【正文】 [第15題](單選題)某企業(yè)資本總額為2000萬元，負債和權(quán)益籌資額的比例為2：3，債務(wù)利率為12%，當前銷售額1000萬元，息稅前例如按為200萬，則財務(wù)杠桿系數(shù)為（ ）。 [第13題](單選題)某公司全部債務(wù)資本為100萬元，負債利率為10%，當銷售額為100萬元，息稅前利潤為30萬元，則財務(wù)杠桿系數(shù)為（ ）。 [第11題](單選題)下列與資本結(jié)構(gòu)決策無關(guān)的項目是（ ）。 % [第5題](單選題)下列籌資方式中，資本成本最低的是 （ ） =0和期望值 [第2題](單選題)無風險收益率包含以下兩個因素（ ） [第1小題](單選題)計算該公司存貨年末余額( ) o o o o [第2小題](單選題)計算該公司存貨年平均余額( ) o o o o [第31題](分析題)某企業(yè)本年度投資規(guī)模8 000萬元，產(chǎn)權(quán)比率4:1，即資產(chǎn)負債率為80%，本年度提取了法定盈余公積金（90萬元，擬轉(zhuǎn)增資本）、公益金40萬元后，可供分配的剩余稅后利潤為750萬元，由于當前的負債比率較高，財務(wù)風險過大，下年度擬通過增加資本的方式將資產(chǎn)負債率降至60%，即產(chǎn)權(quán)比率為34:2，資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的途徑有：一是償還債務(wù)600萬元；二是通過可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換資本400萬元；三是依靠稅后利潤解決差額部分。 ，負債比率越小越好 [第28題](多選題)在分析企業(yè)的盈利能力時不應(yīng)包括的項目是（ ）。 ，使綜合資本成本最低 [第24題](多選題)采用低正常股利加額外股利政策的理由是（ ）。 [第22題](多選題)計算下列各項指標時，其分母需要采用平均數(shù)的有（?。?、應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款 [第20題](單選題)下列各項中，不屬于速動資產(chǎn)的是（ ） ，降低資產(chǎn)負債率 [第18題](單選題)凈資產(chǎn)收益率在杜邦分析體系中是個綜合性最強、最具代表性的指標。 [第16題](單選題)公司采取剩余股利政策分配利潤的根本理由在于（ ）。 =1+產(chǎn)權(quán)比率 [第9題](單選題)在其他條件不變的情況下，下列經(jīng)濟業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致總資產(chǎn)報酬率下降的是（ ） [第4題](單選題)若流動比率大于1，則下列結(jié)論成立的是（ ） （2）計算最佳現(xiàn)金持有量下的最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本. o o o o [第31題](分析題)某批發(fā)企業(yè)購進某商品1 000件，單位購進成本50元，售價80元，均不含增值稅，銷售該商品的固定費用為10 000元，銷售稅金及附加為3 000元；該商品適用增值稅率為17%。 ，分散風險 ，風險最小 [第25題](多選題)下列因素中會影響債券到期收益率的有（?。?。 amp。 [第20題](單選題)某企業(yè)全年必要現(xiàn)金支付額2　000萬元，除銀行同意在10月份貸款500萬元外，其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入為500萬元，企業(yè)應(yīng)收賬款總額為2　000萬元，則應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（?。?。 [第18題](單選題)購買評價發(fā)行的每年付息一次的債券，其到期收益率和票面率的關(guān)系是（?。? ，優(yōu)先股股東優(yōu)先于債權(quán)人獲得補償 [第16題](單選題)優(yōu)先股的“優(yōu)先”指的是（?。? [第14題](單選題)某企業(yè)規(guī)定的信用條件為：“5/10，2/20，n/30”，一客戶從該企業(yè)購入原價為10 000元的原材料，并于第15天付款，該客戶實際支付的貨款是（　）元。 ，B，C [第12題](單選題)投資國債不必考慮的風險是（?。?。 假如由你做出投資決策，你將選擇（?。?。 % % [第7題](單選題)下列因素引起的風險中，投資者可以通過證券組合予以分散的是（?。?。 %則該企業(yè)年均收益率為（　）。 、投機性、收益性需要 D..信用政策 要求： （1）計算該公司流動負債年末余額。[第1小題](單選題)計算該公司存貨年末余額( ) o o o o [第2小題](單選題)計算該公司存貨年平均余額( ) o o o o [第27題](多選題)在分析企業(yè)的盈利能力時不應(yīng)包括的項目是（ ） [第20題](單選題)下列中，既屬于企業(yè)盈利能力指標的核心，又屬于整個財務(wù)指標體系核心的指標是（　　）。 [第18題](單選題)以下股利政策中，有利于穩(wěn)定股票價格，但股利支付與盈余相脫節(jié)的是（　?。?。 [第15題](單選題)現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金不包括（　?。?。 [第10題](單選題)在杜邦分析體系中，假設(shè)其他情況相同，下列說法錯誤的是（　?。?。 [第7題](單選題)在下列股利分配政策中，能保持股利與利潤之間一定的比例關(guān)系，并體現(xiàn)了風險投資與風險收益對等原則的是（　?。? [第5題](單選題)如果企業(yè)的速動比率很小，下列結(jié)論正確的是（　?。?。 權(quán)益乘數(shù)=1 [第2題](單選題)若流動比率大于1，則下列結(jié)論成立的是（ ） 權(quán)益乘數(shù)=1（2） 計算本年度產(chǎn)品銷售收入凈額和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。即：權(quán)益資本融資需要量=70050%=350（萬元）按照剩余股利政策，投資所需的權(quán)益資本350萬元應(yīng)先從當年盈余中留用。試計算當市場利率為8%時的發(fā)行價格。（Χ）公司價值可以通過合理的分配方案來提高。 A、法定公積金 B、任意公積金 C、資本公積金 D、未分配利潤 E、職工福利金股利無關(guān)論認為（ABD） A、投資人并不關(guān)心股利是否分配 B、股利支付率不影響公司的價值 C、只有股利支付率會影響公司的價值 D、投資人對股利和資本利得無偏好 E、個人所得稅和企業(yè)所得稅對股利是否支付沒有影響下列各項中，（AB）會降低企業(yè)的流動比率。 A、資本公積 B、盈余公積金 C、稅前利潤 D、稅后利潤下列經(jīng)濟業(yè)務(wù)不會影響企業(yè)的流動比率的（B）。A、16 B、32 C、20 D、28 某股票的市價為10元，則該股票的市盈率為（A）。銷售該商品的固定費用10000元，其他銷售稅金及附加3000元，商品適用17%的增值稅率。解：最佳現(xiàn)金持有量=最低現(xiàn)金管理成本=交易次數(shù)=400000/40000=10交易間隔期=360/10=36天企業(yè)采用賒銷方式銷售貨物，預(yù)計當期有關(guān)現(xiàn)金收支項目如下：（1）材料采購付現(xiàn)支出100000元。（√）四、計算題 1．某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計全年現(xiàn)金需要量為40萬元，現(xiàn)金與有價證券轉(zhuǎn)換成本每次為200元，有價證券利率為10%。（√）有價證券的轉(zhuǎn)換成本與證券的變現(xiàn)次數(shù)密切相關(guān)。 A、凈現(xiàn)值大于0 B、凈現(xiàn)值等于0 C、凈現(xiàn)值小于0 D、凈現(xiàn)值不確定不管其它投資方案是否被采納和實施，其收入和成本都不因此受到影響的投資是（B） A、互斥投資 B、獨立投資 C、互補投資 D、互不相容投資對現(xiàn)金持有量產(chǎn)生影響的成本不涉及（D） A、持有成本 B、轉(zhuǎn)換成本 C、短缺成本 D、儲存成本信用政策的主要內(nèi)容不包括（B） A、信用標準 B、日常管理 C、收賬方針 D、信用條件企業(yè)留存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（C） A、交易性、預(yù)防性、收益性需要 B、交易性、投機性、收益性需要 C、交易性、預(yù)防性、投機性需要 D、預(yù)防性、收益性、投機性需要所謂應(yīng)收賬款的機會成本是指（C） A、應(yīng)收賬款不能收回而發(fā)生的損失 B、調(diào)查客戶信用情況的費用 C、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息 D、催收賬款發(fā)生的各項費用存貨決策的經(jīng)濟批量是指（D） A、使定貨成本最低的進貨批量 B、使儲存成本最低的進貨批量 C、使缺貨成本最低的進貨批量 D、使存貨的總成本最低的進貨批量某公司2000年應(yīng)收賬款總額為450萬元，必要現(xiàn)金支付總額為200萬元，其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為50萬元。請計算每年應(yīng)支付租金的數(shù)額。解：放棄折扣成本率= =答：由于放棄現(xiàn)金折扣的機會成本較高(%)，因此應(yīng)收受現(xiàn)金折扣。 （3）根據(jù)以上計算結(jié)果，分析該公司應(yīng)當選擇哪一種籌資方案，為什么？解：(1)發(fā)行債券的每股收益=(1600+4003000*10%4000*11%)*(140%)/800=(元) 增發(fā)普通股的每股收益= (1600+4003000*10%)*(140%)/800=(元)(2)債券籌資與普通股籌資的每股利潤無差異點是2500萬元。經(jīng)評估，該項目有兩個備選融資方案：一是按11%的利率發(fā)行債券；二是按20元每股的價格增發(fā)普通股200萬股。2． 某公司擬籌資2500萬元，其中按面值發(fā)行債券1000萬元，籌資費率為2%，債券年利率10%，所得稅率為33%；發(fā)行優(yōu)先股500萬元，股利率12%，籌資費率3%；發(fā)行普通股1000萬元，籌資費率4%，預(yù)計第一年股利10%，以后每年增長4%。（Χ）某項投資，其到期日越長，投資者不確定性因素的影呼就越大，其承擔的流動性風險就越大。（Χ）與普通股籌資相比債券籌資的資金成本低，籌資風險高。要求：比較哪一種付款方案較優(yōu)。解：由復(fù)利終值的計算公式S=P(1+i)n是可知：復(fù)利終值系數(shù)=30000/14000=查“一元復(fù)利終值系數(shù)表”可知，在8%一欄中，其期數(shù)為9年；，其期數(shù)為10年。如果租用，則每年年初需付租金2000元，除此之外，買與租的其他情況相同。（Χ）四、 計算題 1． 國庫券的利息率為4%，市場證券組合的報酬率為12%。（Χ）財務(wù)管理環(huán)境又稱理財環(huán)境。 A、貨幣時間價值率 B、債券利率 C、股票利率 D、貸款利率企業(yè)同其所有者之間的財務(wù)關(guān)系反映的是（D）。 A、復(fù)利終值系數(shù) B、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) C、年金終值系數(shù) D、年金現(xiàn)值系數(shù)一筆貸款在5年內(nèi)分期等額償還，那么（B）。 A、籌集 B、投資 C、資本運營 D、分配財務(wù)管理作為一項綜合性的管理工作，其主要職能是企業(yè)組織財務(wù)、處理與利益各方的（D）。[第1小題](單選題)保本期及保利期分別是（ ）。 ，審批人應(yīng)當根據(jù)授權(quán)審批制度的規(guī)定，在授權(quán)審批范圍內(nèi)進行審批，將支出分為預(yù)算內(nèi)支出和預(yù)算外支出，按照規(guī)定的程序辦理，會計人員應(yīng)及時登記現(xiàn)金和銀行存款日記賬，金額較小的，可由上一級主管經(jīng)理審批，金額較大的支出，需要經(jīng)過一定的決策機構(gòu)批準、簽字E.“一枝筆”模式效率較高，優(yōu)于預(yù)算管理模式 [第28題](多選題)投資組合能夠?qū)崿F(xiàn)（　?。?。 [第21題](多選題)長期債券收益率高于短期債券收益率，這是因為（　?。?。 %%%% [第17題](單選題)如果A，B兩種證券的相關(guān)系數(shù)等于1，A的標準差為18%，B的標準差為10%，在等比例投資的情況下，該證券組合的標準差等于（　）。假如由你做出投資決策，你將選擇（?。?，優(yōu)先股股東優(yōu)先于普通股股東獲得賠償，優(yōu)先股股東優(yōu)先于債權(quán)人獲得補償 [第10題](單選題)某一股票的市價為10元，則該股票的市盈率為（　　）。 [第6題](單選題)現(xiàn)有A、B、C三種證券投資可供選擇，%、25%、%，%、%、%，%、%、%，則對這三種證券選擇的次序應(yīng)當是（?。４绑w頂端 [第1題](單選題)下列因素引起的風險中，投資者可以通過證券組合予以分散的是（　）。企業(yè)購貨款為銀行借款，%，存貨月保管費為存貨價值3‰；設(shè)企業(yè)的目標資本利潤率為20%。 [第30題](多選題)應(yīng)收賬款追蹤分析的重點對象是（　?。?。 [第26題](多選題)以下屬于缺貨成本的有（　?。? ，因此現(xiàn)金越多越好 ，C，A amp。 [第13題](單選題)某企業(yè)全年必要現(xiàn)金支付額2　000萬元，除銀行同意在10月份貸款500萬元外，其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入為500萬元，企業(yè)應(yīng)收賬款總額為2　000萬元，則應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（?。? ，越有利于獲利能力的提高 [第11題](單選題)下面關(guān)于營運資本規(guī)模描述錯誤的是（　?。?。 %則該企業(yè)年均收益率為（　）。 % [第8題](單選題)某公司2000年應(yīng)收賬款總額為450萬元，必要現(xiàn)金支付總額為200萬元，其他確定可靠的現(xiàn)金流入總額為50萬元。 ，所以報酬最大 [第6題](單選題)關(guān)于證券投資組合理論，以下表述中正確的是（　?。?。 [第4題](單選題)某企業(yè)規(guī)定的信用條件為：“5/10，2/20，n/30”，一客戶從該企業(yè)購入原價為10 000元的原材料，并于第15天付款，該客戶實際支付的貨款是（?。┰? % [第2題](單選題)如果A，B兩種證券的相關(guān)系數(shù)等于1，A的標準差為18%，B的標準差為10%，在等比例投資的情況下，該證券組合的標準差等于（?。?。 [第30題](多選題)決定可賞