【正文】 （1）無風險報酬率無風險報酬率的高低，主要受平均利潤率、資金供求關系和政府調節(jié)的影響?，F(xiàn)值法是通過估算建設項目未來壽命期內預期凈現(xiàn)金流，并以適當?shù)恼郜F(xiàn)率折算成現(xiàn)值，借以確定被咨詢項目價值的一種咨詢方法。三、物流倉儲合作項目投資估算1．物流倉儲合作項目投入總資金估算匯總表表8 項目總投資估算表單位：萬元表193表194 投資項目表195 投資計劃表196 備注表197 1表198 建設投資表199 6100表200 　表201 表202 建筑工程費表203 1100表204 　表205 表206 鋼結構廠房表207 300表208 　表209 表210 室內倉庫表211 600表212 　表213 表214 室外道路建設表215 200表216 　表217 表218 設備購置費表219 1950表220 　表221 表222 開平設備表223 450表224 　表225 表226 吊車表227 1340表228 　表229 表230 輔助設備表231 100表232 　表233 表234 辦公設備表235 60表236 　表237 表238 土地費表239 3050表240 按建設投資的50%計算表241 2表242 鋪底流動資金表243 407 表244 　表245 1+2表246 總投資表247 6507 表248 　2．物流倉儲合作項目流動資金估算表表9 項目流動資金估算表單位：萬元表249 序號表250 項目表251 2010表252 2011表253 2012表254 2013表255 2014表256 2015表257 1表258 流動資產表259 415 表260 821 表261 821 表262 821 表263 821 表264 821 表265 表266 應收帳款表267 400 表268 800 表269 800 表270 800 表271 800 表272 800 表273 表274 現(xiàn)金表275 15 表276 21 表277 21 表278 21 表279 21 表280 21 表281 2表282 流動負債表283 8 表284 17 表285 17 表286 17 表287 17 表288 17 表289 表290 應付帳款表291 8 表292 17 表293 17 表294 17 表295 17 表296 17 表297 3表298 流動資金(12)表299 407 表300 805 表301 805 表302 805 表303 805 表304 805 表305 4表306 流動資金本年增加額表307 407 表308 398 表309 0 表310 0 表311 0 表312 0 表10 項目流動資金估算表續(xù)表單位：萬元表313 序號表314 項目表315 2016表316 2017表317 2018表318 2019表319 2020表320 1表321 流動資產表322 821 表323 821 表324 821 表325 821 表326 821 表327 表328 應收帳款表329 800 表330 800 表331 800 表332 800 表333 800 表334 表335 現(xiàn)金表336 21 表337 21 表338 21 表339 21 表340 21 表341 2表342 流動負債表343 17 表344 17 表345 17 表346 17 表347 17 表348 表349 應付帳款表350 17 表351 17 表352 17 表353 17 表354 17 表355 3表356 流動資金(12)表357 805 表358 805 表359 805 表360 805 表361 805 表362 4表363 流動資金本年增加額表364 0 表365 0 表366 0 表367 0 表368 0 第十七章 物流倉儲合作項目財務評價一、物流倉儲合作項目財務評價基礎數(shù)據(jù)與參數(shù)選取1．財務價格根據(jù)項目規(guī)劃和行業(yè)情況，并原則上根據(jù)中國財政部頒布的會計準則、會計制度和有關的法律規(guī)定，對本項目進行有關的財務預測?？傮w看來該合作方案是可行的。合作期間甲方投入的土地按評估價50年折舊，乙方投入設備按10年折舊。二、物流倉儲合作項目實施進度安排本項目計劃從2010年1月開始建設，于2010年6月底完成建設。5．員工來源及招聘方案在項目持續(xù)經(jīng)營期間，將加強對人才培養(yǎng)的投入，不斷引進高素質人才，在人員的增加過程中將主要針對公司現(xiàn)有人員結構的不足，引進一批物流管理、業(yè)務淺談人員；并適當引入投資、財務、法律方面的專業(yè)人員。2．勞動定員數(shù)量及技能素質要求本項目運營后，將招聘員工約200人，實現(xiàn)定崗、定職、定責、定薪。按照“預防為主，防水結合”的消防工程指導方針，本項目設計依據(jù)有關消防法規(guī)與規(guī)定，應采取如下必要的消防安全措施：保證各建筑物之間、各露天堆場之間的安全距離，同時各主要生產建筑物場區(qū)設置了消防通道，保證消防車能夠暢通無阻，及時進行安全施救；嚴格遵循《建筑設計防火規(guī)范》的要求進行設計，考慮了合理的防火、防爆區(qū)、疏散通道、安全門的設置均滿足安全疏散要求，并選擇符合防火要求的各類耐火性能好與非燃燒的建筑材料；根據(jù)《建筑設計防火規(guī)范》的有關規(guī)定，在辦公及加工車間區(qū)域應布置一定數(shù)量的消火栓，并配備滅火器若干。（3）本項目產生污水較少，經(jīng)處理后全部回收利用，對環(huán)境幾乎不造成影響。（7）本項目產生污水較少，經(jīng)處理后全部回收利用。施工挖掘產生的土方以及施工過程中產生的渣土，由施工單位或承建單位和市容局渣土辦聯(lián)系外運。三、環(huán)境保護措施方案（1）施工期生活污水的水量相對較少，在施工現(xiàn)場設置臨時廢水沉淀池一座，收集施工中所排放的各類廢水，在沉淀一定時間后，作為施工用水的一部分重復使用，這樣既節(jié)約了水資源，又減輕了對周圍環(huán)境的污染。（3）聲環(huán)境項目所在地噪聲情況較為嚴重，因此本項目在施工過程中要注意采用低噪聲的施工機械且做好噪聲防治工作。本項目節(jié)水工藝貫徹了《中國節(jié)水技術政策大綱》規(guī)定的節(jié)水技術，重復利用率能夠滿足項目要求，項目采用的節(jié)水技術、節(jié)水工藝為已經(jīng)達到國內先進水平。(2)回收利用冷凝水，在產品生產過程中，采用相關技術對冷凝水進行回收利用，以達到節(jié)水的目的。（2）采用以上節(jié)能措施后，估計單位產品（建筑面積）能耗比國內同類產品低20%左右。（3）本項目廠區(qū)規(guī)劃圖經(jīng)業(yè)內專家設計，項目車間安排、物流通道科學合理，在生產過程中，能夠充分節(jié)約人力、物力。7．物流倉儲項目倉儲設施本項目建有一個鋼材倉庫，一個產品倉庫和一個設備倉庫。電源經(jīng)導線連通電熱膜，將電能轉化為熱能。4．物流倉儲項目供熱設施擬建項目計劃采用電熱地膜供暖系統(tǒng)對場區(qū)進行供暖。2．物流倉儲項目供電工程本項目廠區(qū)用電的電壓為220V和380V，頻率為50HZ，項目用電總負荷為4870KW。廠區(qū)內鋪設給水管道，最大給水量達到42噸/時，能充分保證項目用水需求。本項目總體布置分兩排，場區(qū)前排從西向東依次為辦公場所、職工宿舍和食堂；場區(qū)后排從西向東依次為儲油車間、產品倉庫、開平車間、設備倉庫、鋼材倉庫。主要建筑物包括：卷板開平廠房和倉儲庫。8．征地、拆遷、移民安置條件本項目所建地塊目前為閑置地塊，無拆遷、移民方面的問題。通訊：；排污：全區(qū)建有3座城市污水處理廠和3大截流外排工程組成的污水處理收集系統(tǒng)，具有日處理10萬噸生活用水、50萬噸工業(yè)廢水、截流外排65萬噸污水的能力。供水：，其中生活用水全部取自黃浦江上游，日供水量達80多萬噸。4．公用設施社會依托條件閔行區(qū)的城市環(huán)境建設名聞中外。陸路：全區(qū)現(xiàn)有道路229條，總長1000多公里。境內地表為第四紀沉積層所覆蓋，土層松厚肥沃，地勢平坦，平均海拔4米左右。年末城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)13348人，比上年減少668人?！半p困人員”全部得到安置，共安置571人；“零就業(yè)家庭”動態(tài)為零，累計解決170戶。%。財政收入穩(wěn)步增長。2008年，閔行區(qū)國民經(jīng)濟繼續(xù)保持了平穩(wěn)較快發(fā)展的良好勢頭。出生人口9287人，‰，；死亡人口6381人，‰，與上年持平。2．城鎮(zhèn)規(guī)劃及社會經(jīng)濟條件閔行區(qū)現(xiàn)有9個鎮(zhèn)、3個街道，1個市級工業(yè)區(qū)，共163個村民委員會和311個居民委員會。上海棱光股份有限公司地處黃浦江中游沿岸，背靠萬噸級深水碼頭，臨近氯堿鐵路專用線，前依交通便捷的龍吳路、外環(huán)線，在廠區(qū)內閑置的土地上建設集銷售、加工、倉儲、配送和售后服務的大型現(xiàn)代化鋼材物流中心具有得天獨厚的地理條件，與上海同行業(yè)相比，有著立地條件好、運輸成本低、投資效益高和比較競爭力強等優(yōu)勢，發(fā)展現(xiàn)代鋼材物流前景廣闊。A15高速公路橫貫東西，拉近與浦東機場的空間距離。吳涇鎮(zhèn)成立于2000年10月，在原吳涇街道辦事處和塘灣鎮(zhèn)的基礎上“撤二建一”建立而成。東與徐匯區(qū)、浦東新區(qū)、南匯區(qū)相接；南靠黃浦江與奉賢區(qū)相望；西與松江區(qū)、青浦區(qū)接壤；北與長寧區(qū)、嘉定區(qū)毗鄰；虹橋國際機場位于區(qū)境邊沿。鋼材配送中心、大型鋼材倉庫和大型鋼材交易市場等服務形態(tài)“已聯(lián)成產業(yè)鏈”。據(jù)上海鋼鐵服務業(yè)協(xié)會近日透露，上海正加大力度以寶鋼所在的寶山地區(qū)為核心培育發(fā)展鋼鐵服務產業(yè)，形成鋼材貿易、信息發(fā)布、融資擔保、物流配送及中介服務等多種平臺。發(fā)展制造業(yè)與服務業(yè)融合的生產性服務業(yè)，是上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)的“重要內容”。中國鋼鐵貿易占世界鋼鐵貿易的比重不斷上升。我國鋼鐵生產企業(yè)眾多，最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國共有鋼鐵企業(yè)7561家，其中，冶煉企業(yè)（煉鐵、煉鋼、鐵合金冶煉）2691家；鋼材加工企業(yè)4870家。我國是鋼鐵生產和流通大國，粗鋼產量連續(xù)13年穩(wěn)居世界第一。四、競爭情況分析由于上海市的鋼材交易量較大，居全國前列，因此導致了上海的鋼材物流行業(yè)比較發(fā)達，鋼材物流企業(yè)也較多，全市共有鋼材物流企業(yè)100多家，下面僅列舉其中的一部分企業(yè)。鋼鐵物流園區(qū)依據(jù)業(yè)態(tài)大致有三種類型：1）傳統(tǒng)的鋼鐵交易市場通過設施升級改造以及鋼鐵貿易商的重新整合，轉型為鋼鐵物流園區(qū)；2）大型鋼鐵生產企業(yè)為實現(xiàn)專業(yè)化、現(xiàn)代化管理而投資建設鋼鐵物流園區(qū)；3）鋼鐵生產企業(yè)與流通企業(yè)共同投資建設物流園區(qū)，實現(xiàn)生產和流通的有效銜接。華南、華北、西南、西北、華中等區(qū)域的鋼鐵物流節(jié)點城市都陸續(xù)建設了鋼鐵物流園區(qū)。2）有實力的鋼鐵貿易商積極拓展經(jīng)營觸角，投資建設鋼材剪切加工配送中心。同時，我國鋼鐵物流產業(yè)取得了較為豐碩的成果，主要表現(xiàn)在以下三個方面：1）鋼材加工配送中心漸顯規(guī)模我國現(xiàn)有300余家鋼材加工配送中心，主要分布在華南、華東、中南部等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，涉及品種有冷軋薄板、電工鋼、鍍鋅板、鍍錫板、彩涂板、不銹鋼板、熱軋酸洗板、熱軋中厚板等，主要為汽車、家電、電子、建筑、輕工、鋼窗、辦公設備等行業(yè)提供服務。2007年中國物流總成本占GDP的比重約為18%，但是我國物流業(yè)總體水平落后。此外，中國目前流通領域發(fā)展仍顯不足，物流行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?，物流行業(yè)對國內經(jīng)濟的影響正日益顯現(xiàn)。更為重要的是，目前期貨市場的參與者規(guī)模與當年相比已有過之而無不及而鋼材交易市場的發(fā)展是鋼材物流倉儲市場發(fā)展的基礎之一，因此，上海鋼材交易市場的發(fā)展對全國尤其是上海的鋼材物流倉儲的發(fā)展產生重要的積極作用。1993年3月，蘇州商品交易所首先在國內推出了φ6ｍｍ線材的期貨交易，之后，包括天津聯(lián)合期貨交易所、沈陽商品交易所、重慶商品交易所以及上海建筑材料交易所等都相繼推出了該品種的期貨合約。其實，早在鋼材期貨交易批準之前，一些所謂“準期貨”，即鋼材電子交易市場已經(jīng)提前登場了。中國目前已經(jīng)成為全球最大的鋼材生產國、消費國和出口國，在世界鋼材市場份額中占據(jù)舉足輕重的位置。據(jù)悉，十大振興規(guī)劃擬實施3年，這3年中鋼鐵業(yè)生產銷售將受到巨大刺激作用。3．鋼材市場消費趨勢分析中鋼協(xié)表示，如果沒有積極地刺激經(jīng)濟增長的各項政策措施。這些都將用到大量高溫、高壓、耐腐蝕的特制鋼管和板材。船舶業(yè)造船加上修船、%。國家十大產業(yè)振興規(guī)劃中，除了鋼鐵業(yè)振興規(guī)劃本身外，獲得振興規(guī)劃席位的其他九大行業(yè)多半都與鋼鐵有關。徐向春認為，鋼鐵行業(yè)能夠為汽車、石化、房地產等重要產業(yè)提供原料。粗鋼產量增長基本同一季度持平。具體來看，在鋼材消費大戶中，%，鐵路估計同比增長約158%，%。2009年上半年，%，粗鋼表觀消費量達到26798萬噸，%。目前在上海地區(qū)投資建設鋼材加工企業(yè)和鋼材期貨交割庫定有良好收益。另一方面，本項目具有投資回收期短，效益好，利潤高的特點，有利于企業(yè)較快實現(xiàn)盈利，因此，從國家和企業(yè)的角度雙重評價都是可行的。5．物流倉儲合作項目主要技術經(jīng)濟指標表1 項目主要技術經(jīng)濟指標表1 指標表2 數(shù)值表3 單位表4 占地面積表5 100表6 畝表7 建筑面積表8 9000表9 平方米表10 投資總額表11 6507表12 萬元表