【正文】 出口退稅率的下調(diào)從長遠(yuǎn)來說，有利于中國電解鋁工業(yè)的健康發(fā)展。因為鋁廠必然會在年底之前加大出口的力度以便享受 15%的退稅率，這樣國內(nèi)的貨源會相對減少，這對短期價格是有支持的。令情況雪上加霜的是，政策出臺時正好趕上氧化鋁和電力市場供應(yīng)十分緊張、價格不斷上揚的時期，中國的鋁生產(chǎn)企業(yè)本已飽受成本大幅上升之苦，現(xiàn)在又要面對銷售價格下降的壓力，而且由于全球鋁市場近年來一直是買方市場，中國企業(yè)不太可能通過提高價格的方式向下游買家轉(zhuǎn)移退稅減少帶來的損失，因此部分實力不強的企業(yè)不可避免地將陷入苦苦掙扎的境地。如果按 80 萬噸的出口量計算，那么因退稅減少，鋁出口企業(yè)的收益將減少4 億元左右。而另外也會有相當(dāng)一批企業(yè)迫于尋找原料的困難，堅持進(jìn)料加工的方式，而這些企業(yè)的產(chǎn)量是不能不出口的，在明年全部的出口量中，這部分變數(shù)是最小的，構(gòu)成了出口的基礎(chǔ)。而這部分鋁錠是必須出口的。加上目前獲得“重工證”也比較困難，國內(nèi)鋁廠想通過一般貿(mào)易方式進(jìn)口氧化鋁并不容易。這樣的機會當(dāng)然很小，因此如果鋁廠可以自由選擇的話，他們多半會減少進(jìn)料加工的數(shù)量甚至完全停止這種操作，結(jié)果是出口鋁錠數(shù)量的下降。我們在以前曾經(jīng)專門討論過鋁廠內(nèi)銷與出口的經(jīng)濟性比較，由于出口退稅率的調(diào)整，當(dāng)時得出的結(jié)果需要做很大的調(diào)整。至于全部出口效益所受到的影響，則取決于明年出口量的多少。但目前國內(nèi)外原鋁的價差使得一般貿(mào)易出口根本無法進(jìn)行。假定國際市場原鋁價格為 1500 美元/噸，中國出口鋁錠升水 15 美元/噸，進(jìn)口氧化鋁到岸價 330 美元/噸，則按照現(xiàn)行的 15%的退稅率計算，鋁廠每出口一噸原鋁得到的退稅約為 130 美元。因此我們認(rèn)為，從長遠(yuǎn)來說，出口退稅政策的調(diào)整是有利于中國電解鋁行業(yè)的健康成長的。出口退稅的實行其實虛增了中國鋁廠的國際競爭力，人為地調(diào)控了國內(nèi)鋁市場的供求平衡關(guān)系，并通過將價格維持在較高的水平向行業(yè)外的投資者發(fā)出了鼓勵投資的錯誤信號，導(dǎo)致了近年來大量投資涌入電解鋁行業(yè)。但從 2022 年起國內(nèi)原鋁產(chǎn)量已經(jīng)大大超過國內(nèi)消費量，此時為何國內(nèi)鋁價對國際鋁價仍維持著較高的溢價呢？其實這全仗當(dāng)年大量的鋁錠出口。尤其是國內(nèi)價格對國際價格的較大的升水，令國內(nèi)鋁生產(chǎn)企業(yè)受益匪淺。眾所周知，電解鋁行業(yè)是近年來的投資熱點之一。最終還是要靠國內(nèi)的消費來支撐經(jīng)濟。從長期看，國家出口退稅的減少直至取消是不可避免的。因此任何有關(guān)出口政策的調(diào)整，都無可避免地影響到整個中國的鋁工業(yè)和國內(nèi)鋁的現(xiàn)貨、期貨市場。2022 年中國出口原鋁 萬噸，同比增長 263%；2022 年出口原鋁 62 萬噸，比上一年又增長了 1 倍多；2022 年 18 月累計又出口了 57 萬噸鋁錠，已經(jīng)接近 2022 年全年的出口水平?？紤]到近年來鋁產(chǎn)品出口呈不斷上升之勢，退稅政策調(diào)整對鋁工業(yè)帶來的影響恐怕已經(jīng)超過對傳統(tǒng)出口大戶鉛鋅工業(yè)的影響。改革后，原先由中央財政獨自負(fù)擔(dān)的出口退稅改由中央、地方兩家負(fù)擔(dān)。28 / 50國內(nèi)外鋁市場出現(xiàn)這種“一半是海水，一半是火焰”的奇觀，誘因就是當(dāng)時市場上一則有關(guān)出口退稅政策的傳聞。不過，這個過程傳導(dǎo)環(huán)節(jié)較多，僅僅有一定預(yù)期影響，短期內(nèi)實際影響不大。2022 年國內(nèi)鋁產(chǎn)量的 %要通過出口進(jìn)行消化。因此，就銅的直接消費而言，已調(diào)整稅率的行業(yè)產(chǎn)品不是主要的銅消費領(lǐng)域，而銅主要的出口消費行業(yè)稅率沒有變化。27 / 50稅率調(diào)整的間接影響有待評估除了直接相關(guān)的稅率變動之外，還有銅消費相關(guān)行業(yè)受出口退稅調(diào)整的間接影響。中國是銅短缺國，其精銅、銅精礦、銅加工材的消費都要大量通過進(jìn)口來滿足。精銅出口與供應(yīng)比較。進(jìn)出口比較。我國有色金屬出口經(jīng)營企業(yè)完全可以利用這次政策調(diào)整的時機，順應(yīng)市場基本走勢，推升有色金屬產(chǎn)品出口價格，爭取獲26 / 50得合理效益。我國有色金屬工業(yè)企業(yè)應(yīng)抓住這個有利時機，調(diào)整出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，擴大銅、鋁等加工產(chǎn)品出口，爭取最大限度地化解政策變化帶來的負(fù)面影響。這次國家調(diào)整出口退稅政策不影響進(jìn)入高新技術(shù)產(chǎn)品出口目錄的產(chǎn)品，進(jìn)入高新技術(shù)產(chǎn)品出口目錄的產(chǎn)品繼續(xù)享受優(yōu)惠退稅政策。我國主要有色金屬原料供應(yīng)不足的矛盾將長期存在，銅精礦、氧化鋁、鉛鋅精礦等原料進(jìn)口逐年增加。特別是進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)為了獲得穩(wěn)定的出口貨源，往往以含稅價格從企業(yè)收購產(chǎn)品，自己承擔(dān)延期實現(xiàn)退稅所造成的風(fēng)險，降低出口退稅率對其影響比較大。特別是在價格走勢疲軟、企業(yè)盈利減少的情況下，可能完全改變企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略，必然影響到我國鋅及鋅合金的出口規(guī)模。另外，降低銅、鋁、鉛、鋅、鎳等主要有色金屬原料性產(chǎn)品的出口退稅率雖然不利于出口，但有助于促進(jìn)改善國內(nèi)供應(yīng)，支持技術(shù)含量高的產(chǎn)品擴大出口，對維護和提高國家和產(chǎn)業(yè)總體利益具有積極影響。首先，目前我國銅、鋁等主要有色金屬原料性產(chǎn)品出口中以進(jìn)（來）料加工貿(mào)易方式出口的占有很大比重。為了實現(xiàn)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，切實保護我國具有優(yōu)勢的有色金屬礦產(chǎn)資源，優(yōu)化有色金屬工業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級，從長期發(fā)展看，完全取消鎢、錫、銻、稀土、鉬、鎂等有色金屬原料性24 / 50產(chǎn)品的出口退稅是應(yīng)該的，生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)對此應(yīng)有所準(zhǔn)備。正是基于這種考慮，為了保持我國優(yōu)勢礦產(chǎn)原料性產(chǎn)品出口的穩(wěn)定，國家在這次調(diào)整有色金屬產(chǎn)品出口退稅政策時，沒有立刻完全取消這些產(chǎn)品的出口退稅，僅降低了出口退稅稅率，預(yù)計采取這樣的措施對鎢、錫、銻、稀土、鉬、鎂等有色金屬原料性產(chǎn)品出口的影響不會很大。所以，不管出現(xiàn)什么情況，在短時間里，其他國家不可能對我國的鎢、錫、銻、稀土、鉬、鎂等有色金屬出口構(gòu)成重大威脅。所以從 2022 年開始，我國一部分主要有色金屬產(chǎn)品（不包括有色金屬加工產(chǎn)品）的出口退稅稅率將有所下23 / 50調(diào)。眾所周知，如果人民幣匯率出現(xiàn)大幅度升值，其對我國商品出口及經(jīng)濟發(fā)展的影響更大。海關(guān)稅號 7401 現(xiàn)行退稅率（%）13 商品名稱沉淀銅；海關(guān)稅號 7401 現(xiàn)行退稅率（%）17 商品名稱未精煉銅：電解精煉用的銅陽極；海關(guān)稅號 7404 現(xiàn)行退稅率（%）13 商品名稱銅廢碎料；海關(guān)稅號 25309020 現(xiàn)行退稅率（%）13 商品名稱稀土金屬礦；海關(guān)稅號 7201 現(xiàn)行退稅率（%）13 商品名稱非合金生鐵、合金生鐵；海關(guān)稅號 75089010 現(xiàn)行退稅率（%）13 商品名稱電鍍用鎳陽極；海關(guān)稅號76020220 現(xiàn)行退稅率（%）15 商品名稱鋁廢碎料；海關(guān)稅號 81019700 現(xiàn)行退稅率（%）13 商品名稱鎢廢碎料；海關(guān)稅號 81102022 現(xiàn)行退稅率（%）13 商品名稱銻廢廢碎料；海關(guān)稅號 2818202228183000 現(xiàn)行退稅率（%）15 商品名稱氧化鋁；海關(guān)稅號 28269000010 現(xiàn)行退稅率（%）13 商品名稱氟鉭酸鉀。未鍛軋鋁、未鍛軋鎳、鐵合金、鉬礦砂及其精礦等附件四所列明的貨物出口退稅率調(diào)低到 8%。根據(jù)這個指導(dǎo)思想，我國將分步實施出口退稅改革方案。這不但挫傷了企業(yè)的出口積極性，給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成很大困難，而且嚴(yán)重破壞了國家法制建設(shè)進(jìn)程，影響了政府形象。特別是在亞洲金融危機期間，通過提高部分產(chǎn)品的出口退稅稅率，使出口退稅政策在保證我國經(jīng)濟發(fā)展、擴大產(chǎn)品出口方面發(fā)揮了重要作用。因此，此次稅率的調(diào)整對有色金屬行業(yè)內(nèi)絕大多數(shù)公司而言影響較小，其更多的是促進(jìn)了行業(yè)內(nèi)企業(yè)資源的重新整合，從而有利于行業(yè)健康有序地發(fā)展。一些原礦類產(chǎn)品如銅、鎳、鈷、鋁、鋅、錫、鉻、鎢、鈾、鈦、鈮、鉭、釩礦砂及精礦、貴金屬和其他礦砂及精礦一律由原來的 13%退稅率變?yōu)榱阃硕惵?；一些國家需要大量進(jìn)口的產(chǎn)品如氧化鋁、人造剛玉等產(chǎn)品也直接取消了其出口退稅稅率。按現(xiàn)在出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，平均調(diào)低了 3 個百分點左右。目前有色行業(yè)負(fù)債增長速度已經(jīng)明顯超過了資產(chǎn)增長速度，這樣投資于有色行業(yè)的風(fēng)險不斷加大。一是下游市場需求可能萎縮。市場需求的旺盛自然拉動了投資增長的高速增長。競爭促19 / 50進(jìn)行業(yè)的發(fā)展已在我國電信、保險等行業(yè)的改革中得到了充分的證明。當(dāng)前實施銅電聯(lián)營需要解決的幾個問題實施銅電聯(lián)營對發(fā)、供、用電三方均有利，可以進(jìn)一步加快銅電企業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，為什么迄今為止沒有像鋁電聯(lián)營一樣形成氣候？原因有四：一是銅的電力消耗較均衡地分散于采選和冶煉兩個可以分離的生產(chǎn)過程之中，使問題不像鋁顯得那樣突出，而且，也只在采選冶（特別是在含有井下開采的）聯(lián)合企業(yè)中才有比較突出的反映；二是政策的支持在一定程度上掩蓋了矛盾，而隨著加入 WTO 后各項政策的取消，矛盾逐漸顯現(xiàn)；三是管理體制造成行業(yè)條塊分割，跨行業(yè)的聯(lián)合必須要各級政府在不同行業(yè)之間加強協(xié)調(diào)，進(jìn)行牽線搭橋。實行電廠對大型銅生產(chǎn)聯(lián)合企業(yè)的直供，一是要按照就近的原則，選擇可以實行直供試點的發(fā)、用電企業(yè)；二是要按照直供距離、電壓等級和損耗等因素合理確定過網(wǎng)費；三是合理確定電價。目前，銅電聯(lián)營在我國其他地區(qū)也正在積極籌措之中，如四川省電力公司有映18 / 50秀灣、白馬等 5 家電廠代表大用戶與成都、綿陽等 6 家供電局簽訂了直供合同，供電局收取過網(wǎng)費。實現(xiàn)銅電聯(lián)營于法有據(jù)，也符合實行廠網(wǎng)分離、競價上網(wǎng)打破壟斷的電力體制改革方向。因此，實現(xiàn)銅電聯(lián)營，充分挖掘發(fā)、供、用電企業(yè)生產(chǎn)潛力是一件三贏的舉措。以安徽省銅陵地區(qū)為例，該地區(qū)發(fā)電企業(yè)目前共有兩家，即銅陵深能公司和皖能發(fā)電有限公司所屬的銅陵發(fā)電廠，總裝機容量為 58 萬千瓦。從政府來講，近兩年，中央和地方在優(yōu)惠電價電量的分配上均給予程度不同的照顧，但是這種政策性的安排不具有連續(xù)性、根本性，而且面臨入世后17 / 50非歧視性條款的壓力，而要求供電企業(yè)在目前競價上網(wǎng)機制沒有完全形成的條件下自主降價，操作起來可以說是難上加難，現(xiàn)實條件要求我們必須尋找建立在市場調(diào)節(jié)的基礎(chǔ)上，一種兼顧各方利益、具有長期性的安排，而實行銅電產(chǎn)業(yè)一體化經(jīng)營正是符合上述要求的一種途徑。實施銅電聯(lián)營是做強做大我國銅產(chǎn)業(yè)的必由之路（1）現(xiàn)行降低用電成本的渠道余地不大。自 2022 年 9 月以來，由于電價并軌，取消原有國家給予國有大型老企業(yè)的統(tǒng)配電優(yōu)惠政策，該公司綜合電價高達(dá) 元/千瓦時，居全國大型銅生產(chǎn)企業(yè)之首，電價并軌年增支達(dá) 6300 萬元。以銅陵有色為例，該公司臨江近海，地處華東這一銅的主要消費地，主導(dǎo)產(chǎn)品電解銅有兩個品牌在倫敦金屬交易所注冊，控股的上市公司安徽銅都銅業(yè)股份有限公司業(yè)績優(yōu)良，2022 年生產(chǎn)電解銅 萬噸，實現(xiàn)銷售收入 70 億元，資產(chǎn)總額達(dá)到 90 億元。這 4 家銅業(yè)公司均為采、選、冶、加聯(lián)合企業(yè)，占居國內(nèi)市場份額的 80%。根據(jù)目前和預(yù)期的經(jīng)濟發(fā)展水平預(yù)測，2022 年我國銅需求量為 280 萬噸以上，2022 年為 350 萬噸左右，國內(nèi)銅產(chǎn)品仍將在相當(dāng)長的時間內(nèi)不能滿足國民經(jīng)濟發(fā)展的需要。經(jīng)過 50 年的發(fā)展，我國銅工業(yè)已形成包括銅的采礦、選礦、冶煉、加工在內(nèi)完整的生產(chǎn)體系，年產(chǎn)銅精礦含銅量、粗銅、精銅和銅加工材分別約為 5 11 180 和 260 萬噸，居世界第六、四、二和三位。而國內(nèi)銅產(chǎn)業(yè)盡管快速發(fā)展，但作為事實上的高耗能企業(yè)深受電費的困擾。一些專家早就指出：靠行政手段維持的電價優(yōu)惠不可能長久，電解鋁企業(yè)投資如果缺乏鋁電聯(lián)營條件，發(fā)展空間將受很大限制。與發(fā)達(dá)國家不同的是，我國鋁廠與供應(yīng)電企業(yè)之間的電力交易價格并非雙方自愿決定，而是由政府以文件的形式進(jìn)行規(guī)定。美國鋁業(yè)公司外購電力的價格一般都在每千瓦時 2美分左右。在國外，加拿大鋁業(yè)公司所屬的電解鋁廠中，絕大多數(shù)都擁有自已的發(fā)電廠，電解鋁所需電力絕大部分出自備電廠提供，不足部分再以長期合同方式向電力公司購買。目前南方已有 8 家企業(yè)暫停生產(chǎn)。以電解鋁第一大省河南為例，一方面按照國家要求要取消電解鋁企業(yè)每度用電 5 分 2 的優(yōu)惠，一方面全省即將對大型工業(yè)用電每度增加 2 分錢，這即意味著電解鋁每噸成本上升 1080 元?？梢灶A(yù)見，隨著電力市場的成熟，國內(nèi)電解鋁廠在電力采購方面也會面臨新的挑戰(zhàn)和機遇。長期合同是基于電力成本與市場供需，電力管理公司同下游企業(yè)簽訂一年以上的電力供應(yīng)合同，價格較為低廉；而零售電價則利用期貨市場，隨行就市?？梢灶A(yù)見，未來，那些依靠外購火力發(fā)電進(jìn)行生產(chǎn)的鋁廠所面臨的競爭壓力將是不可避免。如今，人們對環(huán)境質(zhì)量的要求越來越高。西南、華中、華北和西北一些地區(qū)的電解鋁廠開始停產(chǎn)限產(chǎn)，一些計劃年底投產(chǎn)的新建鋁廠，也紛紛推遲投產(chǎn)日期。中國鋁產(chǎn)能已經(jīng)占到世界總產(chǎn)能的 18%以上，成為推動電力消費的排頭兵。據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會統(tǒng)計，2022 年 1～8 月，全社會用電量 億千瓦時，比去年同期增長 %；而在電力供給方面，2022 年前 10 個月，全國總發(fā)電量才 億千瓦時，7 月～8 月兩個月全國各地區(qū)累計拉閘限電超過 14 萬條次，全國累計限電量達(dá) 19 億千瓦時。3 月份，新西蘭 TiwaiPoint 鋁廠宣布減產(chǎn) 萬噸／年。世界最大的美國鋁業(yè)公司近期表示，計劃大幅減產(chǎn) 19 萬噸／年。由于干旱少雨致使電力供應(yīng)緊張，殃及電解鋁廠生產(chǎn)。我國國內(nèi)由于經(jīng)濟持續(xù)升溫，工業(yè)生產(chǎn)快速增長，電力供需矛盾與日俱增。寧夏存在同西北主網(wǎng)聯(lián)系薄弱的問題，在負(fù)荷高峰期缺少一部分電力。華北電網(wǎng)各?。ㄊ?、自治區(qū)）（除山東外）在夏季高峰負(fù)荷段均存在電力缺額。華東電網(wǎng)的浙江、江蘇、上海仍然是全國電力供需形勢最緊張的地區(qū)。同時，規(guī)范和清理各地自行出臺的違規(guī)優(yōu)惠電價、恢復(fù)征收“2 分錢”農(nóng)網(wǎng)還貸基金等措施，也會對高耗能行業(yè)的用電增長產(chǎn)生較大影響。根據(jù)調(diào)查資料整理，預(yù)計 2022 年全國裝機和電網(wǎng)建設(shè)投產(chǎn)規(guī)模將均為歷年最高。但人均收入增長有限及大量的失業(yè)人員存在等結(jié)構(gòu)性因素，可能在更大程度上制約了消費能力的增加。前11 個月工業(yè)增加值為 36694 億元，同比增