【正文】 記賬國債招標(biāo)方式，憑證式國債報(bào)銷方式證券發(fā)行核準(zhǔn)權(quán)歸證券交易所貨幣出資額30%以上會計(jì)事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告資產(chǎn)支持證券由銀行發(fā)起，由特定目的信托受托機(jī)構(gòu)發(fā)行全體發(fā)起人大會選舉董事持有股份3%以上股東提前10天章程在公司登記機(jī)關(guān)登記注冊后生效國有資產(chǎn)折股不得低于65%高級管理人員不得在持有5%股東單位任管理員向銀行借款屬于間接融資承銷金額在3億元以上，10家承銷成員以上設(shè)置2到3副主承銷員超額配售權(quán)結(jié)束3個工作日發(fā)布變動公告單個供應(yīng)商采購超過50%的總資產(chǎn)超過10億的關(guān)聯(lián)交易最近3年的核心企業(yè)成員最近1年的報(bào)酬招股說明書10日內(nèi)一式五份保送證監(jiān)會最近24個月發(fā)行新股不能跌50%發(fā)行新股紕漏最近5年的資金使用情況配股T+1到T+5日提示重大事項(xiàng)在2個工作日上報(bào)可轉(zhuǎn)債發(fā)行最近3年年均可分配利潤不少于債券1年息交換股票最近凈資產(chǎn)不低于15億元，或者3年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益6%可交換公司債券，12個月后可交換可分離認(rèn)股權(quán)6個月后可行權(quán)可轉(zhuǎn)換公司債20日前提醒3次，10日前不可交易，期滿5個工作日內(nèi)必須辦完轉(zhuǎn)換銀行發(fā)行金融債，核心資本充足率大于4%，最近3年盈利公開發(fā)行企業(yè)債，債余額不高于40%，有限責(zé)任人凈資產(chǎn)不低于6000萬股份有限公司3000萬，3年平均可分配利潤不少于債券1年息，短期融資債持有30%紕漏名單公開發(fā)行債本息支付10日發(fā)3次提醒管理層股東是持有5%以上的投票權(quán)境內(nèi)上市外資股采取配售方式香港上市15%。5倍；，不超3倍。外國投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資的程序：；；；；；；；。國有股、法人股向外商轉(zhuǎn)讓，外商在付清全部轉(zhuǎn)讓價款12個月后，可再轉(zhuǎn)讓其所購股份。并購重組委員會每次委員5名，設(shè)召集人1名?！渡鲜泄局卮筚Y產(chǎn)重組管理辦法》重大資產(chǎn)重組行為的界定：、出售資產(chǎn)總額占上年的比例達(dá)到50％；、出售的資產(chǎn)的營業(yè)收入占上年的比例達(dá)到50％；、出售的資產(chǎn)凈額占上年比例達(dá)到50％，且超過5000萬。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)臨時保管預(yù)受要約的股票，要約收購期間不得轉(zhuǎn)讓。取消要約收購計(jì)劃以后12個月不能再對同一個公司收購。要約收購分為：全面要約收購、部分要約收購。（商務(wù)部、證監(jiān)會、國家稅務(wù)總局、國家工商總局、國家外匯局）《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》。收購后的整合能否成功取決于收購后的公司整合運(yùn)營狀況。外資股發(fā)行的招股說明書（可以）采取嚴(yán)格的招股章程形式，也可以采取信息備忘錄的形式。H股發(fā)行步驟：注意順序：地方－證監(jiān)會－香港聯(lián)交所－完成文本－召開首次股東大會內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板上市時的管理層股東（控制5％以上投票權(quán)）及高持股量股東（有權(quán)行使5％以上投票權(quán)）于上市時必須最少共持有新申請人已發(fā)行股本的35％。證監(jiān)會對企業(yè)申請境外上市的要求：凈資產(chǎn)不少于4億人民幣，過去1年稅后利潤不少于6000萬RMB，籌資額不少于5000萬美元。B股承銷商：（境內(nèi)）證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)作為主承銷商中國企業(yè)發(fā)行股票，首先應(yīng)當(dāng)按照中國的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度編制財(cái)務(wù)報(bào)表。B股投資主體限制：外國自然人、法人；港澳臺自然人、法人；定居在國外的中國公民；有外匯的境內(nèi)居民（注意：沒有境內(nèi)法人）募集設(shè)立B股的條件：％；；％，超過4億的，比例達(dá)15％（A股是10％）；，3年不違法，3年連續(xù)盈利。每年7月31日披露上年度跟蹤評級報(bào)告ABS印花稅：信貸資產(chǎn)證券的發(fā)起機(jī)構(gòu)信托予受托機(jī)構(gòu)時，雙方簽訂的信托合同暫不征收印花稅。分期發(fā)行資產(chǎn)支持證券前，每期發(fā)行前5個工作日披露。(多選)資產(chǎn)支持證券的受托機(jī)構(gòu)的擔(dān)任條件（信托投資公司或證監(jiān)會批準(zhǔn)的其它機(jī)構(gòu)擔(dān)任）：；，最近3年年末的凈資產(chǎn)不低于5億。（判斷）證券公司債的發(fā)行面值總額不少于5000萬，上市債券到期前1個月終止上市交易，由發(fā)行人辦理兌付事宜。《證券公司債權(quán)管理暫行辦法》證券公司債公開發(fā)行基本條件（除滿足《證券法》規(guī)定條件外）：；；。短期融資券在債權(quán)、債務(wù)登記日的次日，即可流通轉(zhuǎn)讓。短期融資券注冊市場由中國人民銀行變更為中國市場間交易商協(xié)會。證券評級機(jī)構(gòu)證應(yīng)當(dāng)自取得業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)向證券業(yè)協(xié)會備案。這些情況消除后，發(fā)行人可向證交所提出恢復(fù)上市的申請，證交所收到申請后15個交易日決定是否讓其恢復(fù)。應(yīng)在6個月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個月內(nèi)發(fā)行完畢，首期發(fā)行量不少于總數(shù)50%，每期發(fā)行完后5個工作日內(nèi)報(bào)中國證監(jiān)會備案。公司債發(fā)行條件：；；％。（國家發(fā)改委）審核企業(yè)債：3個月，對主承銷商的申請材料進(jìn)行初審，在15個工作日內(nèi)出具意見?；旌腺Y本債券特征：（限15年，10年不得贖回；％，可延期支付利息；，股權(quán)資本之前；，如果發(fā)行人無力支付，可以延期支付本息。次級債發(fā)行條件：全國性商業(yè)銀行核心資本充足率不低于7%，其他商業(yè)銀行核心資本充足率不低于5%。金融債的登記、托管機(jī)構(gòu)：國債登記結(jié)算公司金融債信息披露在（中國貨幣網(wǎng)、中國債券信息網(wǎng)）進(jìn)行，發(fā)行前3個工作日披露募集說明書和發(fā)行公告，4月30日前披露年報(bào)，每次付息日前兩個工作日公布付息公告，最后一次付息及兌付日前5個工作日公布兌付公告，7月31日前披露信用評級報(bào)告。金融債發(fā)行擔(dān)保要求：商業(yè)銀行無擔(dān)保要求，財(cái)務(wù)公司要母公司或其它有擔(dān)保能力的成員單位提供擔(dān)保，金融租賃成立不滿3年，要擔(dān)保人提供擔(dān)保。2投標(biāo)量限定，乙類最低，%，10%，甲類最低3%（不可追加的記賬式國債啊，最高30%，可追加25%），最高30億元。人民勝利折實(shí)公債國債在所有債券存量中位居第一，包括記帳式、憑證式和儲蓄國債?？山粨Q公司債的條款：－6年；；：12個月才可交換（可轉(zhuǎn)債是6個月才可以轉(zhuǎn)）。轉(zhuǎn)股與股份變動披露：轉(zhuǎn)股前3交易日贖回與回購的披露：每年首次滿足贖回條件和回售權(quán)后的5個交易日內(nèi)至少發(fā)布3次停止交易情形的披露：在可轉(zhuǎn)換期結(jié)束的20個交易日前，至少發(fā)布3次提示公告，提醒在可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換期結(jié)束前10個交易日停止交易。停止交易的規(guī)定：，在上市公司發(fā)布相關(guān)公告3個交易日后停止交易；；。發(fā)行分離可轉(zhuǎn)債要包括：認(rèn)股權(quán)證行權(quán)價格、認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期限、認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)期間或行權(quán)日?？赊D(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換價值＝股票價格轉(zhuǎn)換比例（相當(dāng)于是說債權(quán)全部轉(zhuǎn)成股票值多少錢）（必考）可轉(zhuǎn)債的價值可看作（普通債權(quán)與股票期權(quán)）的組合?！渡鲜袊鴥?nèi)公司證券發(fā)行管理方法》可轉(zhuǎn)債在發(fā)行結(jié)束6個月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票；在可轉(zhuǎn)債期滿后5個工作日內(nèi)，要辦理完畢償還債權(quán)余額本息。（判斷）上市公司決定撤回證券發(fā)行申請的，應(yīng)當(dāng)在撤回申請文件的次1工作日予以公告。定價定量發(fā)行。增發(fā)的發(fā)行方式：；。保薦機(jī)構(gòu)報(bào)送公開發(fā)行證券申請文件：初次原件1份、復(fù)印件3份，電子3份。保薦人應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個工作日內(nèi)向證監(jiān)會、證交所報(bào)送“保薦總結(jié)報(bào)告書”。上市公司新股發(fā)行申請進(jìn)入核準(zhǔn)階段，但此時保薦人（主承銷商）的盡職調(diào)查責(zé)任并未終止。不得非公開發(fā)行股票的情形：不符合一般規(guī)定的都不行，注會出具保留意見、否定意見或無法表示意見的也不行。（可轉(zhuǎn)債要求一樣）配股的特別規(guī)定：％；；（原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70％的，發(fā)行人要按發(fā)行價加算利息（判斷））?！渡鲜泄咀C券發(fā)行管理辦法》上市公司申請發(fā)行新股要求：、運(yùn)行良好：董、監(jiān)、高管最近36個月未受行政處罰，12個月未受公開譴責(zé)。其他重要披露事項(xiàng)：應(yīng)披露交易金額在500萬以上或者雖未達(dá)到此標(biāo)準(zhǔn)但卻具有重要影響的；。（單選）關(guān)聯(lián)交易分類：經(jīng)常性、偶發(fā)性（根據(jù)性質(zhì)，頻率劃分）董、監(jiān)、高管與核心技術(shù)人員要披露：基本信息（姓名等）、主要業(yè)務(wù)簡歷、曾經(jīng)擔(dān)任的重要職務(wù)及任期、現(xiàn)任職務(wù)及任期。（多選）關(guān)聯(lián)方：發(fā)起人、持有發(fā)行人5％以上股份的主要股東、實(shí)際控制人、控股股東、實(shí)際控制人所控制的其他企業(yè)、發(fā)行人的職能部門、分公司、控股/參股子公司。發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文一式五份，分別報(bào)送證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地的派出機(jī)構(gòu)。預(yù)先披露時間：申請文件受理后、發(fā)審委審核前。（判斷）董事會秘書為上市公司高級管理人員，對公司和（董事會）負(fù)責(zé)。戰(zhàn)略投資者持有不少于12個月，詢價對象持有不少于3個月?？枪材技募?，保薦人、發(fā)行人不得終止保薦協(xié)議，但以下例外：、配股、可轉(zhuǎn)債可另請；。（多選）保薦人變更，5個工作日報(bào)告證監(jiān)會。承銷總結(jié)報(bào)告，上市10日內(nèi)報(bào)備，提供文件：募集說明書單行本；承銷協(xié)議及承銷團(tuán)協(xié)議；律師鑒證意見；會計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資報(bào)告；其他保薦人不得推薦發(fā)行人股票的情形：％以上股份；％；（互持）3，董、監(jiān)擁有發(fā)行人權(quán)益；。發(fā)行人支付的中介費(fèi)用：申報(bào)會計(jì)師費(fèi)用、律師費(fèi)用、評估費(fèi)用、承銷費(fèi)用、保薦費(fèi)用和上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)用（給交易所的）。承銷團(tuán)由3家承銷商組成的，可以設(shè)副主承銷商。資金解凍（縮短流程就是凍結(jié)、驗(yàn)資配號同一天）歷史上股票發(fā)行其它方式：全額預(yù)繳、儲蓄存款掛鉤、上網(wǎng)競購、市值配售。（判斷）上網(wǎng)發(fā)行資金申購流程：T：申購；T＋1詢價對象獲得配售股持有期不少于3個月。（必考）首次公開發(fā)行股票的基本原則：“三公”原則、高效、經(jīng)濟(jì)首發(fā)股票4億股以上的，可向戰(zhàn)略投資者配售。陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，收益呈周期性分布的公司，正在進(jìn)行重組的公司，擁有某些特殊資產(chǎn)的公司詢價分為：初步詢價和累計(jì)投標(biāo)詢價詢價對象應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束1個月內(nèi)對上年詢價情況進(jìn)行總結(jié)機(jī)構(gòu)投資者作為詢價對象的其它條件：；，注冊資本不低于4億，12個月活躍；，注冊資本不低于3億，12個月活躍，最近12個月未受到處罰，被證協(xié)會從詢價名單除去之日慢1滿個月。股票的估值方法：相對估值法（亦稱可比公司法），絕對估值法（亦稱貼現(xiàn)法）。會后事項(xiàng)：，發(fā)行人應(yīng)提供會后重大事項(xiàng)說明，保薦人及發(fā)行人律師、會計(jì)師應(yīng)就是否發(fā)生重大事項(xiàng)出具專業(yè)意見；，由（發(fā)行監(jiān)管部）決定是否重新提交發(fā)審會討論（必考）。發(fā)審委組成：發(fā)審委委員25，其中中國證監(jiān)會5，證監(jiān)會以外20，設(shè)會議召集人5，每屆任期1年，最長不超3屆。）（多選）保薦人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行完成（當(dāng)年及其后的一個會計(jì)年度）發(fā)行人年度報(bào)告公布后的1個月內(nèi)，進(jìn)行回訪，并在（股東大會）召開5個工作日前公告回訪報(bào)告。保薦人要建立有效的內(nèi)部控制制度（防火墻）。募集資金運(yùn)用：原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)。首次公開發(fā)行股票的條件：：；；；；。監(jiān)管意見書是證券公司申請上市必備之一，由公司董事長，總經(jīng)理簽字。招股說明書重引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在起最近一期截止后6個月內(nèi)有效，可延長最多一個月。保薦業(yè)務(wù)規(guī)則：；；；應(yīng)向證監(jiān)會提交發(fā)行保薦書，保薦代表人專項(xiàng)授權(quán)書，發(fā)行保薦工作報(bào)告及其他相關(guān)文件持續(xù)督導(dǎo)內(nèi)容：、實(shí)際控制人、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度；、監(jiān)、高管損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度；；、投資項(xiàng)目的實(shí)施；（必考）持續(xù)督導(dǎo)結(jié)束后，10工作日內(nèi)向證監(jiān)會、證交所報(bào)送保薦總結(jié)報(bào)告書（由保薦機(jī)構(gòu)法定代表人，保薦代表人簽字）（募集資金管理情況）是持續(xù)督導(dǎo)的一個重要內(nèi)容。第五章（重）保薦業(yè)務(wù)是為適應(yīng)核準(zhǔn)制的變化要求。成新率越大，被評估資產(chǎn)價值越大?！秶匈Y產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定》商標(biāo)權(quán)處置原則（P89）：：商標(biāo)權(quán)跟經(jīng)營業(yè)務(wù)或主要產(chǎn)品進(jìn)入股份公司；：要規(guī)范；；。（必考）土地評估：A極機(jī)構(gòu)（判斷）），人員獨(dú)立（高管不能在持有擬上市公司5％以上股權(quán)的單位及下屬企業(yè)擔(dān)任（除董事、監(jiān)事以外）的任何職務(wù)），機(jī)構(gòu)獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立（獨(dú)立保稅，不得為控股股東或下屬企業(yè)或其它關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保）同業(yè)競爭避免措施：、委托經(jīng)營將相競爭業(yè)務(wù)集中；；；中介機(jī)構(gòu)一般以財(cái)務(wù)顧問（或者說具有改組或主承銷經(jīng)驗(yàn)的證券公司）為