【正文】 題](單選題)下面對現(xiàn)金管理目標(biāo)描述正確的是（　） ，因此不必要保持太多的現(xiàn)金 ，因此現(xiàn)金越多越好 ，因此不該持有現(xiàn)金 ，因此現(xiàn)金管理就是要在兩者之間作出合理選擇[第19題](單選題)當(dāng)市場利率上升時，長期固定利率債券價格的下降幅度與短期債券的下降幅度相比，其關(guān)系是（?。?。 [第24題](多選題)發(fā)放股票股利，會產(chǎn)生的影響有（ ） [第26題](多選題)以下屬于缺貨成本的有（　　）。 [第28題](多選題)下列項(xiàng)目中與收益無關(guān)的項(xiàng)目有（　?。?。 [第29題](多選題)下列各項(xiàng)中，能夠影響債券內(nèi)在價值的因素有（　　）。 [第30題](多選題)應(yīng)收賬款追蹤分析的重點(diǎn)對象是（　　）。 [第31題](分析題)某批發(fā)企業(yè)購進(jìn)某商品1 000件，單位購進(jìn)成本50元，售價80元，均不含增值稅，銷售該商品的固定費(fèi)用為10 000元，銷售稅金及附加為3 000元；該商品適用增值稅率為17%。企業(yè)購貨款為銀行借款，%，存貨月保管費(fèi)為存貨價值3‰；設(shè)企業(yè)的目標(biāo)資本利潤率為20%。 [第1小題](單選題)保本期及保利期分別是（ ）。 o o o o 窗體頂端 [第1題](單選題)下列因素引起的風(fēng)險中，投資者可以通過證券組合予以分散的是（?。?。 [第2題](單選題)某企業(yè)購進(jìn)A產(chǎn)品1 000件，單位進(jìn)價（含稅），（含稅），經(jīng)銷該產(chǎn)品的一次性費(fèi)用為2 100元，%，%，則該批存貨的保本儲存期為（?。?。 [第3題](單選題)企業(yè)評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)是（?。?。 D..信用政策 [第4題](單選題)下列關(guān)于應(yīng)收賬款管理決策的說法，不正確的是（　） ，其決策實(shí)際上是對企業(yè)信用政策的延伸以及其在市場競爭中的具體表現(xiàn) [第5題](單選題)使用經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型決策時的相關(guān)成本是（　?。? [第6題](單選題)現(xiàn)有A、B、C三種證券投資可供選擇，%、25%、%，%、%、%，%、%、%，則對這三種證券選擇的次序應(yīng)當(dāng)是（?。?，B，C，C，B，A，C，C，A [第7題](單選題)某企業(yè)規(guī)定的信用條件為：“5/10，2/20，n/30”，一客戶從該企業(yè)購入原價為10 000元的原材料，并于第15天付款，該客戶實(shí)際支付的貨款是（?。┰? [第8題](單選題)如果投資組合中包括全部股票，則投資者（　）。 [第9題](單選題)優(yōu)先股的“優(yōu)先”指的是（?。?。 ，優(yōu)先股股東優(yōu)先于普通股股東獲得賠償，優(yōu)先股股東優(yōu)先于債權(quán)人獲得補(bǔ)償 [第10題](單選題)某一股票的市價為10元，則該股票的市盈率為（　?。?。 [第11題](單選題)某公司報酬率為16%，年增長率為16%，當(dāng)前的股利為2元，則該股票的內(nèi)在價值為（?。? [第12題](單選題)下面關(guān)于營運(yùn)資本規(guī)模描述錯誤的是（　?。?。 ，是企業(yè)短期償債能力的重要標(biāo)志，越有利于獲利能力的提高，營運(yùn)資本減少，企業(yè)償債風(fēng)險也可能減小 [第13題](單選題)某企業(yè)為了分散投資風(fēng)險，擬進(jìn)行投資組合，面臨著4項(xiàng)備選方案，甲、乙、丙、丁方案的各項(xiàng)投資組合的相關(guān)系數(shù)為1，+1，+。假如由你做出投資決策，你將選擇（?。?。 [第14題](單選題)市場上現(xiàn)有兩種國債一同發(fā)售，一種是每年付息一次，另一種是到期后一次還本付息，其他條件都相同，則會受到市場青睞的是（　）。 [第15題](單選題)企業(yè)以賒銷方式賣給客戶甲產(chǎn)品100萬元，為了客戶能夠盡快付款，企業(yè)給予客戶的信用條件是“10/10，5/20，n/60”，則下面描述正確的是（?。?，30，60是信用期限，由買賣雙方協(xié)商確定%的現(xiàn)金折扣優(yōu)惠 [第16題](單選題)某企業(yè)2004年初以30元的市價購入10000A公司股票，到年末分得現(xiàn)金紅利2元/股，隨即按照46元/股的市價將所持有的A公司股票全部售出。則該企業(yè)年均收益率為（　）。 %%%% [第17題](單選題)如果A，B兩種證券的相關(guān)系數(shù)等于1，A的標(biāo)準(zhǔn)差為18%，B的標(biāo)準(zhǔn)差為10%，在等比例投資的情況下，該證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于（?。?。 %%%% [第18題](單選題)關(guān)于證券投資組合理論，以下表述中正確的是（　?。?。 ，承擔(dān)的風(fēng)險越大，所以報酬最大，隨著更多的證券加入到投資組合中，整體風(fēng)險減低的速度會越來越慢 [第19題](單選題)在證券投資組合中，為分散利率風(fēng)險應(yīng)選擇（?。? [第20題](單選題)一般情況下，投資短期證券的投資者最關(guān)心的是（　?。?。 [第21題](多選題)長期債券收益率高于短期債券收益率，這是因?yàn)椋ā　。?，難以避免通貨膨脹的影響 [第22題](多選題)以下項(xiàng)目是存貨日增長費(fèi)用的有（　?。?。 [第23題](多選題)企業(yè)進(jìn)行證券投資應(yīng)考慮的因素是（　　）。 [第24題](多選題)企業(yè)在制定或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時必須考慮的三個基本因素是（ ） [第25題](多選題)信用標(biāo)準(zhǔn)過高的可能結(jié)果包括（ ） [第26題](多選題).在采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，需要考慮的因素有（ ） [第27題](多選題)下列關(guān)于現(xiàn)金內(nèi)部控制制度，說法正確的有（?。?。 ，審批人應(yīng)當(dāng)根據(jù)授權(quán)審批制度的規(guī)定，在授權(quán)審批范圍內(nèi)進(jìn)行審批，將支出分為預(yù)算內(nèi)支出和預(yù)算外支出，按照規(guī)定的程序辦理，會計人員應(yīng)及時登記現(xiàn)金和銀行存款日記賬，金額較小的，可由上一級主管經(jīng)理審批，金額較大的支出，需要經(jīng)過一定的決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、簽字E.“一枝筆”模式效率較高，優(yōu)于預(yù)算管理模式 [第28題](多選題)投資組合能夠?qū)崿F(xiàn)（　?。?。 ，風(fēng)險最小，收益最大 [第29題](多選題)決定可賞識流通國債的票面利率水平的主要因素有（　?。?。 [第30題](多選題)投資組合能夠?qū)崿F(xiàn)（ ） ，風(fēng)險最小，收益最大 [第31題](分析題)某批發(fā)企業(yè)購進(jìn)某商品1 000件，單位購進(jìn)成本50元，售價80元，均不含增值稅，銷售該商品的固定費(fèi)用為10 000元，銷售稅金及附加為3 000元；該商品適用增值稅率為17%。企業(yè)購貨款為銀行借款，%，存貨月保管費(fèi)為存貨價值3‰；設(shè)企業(yè)的目標(biāo)資本利潤率為20%。[第1小題](單選題)保本期及保利期分別是（ ）。 [第32題](分析題)某企業(yè)于2000年1月1日每張1 020元的價格購買A公司發(fā)行的利隨本清的公司債券，以債券的面值為每張1 000元，期限為5年，票面年利率為5%，不計復(fù)利，購買時市場利率為4%，不考慮所得稅。[第1小題](單選題)如果該企業(yè)于2002年1月1日將該債券以每張1100元的市價出售，購買該債券的名義投資報酬率是多少( )。%%%%[第2小題](判斷題)如果這家企業(yè)購買此債券,他們的做法是否正確? 圖示說明恭喜，答對了！ 抱歉，答錯了！ 您選擇了此項(xiàng)窗體底端《財務(wù)管理》形成性考核作業(yè)(一)參考答案一、 單項(xiàng)選擇題 財務(wù)活動是指資金的籌集、運(yùn)用、收回及分配等一系列行為，其中，資金的運(yùn)用及收回又稱為（B）。 A、籌集 B、投資 C、資本運(yùn)營 D、分配財務(wù)管理作為一項(xiàng)綜合性的管理工作，其主要職能是企業(yè)組織財務(wù)、處理與利益各方的（D）。 A、籌集 B、投資關(guān)系 C、分配關(guān)系 D、財務(wù)關(guān)系下列各項(xiàng)中，已充分考慮貨幣時間價值和風(fēng)險報酬因素的財務(wù)管理目標(biāo)是（D）。 A、利潤最大化 B、資本利潤率最大化 C、每股利潤最大化 D、企業(yè)價值最大化企業(yè)財務(wù)管理活動最為主要的環(huán)境因素是（C）。 A、經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境 B、財稅環(huán)境 C、金融環(huán)境 D、法制環(huán)境將1000元錢存入銀行，利息率為10%，在計算3年后的終值時應(yīng)采用（A）。 A、復(fù)利終值系數(shù) B、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) C、年金終值系數(shù) D、年金現(xiàn)值系數(shù)一筆貸款在5年內(nèi)分期等額償還，那么（B）。 A、利率是每年遞減的 B、每年支付的利息是遞減的 C、支付的還貸款是每年遞減的 D、第5年支付的是一筆特大的余額如果一筆資金的現(xiàn)值與將來值相等，那么（C）。 A、折現(xiàn)率一定很高 B、不存在通貨膨脹 C、折現(xiàn)率一定為0 D、現(xiàn)值一定為0已知某證券的風(fēng)險系數(shù)等于1，則該證券的風(fēng)險狀態(tài)是（B）。 A、無風(fēng)險 B、與金融市場所有證券的平均風(fēng)險一致 C、有非常低的風(fēng)險 D、它是金融市場所有證券平均風(fēng)險的兩倍扣除風(fēng)險報酬和通貨膨脹貼水后的平均報酬率是（A）。 A、貨幣時間價值率 B、債券利率 C、股票利率 D、貸款利率企業(yè)同其所有者之間的財務(wù)關(guān)系反映的是（D）。 A、債權(quán)債務(wù)關(guān)系 B、經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)關(guān)系 C、納稅關(guān)系 D、投資與受資關(guān)系二、 多項(xiàng)選擇題 從整體上講，財務(wù)活動包括（ABCD）。 A、籌資活動 B、投資活動 C、日常資金營運(yùn)活動 D、分配活動 E、管理活動財務(wù)管理的目標(biāo)一般具有如下特征（BC） A、綜合性 B、戰(zhàn)略穩(wěn)定性 C、多元性 D、層次性 E、復(fù)雜性財務(wù)管理的環(huán)境包括（ABCDE） A、經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境 B、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)環(huán)境 C、財稅環(huán)境 D、金融環(huán)境 E、法律制度環(huán)境財務(wù)管理的職責(zé)包括（ABCDE） A、現(xiàn)金管理 B、信用管理 C、籌資 D、具體利潤分配 E、財務(wù)預(yù)測、財務(wù)計劃和財務(wù)分析企業(yè)財務(wù)分層管理具體為（ABC） A、出資者財務(wù)管理 B、經(jīng)營者財務(wù)管理 C、債務(wù)人財務(wù)管理 D、財務(wù)經(jīng)理財務(wù)管理 E、職工財務(wù)管理貨幣時間價值是（BCDE） A、貨幣經(jīng)過一定時間的投資而增加的價值 B、貨幣經(jīng)過一定時間的投資和再投資所增加的價值 C、現(xiàn)金的一元錢和一年后的一元錢的經(jīng)濟(jì)效用不同 D、沒有考慮風(fēng)險和通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率 E、隨時間的延續(xù)，資金總量在循環(huán)和周轉(zhuǎn)中按幾何級數(shù)增長，使貨幣具有時間在利率一定的條件下，隨著預(yù)期使用年限的增加，下列表述不正確的是（ABC） A、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)變大 B、復(fù)利終值系數(shù)變小 C、普通年金終值系數(shù)變小 D、普通年金終值系數(shù)變大 E、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)變小關(guān)于風(fēng)險和不確定性的正確說法有（ABCDE） A、風(fēng)險總是一定時期內(nèi)的風(fēng)險 B、風(fēng)險與不確定性是有區(qū)別的 C、如果一項(xiàng)行動只有一種肯定的后果，稱之為無風(fēng)險 D、不確定性的風(fēng)險更難預(yù)測 E、風(fēng)險可以通過數(shù)學(xué)分析方法來計量三、判斷題 違約風(fēng)險報酬率是指由于債務(wù)人資產(chǎn)的流動性不好會給債權(quán)人帶來的風(fēng)險。（Χ）投資者在對企業(yè)進(jìn)行評價時，更看重企業(yè)已獲得的利潤而不是企業(yè)潛在的獲利能力。（Χ）財務(wù)管理環(huán)境又稱理財環(huán)境。（√）企業(yè)同其債務(wù)人的關(guān)系體現(xiàn)的是債務(wù)與債權(quán)的關(guān)系。（Χ）風(fēng)險就是不確定性。（Χ）市場風(fēng)險對于單個企業(yè)來說是可以分散的。（Χ）四、 計算題 1． 國庫券的利息率為4%，市場證券組合的報酬率為12%。（1） 計算市場風(fēng)險報酬率。（2） ，%，是否應(yīng)當(dāng)進(jìn)行投資？（3） 如果某股票的必要報酬率為14%，其風(fēng)險系數(shù)為多少？解：(1)市場風(fēng)險報酬率=12%4%=8% (2)這項(xiàng)投資的必須報酬率=4%+*(12%4%)=% %，大于期望報酬率，因此應(yīng)進(jìn)行投資。 (3)設(shè)風(fēng)險系數(shù)為B，則14%=4%+B*(12%4%)得B= 如果你現(xiàn)將一筆現(xiàn)金存入銀行，以便在以后的10年中每年末取得1000元，你現(xiàn)在應(yīng)該存入多少錢呢？（假設(shè)銀行存款利率為10%）解：設(shè)存入的現(xiàn)值為P，由公式 查i=10% ,n=所以P=1000*=6145(元) ABC企業(yè)需用一臺設(shè)備，買價為16000元，可用10年。如果租用，則每年年初需付租金2000元，除此之外，買與租的其他情況相同。假設(shè)利率為6%，如果你是這個企業(yè)的決策者，你認(rèn)為哪種方案好些？解：設(shè)租用現(xiàn)值為P，由于租用的現(xiàn)值小于16000元，因此租用比較好。 公司目前向銀行存入14000元，以便在若干年后獲得30000，現(xiàn)假設(shè)銀行存款利率為8%，每年復(fù)利一次。要求：計算需要多少年存款的本利和才能達(dá)到30000元。解：由復(fù)利終值的計算公式S=P(1+i)n是可知：復(fù)利終值系數(shù)=30000/14000=查“一元復(fù)利終值系數(shù)表”可知，在8%一欄中，其期數(shù)為9年；，其期數(shù)為10年。所以，我們求的n值一定在9 年與10年之間，利用插值法可知：得n=。從以上的計算結(jié)果可知。 小李購買一處房產(chǎn)，現(xiàn)在一次性付款為100萬元，若分3年付款，則1~3年每年年初付款額分別為30萬元、40萬元、40萬元，假定利率為10%。要求：比較哪一種付款方案較優(yōu)。解：如果采用分3 年付款的方式，則3 年共計支付的款項(xiàng)分別折算成現(xiàn)值為：現(xiàn)值=30+40*(P/F,10%,1)+40*(P/F,10%,2)=100所以，應(yīng)該采用分3 年付款的方式更合理。《財務(wù)管理》形成性考核作業(yè)(二)參考答案一、單項(xiàng)選擇題 與購買設(shè)備相比，融資租賃設(shè)備的優(yōu)點(diǎn)是（C） A、節(jié)約資金 B、設(shè)備無需管理 C、當(dāng)期無需付出全部設(shè)備款 D、使用期限長下列權(quán)利中，不屬于普通股股東權(quán)利的是（D） A、公司管理權(quán) B、分享盈余權(quán) C、優(yōu)先認(rèn)股權(quán) D、優(yōu)先分享剩余財產(chǎn)權(quán)某公司發(fā)行面值為1000元，利率為12%，期限為2年的債券，當(dāng)市場利率為10%，其發(fā)行價格為（C） A、1150 B、1000