【正文】 [第14題](單選題)企業(yè)向銀行借入長期款項(xiàng)，如若預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率將上升，企業(yè)應(yīng)與銀行簽訂（ ）。 [第10題](單選題)關(guān)于現(xiàn)金折扣，下列說法不正確的是（ ）。 % [第7題](單選題)一般認(rèn)為，企業(yè)重大財(cái)務(wù)決策的管理主體是（ ） ，違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 第1題](單選題)與其他企業(yè)組織形式相比，公司制企業(yè)最重要的特征是（ ）。 [第30題](多選題)資產(chǎn)負(fù)債率也稱負(fù)債經(jīng)營比率，對(duì)其正確的評(píng)價(jià)有（ ） [第23題](多選題)采用資產(chǎn)負(fù)債比率對(duì)企業(yè)長期償債能力進(jìn)行分析后，對(duì)于以下幾個(gè)問題還需作進(jìn)一步的分析：（ ） [第19題](單選題)下列中，既屬于企業(yè)盈利能力指標(biāo)的核心，又屬于整個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系核心的指標(biāo)是（　?。? ，但上年末未彌補(bǔ)虧損應(yīng)是稅前彌補(bǔ)期限未滿的虧損 [第8題](單選題)下列項(xiàng)目中不能用來彌補(bǔ)虧損的是（　　）。 % [第17題](單選題)如果投資組合中包括全部股票，則投資者（?。? [第13題](單選題)現(xiàn)有A、B、C三種證券投資可供選擇，%、25%、%，%、%、%，%、%、%，則對(duì)這三種證券選擇的次序應(yīng)當(dāng)是（?。?。 [第8題](單選題)某公司2000年應(yīng)收賬款總額為450萬元，必要現(xiàn)金支付總額為200萬元，其他確定可靠的現(xiàn)金流入總額為50萬元。 % [第32題](分析題)，年初存貨為145萬元，年初應(yīng)收賬款為125萬元，年末流動(dòng)比率為3，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動(dòng)資產(chǎn)余額為270萬元。 [第23題](多選題)速動(dòng)資產(chǎn)是指（ ）。 [第19題](單選題)公司以股票形式發(fā)放股利，可能帶來的結(jié)果是（　?。?。 [第16題](單選題) 產(chǎn)權(quán)比率為3/4，則權(quán)益乘數(shù)為（ ） [第9題](單選題)下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)使企業(yè)的速動(dòng)比率提高的是（　?。?。 [第6題](單選題)公司采取剩余股利政策分配利潤的根本理由在于（ ）。 =（1+產(chǎn)權(quán)比率）/產(chǎn)權(quán)比率 =（1+產(chǎn)權(quán)比率）/產(chǎn)權(quán)比率（3）實(shí)施該項(xiàng)計(jì)劃后，銷售量=1000（1+50%）=1500（件）固定成本=2000+1500=3500（元）利潤=銷售量（單價(jià)單位變動(dòng)成本）固定成本=1500（106）3500=2500而原來的利潤=1000（106）2000=2000（元）即實(shí)施該項(xiàng)計(jì)劃后能增加利潤500元（25002000），因此該計(jì)劃可行。（√）當(dāng)票面利率大于市場(chǎng)利率時(shí)，債券發(fā)行時(shí)的價(jià)格大于債券的面值（√）在其他條件不變的情況下，權(quán)益乘法越大則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大。 A、速動(dòng)比率必大于1 B、營運(yùn)資本大于0 C、資產(chǎn)負(fù)債率大于1 D、短期償債能力絕對(duì)有保障二、 多項(xiàng)選擇題 長期債券收益率高于短期債券收益率，這是因?yàn)椋ˋB） A、長期債券持有時(shí)間長，難以避免通貨膨脹的影響 B、長期債券流動(dòng)性差 C、長期債券面值高 D、長期債券發(fā)行困難 E、長期債券不記名政府債券與企業(yè)債券相比，其優(yōu)點(diǎn)為（ABC） A、風(fēng)險(xiǎn)小 B、抵押代用率高 C、享受免稅優(yōu)惠 D、收益高 E、風(fēng)險(xiǎn)大股票投資的缺點(diǎn)有（AB）。解：存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)： 存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)： 某企業(yè)年賒銷收入96萬元，貢獻(xiàn)毛利率30%，應(yīng)收賬款平均收回天數(shù)為30天，壞賬損失率1%，應(yīng)收賬款再投資收益率20%，現(xiàn)有改變信用條件的方案如下： 應(yīng)收賬款平均 年賒銷收入 壞賬損失 收回天數(shù) （萬元） %方案A 45 112 2方案B 60 135 5現(xiàn)方案（30天）方案A（45天）方案B（60天）差 異方案A方案B賒銷收入貢獻(xiàn)毛益額應(yīng)收賬款 周轉(zhuǎn)率（次）應(yīng)收賬款 平均余額再投資收益額壞賬損失額凈收益試通過上表計(jì)算結(jié)果做出正確決策。（2）計(jì)算最低現(xiàn)金管理成本。 A、項(xiàng)目的盈利性 B、資本成本的高低 C、可用資本的規(guī)模 D、企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿和能力 E、決策者個(gè)人的判斷 與企業(yè)的其它資產(chǎn)相比，固定資產(chǎn)的特征一般具有（ABCDE） A、專用性強(qiáng) B、收益能力高，風(fēng)險(xiǎn)較大 C、價(jià)值雙重存在 D、技術(shù)含量高 E、投資時(shí)間長固定資產(chǎn)折舊政策的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在（ABD） A、政策選擇的權(quán)變性 B、政策運(yùn)用的相對(duì)穩(wěn)定性 C、折舊政策不影響財(cái)務(wù)決策 D、決策因素的復(fù)雜性 E、政策完全主觀性現(xiàn)金集中管理控制的模式包括（ABCE） A、統(tǒng)收統(tǒng)支模式 B、撥付備用金模式 C、設(shè)立結(jié)算中心模式 D、收支兩條線模式 E、財(cái)務(wù)公司模式在現(xiàn)金需要總量既定的前提下，（ABDE） A、現(xiàn)金持有量越多，現(xiàn)金管理總成本越高 B、現(xiàn)金持有量越多，現(xiàn)金持有成本越大 C、現(xiàn)金持有量越少，現(xiàn)金管理總成本越低 D、現(xiàn)金持有量越少，現(xiàn)金管理總成本越低 E、現(xiàn)金持有量與持有成本成正比，與轉(zhuǎn)換成本成反比在采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，需要考慮的因素有（BE） A、機(jī)會(huì)成本 B、持有成本 C、管理成本 D、短缺成本 E、轉(zhuǎn)換成本信用政策是企業(yè)為對(duì)應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范，它主要由以下幾部分構(gòu)成（ABC） A、信用標(biāo)準(zhǔn) B、信用條件 C、收賬方針 D、信用期限 E、現(xiàn)金折扣以下屬于存貨決策無關(guān)成本的有（BD） A、進(jìn)價(jià)成本 B、固定性進(jìn)貨費(fèi)用 C、采購稅金 D、變動(dòng)性儲(chǔ)存成本 E、缺貨成本三、判斷題企業(yè)花費(fèi)的收賬費(fèi)用越多，壞賬損失就一定越少。該項(xiàng)目須投資120萬元。要求：（1）計(jì)算按不同方案籌資后的普通股每股收益。試計(jì)算財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。《財(cái)務(wù)管理》形成性考核作業(yè)(二)參考答案一、單項(xiàng)選擇題 與購買設(shè)備相比，融資租賃設(shè)備的優(yōu)點(diǎn)是（C） A、節(jié)約資金 B、設(shè)備無需管理 C、當(dāng)期無需付出全部設(shè)備款 D、使用期限長下列權(quán)利中，不屬于普通股股東權(quán)利的是（D） A、公司管理權(quán) B、分享盈余權(quán) C、優(yōu)先認(rèn)股權(quán) D、優(yōu)先分享剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)某公司發(fā)行面值為1000元，利率為12%，期限為2年的債券，當(dāng)市場(chǎng)利率為10%，其發(fā)行價(jià)格為（C） A、1150 B、1000 C、1030 D、985某企業(yè)按“2/n/30”的條件購入貨物20萬元，如果企業(yè)延至第30天付款，其放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本是（A） A、% B、% C、2% D、%某企業(yè)按年利率12%從銀行借入款項(xiàng)100萬元，銀行要求按貸款的15%保持補(bǔ)償性余額，則該貸款的實(shí)際利率為（B）A、12% B、% C、% D、% 放棄現(xiàn)金折扣的成本大小與（D） A、折扣百分比的大小呈反方向變化 B、信用期的長短呈同向變化 C、折扣百分比的大小、信用期的長短均呈同方向變化 D、折扣期的長短呈同方向變化下列各項(xiàng)中不屬于商業(yè)信用的是（D） A、應(yīng)付工資 B、應(yīng)付賬款 C、應(yīng)付票據(jù) D、預(yù)提費(fèi)用最佳資本結(jié)構(gòu)是指（D） A、股東價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu) B、企業(yè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu) C、加權(quán)平均的資本成本最高的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu) D、加權(quán)平均的資本成本最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，則總杠桿系數(shù)等于（D） A、 B、 C、 D、3某企業(yè)平價(jià)發(fā)行一批債券，其票面利率為12%，籌資費(fèi)用率為2%，所得稅率為33%，則此債券的成本為（C） A、% B、12% C、% D、10%二、多項(xiàng)選擇題 企業(yè)債權(quán)人的基本特征包括（ABCD）A、債權(quán)人有固定收益索取權(quán) B、債權(quán)人的利率可抵稅 C、在破產(chǎn)具有優(yōu)先清償權(quán)D、債權(quán)人對(duì)企業(yè)無控制權(quán) E、債權(quán)履約無固定期限吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)有（CD）A、有利于降低企業(yè)的資本成本 B、有利于產(chǎn)權(quán)明晰 C、有利于迅速形成企業(yè)的經(jīng)營能力D、有利于降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) E、有利于企業(yè)分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)影響債券發(fā)行價(jià)格的因素（ABCD） A、債券面額 B、市場(chǎng)利率 C、票面利率 D、債券期限 E、通貨膨脹率企業(yè)給對(duì)方提供優(yōu)厚的信用條件，能擴(kuò)大銷售增強(qiáng)競爭力，但也面臨各種成本。 公司目前向銀行存入14000元，以便在若干年后獲得30000，現(xiàn)假設(shè)銀行存款利率為8%，每年復(fù)利一次。（Χ）風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性。 A、折現(xiàn)率一定很高 B、不存在通貨膨脹 C、折現(xiàn)率一定為0 D、現(xiàn)值一定為0已知某證券的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等于1，則該證券的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)是（B）。[第1小題](單選題)如果該企業(yè)于2002年1月1日將該債券以每張1100元的市價(jià)出售，購買該債券的名義投資報(bào)酬率是多少( )。 [第23題](多選題)企業(yè)進(jìn)行證券投資應(yīng)考慮的因素是（　?。?。 [第15題](單選題)企業(yè)以賒銷方式賣給客戶甲產(chǎn)品100萬元，為了客戶能夠盡快付款，企業(yè)給予客戶的信用條件是“10/10，5/20，n/60”，則下面描述正確的是（?。?，30，60是信用期限，由買賣雙方協(xié)商確定%的現(xiàn)金折扣優(yōu)惠 [第16題](單選題)某企業(yè)2004年初以30元的市價(jià)購入10000A公司股票，到年末分得現(xiàn)金紅利2元/股，隨即按照46元/股的市價(jià)將所持有的A公司股票全部售出。 [第8題](單選題)如果投資組合中包括全部股票，則投資者（?。?。[第1小題](單選題)保本期及保利期分別是（ ）。 [第28題](多選題)下列項(xiàng)目中與收益無關(guān)的項(xiàng)目有（　?。? ，因此現(xiàn)金管理就是要在兩者之間作出合理選擇[第19題](單選題)當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，長期固定利率債券價(jià)格的下降幅度與短期債券的下降幅度相比，其關(guān)系是（?。?。 % ，是企業(yè)短期償債能力的重要標(biāo)志 [第10題](單選題)投資國債不必考慮的風(fēng)險(xiǎn)是（　）。 % [第5題](單選題)單一股票投資的關(guān)鍵在于確定個(gè)股的投資價(jià)值，為此財(cái)務(wù)上發(fā)展了一些基本的估價(jià)模型，這些模型的核心思想都是（　）。 % 圖示說明恭喜，答對(duì)了！ 抱歉，答錯(cuò)了！ 您選擇了此項(xiàng) [第1題](單選題)市場(chǎng)上現(xiàn)有兩種國債一同發(fā)售，一種是每年付息一次，另一種是到期后一次還本付息，其他條件都相同，則會(huì)受到市場(chǎng)青睞的是（?。? [第28題](多選題).在采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，需要考慮的因素有（ ） ，獲得超額收益 [第24題](多選題)股票市場(chǎng)上會(huì)引起市盈率下降的信息包括（　?。?。 [第21題](多選題)信用標(biāo)準(zhǔn)過高的可能結(jié)果包括（ ） 則該企業(yè)年均收益率為（　）。 、預(yù)防性、收益性需要 ，品種數(shù)量相對(duì)較多 [第24題](多選題)經(jīng)營者財(cái)務(wù)內(nèi)容包括（ ）。 %%%% [第15題](單選題)一直某證券的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等于1，則該證券的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)是（ ）。 [第4題](單選題)某債券面值100元，票面利率為10%，期限3年，當(dāng)市場(chǎng)利率為10%時(shí)，該債券的價(jià)格為（ ）。 [第5題](單選題)某公司發(fā)行普通股350萬元，預(yù)計(jì)第一年股利率為12%，以后每年增長5%，籌資費(fèi)用率為4%，該普通股的資本成本為（ ）。 [第16題](單選題)無風(fēng)險(xiǎn)收益率包涵以下兩個(gè)因素（ ）。 [第25題](多選題)長期債券收益率高于短期債券收益率，這是因?yàn)椋?） ，難以避免通貨膨脹的影響 [第26題](多選題)下列關(guān)于利潤最大化目標(biāo)的各種說法中，正確的說法包括（ ）。 ，數(shù)量少 [第5題](單選題)如果A，B兩種證券的相關(guān)系數(shù)等于1，A的標(biāo)準(zhǔn)差為18%，B的標(biāo)準(zhǔn)差為10%，在等比例投資的情況下，該證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于（?。?。 %[第8題](單選題)下面對(duì)現(xiàn)金管理目標(biāo)描述正確的是（　） ，越有利于獲利能力的提高 [第13題](單選題)某企業(yè)購進(jìn)A產(chǎn)品1 000件，單位進(jìn)價(jià)（含稅），（含稅），經(jīng)銷該產(chǎn)品的一次性費(fèi)用為2 100元，%，%，則該批存貨的保本儲(chǔ)存期為（?。?、投機(jī)性、收益性需要 ，如保證未來現(xiàn)金支付進(jìn)行證券投資 % ，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大 [第9題](單選題)某企業(yè)2004年初以30元的市價(jià)購入10000A公司股票，到年末分得現(xiàn)金紅利2元/股，隨即按照46元/股的市價(jià)將所持有的A公司股票全部售出。