【正文】 同時，社會主義新農(nóng)村建設為塑料工業(yè)及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展提供了廣闊的發(fā)展空間，包括農(nóng)用地膜、棚膜的廣泛應用，農(nóng)用節(jié)水灌溉工程的迅速推廣，農(nóng)村基礎設施、城鎮(zhèn)化的建設，漁業(yè)、畜牧業(yè)、林業(yè)等相關(guān)行業(yè)的規(guī)?；l(fā)展，都將成為未來促使氯堿行業(yè)發(fā)展的重要因素。盡管未來原材料和能源價格還有波動上行的可能，但整合了相關(guān)行業(yè)上下游資源、擁有“煤炭 電力電石PVC”完整產(chǎn)業(yè)鏈的公司，依托資源稟賦優(yōu)勢和完整的產(chǎn)業(yè)利潤轉(zhuǎn)移鏈條，能以較低的成本獲取超額利潤。 六、氯堿行業(yè)與上、下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性以及對行業(yè)的影響 聚氯乙烯樹脂和燒堿均屬氯堿行業(yè)，上游是煤炭、電石、原鹽、電力等原材料和能源行業(yè)，直接下游是建筑建材、化工、紡織、印染、造紙、農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、冶金等行業(yè)，氯堿行業(yè)與上、下游行業(yè)之氯堿行業(yè)分析報告間的關(guān)聯(lián)性較大。目前已經(jīng)出現(xiàn)印度、巴西對我國PVC產(chǎn)品實施反傾銷措施，使我國PVC出口面臨一定風險。 不利因素 （1）原材料供應緊張 氯堿行業(yè)屬于基礎化工產(chǎn)業(yè)，需要消耗大量的電力，同時石油路線生產(chǎn)需要消耗大量石油，電力和石油供應緊張及價格上漲會加大氯堿生產(chǎn)企業(yè)的成本壓力，降低產(chǎn)能利用率，尤其是我國石油資源短缺、乙烯產(chǎn)能不足，一定程度上制約了石油路線聚氯乙烯生產(chǎn)工藝在我國的發(fā)展。盡管2022年三季度以來金融危機拖累全球經(jīng)濟下行，大部分行業(yè)增速減緩，但隨著國家積極財政政策以及一系列產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的出臺和實施，宏觀經(jīng)濟將逐步好轉(zhuǎn)，2022年，%的較高增長氯堿行業(yè)分析報告水平，據(jù)世界銀行預計，2022年國內(nèi)生產(chǎn)總值增速將達到10%以上。 （3）PVC 產(chǎn)品性能提高、衍生產(chǎn)品開發(fā)將促進市場需求持續(xù)增長 PVC具有優(yōu)良的耐化學腐蝕性、電絕緣性及阻燃性，由于利用了部分氯元素替代碳元素，相比其他通用塑料，PVC在成本上就顯示出了較大的競爭優(yōu)勢，但同時也帶來了熱穩(wěn)定性和成塑性不高等缺點，需要靠助劑加工，助劑對制品的外飾性和力學性能起著重要作用。 2022年11月2日，國家發(fā)改委會同有關(guān)部門制定了《氯堿(燒堿、聚氯乙烯)準入條件》，鼓勵干法制乙炔、大型轉(zhuǎn)化器、變壓吸附等電石法聚氯乙烯工藝技術(shù)的開發(fā)和技術(shù)改造；鼓勵新建電石渣制水泥生產(chǎn)裝置采用新型干法水泥生產(chǎn)工藝；對現(xiàn)有和新建氯堿項目的能耗和資源消耗規(guī)定了最高限額，鼓勵發(fā)展熱電聯(lián)產(chǎn)、直購電等工作，推廣循環(huán)經(jīng)濟概念，提高能源利用率。 （3）燒堿毛利率水平分析 報告期內(nèi)，燒堿生產(chǎn)企業(yè)毛利率水平穩(wěn)步上升，主要原因是下游需求旺盛，雖然電價有所上升，但各主要企業(yè)致力于降低燒堿電耗，使得產(chǎn)品毛利率保持較高水平。7月份以后受國家發(fā)改委統(tǒng)一上調(diào)電價，使得燒堿生產(chǎn)成本上升；液氯市場需求低迷制約了燒堿裝置開工率；同時下游行業(yè)擴產(chǎn)裝置紛紛投產(chǎn)，尤其是氧化鋁、造紙、化纖行業(yè)，對燒堿銷售形成了強有力的支撐；成本上升、產(chǎn)能利用率回調(diào)、下游需求增加，使得2022年下半年燒堿價格上升。 燒堿利潤水平的變動趨勢及變動原因分析 （1）燒堿成本分析燒堿成本主要是電、原鹽、水及蒸汽及人工和折舊等成本，其中電費占燒堿成本比例最大，原鹽其次。 （2）燒堿市場需求狀況 全球燒堿消費集中于亞洲、北美和西歐，其中，亞洲是燒堿消費增長率最快的區(qū)域，%。全球燒堿產(chǎn)能分布如下圖：氯堿行業(yè)分析報告在氯堿平衡的約束下，我國 PVC 產(chǎn)量高速增長帶動燒堿產(chǎn)能和產(chǎn)量大幅度提高。 （3）物流障礙 我國的燒堿企業(yè)星羅棋布在全國各地，但存在消費地與生產(chǎn)地脫節(jié)現(xiàn)象，導致各區(qū)域燒堿價差難以化解。能夠有效控制電力、原鹽及水資源成本的企業(yè)將會在競爭中處于有利地位。燒堿企業(yè)的競爭主要體現(xiàn)在價格、技術(shù)、成本、產(chǎn)品品種及管理水平上。我國的燒堿產(chǎn)品目前整體供需平衡，但是地區(qū)間競爭情況差異較大。除亞洲外，全球氯堿生產(chǎn)主要集中于若干大型跨國公司，其中11家最大氯堿企業(yè)燒堿%。氯堿行業(yè)分析報告在燒堿的應用領(lǐng)域里，合成纖維、醫(yī)藥、水處理及石油化工等行業(yè)需要高純燒堿，而造紙、冶金、玻璃、肥皂、化學品等行業(yè)不需要高純燒堿，隔膜法燒堿就能夠滿足要求。燒堿下游應用領(lǐng)域較為廣泛，除化學用途外，主要用于造紙、氧化鋁、紡織等行業(yè)。少數(shù)實現(xiàn)了“煤－電－電石－ PVC”聯(lián)產(chǎn)，擁有資源和成本優(yōu)勢的企業(yè)能夠享有高于行業(yè)平均水平的毛利率。 2022年，隨著國家“4萬億 ”投資計劃逐步實施，國內(nèi)經(jīng)濟率先企穩(wěn)回升，下游行業(yè)需求增長帶動氯堿行業(yè)供需逐漸回歸正常水平，國內(nèi)PVC 價格也穩(wěn)步上漲。 2022年，我國宏觀經(jīng)濟形勢的發(fā)展呈現(xiàn)出先揚后抑走勢，氯堿行業(yè)也隨著整體經(jīng)濟形勢的變化而波動。 2022年盡管石油價格仍保持在高位，但由于新增電石法PVC產(chǎn)能開始釋放，國內(nèi)聚氯乙烯樹脂供應缺口縮小，在國內(nèi)電石法處于主導地位的情況下，國內(nèi)PVC價格受石油價格波動的影響相對有所減弱，PVC價格下降。此外，PVC需求受經(jīng)濟周期波動影響，呈現(xiàn)一定的周期性，PVC的產(chǎn)能擴張也具有周期性，上述因素共同決定了全球PVC價格的波動。 2022年上半年，隨著去庫存化告一段落，國內(nèi)電石法PVC的成本優(yōu)勢再度顯現(xiàn)出來。 石油乙烯法 PVC 制備路線如下圖：原油 石油腦 乙烯 EDC VCM 煉制 氯氣 裂解 PVC 聚合 國際油價變動依次傳導至乙烯、EDC、VCM，最終影響到PVC價格。石油乙烯法PVC 生產(chǎn)成本主要由乙烯、氯氣等原料及人工折舊費用構(gòu)成，其中乙烯和氯氣合計約占生產(chǎn)成本的60%左右，由于乙烯的單價比氯氣的單價高出近4 倍左右，因此乙烯價格是決定石油乙烯法PVC 成本的主要因素。據(jù)中國氯堿網(wǎng)預測，%的比率增長，而中國將成為氯堿行業(yè)分析報告聚氯乙烯供需的主要國家，未來幾年表觀消費增速將在10%15%左右。因此，上述國家的反傾銷措施不會對國內(nèi)PVC市場構(gòu)成重大影響。 b、巴西針對我國PVC反傾銷情況 2022年9月17日，巴西BRASKEM公司提交了對原產(chǎn)于中國的聚氯乙烯－S樹脂進行反傾銷調(diào)查的申訴，巴西發(fā)展工業(yè)外貿(mào)部外貿(mào)秘書處9月20日頒布了SECEX第53號法令，決定對中國出口至巴西的聚氯乙烯S樹脂展開反傾銷調(diào)查。2022 年 1 月 9 日和2 月 14 日，該局先后兩次發(fā)布勘誤表，對終裁進行更正。 D、國外針對我國PVC產(chǎn)品反傾銷情況 隨著國內(nèi)PVC產(chǎn)量迅速增加，出口 PVC數(shù)量不斷增長，貿(mào)易摩擦也隨之而來，從2022年開始，印度、巴西相繼對原產(chǎn)我國的PVC實施反傾銷措施。國內(nèi)PVC一氯堿行業(yè)分析報告%% ，加工貿(mào)%%。在反傾銷期終復審調(diào)查期間，對原產(chǎn)于上述國家和地區(qū)的進口聚氯乙烯繼續(xù)按照商務部2022年第48號公告公布的征稅范圍和反傾銷稅稅率征收反傾銷稅。實施期限為自2022年9月29日起5年，反傾銷稅率為6%～84%不等，具體如下表：2022年1月15日，商務部發(fā)布年度第2號公告，根據(jù)《中華人民共和國反傾銷條例》規(guī)定，經(jīng)復審確定終止征收反傾銷稅有可能導致傾銷和損害的繼續(xù)或者再度發(fā)生的，反傾銷稅的征收期限可以適當延長；自該公告發(fā)布之日起，中國大陸聚氯乙烯產(chǎn)業(yè)可在原反傾銷措施終止日90天前，向商務部提出書面復審申請。 應國內(nèi)氯堿產(chǎn)業(yè)申請，原對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部于2022年3月29日對原產(chǎn)于美國、韓國、日本、俄羅斯等四國和臺灣地區(qū)的進口聚氯乙烯進行反傾銷立案調(diào)查。隨著 2022 年我國開始對原產(chǎn)美國、俄羅斯、臺灣、韓國、日本的聚氯乙烯實施反傾銷，國內(nèi)聚氯乙烯行業(yè)迅速發(fā)展起來，出口也從無到有，逐漸增加。 根據(jù)中國氯堿工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，1995 年到 2022 年，我國 PVC 表觀消費量由 187 萬噸升至 萬噸，年均增長率 %，成為全球PVC 消費增長最快的國家。 2022 年2022 年我國 PVC 生產(chǎn)情況如下：氯堿行業(yè)分析報告（2）PVC 市場需求狀況 PVC因其優(yōu)良的耐化學腐蝕性、電絕緣性、阻燃性、質(zhì)輕、強度高且易于加工的優(yōu)點，被廣泛應用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、電子、醫(yī)療、汽車等領(lǐng)域，成為應用領(lǐng)域最廣的塑料品種，需求增長較快。 PVC 市場供求狀況及變動 （1）PVC 市場供應狀況 %，1992年世界PVC 產(chǎn)能為2,200 萬噸，2022年P(guān)VC 產(chǎn)能達到 3,400萬噸，2022年世界PVC 產(chǎn)能上升到3,900 萬噸，預計到2022 年世界PVC 產(chǎn)能約為4,300萬噸。 （4）資金壁壘 PVC行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，固定資產(chǎn)投資大，對企業(yè)的資金實力有很高的要求。 （3）規(guī)模壁壘 生產(chǎn)PVC所需投資規(guī)模較大，固定成本較高，規(guī)模效益比較明顯。石油乙烯法的成本主要受石油價格影響；電石法的生產(chǎn)成本主要受電石成本影響，一般而言，電石成本占PVC成本的70%左右，而電力成本又占到電石成本的60%左右，由于我國西部電力資源豐富，電價相對較低，與東部電石法生產(chǎn)企業(yè)相比，西部電石法生產(chǎn)企業(yè)在成本方面具有一定優(yōu)勢。同時具備原料優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、資金優(yōu)勢、管理優(yōu)勢的企業(yè)，并發(fā)展為“ 煤－電－電石－ PVC－其他衍生產(chǎn)品”產(chǎn)業(yè)鏈一體化的大型綜合企業(yè)，將在未來的競爭中處于有利地位。同時，由于我國PVC的產(chǎn)能、產(chǎn)量主要分布于華北和華東地區(qū)，因此，東部地區(qū)內(nèi)的競爭要大于西部地區(qū)的競爭。 （2）國內(nèi)市場競爭格局 PVC 市場基本屬于完全競爭市場，產(chǎn)品差異較小，行業(yè)集中度不高?；谖覈案幻贺氂汀?的資源結(jié)構(gòu)以及電石的生產(chǎn)工藝技術(shù)相對成熟等特點，在資源豐富的西部地區(qū)發(fā)展電石法PVC 是國內(nèi)氯堿產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然選擇。跟據(jù)中國氯堿工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，目前國內(nèi)建筑業(yè)消費量已占PVC擠出產(chǎn)品的70%以上，建筑業(yè)的發(fā)展需要大量塑料建材、管材、片材，取代傳統(tǒng)的木材、金屬和水泥等，以節(jié)約能源，保護環(huán)境，是我國PVC產(chǎn)品下游最主要的消費行業(yè)。 氯堿行業(yè)分析報告PVC因其優(yōu)良的耐化學腐蝕性、電絕緣性、阻燃性、質(zhì)輕、強度高且易于加工的優(yōu)點，被廣泛應用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、電子、醫(yī)療、汽車等領(lǐng)域，成為應用領(lǐng)域最廣的塑料品種，在國民經(jīng)濟中占據(jù)重要地位。鼓勵新建電石法聚氯乙烯配套建設大型、密閉式電石爐生產(chǎn)裝置，實現(xiàn)資源綜合利用。對于聚氯乙烯行業(yè)而言，尤其是電石法工藝，原材料電石生產(chǎn)過程中主要的成本消耗即為電，此外聚氯乙烯生產(chǎn)過程中耗電量也比較大，因此優(yōu)惠電價的取消將使得聚氯乙烯的生產(chǎn)成本有較大提高。自2022年1月1日起，同時規(guī)定各地已經(jīng)實行優(yōu)惠電價的要立即停止執(zhí)行。未來我國氯堿產(chǎn)業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資源整合、裝氯堿行業(yè)分析報告置大型化以及發(fā)展安全型工藝技術(shù)等趨勢。 本行業(yè)的宏觀主管部門是國家發(fā)展與改革委員會，國家發(fā)改委通過不定期發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄》，列明化工行業(yè)中鼓勵、限制和淘汰類的技術(shù)和項目，對本行業(yè)的發(fā)展進行宏觀調(diào)控。 氯堿行業(yè)的行業(yè)協(xié)會組織為中國氯堿工業(yè)協(xié)會，其主要職能為：貫徹國家發(fā)展氯堿行業(yè)的政策，通過信息咨詢、技術(shù)經(jīng)驗交流等各種形式為企業(yè)提供服務等。 （2） 《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄》 為規(guī)范市場競爭格局，促進產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，2022年12月2日，國務院批準了《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄(2022 年本) 》，將“20萬噸/年及以上氧氯化法制聚氯乙烯”列為鼓勵類項目，將“ 新建年產(chǎn)20萬噸以下乙烯氧氯化法聚氯乙烯項目、年產(chǎn)12萬噸以下電石法聚氯乙烯項目” 列為限制類項目。差別電價的實施對于淘汰落后產(chǎn)能、遏制低水平重復建設、促進氯堿產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有積極作用。但是，對于擁有電力資源的氯堿企業(yè)，成本優(yōu)勢則得到進一步強化。 氯堿行業(yè)分析報告（6） 《關(guān)于鼓勵利用電石渣生產(chǎn)水泥有關(guān)問題的通知》 202