infobank，埃森哲分析? 同時(shí)具備貨代職能? 單證審核? 安全檢驗(yàn)? 貨物暫時(shí)儲(chǔ)存? 貨艙配載? 貨艙裝卸? 地面處置費(fèi)收入最大化? 盡早知悉運(yùn)輸需求? 經(jīng)營(yíng)航線? 負(fù)責(zé)貨物機(jī)場(chǎng)到機(jī)場(chǎng)之間的空中運(yùn)輸? 單證審核? 貨艙利用率最大化? 運(yùn)價(jià)盡量高? 有穩(wěn)定的、可預(yù)測(cè)的貨源? 貨艙裝卸? 貨物入港檢驗(yàn)? 單證審核? 貨物暫時(shí)儲(chǔ)存? 通知收貨人或者代理公司提貨? 地面處置費(fèi)收入最大化? 代理公司和提貨人及時(shí)提貨? 派送收費(fèi)盡量高? 派送運(yùn)輸需求集中? 從機(jī)場(chǎng)提貨，支付提貨費(fèi)用? 或者接收代理公司派送的貨物? 貨物驗(yàn)收? 運(yùn)輸費(fèi)用低? 貨物按時(shí)、安全到達(dá)? 掌握貨物在途狀態(tài)23機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用目前在航空貨物運(yùn)輸?shù)牟僮鬟^程中，存在眾多的瓶頸和不透明環(huán)節(jié)產(chǎn)生航空貨運(yùn)需求同貨代達(dá)成價(jià)格和服務(wù)的協(xié)議貨代和航空公司達(dá)成價(jià)格和服務(wù)上的一致航空公司航班到達(dá)尋找運(yùn)力 /服務(wù) 卸載貨物貨代與當(dāng)?shù)卮砉具_(dá)成價(jià)格和服務(wù)上的一致機(jī)場(chǎng)貨站 /基地航空公司卸載、檢驗(yàn)、通知提貨單位空中運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)貨站收貨、檢驗(yàn)裝載 貨物完成對(duì)收貨人的承諾貨代資料來源：埃森哲訪談注：灰色斜體字表示對(duì)于該主體不透明的操作環(huán)節(jié)貨主 /第三方物流公司驗(yàn)收貨物機(jī)場(chǎng)貨站 /基地航空公司配載、裝機(jī)代理公司地面派送時(shí)間瓶頸 時(shí)間瓶頸貨主同貨代達(dá)成價(jià)格和服務(wù)的協(xié)議與航空公司達(dá)成價(jià)格和服務(wù)上的一致航空公司航班到達(dá)尋找運(yùn)力 /服務(wù) 卸載貨物與當(dāng)?shù)卮砉具_(dá)成價(jià)格和服務(wù)上的一致機(jī)場(chǎng)貨站 /基地航空公司卸載、檢驗(yàn)、通知提貨單位空中運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)貨站收貨、檢驗(yàn)裝載貨物通知貨主完成運(yùn)單驗(yàn)收貨物機(jī)場(chǎng)貨站 /基地航空公司配載、裝機(jī)代理公司地面派送機(jī)場(chǎng)貨站與航空公司達(dá)成地面處置費(fèi)等方面的價(jià)格和服務(wù)上的協(xié)議24機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用目前在航空貨物運(yùn)輸?shù)牟僮鬟^程中，存在眾多的瓶頸和不透明環(huán)節(jié)（續(xù)）資料來源：埃森哲訪談注：灰色斜體字表示對(duì)于該主體不透明的操作環(huán)節(jié)航空公司機(jī)場(chǎng)貨站時(shí)間瓶頸 時(shí)間瓶頸與貨代達(dá)成價(jià)格和服務(wù)上的一致航班到達(dá)尋找貨源 卸載貨物完成貨代的運(yùn)輸訂單空中運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)貨站收貨、檢驗(yàn)裝載貨物機(jī)場(chǎng)貨站 /基地航空公司配載、裝機(jī)貨主同貨代達(dá)成價(jià)格和服務(wù)的協(xié)議貨代與航空公司達(dá)成價(jià)格和服務(wù)上的一致航空公司航班到達(dá)尋找運(yùn)力 /服務(wù) 卸載貨物貨代與當(dāng)?shù)卮砉具_(dá)成價(jià)格和服務(wù)上的一致卸載、檢驗(yàn)、通知提貨單位空中運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)貨站收貨、檢驗(yàn)裝載貨物貨代通知貨主完成運(yùn)單驗(yàn)收貨物配載、裝機(jī)代理公司地面派送機(jī)場(chǎng)貨站與航空公司達(dá)成地面處置費(fèi)等方面的價(jià)格和服務(wù)上的協(xié)議機(jī)場(chǎng)貨站與航空公司達(dá)成地面處置費(fèi)等方面的價(jià)格和服務(wù)上的協(xié)議貨主同貨代達(dá)成價(jià)格和服務(wù)的協(xié)議尋找返程的貨源25機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用在整個(gè)航空貨運(yùn)的過程中，貨代幾乎是貨主唯一的接觸點(diǎn)，而依靠其代理多家航空公司航線的優(yōu)勢(shì)，貨代能夠獲得較好的運(yùn)價(jià)；但由于其無法參與航空承運(yùn)、機(jī)場(chǎng)操作，特別是目的地服務(wù)的不完善，其服務(wù)質(zhì)量無法得到有效保證貨主 貨代 機(jī)場(chǎng) 航空公司 機(jī)場(chǎng) 貨主不同航空公司的航班信息不同航空公司的航線信息 艙位在配載時(shí)無法得到最終的保證貨物由于配載被拉貨貨物必須提前 24小時(shí)運(yùn)到機(jī)場(chǎng)受航空公司航線 /航班設(shè)置限制航空公司航班經(jīng)常會(huì)取消或延誤航空公司沒有直達(dá)航班航空公司沒有夜航航班受機(jī)場(chǎng)操作時(shí)間 /效率的限制機(jī)場(chǎng)貨站不是24小時(shí)運(yùn)作客戶送貨上門的要求無法得到有效的滿足貨代在目的地沒有自己的分支機(jī)構(gòu)貨代無法確保其在目的地的代理單位的服務(wù)承諾議價(jià)收貨訂艙 配載 運(yùn)輸 送貨 資料來源：埃森哲訪談26機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用由航空貨運(yùn)的過程可見，航空公司作為空運(yùn)承運(yùn)人，其對(duì)航空貨運(yùn)的影響也是非常有限的以國(guó)內(nèi)普貨業(yè)務(wù)為例：發(fā)出段接收段空運(yùn)承運(yùn)人的業(yè)務(wù)范圍 空運(yùn)承運(yùn)人與機(jī)場(chǎng) 其他公司4)運(yùn)輸過程 將貨物運(yùn)到貨站 卸貨3)收貨點(diǎn)處理 安排運(yùn)輸 分揀 裝貨2)收貨 提貨 制單 收款1)收貨前活動(dòng) 客戶聯(lián)絡(luò) 議價(jià) 訂艙9)目的港處理 卸機(jī) 核查貨物單據(jù) 單據(jù)處理 通知收貨人6)運(yùn)輸過程 航空在途運(yùn)輸11)交貨后處理 對(duì)帳 爭(zhēng)議處理10)交貨 出發(fā)送貨 客戶處交貨 單據(jù)處理 結(jié)帳5)機(jī)場(chǎng)貨站處理 核查貨物單據(jù) 配載 裝機(jī)8)運(yùn)輸過程 航空在途運(yùn)輸7)中轉(zhuǎn)站處理 安排轉(zhuǎn)運(yùn) 分揀 單據(jù)處理 配載n 航空公司無法與貨主接觸，在貨物進(jìn)入始發(fā)機(jī)場(chǎng)以前的操作都是由貨代負(fù)責(zé)，其服務(wù)質(zhì)量由貨代影響n 在機(jī)場(chǎng)貨站的處理，航空公司并不都建有自己的貨站，其貨物的處理將會(huì)受到機(jī)場(chǎng)當(dāng)局的處理效率的影響n 在中轉(zhuǎn)站處理時(shí)，由于一家航空公司的航線覆蓋面不廣，可能會(huì)適用其他航空公司作為下一程的航空承運(yùn)，則下一程的服務(wù)將受到其他航空公司的影響n 在目的地，由于航空公司一般不具有地面派送能力，在貨物到達(dá)收貨人前的服務(wù)也將受到其他公司的影響資料來源：埃森哲訪談27機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用而航空公司貨運(yùn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，也會(huì)受到機(jī)場(chǎng)的制約，機(jī)場(chǎng)憑借其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，積極拓展貨運(yùn)銷售的業(yè)務(wù)，甚至在某些地區(qū)壟斷貨運(yùn)銷售市場(chǎng)n 許多機(jī)場(chǎng)成立貨代子公司 / 營(yíng)銷部門 , 擴(kuò)大其攬貨能力 將沈陽、武漢、成都、昆明、西安、烏魯木齊等 6個(gè)機(jī)場(chǎng)建設(shè)成區(qū)性中型航空客貨集散中心。YYY航空快運(yùn)有限公司發(fā)展戰(zhàn)略項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃報(bào)告（討論稿） 2023年 12月機(jī)密文件機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用總目錄n 公司背景n 市場(chǎng)機(jī)會(huì)n 遠(yuǎn)景目標(biāo)n 業(yè)務(wù)模式的演進(jìn)n 實(shí)施計(jì)劃n 財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇n 附錄2機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用目錄n 公司背景3機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用XX航空集團(tuán)是中國(guó)第四大航空企業(yè)集團(tuán)n XX航空集團(tuán)前身是海南省航空公司。完善干線機(jī)場(chǎng)。n 機(jī)場(chǎng)的貨代業(yè)務(wù)與機(jī)場(chǎng)地面操作業(yè)務(wù)有密切關(guān)系 。而一體化的航空運(yùn)輸公司在國(guó)內(nèi)航空貨運(yùn)中還沒有出現(xiàn)36機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用單純貨代從物流行業(yè)各個(gè)參與者財(cái)務(wù)上的表現(xiàn)來看，一體化物流企業(yè)具有較高的盈利能力 、增長(zhǎng)能力與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定性飛機(jī) /倉(cāng)位出租 單純快遞 航空承運(yùn) 運(yùn)輸行業(yè)UPS FedEx TPG 平均值 (Atlas Air) (Kitty Hawk) (Nippon Express)(KN, EGL, Expeditors) (航空、公路、海運(yùn)）贏利能力凈利潤(rùn)率 % % % % % % % % %資產(chǎn)回報(bào)率 ROA % % % % % % % % %業(yè)主權(quán)益回報(bào)率 ROE % % % % % % % % %增長(zhǎng)能力利潤(rùn) /收入比 n/a n/a 穩(wěn)定性股價(jià)變動(dòng)系數(shù)