【正文】 歐盟ⅢB階段排放標(biāo)準(zhǔn)對發(fā)動機(jī)的排放微粒進(jìn)行了更加嚴(yán)格的限制。由于國內(nèi)發(fā)動機(jī)尚未達(dá)到出口要求，只能采購國外品牌的發(fā)動機(jī)。隨著我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，綜合國力的增強(qiáng)也是必要的。中國工程機(jī)械企業(yè)在得知災(zāi)情的第一時(shí)間里迅速集結(jié)設(shè)備，趕赴災(zāi)區(qū)，用實(shí)際行動履行著企業(yè)責(zé)任，在災(zāi)區(qū)一線全力以赴抗擊災(zāi)害、拯救生命。二、具體社會環(huán)境分析（一）中國工程機(jī)械企業(yè)危難中踐行社會責(zé)任2010年4月14日，青海玉樹，舉國悲痛。再制造業(yè)以節(jié)約資源、節(jié)約能源、保護(hù)環(huán)境為特色，以綜合利用信息技術(shù)、納米技術(shù)、生物技術(shù)等高技術(shù)為核心，可使廢舊資源中蘊(yùn)含的價(jià)值得到最大限度的開發(fā)和利用，成為我國節(jié)能減排實(shí)施方案最佳方法。在2010年10月19日舉辦的中國機(jī)械工業(yè)節(jié)能減排與資源利用大會上，常柴研發(fā)的H2H25柴油機(jī)，以其高效、節(jié)能及優(yōu)異的排放指標(biāo)，入選《節(jié)能機(jī)電設(shè)備（產(chǎn)品）推薦目錄》名單，成為國內(nèi)唯一進(jìn)入該目錄的節(jié)能型單缸柴油機(jī)產(chǎn)品。目前，我國在節(jié)能減排方面的要求與規(guī)定并不健全，對企業(yè)并無標(biāo)準(zhǔn)要求，只有定性的要求，對產(chǎn)品二氧化碳排放和節(jié)能方面無標(biāo)準(zhǔn)要求，只對產(chǎn)品污染物排放有具體標(biāo)準(zhǔn)要求，當(dāng)前執(zhí)行的是國II標(biāo)準(zhǔn)，所以環(huán)境政策方面，暫時(shí)對企業(yè)和其產(chǎn)品的要求較寬松，但對出口企業(yè)而言，歐洲和美國都要求達(dá)到排放標(biāo)準(zhǔn)更為嚴(yán)格的歐II標(biāo)準(zhǔn)，由于我國現(xiàn)有工程機(jī)械產(chǎn)品達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，影響到了我國工程機(jī)械產(chǎn)品的出口。（四）環(huán)保觀念深入將影響工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展2009年12月，在哥本哈根會議上，溫總理提出，到2020年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40％－45％，不附帶任何條件，和任何國家都不掛鉤。（三）工程機(jī)械的消費(fèi)者忠誠度高一方面，當(dāng)消費(fèi)者購買某一種工程機(jī)械時(shí)，還必須要若干個(gè)另外的施工機(jī)械與其配套，才能夠完成施工任務(wù)。（一）社會結(jié)構(gòu)的不斷變化增加對工程機(jī)械的需求工程機(jī)械就是為我國各種工程建設(shè)提供裝備，“十二五”規(guī)劃的重點(diǎn)是區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，包括中部地區(qū)，東北地區(qū)，新疆西藏等區(qū)域城市化建設(shè)、國防建設(shè)、交通建設(shè)以及新能源開發(fā)等任務(wù)十分艱巨，產(chǎn)生了對工程機(jī)械行業(yè)的極大需求。四是在“十二五”節(jié)能減排的壓力下，工程機(jī)械行業(yè)必須要發(fā)展節(jié)能化產(chǎn)品。二是推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，鼓勵(lì)企業(yè)跨行業(yè)、跨所有制兼并重組，努力形成若干具有國際競爭力、年銷售額超過50億的企業(yè)集團(tuán)。因?yàn)樵诮酉聛淼摹笆濉逼陂g，工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)為“調(diào)整轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新升級”。進(jìn)入21世紀(jì)后，我國機(jī)械基礎(chǔ)零部件制造業(yè)連續(xù)多年保持年均20%以上增速，國內(nèi)市場占有率65%左右，重大裝備配套水平顯著提高，已成為機(jī)電產(chǎn)品出口大戶，緊固件產(chǎn)量居世界第一位，液壓元件、齒輪市場銷售額居世界第二位，軸承和模具銷售額居世界第三位。（六）工程機(jī)械進(jìn)口稅收政策減免調(diào)整通知發(fā)布 2010年年中，中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會發(fā)出《2010年工程機(jī)械進(jìn)口稅收政策減免調(diào)整通知》。（五）《2010年進(jìn)口許可證管理貨物目錄》為二手挖掘機(jī)進(jìn)口解禁 在2010年1月1日起執(zhí)行的《2010年進(jìn)口許可證管理貨物目錄》中，挖掘機(jī)未列入“舊機(jī)電產(chǎn)品目錄”中，這意味著2010年將有大量的二手挖掘機(jī)毫無障礙的進(jìn)入中國市場，這對中國挖掘機(jī)市場將是一個(gè)巨大的沖擊。（四）西部大開發(fā)新十年規(guī)劃新疆成投資熱點(diǎn) 2010年的新疆區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃將是西部大開發(fā)的熱點(diǎn)以及重點(diǎn)。隨著我國進(jìn)入機(jī)械裝備報(bào)廢高峰期，在社會、資源、環(huán)境效益等方面的優(yōu)勢決定了發(fā)展再制造產(chǎn)業(yè)勢在必行，潛力巨大。 2010年5月底，發(fā)改委等11部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)再制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見》，工程機(jī)械赫然出現(xiàn)在汽車零部件、機(jī)床等推進(jìn)再制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域行列。所以“新36條”應(yīng)運(yùn)而生。到“十二五”末我國工程機(jī)械百強(qiáng)企業(yè)的銷售規(guī)模要達(dá)到全行業(yè)的85%以上，力爭將有競爭力和創(chuàng)新能力強(qiáng)的大型企業(yè)培養(yǎng)成為航母型的國際知名公司2010/09/08《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》預(yù)計(jì)未來5年內(nèi)，這七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)對GDP的貢獻(xiàn)將從目前的低于2%上升至8%。2010年工程機(jī)械行業(yè)相關(guān)政策匯總?cè)缦卤?。同時(shí)，包括“新36條”和大量的區(qū)域規(guī)劃經(jīng)濟(jì)方案的出臺擴(kuò)大了對工程機(jī)械產(chǎn)品的需求，促進(jìn)了工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展。2009年5月12日，國務(wù)院辦公室正式發(fā)布裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，規(guī)劃期為20092011年。資料來源：世經(jīng)未來研發(fā)部（四）國際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對行業(yè)影響當(dāng)前，%，由于我國出口的主要是中低端產(chǎn)品，性價(jià)比較高，出口地主要是非洲、金磚四國、中東地區(qū)等發(fā)展中國家，少量出口到發(fā)達(dá)國家。圍繞“三區(qū)一平臺”的總體定位，江西今后著力構(gòu)建“四大支撐體系’，、重點(diǎn)打造“十大產(chǎn)業(yè)基地”甘肅省循環(huán)經(jīng)濟(jì)總體規(guī)劃2009年12月24日根據(jù)國務(wù)院批復(fù)的《甘肅省循環(huán)經(jīng)濟(jì)總體規(guī)劃》，甘肅省將在中央支持下，在72個(gè)大類項(xiàng)目上共投資2133億，至2015年打造出全國首個(gè)國家級循環(huán)經(jīng)濟(jì)示范區(qū)海南國際旅游島建設(shè)2009年12月31日主要政策包括：一實(shí)行入境免簽，進(jìn)一步擴(kuò)大國際游客的免簽范圍；二全面開放旅游產(chǎn)業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，如旅游餐飲業(yè)、文化、會展、體育產(chǎn)業(yè)等；三實(shí)行旅游零關(guān)稅；四擴(kuò)大航權(quán)開放；五實(shí)行更加開放的海洋旅游政策皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)2010年l月12日規(guī)劃主要從定性和定量兩方面提出了到2015年的發(fā)展目標(biāo)。加強(qiáng)耕地保護(hù)，提高水資源利用綜合效益七要優(yōu)先發(fā)展教育，繁榮文化體育事業(yè)，增強(qiáng)基本醫(yī)療和公共衛(wèi)生服務(wù)能力，千方百計(jì)擴(kuò)大就業(yè)，完善社會保障體系。推進(jìn)大型煤礦建設(shè)，加決電力和電網(wǎng)建設(shè)，大力發(fā)展原材料精深加工。七是加決生態(tài)文明建設(shè)，努力建設(shè)人居環(huán)境優(yōu)美、生態(tài)良性循環(huán)的可持續(xù)發(fā)展地區(qū)關(guān)中一天水經(jīng)濟(jì)區(qū)2009年6月25日規(guī)劃提出，將把關(guān)中一天水經(jīng)濟(jì)區(qū)打造成為“全國內(nèi)陸型經(jīng)濟(jì)開發(fā)開放的戰(zhàn)略高地”。三是充分發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢，高起點(diǎn)發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)，提升經(jīng)濟(jì)整體素質(zhì)。區(qū)域規(guī)劃的落實(shí)將帶來新的基建項(xiàng)目。未來還會繼續(xù)加息和提高存款準(zhǔn)備金率。另外，從工程機(jī)械行業(yè)下游的需求來看，工程機(jī)械屬于典型的投資驅(qū)動行業(yè)，比如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)等將嚴(yán)重影響到對工程機(jī)械的需求，而基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)等受國家信貸及利率政策影響很大。（二）轉(zhuǎn)向穩(wěn)健的貨幣政策會間接減弱行業(yè)需求，但影響不大工程機(jī)械行業(yè)是典型的資金密集型行業(yè)，對國家信貸等相關(guān)宏觀調(diào)控政策敏感度比較高。比如交通、鐵路、公路、港口等基礎(chǔ)設(shè)施方面的固定資產(chǎn)投資建設(shè)對挖掘機(jī)、裝載機(jī)、推土機(jī)、混凝土機(jī)有著大量的需求；鋼鐵、有色、化工、電力、采掘項(xiàng)目等固定資產(chǎn)投資的建設(shè)需要挖掘機(jī)、裝載機(jī)、推土機(jī)、混凝土泵送機(jī)械和移動式起重機(jī)；房地產(chǎn)的固定資產(chǎn)投資可以拉動挖掘機(jī)、裝載機(jī)、混凝土泵送機(jī)械、塔式起重機(jī)等工程機(jī)械。俄羅斯也將加大基礎(chǔ)設(shè)施投資力度，投資金額從占目前GDP的3% 以下提高至4%。這種風(fēng)險(xiǎn)尚未被充分認(rèn)識。尤其是中國、印度、東盟以及韓國，資產(chǎn)泡沫威脅將是今年面臨的最主要挑戰(zhàn)；而大幅提高利率遏制泡沫形成又會增加貨幣升值壓力。%，%，%，%，%，%，%，%，%。數(shù)據(jù)來源：國際貨幣基金組織圖7 全球GDP增長情況（二）其他國家（主要是中東、印度、非洲、俄羅斯等）恢復(fù)勢頭強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)增長表現(xiàn)不平衡進(jìn)一步擴(kuò)大。發(fā)達(dá)國家失業(yè)率沒有明顯好轉(zhuǎn)。二、國際宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（一）歐美發(fā)達(dá)國家恢復(fù)勢頭良好%，為2005年以來最高增幅，%，%，%，%，%，%，西班牙受國家債務(wù)影響，失業(yè)率較高，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)情況不太理想，%。自此，人民幣對美元匯率一路走高，%。%，%，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖5 2010年各月份居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)%。據(jù)悉。其中中長期貸款增速回落，尤其是基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)和房地產(chǎn)貸款增速回落。但由于外貿(mào)增長的慣性，我們通過分析認(rèn)為2011年外貿(mào)增速在1520%之間，貿(mào)易順差會繼續(xù)減小。受國際金融危機(jī)影響，2009年我國外貿(mào)出口大幅下降，直到12月份開始首次出現(xiàn)正增長。預(yù)計(jì)2011年，我國社會消費(fèi)品零售總額將突破17萬億，增長15%以上。其中，%，%，%，%。按經(jīng)營單位所在地分，城鎮(zhèn)消費(fèi)品零售額133689億元，%；鄉(xiāng)村消費(fèi)品零售額20865億元，%。全年房地產(chǎn)開發(fā)投資48267億元，%。，但增速回落明顯數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖3 20062010年固定資產(chǎn)投資及其增長速度全年全社會固定資產(chǎn)投資278140億元，%，扣除價(jià)格因素，%。工業(yè)產(chǎn)銷銜接狀況良好，%。分登記注冊類型看，%；%；%；%。中國經(jīng)濟(jì)增速由回落趨于穩(wěn)定，正在向正常軌道過渡和演進(jìn)。第二章 2010年行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié) 2010年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析一、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（一）宏觀經(jīng)濟(jì)實(shí)際面運(yùn)行數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 圖1 20062010年我國GDP及其增長速度2008年的金融危機(jī)爆發(fā)，國家推出的四萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃在2009年迅速推動了國民經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)與發(fā)展，但是使2010年面臨一個(gè)復(fù)雜的局面，既要保持經(jīng)濟(jì)回升的良好勢頭，又要防止經(jīng)濟(jì)過熱的情況發(fā)展，同時(shí)又要把經(jīng)濟(jì)引向平穩(wěn)健康可持續(xù)發(fā)展的軌道。工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展將能夠減少進(jìn)口，增加出口，解決一部分我國鋼鐵產(chǎn)能過剩的問題，同時(shí)，工程機(jī)械質(zhì)量的提高將使我國的生產(chǎn)建設(shè)質(zhì)量更高，成為為國家建設(shè)提供技術(shù)裝備的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，裝備制造業(yè)被確立為為國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)提供技術(shù)裝備的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，工程機(jī)械行業(yè)做為其最重要的子行業(yè)，其地位大大提高。表1 工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品分類主要大類細(xì)分品種1挖掘機(jī)械單斗挖掘機(jī)、多斗挖掘機(jī)、多斗挖溝機(jī)、滾動挖掘機(jī)、銑切挖掘機(jī)、隧洞掘進(jìn)機(jī)（包括盾溝機(jī)械）2鏟土運(yùn)輸機(jī)械推土機(jī)、鏟運(yùn)機(jī)、裝載機(jī)、平地機(jī)、和自卸車3起重機(jī)械塔式起重機(jī)、自行式起重機(jī)、桅桿起重機(jī)、抓斗起重機(jī)4壓實(shí)機(jī)械輪胎壓路機(jī)、光面輪壓路機(jī)、單足式壓路機(jī)、振動壓路機(jī)、夯實(shí)機(jī)、搗固機(jī)5樁工機(jī)械旋挖鉆機(jī)、工程鉆機(jī)、打樁機(jī)、壓樁機(jī)6鋼筋混凝土機(jī)械混凝土攪拌機(jī)、混凝土攪拌站、混凝土攪拌樓、混凝土輸送泵、混凝土攪拌輸送車、混凝土噴射機(jī)、混凝土振動器7路面機(jī)械平整機(jī)、道碴清篩機(jī)8鑿巖機(jī)械鑿巖臺車、風(fēng)動鑿巖機(jī)、電動鑿巖機(jī)、內(nèi)燃鑿巖機(jī)和潛孔鑿巖機(jī)9其他工程機(jī)械架橋機(jī)、氣動工具(風(fēng)動工具)等資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局第二節(jié) 2010年行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位2010年，是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型元年，也是中國工程機(jī)械行業(yè)高速發(fā)展的一年。其在《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》中代碼為3613614。2011年，工程機(jī)械行業(yè)的信貸總體原則是：從子行業(yè)來看，優(yōu)先關(guān)注未來需求旺盛的工程機(jī)械行業(yè)子行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)，尤其是行業(yè)內(nèi)市場占有率高的龍頭企業(yè)；分區(qū)域看，重點(diǎn)關(guān)注政策扶持力度大，產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)明顯，需求量大的區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)。工程機(jī)械行業(yè)整體是屬于維持類行業(yè)，并有選擇性的支持類行業(yè)。綜合競爭力強(qiáng)的行業(yè)龍頭公司將最終勝出，最大限度的分享行業(yè)快速成長所帶來的收益。行業(yè)龍頭的競爭力更強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)集中度提高有利于發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。二是國內(nèi)品牌兼并重組步伐加快。國外經(jīng)濟(jì)逐漸好轉(zhuǎn)，發(fā)展中國家加大基礎(chǔ)建設(shè)投資，對我國性價(jià)比高的工程機(jī)械產(chǎn)品需求增大。國家刺激內(nèi)需政策的出臺，才使得工程機(jī)械行業(yè)能夠從底部回升，雖然2009年，%的增速，但從2005年以來，該增速是一個(gè)很大的下滑。工程機(jī)械的子行業(yè)主要有叉車、裝載機(jī)、挖掘機(jī)、混凝土機(jī)械、起重機(jī)、壓實(shí)機(jī)械、推土機(jī)。但是面對未來需求的繼續(xù)擴(kuò)大，應(yīng)收賬款的增長率能否小于銷售收入的增長率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率能否下降還存疑問。二、行業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析總體而言，2010年工程機(jī)械行業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)良好，負(fù)債率維持在60%左右，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)狀況地不斷提高使銷售收入和利潤總額恢復(fù)性地大幅提高，整體虧損額及虧損率也在大幅下降，資產(chǎn)總額在迅速提高中。出口開始恢復(fù)性上漲。截至2008年，出口已占全行業(yè)銷售收入的30%。2010年，我國工程機(jī)械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值和銷售都大幅增長，從2009年的低谷中回復(fù)過來，%，%，產(chǎn)銷銜接狀況好，不僅將本期生產(chǎn)的產(chǎn)品全部銷售出去，還消化了一部分庫存。20062010年，我國工程機(jī)械行業(yè)銷售收入總體上保持了高速增長的態(tài)勢。2010年，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)，尤其是國內(nèi)各項(xiàng)工程建設(shè)包括房地產(chǎn)、鐵路、公路等投資的迅速增加，對經(jīng)濟(jì)二次探底疑慮的逐漸打消，工程機(jī)械行業(yè)回復(fù)以往的增長勢頭，%的增長。工程機(jī)械行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告工程機(jī)械行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告摘 要一、行業(yè)發(fā)展概況（一）行業(yè)供需分析2006年2010年間，我國工程機(jī)械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值均保持穩(wěn)定的高速增長。產(chǎn)量方面來看，%，其余年份均保持較快增長。除2009年由于金融危機(jī)的影響，增速放緩，但2010年已迅速恢復(fù)。（二）進(jìn)出口隨著工程機(jī)械的需求和制造向中國的轉(zhuǎn)移，中國已經(jīng)成為工程機(jī)械的全球制造中心。因此，工程機(jī)械行業(yè)對出口的依賴程度較大。2010年前11個(gè)月出口增長較快的產(chǎn)品有：履帶挖掘機(jī)、裝載機(jī)、推土機(jī)、壓路機(jī)、鏟運(yùn)機(jī)、筑路機(jī)及平地機(jī)、履帶起重機(jī)、塔式起重機(jī)、汽車起重機(jī)、電動叉車、內(nèi)燃叉車、手動搬運(yùn)車、牽引車、隧道掘進(jìn)機(jī)、手提風(fēng)動工具等。同時(shí)，企業(yè)銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用增長速率小于銷售收入增長幅度，所占比重下降，銷售毛利率、銷售利潤率和資產(chǎn)報(bào)酬率都在提升，企業(yè)生產(chǎn)利潤的能力在提高。三、區(qū)域及子行業(yè)發(fā)展情況目前，全國主要有幾大產(chǎn)業(yè)集群區(qū)，他們是以徐州為中心的工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)集群區(qū)，以長沙為中心的工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)集群區(qū)，以柳州為中心的工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)集群區(qū)，以濟(jì)寧、臨沂為中心的工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)集群區(qū)，以合肥為中心的工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)集群區(qū)，以常州為中心的工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)集群區(qū)，以西安為中心的工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)集群區(qū)和以鄭州為中心的工程機(jī)械行業(yè)集群區(qū)，并形成徐州、長沙、常州、廈門、濟(jì)寧、柳州等生產(chǎn)基地?！笆濉逼陂g，在我國加大水利、高鐵、公路、保障房等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和其他固定資產(chǎn)投資的情況下，同時(shí)由于出口的逐漸恢復(fù)，各行業(yè)將繼續(xù)保持平穩(wěn)高速發(fā)展，但發(fā)展速度會有不同。2010年，國內(nèi)國外經(jīng)濟(jì)形式的好轉(zhuǎn)，面對“十二五”期間強(qiáng)烈的工程機(jī)械需求，各大廠商紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能，%，預(yù)計(jì)未來將保持在40%以上的增速。2010年111月，%，其中出口額總計(jì)93億元美元，達(dá)我國工程機(jī)械銷售收入的25