【正文】 第二十章 物流倉儲合作項目可行性研究結(jié)論與建議一、物流倉儲合作項目推薦方案的總體描述本項目計劃占地面積100畝，建筑面積9000平方米，投資6507萬元，建成運(yùn)營后，年實(shí)現(xiàn)毛收益4800萬元，利潤2543萬元。規(guī)范公司治理，制定完善各項管理制度，保障股東和投資者的合法權(quán)益；216。不可抗拒因素造成的風(fēng)險，包括各種自然災(zāi)害、火災(zāi)、戰(zhàn)爭、政策變化、人為事故等。加大資本運(yùn)營的力度，構(gòu)筑和拓寬暢通的融資渠道，為企業(yè)的資金供應(yīng)建立穩(wěn)固的渠道，為公司的發(fā)展不斷輸入資金，同時完善公司自身的“造血”機(jī)制；216。：216。6）實(shí)現(xiàn)與供應(yīng)商流程、數(shù)據(jù)集成，密切供應(yīng)商聯(lián)系，及時掌握資金和訂貨動態(tài)。：216。如何減少管理風(fēng)險是本項目運(yùn)行過程中必須予以關(guān)注的。作為物流行業(yè)，本項目的財務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在項目實(shí)施之前，實(shí)施后財務(wù)風(fēng)險較小。因此油價風(fēng)險對于鋼鐵物流行業(yè)來說不容小覷。2）需求變動。市場風(fēng)險是指由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動，這些因素來自公司外部，是公司無法控制和回避的。23日，對于個別商業(yè)銀行二套房貸款業(yè)務(wù)中的各類違規(guī)問題，銀監(jiān)會強(qiáng)調(diào)要嚴(yán)格執(zhí)行二套房貸，27日，銀監(jiān)會公布了《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》，30日又公布了《流動資金貸款管理暫行辦法》。2）鋼鐵信貸政策風(fēng)險針對于鋼鐵物流行業(yè)，其與鋼鐵的消費(fèi)量緊密相關(guān)。二、物流倉儲項目風(fēng)險程度分析1）宏觀政策風(fēng)險經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險是指在建設(shè)期或經(jīng)營期內(nèi)，由于所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)條件的變化，致使實(shí)際的經(jīng)濟(jì)效益與預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益相背離。三、物流倉儲項目社會風(fēng)險分析所謂社會風(fēng)險，是指因個人或單位的行為，包括過失行為，不當(dāng)行為及故意行為對社會生產(chǎn)及人們生活造成損失的風(fēng)險，由于當(dāng)?shù)卣途用駥Ρ卷椖康慕ㄔO(shè)基本沒有反對意見，因此，本項目社會風(fēng)險較小。二、物流倉儲項目與所在地互適性分析1．物流倉儲項目利益群體對項目的態(tài)度及參與程度分析預(yù)測與項目直接相關(guān)的不同利益群體對項目建設(shè)和運(yùn)營的態(tài)度，選擇可以促使項目成功的各利益群體的參與方式，對可能阻礙項目存在與發(fā)展的因素提出防范措施。七、物流倉儲合作項目財務(wù)評價結(jié)論財務(wù)收益評價表明，在收益計算期內(nèi)，凈現(xiàn)值大于0，%，大于風(fēng)險資本回報率（10%），清償能力強(qiáng)，項目效益較可觀，大有市場潛力，由于受營業(yè)收入變化影響較大，故市場風(fēng)險較大。敏感性分析可以分為單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。它是考察項目單位投資盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)。因為項目財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，說明本項目從財務(wù)角度分析是可行的。代表了項目占用資金預(yù)期可獲得的收益率，可以用來衡量投資的回報水平。同時由于項目收益預(yù)測中未考慮通貨膨脹的因素，因而折現(xiàn)率中也不考慮通貨膨脹率。財務(wù)風(fēng)險報酬率：財務(wù)風(fēng)險是指全部資本中債務(wù)資本比率變化帶來收益減少以及由此引發(fā)的債務(wù)償還危機(jī)的可能性。本次評估中，%。（2）風(fēng)險報酬率無論是投資還是經(jīng)營，都面臨諸多風(fēng)險，承擔(dān)的風(fēng)險越高，要求補(bǔ)償?shù)慕痤~也就越大，經(jīng)濟(jì)學(xué)中把得到的補(bǔ)償相對于風(fēng)險投資額的比例稱之為風(fēng)險報酬率。（1）無風(fēng)險報酬率無風(fēng)險報酬率的高低，主要受平均利潤率、資金供求關(guān)系和政府調(diào)節(jié)的影響?，F(xiàn)值法是通過估算建設(shè)項目未來壽命期內(nèi)預(yù)期凈現(xiàn)金流，并以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折算成現(xiàn)值，借以確定被咨詢項目價值的一種咨詢方法。三、物流倉儲合作項目投資估算1．物流倉儲合作項目投入總資金估算匯總表表8 項目總投資估算表單位：萬元投資項目投資計劃備注1建設(shè)投資6100　建筑工程費(fèi)1100　鋼結(jié)構(gòu)廠房300　室內(nèi)倉庫600　室外道路建設(shè)200　設(shè)備購置費(fèi)1950　開平設(shè)備450　吊車1340　輔助設(shè)備100　辦公設(shè)備60　土地費(fèi)3050按建設(shè)投資的50%計算2鋪底流動資金407 　1+2總投資6507 　2．物流倉儲合作項目流動資金估算表表9 項目流動資金估算表單位：萬元序號項目2010201120122013201420151流動資產(chǎn)415 821 821 821 821 821 應(yīng)收帳款400 800 800 800 800 800 現(xiàn)金15 21 21 21 21 21 2流動負(fù)債8 17 17 17 17 17 應(yīng)付帳款8 17 17 17 17 17 3流動資金(12)407 805 805 805 805 805 4流動資金本年增加額407 398 0 0 0 0 表10 項目流動資金估算表續(xù)表單位：萬元序號項目201620172018201920201流動資產(chǎn)821 821 821 821 821 應(yīng)收帳款800 800 800 800 800 現(xiàn)金21 21 21 21 21 2流動負(fù)債17 17 17 17 17 應(yīng)付帳款17 17 17 17 17 3流動資金(12)805 805 805 805 805 4流動資金本年增加額0 0 0 0 0 第十七章 物流倉儲合作項目財務(wù)評價一、物流倉儲合作項目財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取1．財務(wù)價格根據(jù)項目規(guī)劃和行業(yè)情況，并原則上根據(jù)中國財政部頒布的會計準(zhǔn)則、會計制度和有關(guān)的法律規(guī)定，對本項目進(jìn)行有關(guān)的財務(wù)預(yù)測?？傮w看來該合作方案是可行的。合作期間甲方投入的土地按評估價50年折舊，乙方投入設(shè)備按10年折舊。二、物流倉儲合作項目實(shí)施進(jìn)度安排本項目計劃從2010年1月開始建設(shè)，于2010年6月底完成建設(shè)。5．員工來源及招聘方案在項目持續(xù)經(jīng)營期間，將加強(qiáng)對人才培養(yǎng)的投入，不斷引進(jìn)高素質(zhì)人才，在人員的增加過程中將主要針對公司現(xiàn)有人員結(jié)構(gòu)的不足，引進(jìn)一批物流管理、業(yè)務(wù)淺談人員；并適當(dāng)引入投資、財務(wù)、法律方面的專業(yè)人員。2．勞動定員數(shù)量及技能素質(zhì)要求本項目運(yùn)營后，將招聘員工約200人，實(shí)現(xiàn)定崗、定職、定責(zé)、定薪。按照“預(yù)防為主，防水結(jié)合”的消防工程指導(dǎo)方針，本項目設(shè)計依據(jù)有關(guān)消防法規(guī)與規(guī)定，應(yīng)采取如下必要的消防安全措施：保證各建筑物之間、各露天堆場之間的安全距離，同時各主要生產(chǎn)建筑物場區(qū)設(shè)置了消防通道，保證消防車能夠暢通無阻，及時進(jìn)行安全施救；嚴(yán)格遵循《建筑設(shè)計防火規(guī)范》的要求進(jìn)行設(shè)計，考慮了合理的防火、防爆區(qū)、疏散通道、安全門的設(shè)置均滿足安全疏散要求，并選擇符合防火要求的各類耐火性能好與非燃燒的建筑材料；根據(jù)《建筑設(shè)計防火規(guī)范》的有關(guān)規(guī)定，在辦公及加工車間區(qū)域應(yīng)布置一定數(shù)量的消火栓，并配備滅火器若干。（3）本項目產(chǎn)生污水較少，經(jīng)處理后全部回收利用，對環(huán)境幾乎不造成影響。（7）本項目產(chǎn)生污水較少，經(jīng)處理后全部回收利用。施工挖掘產(chǎn)生的土方以及施工過程中產(chǎn)生的渣土，由施工單位或承建單位和市容局渣土辦聯(lián)系外運(yùn)。三、環(huán)境保護(hù)措施方案（1）施工期生活污水的水量相對較少，在施工現(xiàn)場設(shè)置臨時廢水沉淀池一座，收集施工中所排放的各類廢水，在沉淀一定時間后，作為施工用水的一部分重復(fù)使用，這樣既節(jié)約了水資源，又減輕了對周圍環(huán)境的污染。（3）聲環(huán)境項目所在地噪聲情況較為嚴(yán)重，因此本項目在施工過程中要注意采用低噪聲的施工機(jī)械且做好噪聲防治工作。本項目節(jié)水工藝貫徹了《中國節(jié)水技術(shù)政策大綱》規(guī)定的節(jié)水技術(shù)，重復(fù)利用率能夠滿足項目要求，項目采用的節(jié)水技術(shù)、節(jié)水工藝為已經(jīng)達(dá)到國內(nèi)先進(jìn)水平。(2)回收利用冷凝水，在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中，采用相關(guān)技術(shù)對冷凝水進(jìn)行回收利用，以達(dá)到節(jié)水的目的。（2）采用以上節(jié)能措施后，估計單位產(chǎn)品（建筑面積）能耗比國內(nèi)同類產(chǎn)品低20%左右。（3）本項目廠區(qū)規(guī)劃圖經(jīng)業(yè)內(nèi)專家設(shè)計，項目車間安排、物流通道科學(xué)合理，在生產(chǎn)過程中，能夠充分節(jié)約人力、物力。7．物流倉儲項目倉儲設(shè)施本項目建有一個鋼材倉庫，一個產(chǎn)品倉庫和一個設(shè)備倉庫。電源經(jīng)導(dǎo)線連通電熱膜，將電能轉(zhuǎn)化為熱能。4．物流倉儲項目供熱設(shè)施擬建項目計劃采用電熱地膜供暖系統(tǒng)對場區(qū)進(jìn)行供暖。2．物流倉儲項目供電工程本項目廠區(qū)用電的電壓為220V和380V，頻率為50HZ，項目用電總負(fù)荷為4870KW。廠區(qū)內(nèi)鋪設(shè)給水管道，最大給水量達(dá)到42噸/時，能充分保證項目用水需求。本項目總體布置分兩排，場區(qū)前排從西向東依次為辦公場所、職工宿舍和食堂；場區(qū)后排從西向東依次為儲油車間、產(chǎn)品倉庫、開平車間、設(shè)備倉庫、鋼材倉庫。主要建筑物包括：卷板開平廠房和倉儲庫。8．征地、拆遷、移民安置條件本項目所建地塊目前為閑置地塊，無拆遷、移民方面的問題。通訊：；排污：全區(qū)建有3座城市污水處理廠和3大截流外排工程組成的污水處理收集系統(tǒng)，具有日處理10萬噸生活用水、50萬噸工業(yè)廢水、截流外排65萬噸污水的能力。供水：，其中生活用水全部取自黃浦江上游，日供水量達(dá)80多萬噸。4．公用設(shè)施社會依托條件閔行區(qū)的城市環(huán)境建設(shè)名聞中外。陸路：全區(qū)現(xiàn)有道路229條，總長1000多公里。境內(nèi)地表為第四紀(jì)沉積層所覆蓋，土層松厚肥沃，地勢平坦，平均海拔4米左右。年末城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)13348人，比上年減少668人?！半p困人員”全部得到安置，共安置571人；“零就業(yè)家庭”動態(tài)為零，累計解決170戶。%。財政收入穩(wěn)步增長。2008年，閔行區(qū)國民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持了平穩(wěn)較快發(fā)展的良好勢頭。出生人口9287人，‰，；死亡人口6381人，‰，與上年持平。2．城鎮(zhèn)規(guī)劃及社會經(jīng)濟(jì)條件閔行區(qū)現(xiàn)有9個鎮(zhèn)、3個街道，1個市級工業(yè)區(qū)，共163個村民委員會和311個居民委員會。上海棱光股份有限公司地處黃浦江中游沿岸，背靠萬噸級深水碼頭，臨近氯堿鐵路專用線，前依交通便捷的龍吳路、外環(huán)線，在廠區(qū)內(nèi)閑置的土地上建設(shè)集銷售、加工、倉儲、配送和售后服務(wù)的大型現(xiàn)代化鋼材物流中心具有得天獨(dú)厚的地理條件，與上海同行業(yè)相比，有著立地條件好、運(yùn)輸成本低、投資效益高和比較競爭力強(qiáng)等優(yōu)勢，發(fā)展現(xiàn)代鋼材物流前景廣闊。A15高速公路橫貫東西，拉近與浦東機(jī)場的空間距離。吳涇鎮(zhèn)成立于2000年10月，在原吳涇街道辦事處和塘灣鎮(zhèn)的基礎(chǔ)上“撤二建一”建立而成。東與徐匯區(qū)、浦東新區(qū)、南匯區(qū)相接；南靠黃浦江與奉賢區(qū)相望；西與松江區(qū)、青浦區(qū)接壤；北與長寧區(qū)、嘉定區(qū)毗鄰；虹橋國際機(jī)場位于區(qū)境邊沿。鋼材配送中心、大型鋼材倉庫和大型鋼材交易市場等服務(wù)形態(tài)“已聯(lián)成產(chǎn)業(yè)鏈”。據(jù)上海鋼鐵服務(wù)業(yè)協(xié)會近日透露，上海正加大力度以寶鋼所在的寶山地區(qū)為核心培育發(fā)展鋼鐵服務(wù)產(chǎn)業(yè)，形成鋼材貿(mào)易、信息發(fā)布、融資擔(dān)保、物流配送及中介服務(wù)等多種平臺。發(fā)展制造業(yè)與服務(wù)業(yè)融合的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，是上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的“重要內(nèi)容”。中國鋼鐵貿(mào)易占世界鋼鐵貿(mào)易的比重不斷上升。我國鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)眾多，最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國共有鋼鐵企業(yè)7561家，其中，冶煉企業(yè)（煉鐵、煉鋼、鐵合金冶煉）2691家；鋼材加工企業(yè)4870家。我國是鋼鐵生產(chǎn)和流通大國，粗鋼產(chǎn)量連續(xù)13年穩(wěn)居世界第一。四、競爭情況分析由于上海市的鋼材交易量較大，居全國前列，因此導(dǎo)致了上海的鋼材物流行業(yè)比較發(fā)達(dá)，鋼材物流企業(yè)也較多，全市共有鋼材物流企業(yè)100多家，下面僅列舉其中的一部分企業(yè)。鋼鐵物流園區(qū)依據(jù)業(yè)態(tài)大致有三種類型：1）傳統(tǒng)的鋼鐵交易市場通過設(shè)施升級改造以及鋼鐵貿(mào)易商的重新整合，轉(zhuǎn)型為鋼鐵物流園區(qū)；2）大型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)為實(shí)現(xiàn)專業(yè)化、現(xiàn)代化管理而投資建設(shè)鋼鐵物流園區(qū)；3）鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)與流通企業(yè)共同投資建設(shè)物流園區(qū)，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)和流通的有效銜接。華南、華北、西南、西北、華中等區(qū)域的鋼鐵物流節(jié)點(diǎn)城市都陸續(xù)建設(shè)了鋼鐵物流園區(qū)。2）有實(shí)力的鋼鐵貿(mào)易商積極拓展經(jīng)營觸角，投資建設(shè)鋼材剪切加工配送中心。同時，我國鋼鐵物流產(chǎn)業(yè)取得了較為豐碩的成果，主要表現(xiàn)在以下三個方面：1）鋼材加工配送中心漸顯規(guī)模我國現(xiàn)有300余家鋼材加工配送中心，主要分布在華南、華東、中南部等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，涉及品種有冷軋薄板、電工鋼、鍍鋅板、鍍錫板、彩涂板、不銹鋼板、熱軋酸洗板、熱軋中厚板等，主要為汽車、家電、電子、建筑、輕工、鋼窗、辦公設(shè)備等行業(yè)提供服務(wù)。2007年中國物流總成本占GDP的比重約為18%，但是我國物流業(yè)總體水平落后。此外，中國目前流通領(lǐng)域發(fā)展仍顯不足，物流行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮螅锪餍袠I(yè)對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響正日益顯現(xiàn)。更為重要的是，目前期貨市場的參與者規(guī)模與當(dāng)年相比已有過之而無不及而鋼材交易市場的發(fā)展是鋼材物流倉儲市場發(fā)展的基礎(chǔ)之一，因此，上海鋼材交易市場的發(fā)展對全國尤其是上海的鋼材物流倉儲的發(fā)展產(chǎn)生重要的積極作用。1993年3月，蘇州商品交易所首先在國內(nèi)推出了φ6ｍｍ線材的期貨交易，之后，包括天津聯(lián)合期貨交易所、沈陽商品交易所、重慶商品交易所以及上海建筑材料交易所等都相繼推出了該品種的期貨合約。其實(shí)，早在鋼材期貨交易批準(zhǔn)之前，一些所謂“準(zhǔn)期貨”，即鋼材電子交易市場已經(jīng)提前登場了。中國目前已經(jīng)成為全球最大的鋼材生產(chǎn)國、消費(fèi)國和出口國，在世界鋼材市場份額中占據(jù)舉足輕重的位置。據(jù)悉，十大振興規(guī)劃擬實(shí)施3年，這3年中鋼鐵業(yè)生產(chǎn)銷售將受到巨大刺激作用。3．鋼材市場消費(fèi)趨勢分析中鋼協(xié)表示，如果沒有積極地刺激經(jīng)濟(jì)增長的各項政策措施。這些都將用到大量高溫、高壓、耐腐蝕的特制鋼管和板材。船舶業(yè)造船加上修船、%。國家十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃中，除了鋼鐵業(yè)振興規(guī)劃本身外，獲得振興規(guī)劃席位的其他九大行業(yè)多半都與鋼鐵有關(guān)。徐向春認(rèn)為，鋼鐵行業(yè)能夠為汽車、石化、房地產(chǎn)等重要產(chǎn)業(yè)提供原料。粗鋼產(chǎn)量增長基本同一季度持平。具體來看，在鋼材消費(fèi)大戶中，%，鐵路估計同比增長約158%，%。2009年上半年，%，粗鋼表觀消費(fèi)量達(dá)到2679