【正文】 現(xiàn)已開(kāi)發(fā)20萬(wàn)平方米，2012年4月份開(kāi)工10萬(wàn)平方米正在建設(shè)中。 二、第二還款來(lái)源分析（一）銷(xiāo)售收入及現(xiàn)金流量測(cè)算1．山水儷城山水儷城規(guī)劃總面積352,800平方米，住宅建筑面積285,355平方米、商業(yè)房產(chǎn)建筑面積67,445平方米，項(xiàng)目地址在本溪縣濱河西路H、I組團(tuán)（二五大橋至張家堡橋路段），為沿河最大的封閉小區(qū)。企業(yè)可供還款來(lái)源61650萬(wàn)元，在信托期內(nèi)完全能覆蓋我公司本次的信托計(jì)劃資金30000萬(wàn)元（信托資金本金按照規(guī)模3億元，溢價(jià)率暫按年16%計(jì)算，）。2）%計(jì)算；信托資金本金按照規(guī)模3億元，溢價(jià)率按年16%計(jì)算。整個(gè)項(xiàng)目分八區(qū)規(guī)劃（A區(qū)—H區(qū)），總建筑面積750000㎡。3）營(yíng)業(yè)稅金及附加：營(yíng)業(yè)稅按銷(xiāo)售收入5%計(jì)；城建稅按照營(yíng)業(yè)稅的7%計(jì)，教育費(fèi)附加按照營(yíng)業(yè)稅的5%計(jì)?？偣部墒勖娣e23萬(wàn)平方米，分三個(gè)地塊開(kāi)發(fā)，住宅預(yù)計(jì)價(jià)格5400元/平方米，商業(yè)房產(chǎn)預(yù)計(jì)12000元/平方米，扣除西部信托此次信托計(jì)劃購(gòu)買(mǎi)的商業(yè)房產(chǎn)38000㎡及住宅20000㎡，預(yù)計(jì)能夠?qū)崿F(xiàn)銷(xiāo)售收入約9億元。和諧佳園”項(xiàng)目在信托期限內(nèi)產(chǎn)生的銷(xiāo)售回款作為主要還款來(lái)源，遼寧實(shí)華（集團(tuán)）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司的其他子公司開(kāi)發(fā)的“新湖儷城”、“山水儷城”、“在水一方”、“沈陽(yáng)寧官新鼎花園”、“沈陽(yáng)東大國(guó)際大廈”項(xiàng)目作為第二還款來(lái)源測(cè)算。第五章 實(shí)華（三）規(guī)模優(yōu)勢(shì)2011年以前本溪市市內(nèi)1類(lèi)與2類(lèi)地區(qū)沒(méi)有超過(guò)20萬(wàn)平米的封閉式小區(qū)，最大規(guī)模的也只為20萬(wàn)平米的封閉小區(qū)（獲得廣廈杯的實(shí)華?金色年華小區(qū)），現(xiàn)有的市場(chǎng)需求期待著超過(guò)20萬(wàn)平米以上的成型的封閉小區(qū)。其中：一級(jí)資質(zhì)4家，二級(jí)資質(zhì)4家，三級(jí)資質(zhì)28家，四級(jí)資質(zhì)2家，暫定資質(zhì)41家。為推動(dòng)沈本一體化進(jìn)程， 2011年10月中旬全面開(kāi)通沈陽(yáng)至本溪的公交線路。：，%；，%；，%。同比增900%，同比增646%?；疬B寨新市鎮(zhèn)則主打沈溪“宜居之鎮(zhèn)、休閑之鎮(zhèn)、鑄造之鎮(zhèn)、建材之鎮(zhèn)”牌，規(guī)劃面積40平方公里，目標(biāo)是形成10萬(wàn)人口、1000億元產(chǎn)值規(guī)模。 ④北臺(tái)工業(yè)園區(qū)包括北臺(tái)、橋頭兩鎮(zhèn)的鎮(zhèn)區(qū)，是本溪經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的重要地域，將建成以鋼鐵及其延伸系列產(chǎn)品加工為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的貨運(yùn)交通樞紐城市。適時(shí)啟動(dòng)“威寧金融、商貿(mào)、行政、文化中心”的建設(shè)，內(nèi)容以行政辦公、教育科研、金融商貿(mào)、體育、文化娛樂(lè)設(shè)施為主，并且改善人居環(huán)境和健全城市綜合服務(wù)功能。受城市東移和環(huán)境的影響，本溪市市區(qū)東側(cè)相對(duì)有較大的發(fā)展空間，適合規(guī)模型住宅小區(qū)的發(fā)展。本溪市溪湖區(qū)2個(gè)較大的棚戶區(qū)改造項(xiàng)目（實(shí)華政府政策鼓勵(lì)此類(lèi)地區(qū)的發(fā)展。本信托計(jì)劃所涉及實(shí)華金色年華小區(qū)），現(xiàn)有的市場(chǎng)需求期待著超過(guò)20萬(wàn)平米以上的成型的封閉小區(qū)。平山1類(lèi)地區(qū)暫未有新開(kāi)發(fā)樓盤(pán)，二手房?jī)r(jià)格漲幅較大。該區(qū)域依托本溪站、本溪客運(yùn)站，以解放路、平山路和勝利路“一橫兩豎”為主體構(gòu)成現(xiàn)代商貿(mào)區(qū)域。 （四）本溪市人均生活水平及社會(huì)消費(fèi)狀況 2011年本溪相關(guān)指標(biāo)：全市生產(chǎn)總值實(shí)現(xiàn)770億元，%；，%；全社會(huì)固定資產(chǎn)投資391億元，%；社會(huì)消費(fèi)品零售總額210億元，增長(zhǎng)18%；城鎮(zhèn)居民人均可支配收入18642元，增長(zhǎng)13%；農(nóng)民人均純收入8058元，%。經(jīng)濟(jì)總量位于遼寧省前五名。逐步把太子河新城建設(shè)成為沈陽(yáng)經(jīng)濟(jì)區(qū)乃至東北亞地區(qū)的旅游度假中心、都市休閑中心和生態(tài)宜居中心。 （一）本溪市的城市規(guī)劃 “本溪主城區(qū)，建設(shè)功能完善、環(huán)境優(yōu)美的現(xiàn)代化新本溪。地處遼東半島腹地，呈亞鈴形分布，自然地貌為“八山一水半分田，半分道路和莊園”?？梢悦黠@看到在北上廣深這樣的一線城市榜單中，像萬(wàn)科、中海、保利等大型房企頻頻出現(xiàn)在榜單顯要位置，且銷(xiāo)售業(yè)績(jī)的同比增幅也很明顯。2012年上半年房企銷(xiāo)售金額集中度2012年上半年2011年上半年2010年上半年TOP10 企業(yè)%%%TOP20 企業(yè)%%% （二）市場(chǎng)化進(jìn)程推動(dòng)城市銷(xiāo)售集中度上升2012上半年，各典型城市銷(xiāo)售業(yè)績(jī)集中度也明顯提升。弱市之下，品牌房地產(chǎn)企業(yè)的價(jià)值顯現(xiàn)，市場(chǎng)份額持續(xù)走高。房產(chǎn)稅開(kāi)征城市范圍有進(jìn)一步放大的趨勢(shì)，限購(gòu)等行政調(diào)控將逐步向此讓度，房產(chǎn)稅的開(kāi)征將成為影響房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展的另外一項(xiàng)不確定因素。四、項(xiàng)目資金缺口及籌措 該項(xiàng)目總投資70, 萬(wàn)元，遼寧實(shí)華（集團(tuán)），剩余30000萬(wàn)元資金缺口。項(xiàng)目投資估算匯總表序號(hào)項(xiàng)目或費(fèi)用名稱(chēng)建筑面積(㎡)單位造價(jià)（元/㎡）投資額（萬(wàn)元）1取得土地費(fèi)用232,73317, 2前期費(fèi)用232,1, 其中：勘查設(shè)計(jì)232, 三通一平232,40 3建安費(fèi)用232,1,18027, 其中：土建費(fèi)用232,80018, 安裝工程費(fèi)用232,3808, 4基礎(chǔ)設(shè)施工程232,1603, 5公共配套設(shè)施費(fèi)232,2606, 　小計(jì)232,55, 6銷(xiāo)售費(fèi)用232,　3, 7管理費(fèi)用232,　 8財(cái)務(wù)費(fèi)用232,　7, 9不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用232,　3, 　合計(jì)232,70, 三、項(xiàng)目建設(shè)現(xiàn)狀及資金投入該項(xiàng)目已經(jīng)取得土地證、建設(shè)用地規(guī)劃證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、施工許可證。（七） 萬(wàn)元，主要包括：管理人員工資、職工福利費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、排污費(fèi)、綠化費(fèi)、房地產(chǎn)費(fèi)、車(chē)船使用稅、土地使用稅以及其他管理費(fèi)用。按實(shí)際工程量估算。憑借上述突出特點(diǎn)，該項(xiàng)目將在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位。項(xiàng)目地處本溪市平山區(qū)政府所在區(qū)域，人口密集，配套成熟。（六）項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) “實(shí)華?興華酈城”建設(shè)項(xiàng)目是遼寧實(shí)華（集團(tuán)）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司為豐富本溪房地產(chǎn)市場(chǎng)，在充分進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)整分析基礎(chǔ)上，按照城市總體規(guī)劃和住宅建設(shè)規(guī)劃安排，通過(guò)土地競(jìng)賣(mài)支付土地出讓金5200萬(wàn)元，獲得該建設(shè)用地，用于住宅小區(qū)建設(shè)。 （二）項(xiàng)目性質(zhì)住宅、商業(yè)房產(chǎn) （三）建設(shè)用地位置 本項(xiàng)目位于本溪市平山區(qū)南地，與南地綜合市場(chǎng)相鄰，其東側(cè)為廣裕路，與本鋼南地門(mén)診部、廣裕小學(xué)和市第二十五中學(xué)相鄰，北側(cè)環(huán)山路，與本鋼計(jì)控廠相鄰，西側(cè)至解放二馬路，南至榮德街路。 （四）有無(wú)法律訴訟 目前遼寧實(shí)華（集團(tuán)）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司尚無(wú)因法律涉訟案件、稅務(wù)糾紛可能帶來(lái)的或有事項(xiàng)。公司的現(xiàn)金流入主要部分是房地產(chǎn)項(xiàng)目的銷(xiāo)售收入，呈逐年上升的趨勢(shì)，說(shuō)明房地產(chǎn)銷(xiāo)售情況良好。近幾年公司收入整體保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，%，%，2009年、2010年、從中可以看出這三年該公司銷(xiāo)售回款較為穩(wěn)定。 2009年～2011年，、。2009年～、。其中部分大額明細(xì)如下： （單位：元）債權(quán)人名稱(chēng)期初余額期末余額實(shí)華建安公司3,104,159,357,家具城24,245,83,968,： 1）實(shí)收資本：10000萬(wàn)元。具體明細(xì)如下： （單位：元）項(xiàng)目年初余額年末余額長(zhǎng)期股權(quán)投資207,456,634,293,其中：博林房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司26,000,38,000, 本溪華新建筑安裝工程公司有限6,000,6,000, 本溪新家源房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司38,150,49,276, 本溪實(shí)華新世界物業(yè)管理有限公司24,035,396,955, 沈陽(yáng)僑匯20,000,44,490, 本溪東方置業(yè)有限公司7,200,7,200, 本溪實(shí)華家具城有限公司500,50,000, 本溪東宇置業(yè)發(fā)展有限公司8,000,8,000, 本溪實(shí)華置業(yè)發(fā)展有限公司800,800, 沈陽(yáng)實(shí)華置業(yè)發(fā)展有限公司800,800, 其它各子公司：小計(jì)75,971,32,771, ： 1）短期借款 1771萬(wàn)元。 （單位：元） 項(xiàng)目年初余額年末余額原材料自制半成品及在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)產(chǎn)品554,769,411,159,周轉(zhuǎn)材料（包裝物、低值易耗品）合計(jì)554,769,411,159, 6）固定資產(chǎn)原值：。2）應(yīng)收賬款:。2004年2月—2006年12月 新西蘭梅西大學(xué)人力資源管理；2007年實(shí)華集團(tuán)經(jīng)理助理；2008年至今實(shí)華集團(tuán)副經(jīng)理。職稱(chēng)：中級(jí)會(huì)計(jì)師。其特別注重建立科學(xué)的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，制訂了企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃和健全的企業(yè)規(guī)章制度，多次被評(píng)為本溪市優(yōu)秀企業(yè)家。 六、公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員情況（一）公司董事公司設(shè)董事會(huì)，成員為5人，法定代表人王晶擔(dān)任董事長(zhǎng)?，F(xiàn)生產(chǎn)的主要品種有復(fù)方蒲芩膠囊、氨咖黃敏膠囊、布洛芬膠囊、復(fù)方黃連素片、土霉素片、云芝肝泰顆粒等品種。2004年遼寧實(shí)華集團(tuán)經(jīng)市場(chǎng)化運(yùn)作將本溪桓仁制藥廠整體收購(gòu)，并異地重建。商場(chǎng)大力倡導(dǎo)“客戶第一、用心服務(wù)”的服務(wù)理念，幾年來(lái)先后被評(píng)為“明山區(qū)先進(jìn)納稅單位”、“市級(jí)文明市場(chǎng)”、“省級(jí)文明市場(chǎng)”、“消防先進(jìn)單位”、“省級(jí)守合同重信用企業(yè)”。 （八）本溪市實(shí)華家具城有限責(zé)任公司 成立于2001年4月，是遼寧實(shí)華（集團(tuán)）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司的全資子公司，注冊(cè)資金5000萬(wàn)元人民幣，經(jīng)營(yíng)范圍有房屋租賃、場(chǎng)地、攤位出租；建筑材料銷(xiāo)售；發(fā)布戶外廣告、店?duì)I廣告；物業(yè)管理、倉(cāng)儲(chǔ)保管。 （七）本溪實(shí)華新世界物業(yè)管理有限公司 成立于2009年7月15日，是遼寧實(shí)華（集團(tuán)）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司的全資子公司。山水酈城”項(xiàng)目正在開(kāi)發(fā)之中。公司成功開(kāi)發(fā)了沈陽(yáng)渾南“SR國(guó)際新城”三期22萬(wàn)平方米的大型高檔住宅。 （三）本溪東方置業(yè)有限公司 成立于2004年，是遼寧實(shí)華（集團(tuán)）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司的全資子公司，公司注冊(cè)資本800萬(wàn)元人民幣，具有國(guó)家房地產(chǎn)三級(jí)開(kāi)發(fā)資質(zhì)。金色年華”項(xiàng)目被遼寧省房協(xié)評(píng)為“2009年度省‘廣夏杯’獎(jiǎng)”，被住房與建設(shè)廳評(píng)為“2009年度全省物業(yè)管理優(yōu)秀項(xiàng)目”。員工人數(shù)大專(zhuān)以上文化程度大學(xué)本科碩士（中級(jí)職稱(chēng)）其他人數(shù)比例人數(shù)比例人數(shù)比例人數(shù)比例24012050%9640%62%188% 遼寧實(shí)華（集團(tuán)）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、審計(jì)及其他制度體系已建立，公司下設(shè)集團(tuán)辦公室、人力資源部、財(cái)務(wù)中心，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部、審計(jì)監(jiān)察部、成本管理部等職能部門(mén)，下屬控股子公司共14家。（二）公司所獲榮譽(yù)公司2012年2月被遼寧省建設(shè)廳、遼寧省建設(shè)協(xié)會(huì)、遼寧日?qǐng)?bào)共同評(píng)為“20092010年度遼寧省房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)30強(qiáng)”企業(yè)和“20092010年度遼寧省房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)地區(qū)領(lǐng)軍企業(yè)20強(qiáng)”，并獲得“品牌2010?中國(guó)房地產(chǎn)最具品牌影響力百?gòu)?qiáng)企業(yè)”稱(chēng)號(hào)，至今獲得的各項(xiàng)榮譽(yù)達(dá)160多個(gè)。隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大和經(jīng)營(yíng)行業(yè)的拓展，近幾年來(lái)，公司的業(yè)務(wù)得到了迅速發(fā)展，先后控股組建了本溪市博琳房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司，本溪市新家源房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司，遼寧福源藥業(yè)有限公司，桓仁實(shí)華萬(wàn)樂(lè)島有限公司，本溪東方置業(yè)有限公司、沈陽(yáng)實(shí)華置業(yè)發(fā)展有限公司、本溪滿族自治縣實(shí)華付家水力發(fā)電有限公司、本溪市威寧水力發(fā)電有限公司等十幾家控股子公司，經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域涉及到房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、藥業(yè)、水電、物業(yè)等多種行業(yè)。二、歷史沿革遼寧實(shí)華（集團(tuán)）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司前身為1988年成立的桓仁石油建筑安裝公司，后從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)行業(yè)，1990年1995年先后在桓仁縣開(kāi)發(fā)了影劇院小區(qū)、朝陽(yáng)小區(qū)、正陽(yáng)小區(qū)等十幾個(gè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。 關(guān)聯(lián)交易的說(shuō)明 本項(xiàng)目不涉及關(guān)聯(lián)交易。2. 遼寧實(shí)華（集團(tuán)）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司以“實(shí)華?興華酈城”項(xiàng)目中編號(hào)為本國(guó)用（2010）第084號(hào)《國(guó)有土地使用證》項(xiàng)下土地使用權(quán)（面積為54100m2）及編號(hào)為本國(guó)用（2010）第085號(hào)《國(guó)有土地使用證》項(xiàng)下土地使用權(quán)（面積為19400m2）提供抵押擔(dān)保；（集團(tuán)）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司不能在2年內(nèi)按約定的價(jià)格溢價(jià)受讓我公司所持新公司的股權(quán)，我公司利用絕對(duì)控股的地位，面向社會(huì)公開(kāi)處置新公司的商業(yè)房產(chǎn)，處置該房產(chǎn)時(shí)其價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格(該價(jià)格遠(yuǎn)高于新公司當(dāng)初購(gòu)買(mǎi)該房產(chǎn)的價(jià)格)，或直接轉(zhuǎn)讓我公司所持新公司的股權(quán)，從而保證足額支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓資金價(jià)款。該措施主要為了防止企業(yè)前三大股東王晶、李玉鳳及王藝橋作為遼寧實(shí)華（集團(tuán)）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司實(shí)際控制人轉(zhuǎn)移資金。信托收益按年分配，在信托成立后每滿一年后5個(gè)工作日內(nèi)由受托人劃付至委托人指定的信托利益分配賬戶中。信托報(bào)酬:信托報(bào)酬不超過(guò)信托資金的 5 %/年。（四）信托計(jì)劃的名稱(chēng)、規(guī)模、期限、信托報(bào)酬信托計(jì)劃名稱(chēng): 實(shí)華?興華酈城集合資金信托計(jì)劃。興華酈城”項(xiàng)目工程款。資金專(zhuān)項(xiàng)用于購(gòu)買(mǎi)遼寧實(shí)華（集團(tuán)）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司開(kāi)發(fā)的“興華酈城”建筑面積分別為38000㎡的商業(yè)房產(chǎn)及20000㎡的住宅（按預(yù)售證為準(zhǔn)），其中購(gòu)買(mǎi)住宅部分的價(jià)格不超過(guò)2700元/㎡，購(gòu)買(mǎi)商業(yè)部分的價(jià)格不超過(guò)6000元/㎡（購(gòu)買(mǎi)價(jià)格為市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格的50%以下）。興華酈城”項(xiàng)目（即實(shí)華興隆、興華街改造項(xiàng)目），該項(xiàng)目位于遼寧省本溪市平山區(qū)南地興隆、興華街，占地面積92,200平方米，建筑面積232,650平方米。興華酈城項(xiàng)目概況 一、項(xiàng)目綜述 二、項(xiàng)目投資估算 三、項(xiàng)