【正文】 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于100萬；辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)；設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃接受單個客戶的資金數(shù)額不得低于5萬；設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃，單個客戶不得低于10萬；集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)定均等份額，客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額（只能贖回）；證券公司可以以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃，參與1個集合計劃的自有資金不得超過總規(guī)模5%，且不超過2億元，參與多個集合計劃的不超過15%；證券公司可以自行推廣集合計劃，也可以委托客戶資金存管銀行代理推廣；設(shè)立集合計劃應(yīng)自批準(zhǔn)日起6個月內(nèi)啟動推廣工作，并在60個工作日內(nèi)完成設(shè)立并開始投資運(yùn)作；資產(chǎn)管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司不得超過總量的10%，同時不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的10%；公司管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司關(guān)聯(lián)單位發(fā)行的證券應(yīng)事先取得客戶的同一，其中單個集合計劃投資上述證券的資本不超過該計劃的5%。 取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。既可采取定向方式，也可采取集合方式。（5）較嚴(yán)格的信息披露。□分為：限定性集合資產(chǎn)管理計劃（主要投資固定收益品種，權(quán)益類的不超過資產(chǎn)凈值的20%），和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃（不受上述投資范圍限制）。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是證券公司作為資產(chǎn)管理人，與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，對客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營運(yùn)作的行為。單位操縱市場的，對直接負(fù)責(zé)人給予警告，并處10萬元60萬元的罰款。證券公司每月（次月5日前報送）、每半年（30日內(nèi)）、每年（30日內(nèi)）報送自營業(yè)務(wù)情況?！鮾?nèi)幕交易行為主體包括：發(fā)行人的高級管理人員持有公司5%以上股份的股東及其高級管理人員發(fā)行人控股的公司及其高管人員由于所任職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員發(fā)行服務(wù)機(jī)構(gòu)有關(guān)人員證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或?qū)υ摴咀C券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。信息報告：□自營報告的內(nèi)容包括：（1）自營業(yè)務(wù)賬戶、席位（2）涉及的重大決策。指由于決策失誤、內(nèi)控不善等導(dǎo)致的風(fēng)險。 市場風(fēng)險。 自營業(yè)務(wù)運(yùn)作管理重點(diǎn)主要有：（1）自營業(yè)務(wù)必須通過專用的自營席位，嚴(yán)禁將自營賬戶借他人使用，嚴(yán)禁使用他人名義和非自營席位變相自營、賬外自營；自營業(yè)務(wù)資金的出入必須以公司名義進(jìn)行，禁止以個人名義從自營賬戶中調(diào)入調(diào)出資金，禁止從自營賬戶中提取現(xiàn)金。董事會是自營的最高決策機(jī)構(gòu)，主要確定自營業(yè)務(wù)規(guī)模、可承受的風(fēng)險限額等。知識點(diǎn)502（169174）：自營業(yè)務(wù)的管理。具體表現(xiàn)在：（1）決策的自主性，包括：交易行為的自主性；選擇交易方式的自主性；選擇交易品種、價格的自主性。主要是非上市證券，通過銀行間市場（債券）和證券公司的柜臺實(shí)現(xiàn)。 必須在自己名義開設(shè)的賬戶中進(jìn)行，只能買證監(jiān)會認(rèn)可的有價證券。第五章 證券自營業(yè)務(wù)知識點(diǎn)501（167169）：證券自營業(yè)務(wù)。 境外投資者的境內(nèi)投資應(yīng)遵循：（1）單個境外投資者持一家上市股票不超過總股份的10%；（2）所有境外投資者持一家上市股票總和不超過總股份的20%。對（4）項有異議的，可提出復(fù)核申請。知識點(diǎn)405(P163164)：交易行為監(jiān)督。對無價格漲跌幅限制的三種情況不納入異常波動指標(biāo)的計算。（3）日換手率超過20%的前三只股票。 虛擬開盤參考價、虛擬匹配量都是集合競價時當(dāng)時時點(diǎn)立即執(zhí)行的價格和量。報價交易中可以匿名，詢價中必須實(shí)名方式申報。第二，一級交易商，是持續(xù)提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商（類似做市商）。交易所主機(jī)在停市期間繼續(xù)接受申報，恢復(fù)后實(shí)行集合競價。在權(quán)證業(yè)務(wù)中，標(biāo)的證券除權(quán)除息的，權(quán)證的行權(quán)價格、行權(quán)比例作相應(yīng)調(diào)整。深證以最后3分鐘集合競價結(jié)果作為當(dāng)日收盤價。 □中小板出現(xiàn)下列情形，實(shí)行退市風(fēng)險警示：（1）最近1個年度股東權(quán)益為負(fù)或年報被出具否定意見（2）最近1年對外擔(dān)保超1億且占凈資產(chǎn)值的100%以上（3）最近1年違規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供資金超過2000萬或站凈資產(chǎn)值的50%以上?！蹴毘霈F(xiàn)以下情形（不要同*ST搞混）：（1）最近1年股東權(quán)益為負(fù)或年報被出具否定意見。深圳專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易也實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。（2）公司債、專項資產(chǎn)管理計劃，成交確認(rèn)時間為9：1511：13：0015：30。（3）基金同上海。 （09年新增內(nèi)容）2009年，深證啟動總額和協(xié)議平臺取代原有大宗交易系統(tǒng)。（記憶方法：公司債100萬，股票基金是300萬，國債1000萬） 上海，交易時間為9：3011：13：0015：:0015:30對成交申報進(jìn)行成交確認(rèn)。（2）B股單筆50萬股或金額不低于30萬美金。不得直接或間接為客戶從事期貨交易提供融資或擔(dān)保。（2）提供期貨行情信息、交易設(shè)施。 我國規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進(jìn)行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)，可稱其為介紹經(jīng)紀(jì)商（IB）。 結(jié)算方式不同。 轉(zhuǎn)讓方式不同。交易時間等規(guī)則同A股，但漲跌幅為5%，且一天只實(shí)行1次收盤集合競價。 股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)且只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓。 □主辦券商業(yè)務(wù)可以分為主辦業(yè)務(wù)和代辦業(yè)務(wù)（1分題，注意不要將代辦業(yè)務(wù)選項選入主辦業(yè)務(wù)中去）。 代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)?？赊D(zhuǎn)換債券在發(fā)行結(jié)束6個月后方可轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)債的買賣申報優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報。 權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，按行權(quán)價格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價格及行權(quán)費(fèi)用之差價，收取現(xiàn)金。當(dāng)日買進(jìn)的當(dāng)日可以賣出。 當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額。網(wǎng)上發(fā)售時投資者以組合證券認(rèn)購基金份額也可以現(xiàn)金認(rèn)購基金份額。 例如：某投資場內(nèi)投資1萬元申購，%。知識點(diǎn)310（P124129）：LOF（上市開放式基金）基金的認(rèn)購、申購、贖回 投資者在場內(nèi)認(rèn)購應(yīng)持深圳賬戶或證券投資基金賬戶，場外認(rèn)購?fù)ㄟ^深圳開放式基金賬戶。辦理上海開放式基金場內(nèi)認(rèn)購等應(yīng)使用上海證券賬戶（包括上海A股賬戶或證券投資基金賬戶），辦理場外認(rèn)購等使用上海開放式基金賬戶。網(wǎng)址“”。 深證系統(tǒng)投票：（1）投票代碼為“36+原證券代碼的后四位”。（4）申報股數(shù)代表表決意見，申報1代表同意，2代表反對，3代表棄權(quán)。 上海網(wǎng)絡(luò)投票基于交易系統(tǒng)，深證網(wǎng)絡(luò)投票基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)。（3）R+7日，公司股票恢復(fù)交易。 □深圳配股流程：（1）股權(quán)登記日（R日）?，F(xiàn)階段，我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。 （7）T+8日為發(fā)放日（權(quán)益登記日后5個交易日）。證券發(fā)行人應(yīng)在確定的權(quán)益登記日3個交易日前，向交易所申請信息披露。 □上海A股現(xiàn)金股利派發(fā)日程安排。增發(fā)新股與新股網(wǎng)上發(fā)行申購基本相同。 結(jié)算與登記。（1）當(dāng)有效申購量小于發(fā)行量時，所有申購均認(rèn)購股票（中國還沒出現(xiàn)過）。每一有效申購單位配一個號，所有配號按時間連續(xù)配號。2006年起，采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度。二是認(rèn)購成功者的確定方式不同：定價發(fā)行按抽簽決定；競價發(fā)行按價格優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原則決定。缺點(diǎn)：股價容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱，增大中小投資者的投資風(fēng)險。它是國際證券界發(fā)行證券的通行做法，也稱招標(biāo)購買。我國絕大多數(shù)采用網(wǎng)上定價發(fā)行。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。 上海指定交易制度1998年起推行，即投資者要指定某一證券營業(yè)部為買賣證券的唯一交易點(diǎn)。股票終止上市后，股票發(fā)行人辦理。（1）證券過戶登記。以賬戶劃轉(zhuǎn)的形式進(jìn)行轉(zhuǎn)移，并相應(yīng)更改持有人名冊。（4）權(quán)證發(fā)行登記。③配股登記。發(fā)行結(jié)束2個交易日內(nèi)，上市公司應(yīng)申請辦理股份發(fā)行登記。是已發(fā)行的證券在上市前，由結(jié)算公司根據(jù)證券發(fā)行人的申請維護(hù)證券持有人名冊，將證券記錄到投資者證券賬戶中。知識點(diǎn)302（P102106）：證券登記。合格境外機(jī)構(gòu)投資者開立的證券賬戶中“持有人”名稱 為 境內(nèi)證券公司、托管人和合格投資者的全稱。特殊法人機(jī)構(gòu)可按規(guī)定向中國結(jié)算公司申請開立多個證券賬戶。 開立證券賬戶應(yīng)堅持合法性和真實(shí)性原則（不要同委托驗證時的“合法性和同一性”原則搞混）。 人民幣特種股票賬戶。 按交易場所劃分，證券賬戶分為上海的和深圳的；按用途劃分，分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶等。證券公司應(yīng)當(dāng)每一會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向證監(jiān)會報送年報；每月結(jié)束之日起7格工作日報送月報。 □還需建立一套內(nèi)外結(jié)合的業(yè)務(wù)監(jiān)督與檢查制度：（1）證券公司的內(nèi)部控制。（3）建立營銷和賬戶管理操作信息管理系統(tǒng)，防范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)風(fēng)險。（3）對風(fēng)險項目實(shí)行集中統(tǒng)一管理，實(shí)時復(fù)核、分級審批。由于設(shè)備導(dǎo)致的風(fēng)險。（4）誤導(dǎo)客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償。指經(jīng)營中由于管理不健全、內(nèi)部控制不嚴(yán)或工作人員違規(guī)操作等而導(dǎo)致的風(fēng)險。（不包括市場風(fēng)險或運(yùn)營風(fēng)險） 合規(guī)風(fēng)險。 證券市場遵循“三公”原則，禁止任何內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等損害市場和投資者的行為?！踝稍兎?wù)的主要內(nèi)容：（1）調(diào)解投資者在交易過程中發(fā)生的糾紛；（其他答案一目了然）。 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)包括證券賬戶管理（包括證券賬戶的開立、掛失補(bǔ)辦、注冊資料變更、合并與注銷、非交易過戶等）、資金賬戶管理（包括資金賬戶的開戶和銷戶、開通客戶交易委托品種、交易委托方式及操作權(quán)限、指定客戶資金存管銀行、開通或變更客戶交易結(jié)算資金第三方存管、指定或撤銷指定交易、證券轉(zhuǎn)托管、資金賬戶掛失與解掛、客戶資料修改、密碼管理等）、證券委托買賣（包括柜臺委托、非柜臺委托和撤單）、清算交割（為客戶辦理交割，打印交割單，應(yīng)客戶要求查詢交易結(jié)果、證券及資金余額，打印對賬單等）等。 □內(nèi)部控制主要內(nèi)容方面，只要是對證券公司有利的都是。 證券公司核對后制作資金劃付指令發(fā)送存管銀行。 中國結(jié)算公司根據(jù)交易所數(shù)據(jù)生成清算交收文件，并發(fā)給證券公司。證券公司與客戶之間的清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成。2008年印花稅只對賣方按1‰收取?！?，‰，但最高不超過500港元。 過戶費(fèi)。該費(fèi)用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金（券商凈傭金）、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。知識點(diǎn)206（P5460）:交易費(fèi)用。 □ 深證無漲跌幅限制的證券：（1）股票開盤集合競價為發(fā)行價格的900%以內(nèi)（相對上海無50%限制），連續(xù)競價、收盤集合競價為最近成交價的上下90%。□連續(xù)競價階段規(guī)定：（1）不高于即時最低賣出價格（賣出最優(yōu)一檔）的110%且不低于即時最高買入價格（買入最優(yōu)一檔）的90%，且不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%，不低于70%。（3）暫停上市后恢復(fù)上市的股票。 股票、基金的漲跌幅不得超過10%，ST、*ST5%，超過漲跌幅限制的申報為無效申報。 如果兩個申報價格同時符合上述條件，深證取距離前一收盤價最近的價格為成交價；上海取使未成交量最小的申報價為成交價，若還一樣就取中間價為成交價（，）。 集合競價是在一段時間內(nèi)接受的申報一次性集中撮合。那么順序為：丁、乙、甲、丙。 在委托未成交之前，可以撤單，部分成交后，成交部分不得撤單。B股由境外的證券代理商委托交易所B股場內(nèi)交易員申報。第三，驗證資金及證券?！醯谝唬炞C。 □委托指令有效期分為當(dāng)日有效與約定日有效（從約定時起到約定日期均有效）兩種。1年按365天計算，閏年2月29日不計息。 計價單位：股票：每股價格；基金：每份基金價格；權(quán)證：每份權(quán)證價格；債券：每百元面值債券的價格；債券質(zhì)押式回購：每百元資金到期年收益；債券買斷式回購：每百元面值債券的到期購回價格。最優(yōu)5個價位成交完成后剩余未成交部分自動轉(zhuǎn)成限價申報。缺點(diǎn)是：市價與限價一致時才有可能成交，成交速度慢（同價同時，市價委托優(yōu)先限價委托成交），有時甚至無法成交。缺點(diǎn)是：只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價格。 □ 委托價格分為市價委托和限價委托。目前我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托。內(nèi)容包括：證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價格等。比如，堅持信譽(yù)為本，客戶至上；客戶優(yōu)先，委托優(yōu)先；為客戶負(fù)責(zé)，但不代替客戶進(jìn)行決策；公平交易，不得以非正當(dāng)手段牟取私利。 □證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。 □委托人的權(quán)利。知識點(diǎn)203（P3236）：委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利義務(wù)?？蛻?、證券公司和存管銀行簽訂合同。客戶開立資金賬戶須本人到證券營業(yè)部柜臺辦理，□應(yīng)同時自行設(shè)置交易密碼和資金密碼（統(tǒng)稱密碼，注意書中無通訊密碼）目前按規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨(dú)立戶管理。 投資者首先要開立證券賬戶（股東代碼卡）。無故違反委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。其業(yè)務(wù)對象還具有價格變動性特點(diǎn)。券商必須遵照客戶的委托指令進(jìn)行證券買賣，并盡可能以最有利的價格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔(dān)交易中的價格風(fēng)險。證券公司不賺取買賣差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。（答案均一目了然）。交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體。席位不得退回，但經(jīng)批準(zhǔn)可以轉(zhuǎn)讓。 □取得普通席位的條件有：一是，具有會員資格；二是，繳納席位費(fèi)。 □根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同，分為： 代理席位。 □根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同，分為： 普通席位。交易員（紅馬甲）報盤。其義務(wù)：繳費(fèi)；（其他一目了然）。（前面2項）。會員應(yīng)積極配合。監(jiān)督檢查