【正文】 信用創(chuàng)造職能是建立在信用中介職能和支付中介職能的基礎(chǔ)之上的。一方面，商業(yè)銀行通過受信業(yè)務(wù)，把社會上的各種閑散資金集中起來，形成銀行的資金來源；另一方面，商業(yè)銀行又通過授信業(yè)務(wù)，把資金投向社會經(jīng)濟(jì)的各個領(lǐng)域，成為銀行資金運(yùn)用。（2）安全性原則是指銀行具有控制風(fēng)險、彌補(bǔ)損失、保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營的能力。廣義的表外業(yè)務(wù)是指所有的中間業(yè)務(wù)，狹義的表外業(yè)務(wù)是指構(gòu)成銀行或有負(fù)債的風(fēng)險較高的表外業(yè)務(wù)。嚴(yán)格來說，表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)是有區(qū)別的。儲蓄存款概念在國內(nèi)外存在明顯差異。儲蓄的原始意義指的是貯藏，而儲蓄存款則是銀行負(fù)債的一個重要組成部分。非交易存款不能直接充當(dāng)交易媒介，其流動性較低。由于各國金融體制的差異合金融市場發(fā)達(dá)程度不同，商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)也不盡相同。而中央銀行只向政府和金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣，并承擔(dān)制定貨幣政策，調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)。首先，商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征。儲蓄：廣義的儲蓄是指政府、企業(yè)和居民個人的所有貨幣收入扣除各項生產(chǎn)性和消費性支出后的剩余部分。支票存款：是銀行流動性最高的一項負(fù)債，其所有者可以隨時要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開出支票，由第三者憑支票到開戶銀行要求付款。負(fù)債業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行借以形成資金來源的業(yè)務(wù)。 什么是中間業(yè)務(wù)？什么是表外業(yè)務(wù)？兩者是同一個概念不同表述嗎？請簡要分析之。A、信托業(yè)務(wù) B、融資租賃業(yè)務(wù) C、信用卡業(yè)務(wù) D、承諾業(yè)務(wù)信托與租賃屬于商業(yè)銀行的 。A、中國通商銀行 B、中國交通銀行 C、戶部銀行 D、中國實業(yè)銀行 是商業(yè)銀行最基本也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。其中，住房抵押貸款一般采用 的形式。1狹義的表外業(yè)務(wù)大致可分為 、 、 等資產(chǎn)轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，衍生工具的交易以及與 等有關(guān)的投資銀行業(yè)務(wù)。 和 共同組成商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金。 是商業(yè)銀行最基本也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。（5）對貨幣控制和金融控制帶來了挑戰(zhàn)。金融創(chuàng)新的社會經(jīng)濟(jì)效應(yīng)主要有：（?。┙鹑趧?chuàng)新提高了金融效率。對沖基金與共同基金的區(qū)別有： (1) 共同基金由專門的投資公司運(yùn)作，受證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管；對沖基金不屬于金融機(jī)構(gòu)，不受有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的制度管束； (2) 共同基金的資金通過公開募集方式獲得，很少投入自由資本；對沖基金的資金通過私募方式征集，通常一般合伙人也投入一部分資金； (3) 共同基金的投資者按投資份額平等分享投資損益，而對沖基金的一般合伙人有權(quán)收取獎金和管理費； (4) 共同基金的投資選擇面比對沖基金窄，一般僅投資于傳統(tǒng)的資本市場或貨幣市場，較少涉足衍生產(chǎn)品投資和真是領(lǐng)域投資，對沖基金均涉足。答案要點：金融期權(quán)合約是一種能夠在合約到期日之前（或在到期日當(dāng)天）買入或賣出一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的權(quán)利。答案要點：金融期貨合約是指買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方既定的條件交易某種商品的書面協(xié)議，是一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。1對沖基金：是一種投資于多種證券的私營有限合伙制企業(yè)。利率互換：是指交易雙方以一定的名義本金為基礎(chǔ)，將該本金產(chǎn)生的以一種利率計算的利息收入（支出）流與對方的以另一種利率計算的利息收入（支出）流相交換。金融期權(quán)合約：是一種能夠在合約到期日之前（或在到期日當(dāng)天）買入或賣出一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的權(quán)利。從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義說，金融創(chuàng)新是指通過引進(jìn)新的金融要素或者將已有的金融要素進(jìn)行重新組合，在最大化原則基礎(chǔ)上構(gòu)造新的金融生產(chǎn)函數(shù)。A、公募基金 B、私募基金 C、不一定 D、都不是 某公司需要借入美元進(jìn)行投資，擔(dān)心還債時美元匯率上漲，這時該公司可以在期貨市場上 ，實現(xiàn)套期保值。A、美式期權(quán) B、歐式期權(quán) C、奇異型期權(quán) D、都不是如果合約能夠在到期日之前的任何交易日執(zhí)行的期權(quán)交易方式，稱為 。A、NOW帳戶 B、ATS帳戶 C、CDs帳戶 D、票據(jù)便利發(fā)行。 金融制度創(chuàng)新有兩條主線：一是 ，二是 ?？礉q期權(quán)的 有買入的權(quán)利， 有應(yīng)對方要求賣出該項的義務(wù)。第五章 金融創(chuàng)新第一部分 填空題關(guān)于金融創(chuàng)新動因的理論分析，主要包括 、 、 和 ?！　、啤『暧^層面功能：實現(xiàn)儲蓄投資轉(zhuǎn)化；資源配置；宏觀調(diào)控。５、答案要點：債券回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時就約定于未來某一時間以約定價格再進(jìn)行反向交易。第二，它可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓，具有較高流動性。（2）融資期限較短（3）交易金額較大，且不需要擔(dān)?；虻盅?。第三市場是已上市股票或債券的場外交易市場。貨幣市場是整個金融一體調(diào)劑流動性的重要渠道，為中央銀行實施公開市場操作提供了場所。16股票價格指數(shù)：是以計算期樣本股市價總值除以基期市價總值再乘上基期指數(shù)而得到的。１２、金融債券：是金融類企業(yè)發(fā)行的債券。現(xiàn)貨市場：是指證券買賣成交后，按成交價格及時進(jìn)行交割的市場。它實際上是上市證券的場外交易市場，是場外市場的一部分。第七部分 參考答案一、填空題價格發(fā)現(xiàn) 提供流動性 減少搜尋成本和信息成本 實現(xiàn)儲蓄─投資轉(zhuǎn)化 資源配置 宏觀調(diào)控貨幣市場 資本市場 有組織市場 無組織市場 發(fā)行市場（一級市場） 流通市場（二級市場） 股權(quán)市場 債券市場 國內(nèi)金融市場 國際金融市場 7 收益性 流動性 風(fēng)險性公司制 會員制 普通股 優(yōu)先股拉斯貝爾指數(shù) 派許指數(shù) 費雪指數(shù)1外匯結(jié)售匯市場 銀行間外匯市場 居民個人實盤外匯買賣1匯票 本票 支票1銀行間同業(yè)拆借市場 商業(yè)票據(jù)市場 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場 短期債券市場 債券回購市場1股票市場 中長期債券市場 中長期銀行信貸市場1貼現(xiàn) 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 再貼現(xiàn)二、單項選擇題C Ａ D C C B B B D B 1D 1Ａ 1Ｂ 1Ｄ 1Ｄ 1C四、名詞解釋金融市場：是實現(xiàn)金融資產(chǎn)交易和服務(wù)交易的市場。A、正相關(guān) B、負(fù)相關(guān) C、不相關(guān) D、不確定關(guān)系1按照美國的做法，垃圾債券一般是指信用評級在B B B（Baa）以下的債券，又稱為（ ）。 A、證券發(fā)行 B、證券承銷 C、期貨交易 D、回購協(xié)議 1在證券交易所內(nèi)進(jìn)行的交易稱為 。A、貨幣市場 B、資本市場 C、初級市場 D、次級市場 下列屬于資本市場的有 。對零息票債權(quán)資產(chǎn)而言，久期 到期期限。第二部分 單項選擇題： 按資金的償還期限分，金融市場可分為 。1我國境內(nèi)的票據(jù)包括 、 、和 。 根據(jù)組織形式劃分，證券交易所可以實行 ，也可以實行 。按照金融資產(chǎn)的新舊程度不同，金融市場可分為 和 。第四章 金融市場與金融工具第一部分 填空題從微觀層面看,金融市場的主要功能包括 、 和 。（2）正確處理好金融監(jiān)管與金融競爭、創(chuàng)新和發(fā)展的關(guān)系，宏觀金融與微觀金融的關(guān)系。（3）單一全能監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)力巨大可能產(chǎn)生官僚主義，反映遲緩，存在潛在的道德風(fēng)險，甚至可能產(chǎn)生規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。（2）由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)數(shù)目越少成本越低，對被監(jiān)管者也是如此。但它不能完全獨立與政府之外，其業(yè)務(wù)活動不能脫離國家社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展總目標(biāo)的要求，政府會采取不同形式對中央銀行加以控制，其所謂的獨立性只是相對的。六、論述題答案要點：中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用可從以下幾個方面論述：（1）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動機(jī)。（3）金融服務(wù)職能，向政府機(jī)關(guān)、銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)提供資金融通、劃撥清算、代理業(yè)務(wù)等方面的服務(wù)。具體體現(xiàn)在：集中存款準(zhǔn)備金，最終的貸款人，組織全國清算。所謂發(fā)行的銀行主要具有兩方面含義：一是指中央銀行占有本國貨幣發(fā)行的獨享壟斷權(quán)；二是指中央銀行必須以維護(hù)本國貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。 在探討中央銀行與政府關(guān)系中，以美聯(lián)儲系統(tǒng)的模式為例，談?wù)勀銓χ醒脬y行獨立性的看法。A、英格蘭銀行 B、法蘭西銀行 C、德意志銀行 D、瑞典銀行1997年東南亞金融危機(jī)后成立的 是全國所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)核心。第二部分 單項選擇題 中央銀行的產(chǎn)生 商業(yè)銀行。中央銀行的職能可概括為以下三類： 、 、 。（4）ISLM這兩條曲線的交點即經(jīng)濟(jì)均衡點，這一均衡的點決定了均衡時的利率水平和收入水平,此即ISLM分析模型。實際領(lǐng)域要研究的主要對象是投資I和儲蓄S，貨幣領(lǐng)域則是貨幣需求L和貨幣供給M。投資者在作出投資決策時，首先根據(jù)期限偏好選擇債券，只有在能獲得更高回報率時，才會選擇非偏好期限的債券。 回報率 回報率 回報率 回報率 （利率） （利率） （利率） （利率） 0 0 0 0 期限 期限 期限 期限 平坦型 遞增型 遞減型 隆起型 圖3—1 債券回報率曲線的四種可能狀態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)家在解釋長短期利率不同結(jié)構(gòu)時形成了以下幾種理論： ⑴ 預(yù)期假說理論：該理論認(rèn)為，利率期限結(jié)構(gòu)差異是由人們對未來利率的預(yù)期差異造成的。答案要點：利率的期限結(jié)構(gòu)指不同期限的利率之間的關(guān)系。兩者的區(qū)別：（1）當(dāng)事人不同：商業(yè)本票有兩個當(dāng)事人：一是出票人（即債務(wù)人），二是收款人（即債權(quán)人）。盡管銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式，但商業(yè)信用依然是現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)。因此，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，商業(yè)信用得以充分發(fā)展，成為現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。投資者在作出投資決策時，首先根據(jù)期限偏好選擇債券，只有在能獲得更高回報率時，才會選擇非偏好期限的債券。3預(yù)期假說理論：認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)差異是由人們對未來利率的預(yù)期差異造成的。2名義利率：是指沒有剔除通貨膨脹因素的利率。2官方利率：是指貨幣管理當(dāng)局確定的利率。它是一種不定期信用工具。1融通票據(jù)：又叫“金融票據(jù)”或“空票據(jù)”，它不是以商品交易為基礎(chǔ)，而是專門為融通資金簽發(fā)的一種特殊票據(jù)。1匯票：是指出票人要求售票人在一定時期內(nèi)向收款人支付一定金額的支付命令書，須經(jīng)付款人承兌后有效的票據(jù)。國內(nèi)信用：是國家以債務(wù)人身份向國內(nèi)居民、企業(yè)團(tuán)體取得的信用，它形成一國內(nèi)債。銀行信用：是由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機(jī)構(gòu)以貸款的形式提供給貸款人的信用。 為什么說ISLM分析的利率理論是一種一般均衡的利率理論？第七部分 參考答案一、填空題 商業(yè)信用 銀行信用 國家信用 消費信用 國際信用 支付手段 商業(yè)信用 銀行信用 商業(yè)信用 銀行信用 國內(nèi)信用 國外信用 財政 賒銷 消費貸款 來料加工