投資理財知識培訓(xùn)班課程資料之六(基金)-wenkub.com
2025-07-29 15:00 本頁面
【正文】 ?截止 2022年 6月底， 保險公司投資證券投資基金的資金余額為 143億元， 持有基金總份額為，占基金市場總規(guī)模的 %。 中國人壽資金運用中心 44 我國基金業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀（續(xù)） ?基金公司的業(yè)績分化逐漸明顯、競爭日趨激烈基金公司的運作日趨規(guī)范，業(yè)績成為基金公司生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。 中國人壽資金運用中心 41 國際基金業(yè)發(fā)展趨勢 ? 開放式基金是主流產(chǎn)品（ 90%） ? 養(yǎng)老金產(chǎn)品 重要的發(fā)展 ? 產(chǎn)品國際化、銷售網(wǎng)絡(luò)化 ? 客戶服務(wù)的重要性日益體現(xiàn) 中國人壽資金運用中心 42 我國基金業(yè)發(fā)展歷史 ? 第一階段： 1992~1997年“暫行辦法”公布以前，老基金發(fā)展的無序階段， 1991年設(shè)立的珠信投資基金和南山風(fēng)險投資基金為我國首批基金，其間共設(shè)立 75只基金和 47只基金類證券，募集資金 72億元，存在問題多 ? 第二階段： 1998年 ~2022年“基金黑幕”事件以前，新基金發(fā)行、老基金逐漸規(guī)范階段，毀譽參半 ? 第三階段： “基金黑幕”事件以后，規(guī)范階段，2022年大發(fā)展 中國人壽資金運用中心 43 我國基金業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 ?基金業(yè)正在成為繼銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)后我國金融體系中的一個重要組成部分。 中國人壽資金運用中心 40 美國基金業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀（續(xù)一） ? 美國證券投資基金可分為共同基金和封閉式基金兩種。 ?臨時公告 中國人壽資金運用中心 30 基金的收益 ?利息收入：存款利息、債券利息 ?股利收入：現(xiàn)金股利、股票股利 ?資本利得收入：股票價差收入，占很大比重 中國人壽資金運用中心 31 基金的費用 費 用 含 義 計算公式 管理 申購費 購買基金單位時支付的費用 規(guī)定費率，最高5% ，有折扣 基金公司 贖回費 投資人賣出基金單位時支付的費用 規(guī)定費率，最高3% ，有折扣 基金資產(chǎn) 再投資費 將分配收益繼續(xù)投資于基金所支付的申購費用 規(guī)定費率， 一般免費 基金公司 投 資 人 直 接 負 擔(dān) 的 費 用 轉(zhuǎn)換費 由一只基金轉(zhuǎn)換成同一基金管理人管理的另一只基金所要支付的費用 規(guī)定費率， 一般免費 基金公司 中國人壽資金運用中心 32 基金的費用（續(xù)） 基金管理費 管理人管理基金資產(chǎn)所收取的報酬 按基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，或（和）提取業(yè)績報酬 基金資產(chǎn) 基金托管費 托管人托管基金資產(chǎn)所收取的費用 按基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取 基金資產(chǎn) 注冊登記費、律師費、會計師費 固定費用 基金公司 基金 運營 費用 其他費用 席位費、交易費、信息披露費、持有人大會費 固定費用 基金資產(chǎn) 中國人壽資金運用中心 33 基金評估：國際通用方法 ?定義法 (債券基金） ?排序法（分組、排序） ?打分法（指標、權(quán)重） ?計算法（超額收益） 中國人壽資金運用中心 34 基金的評估（續(xù)一）：定性分析 ?投資理念 ?內(nèi)部管理（特別是投資決策機制） ?基金經(jīng)理 ?產(chǎn)品特性 ?客戶服務(wù) 中國人壽資金運用中心 35 基金的評估（續(xù)二）：定量分析 ?收益，即資產(chǎn)凈值的絕對增長率、相對增長率（大盤指數(shù)、同類基金） ?風(fēng)險（ VAR) ?風(fēng)險調(diào)整后的收益：夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)等 ?投資組合分析（資產(chǎn)配置、重倉股分析） ?費用（投資成本） 中國人壽資金運用中心 36 基金業(yè)的歷史、現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢 ?國外基金業(yè)的發(fā)展概況、規(guī)模與趨勢 ?我國基金業(yè)的發(fā)展概況、規(guī)模與趨勢 中國人壽資金運用中心 37 國外基金業(yè)發(fā)展概況 ?
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