【正文】 YYY航空快運(yùn)有限公司發(fā)展戰(zhàn)略項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃報(bào)告（討論稿） 2023年 12月機(jī)密文件機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用總目錄n 公司背景n 市場機(jī)會(huì)n 遠(yuǎn)景目標(biāo)n 業(yè)務(wù)模式的演進(jìn)n 實(shí)施計(jì)劃n 財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇n 附錄2機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用目錄n 公司背景3機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用XX航空集團(tuán)是中國第四大航空企業(yè)集團(tuán)n XX航空集團(tuán)前身是海南省航空公司。公司自 1993年成立以來平均每年銷售收入的增長幅度為 64%。 1999年以來，在中國民航產(chǎn)業(yè)重組的過程中新華航空、長安航空、山西航空加入 XX航空集團(tuán)，使XX航空集團(tuán)成為中國繼國際航空集團(tuán)、東方航空集團(tuán)、南方航空集團(tuán)之后的第四大航空企業(yè)集團(tuán)n XX航空集團(tuán)有航空運(yùn)輸、機(jī)場、酒店旅游、金融證券、航空制造、房地產(chǎn)等六大板塊，是目前中國航空品種最為齊全的航空企業(yè)集團(tuán)n XX航空集團(tuán)下屬海南航空股份有限公司是上海上市公司n 另外， XX航空集團(tuán)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，經(jīng)營體制靈活，在中國航空業(yè)率先引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，和其它中國航空公司相比具有很大的體制優(yōu)勢4機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用作為 XX航空集團(tuán)的子公司， YYY航空快運(yùn)有限公司（以下簡稱 YYY快運(yùn)）可以憑借許多獨(dú)特優(yōu)勢XX航空集團(tuán)海南航空股份有限公司新華航空有限公司長安航空有限公司山西航空有限公司其它二級公司YYY快運(yùn) 85%股份5%股份客機(jī)腹倉統(tǒng)一經(jīng)營n XX航空集團(tuán)作為中國大型運(yùn)輸企業(yè)集團(tuán)，有很大的資產(chǎn)規(guī)模和融資能力，可以為 YYY快運(yùn)帶來資金優(yōu)勢n XX航空集團(tuán)下屬的四個(gè)主要航空公司將客機(jī)腹倉貨運(yùn)運(yùn)力提供 YYY快運(yùn)使用，這是一張覆蓋全國 70多個(gè)主要城市、包括 9個(gè)基地機(jī)場地面操作功能在內(nèi)的航空貨運(yùn)網(wǎng)絡(luò) n XX航空集團(tuán)豐富的航空公司運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)使 YYY快運(yùn)可以跳過從頭摸索經(jīng)營航空器這一環(huán)節(jié)n XX航空集團(tuán)與中國民航管理當(dāng)局的良好關(guān)系使 YYY快運(yùn)可以獲得政策優(yōu)勢YYY快運(yùn)可以憑借的獨(dú)特優(yōu)勢上海機(jī)場10%股份5機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用YYY快運(yùn)是中國少數(shù)幾家獲準(zhǔn)從事國內(nèi)航空貨運(yùn)運(yùn)輸?shù)膶I(yè)貨運(yùn)航空公司，非常易于建立競爭壁壘n YYY快運(yùn)是除中國貨運(yùn)航空公司、中國郵政航空公司、中國國際航空（貨運(yùn)）、中國南方航空（貨運(yùn)）以外唯一獲準(zhǔn)經(jīng)營航空貨運(yùn)國內(nèi)航線（包括夜航航線）的專業(yè)貨運(yùn)航空公司；在未來 3年內(nèi)將不會(huì)再有國內(nèi)或者國外企業(yè)獲得這一許可n YYY快運(yùn)注冊在上海，并且在上海機(jī)場具有基地航空公司地位，這樣 YYY快運(yùn)實(shí)際上在北京、天津、上海、西安、太原、海口、深圳具有機(jī)場地面操作功能，適合構(gòu)建以上述機(jī)場為樞紐的全貨機(jī)干線運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)6機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用目錄n 市場機(jī)會(huì)– 市場規(guī)模與增長– 市場發(fā)展趨勢和機(jī)會(huì)7機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用本報(bào)告所使用的名詞解釋 — 外包物流、航空貨運(yùn)、快遞外包物流 ：以 長期合約形式外包整個(gè)物流過程，或者其中的某些功能 (包括運(yùn)輸、訂單履行、倉儲(chǔ)或反向物流等 ) 的第三方公司 第三方物流的發(fā)展 航空貨運(yùn) ： 在單張合約下貨主與承運(yùn)人間的門到機(jī)場 (DA) / 機(jī)場到門 (機(jī)場到門 )/門到門 (門到門 ) 運(yùn)輸快遞 ： 符合以下兩個(gè)條件 :1)扮演綜合者角色 , 向貨主提供一站式運(yùn)輸服務(wù) , 把貨物由指定收貨處送抵貨主特指的終點(diǎn)2)具時(shí)效性或供給提速產(chǎn)品貨主承運(yùn)人 一體化物 流企業(yè)收貨人貨代27天 速度要求 48小時(shí)內(nèi)快遞非快遞 名詞定義 運(yùn)輸合同 /分銷物流外包物流管理的集成策略伙伴 戰(zhàn)略伙伴3PL3PL3PL8機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用航空運(yùn)輸成為迅速發(fā)展的中國運(yùn)輸業(yè)市場中的重要運(yùn)輸形式，并且在整個(gè)運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量中比重逐漸增長19901999各種運(yùn)輸形式占 FTK總量的比重水路公路航空鐵路1999年1990年%%%%%%%%單位： %注： *FTK：噸公里，運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量資料來源：中國統(tǒng)計(jì)年鑒19901999各種運(yùn)輸形式 FTK *的增長率單位： %5%2%7%20%0% 5% 10% 15% 20% 25%公路鐵路水路航空9機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用北京天津 大連青島廣州上海西安成都 寧波南京廈門昆明烏魯木齊蘭州哈爾濱長沙沈陽重慶 杭州西寧格爾木拉薩中樞機(jī)場和機(jī)場的改擴(kuò)建方案正在驅(qū)動(dòng)航空貨運(yùn)和快遞業(yè)務(wù)的迅速增長，為未來與航空運(yùn)輸業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)資料來源： chinainfobank, 2023年機(jī)場 ,航空旅游業(yè)分析報(bào)告，埃森哲訪談n 伴隨航空貨運(yùn)市場的增長，各大機(jī)場積極改善貨運(yùn)、物流服務(wù)的能力：例如 :– 上海機(jī)場 成立浦東國際機(jī)場貨運(yùn)站公司，設(shè)立分類產(chǎn)品貨庫 – 廣州機(jī)場 建立華南地區(qū)航空物流中心 ，設(shè)立海關(guān)監(jiān)管庫– 深圳機(jī)場 投資２５００萬美元新建一座貨運(yùn)中心，包括貨物運(yùn)輸中心、國內(nèi)貨站、國際貨運(yùn)區(qū)及國際貨站n 在民航總局的 “ 十五 ” 發(fā)展規(guī)劃中，加快貨運(yùn)發(fā)展被列為重要位置，并且將在天津和深圳機(jī)場建立分揀、分撥中心n “ 十五 ” 期間將強(qiáng)化首都、浦東和新白云 3個(gè)機(jī)場的全國大型樞紐地位及配套設(shè)施建設(shè)，提高中轉(zhuǎn)能力和國際通航能力，使之成為全國性航空客貨集散中心。將沈陽、武漢、成都、昆明、西安、烏魯木齊等 6個(gè)機(jī)場建設(shè)成區(qū)性中型航空客貨集散中心。完善干線機(jī)場。到 2023年，全國民用運(yùn)輸機(jī)場達(dá)到 173個(gè)左右，其中大型樞紐機(jī)場 3個(gè)，中型樞紐機(jī)場 6個(gè)，干線和支線機(jī)場 164個(gè)計(jì)劃拓展物流和貨運(yùn)能力、服務(wù)的機(jī)場 機(jī)場的規(guī)劃與民航 “ 十五 ” 規(guī)劃10機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用與國際市場的發(fā)展速度相比，中國的航空貨運(yùn)和快遞業(yè)的發(fā)展均高于國際的增長水平資料來源：波音公司 2023年市場預(yù)測報(bào)告 , 從統(tǒng)計(jì)看民航 19972023，埃森哲訪談，埃森哲分析航空貨運(yùn) 航空快遞130145 14815216112 14 169 100204060801001201401601801996 1997 1998 1999 2023單位：十億噸公里國際航空貨運(yùn)年均增長率19962023：6%國際航空快遞年均增長率19962023：17%50123451996 1997 1998 1999 2023 中國航空貨運(yùn)年均增長率19962023：20%中國快遞年均增長率19962023：18%單位：十億噸公里國際航空貨運(yùn)及快遞發(fā)展 中國航空貨運(yùn)及快遞發(fā)展11機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用n 奧運(yùn)會(huì)將為中國帶來大量商機(jī)，外資物流公司看準(zhǔn)奧運(yùn)會(huì)的運(yùn)輸需求，加大投資和發(fā)展– 馬士基物流公司通過贊助奧運(yùn)爭奪物流方面的優(yōu)先權(quán)– UPS全力開拓市場，盡可能的提供奧運(yùn)會(huì)的運(yùn)輸需求n 申奧成功會(huì)給整個(gè) GDP帶來 23%的正面影響n 根據(jù)預(yù)測，我國 GDP在 “ 十五 “ 期間年均增長%，并且在以后五年內(nèi)將以 7%的速度持續(xù)增長， 加強(qiáng)對航空運(yùn)輸增長的影響n 據(jù)波音公司預(yù)測中國 GDP的快速增長將帶來大量航空貨運(yùn)需求，航空貨運(yùn)的漲幅為 9%以上持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長，申奧成功，加入 WTO和基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展都將推動(dòng)物流和航空運(yùn)輸相關(guān)行業(yè)的發(fā)展國內(nèi)生產(chǎn)總值（ GDP）的持續(xù)快速增長申奧成功對航空運(yùn)輸業(yè)的促進(jìn)加入 WTO對經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)機(jī)場等基礎(chǔ)設(shè)施的擴(kuò)建n 伴隨著貨運(yùn)的飛速增長，全國有 22個(gè)機(jī)場在建項(xiàng)目，包括擴(kuò)建跑道，停機(jī)坪，提高相關(guān)物流服務(wù)能力n 在民航總局的 “ 十五 ” 發(fā)展規(guī)劃中，加快貨運(yùn)發(fā)展被列為重要位置，并且將在天津和深圳機(jī)場建立分揀、分撥中心n 根據(jù)亞洲開發(fā)銀行的預(yù)測，進(jìn)入 WTO將使我國的 GDP平均每年增加 n ＷＴＯ的成員國地位將會(huì)給中國帶來每年 ％的額外貿(mào)易增長量。美國國際貿(mào)易委員會(huì)則預(yù)測，一旦中國完全履行削減關(guān)稅的承諾，每年的總出口量增長率將達(dá) ％n 進(jìn)口的數(shù)量將持續(xù)地增長12機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用2023年中國航空貨運(yùn)市場規(guī)模 —80 億美金2023年中國航空貨運(yùn)的市場規(guī)模達(dá)到 80億美金，貨郵周轉(zhuǎn)量達(dá)到 50億噸公里資料來源：《從統(tǒng)計(jì)看民航》 1995202埃森哲分析、空中客車公司航空市場預(yù)測 20232023單位：十億噸公里 中國航空貨運(yùn)市場規(guī)模 01234561994 1995 1996 1997 1998 1999 2023國內(nèi)航線國際航線總體年均增長： 18%國內(nèi)市場年均增長16%航空運(yùn)費(fèi)相關(guān)地面及物流服務(wù)單位：十億美金2023年中國航空貨運(yùn)市場 FTK—50 億噸公里13機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用2023年中國快遞市場（包括地面）的規(guī)模為 11億美金，并且保持較高的增長率資料來源：《從統(tǒng)計(jì)看民航》 1995202中國統(tǒng)計(jì)年鑒 2023 、埃森哲分析 中國快遞市場規(guī)模 注： EMS 所占的航空快遞和全部快遞市場的比例一致年均增長率：%2023年中國快遞市場規(guī)模 — 億美金2023年中國快遞市場 FTK— 億噸公里單位：十億美金單位：萬噸公里020234000600080001000012023140001994 2023FTK郵政航空快遞 其它航空快遞非郵政快遞（地面和航空） 郵政快遞14機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用盡管中國外包物流剛剛起步，但是具有相當(dāng)大的發(fā)展?jié)摿χ袊髽I(yè)物流支出占 GDP14%… 其中外包物流的支出所占比例極小，總數(shù)不超過 1億美金資料來源： China Infobank，中國經(jīng)營報(bào)，埃森哲內(nèi)部資料， JP Man單位：十億美金物流支出2023年中國 GDP： 10770億美金外包物流支出其它注： *亞洲指日本、韓國、香港、臺(tái)灣和新加坡，不包括中國大陸926 151 100% 95% 94% 98%0% 5% 6% 3%0%20%40%60%80%100%中國（估計(jì)） 美國 歐洲 亞洲 *15機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用因此，目前 YYY快運(yùn)的目標(biāo)市場規(guī)?？傆?jì) 90億美金，主要由航空貨運(yùn)和快遞市場的收入組成資料來源： JP Man，埃森哲內(nèi)部資料，《中國統(tǒng)計(jì)年鑒 2023》n 航空貨運(yùn)和快遞都是直接服務(wù)于貨主和收貨人的門到門服務(wù)n 航空貨運(yùn)和快遞市場中航空承運(yùn)的運(yùn)費(fèi)收入僅為整體市場收入的 20%n 目前，中國物流市場還停留在運(yùn)輸合同階段，物流服務(wù)的提供商很少有提供增值物流服務(wù)的能力要點(diǎn) 2023年中國航空貨運(yùn) 、快遞、 和物流市場構(gòu)成 60 37 34 11 9運(yùn)輸支出倉儲(chǔ)庫存成本訂單處理管理費(fèi)用航空貨運(yùn)外包物流快遞2023年中國物流總支出 = 151單位：十億美金YYY快運(yùn)的目標(biāo)市場16機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用資料來源：埃森哲分析0102030402023 2023單位：十億 FTK 2023年我國航空貨運(yùn)市場規(guī)模 樂觀預(yù)測比較可能預(yù)測保守預(yù)測綜合了運(yùn)力法、時(shí)間序列法和美國比較法三種預(yù)測方法以后，埃森哲認(rèn)為今后 10年中國航空貨運(yùn)市場規(guī)模的年均增長率在 1020%之間，比較可能在 13%左右n 年均增長率 21%n 2023年 FTK 338億噸公里美國比較法n 年均增長率 13%n 2023年 FTK 172億噸公里運(yùn)力分析法n 年均增長率 11%n 2023年 FTK 140億噸公里時(shí)間序列法17機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用資料來源：埃森哲分析0481216202023 2023樂觀預(yù)測比較可能預(yù)測保守預(yù)測根據(jù)快遞市場的歷史增長趨勢進(jìn)行回歸分析，埃森哲認(rèn)為今后 10年中國快遞市場規(guī)模的年均增長率在 2030%之間，比較可能在 25%左右單位：十億美金 2023年我國快遞市場規(guī)模 n 年均增長率 30%n 2023年快遞收入150億美元樂觀預(yù)測n 年均增長率 25%n 2023年快遞收入100億美元比較可能預(yù)測n 年均增長率 20%n 2023年快遞收入70億美元樂觀預(yù)測18機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目內(nèi)部使用隨著中國加入 WTO以后各個(gè)行業(yè)市場競爭格局的變化，中國的物流外包市場將經(jīng)歷一個(gè)高速增長的時(shí)期市場需求市場供應(yīng)n 中國加入 WTO以后更多的跨國公司將在中國建立生產(chǎn)和分銷基地，而跨國公司已經(jīng)普遍具有把部分或者全部物流功能外包的意識(shí)n 中國企業(yè)為了應(yīng)對更多的來自跨國企業(yè)的競爭，必須更加專注在自身的核心能力上；大量的高科技產(chǎn)品制造企業(yè)、汽車制造企業(yè)、醫(yī)藥制造企業(yè)、消費(fèi)品制造企業(yè)、零售企業(yè)、化工企業(yè)將不得不進(jìn)行