【正文】 行業(yè)協(xié)會組織的主要職責。 1資本增值與資本利得的區(qū)別。在變現(xiàn)方式上，封閉型基金投資者只能到證券交易所委托經(jīng)紀商賣出手中持有的份額；而開放型基金可直接向經(jīng)理公司申請買回。3在通貨膨脹條件下，人們可通過購買貴重金屬如黃金、鉆石，房地產(chǎn)前進行保值。 1投資基金的特點。 從哪些方面分析債券的償還能力是否可靠？Answer：（1）債券集資項目的效益是否可靠。Answer：（1）行業(yè)分散，不集中買同一行業(yè)的股票，以免碰上行業(yè)不景氣。（2）貨幣風險。 流動性是條件，在具備投資對象正常流動的條件下，才能及時規(guī)避風險，增加收入。納稅的考慮。Answer：
本金的安全。第二，資本數(shù)量要求大。其次，便于投資資金的轉(zhuǎn)移。 簡述流動性原則的重要性。Answer：機構(gòu)投資者和個人投資者的性質(zhì)不同，他們在資金來源、投資目標、投資方向上明顯不同，但在投資的過程中所考慮的因素和投資的步驟很接近。Answer：（1）是以交納保證金的方式由證券經(jīng)紀商貸付所認購股票的其余價款。投資者可以通過購買期權(quán)的方式進行保值，并可用較小的投資獲得較大收益。在證券價格趨于上漲時，看漲期權(quán)費將增加；如是下降趨勢時，看跌期權(quán)費將會上升。有效期越長，期權(quán)買方的獲利機會越大，因此，期權(quán)費也就越高。3雙重期權(quán)。 1簡述期權(quán)交易的種類Answer：1看漲期權(quán)。也就是說，買方不承擔必須買進或賣出的義務(wù)。所有股票指數(shù)期貨交易都以現(xiàn)金交收，與實際的股票無關(guān)4）保證金。Answer：（1）合約價格。 簡述股票指數(shù)期貨的特點。 簡述外匯期貨市場的作用。這是期貨交易中最重要，也是最難把握的。 簡述制定交易策略的三個方面。 簡述經(jīng)紀人或經(jīng)紀行的服務(wù)內(nèi)容。 簡述經(jīng)紀人應(yīng)具備的條件。 當會員發(fā)生破產(chǎn)或因其它原因無法履約時，結(jié)算所會采取哪些措施？Answer：將該會員的合約平倉；用該會員的開倉押金支付；用其存于結(jié)算所的保證金支付；動用結(jié)算所的資金；必要時，可要求全體會員增繳保證金。Answer：第一，交易者可以事先明確商品的交易價格，并且當他認為這一價格對自己已經(jīng)有利時，他完全可以鎖定價格，排除價格變化對自己的任何影響。4）提供借貸融通。在這種市場上，外匯交易通常都是通過經(jīng)紀人進行的。由升水或貼水來表示。 1即期匯率、遠期匯率和互換匯率間的關(guān)系是什么？Answer：即期匯率是外匯市場上外匯銀行報出的與顧客進行即期交易時使用的匯率。它的監(jiān)督主要在于通過制訂和頒布條例和法令，防止違法行為，維護外匯市場的正常運轉(zhuǎn)；它干預(yù)市場，主要通過吸納或拋售外匯來控制本國的貨幣供給量和穩(wěn)定本中貨幣。（3）外匯交易員。 1什么是外匯市場的有效性？Answer：外匯市場的有效性的大小，指的是匯率能夠反應(yīng)的相關(guān)信息的程度?！?1外匯匯率是如何影響外匯供給和外匯需求的？Answer：外匯供給指的是在一定的匯率下，人們所愿意提供的外匯數(shù)量是多少。2利率的變化。按外匯交易方式劃分，外匯市場分為哪些類？Answer：按外匯交易方式劃分，外匯市場分為（1）歐洲大陸式外匯市場，是指具體存在的外匯交易場所。期權(quán)的買方獲得的 是一種權(quán)利而不是義務(wù)，他可以選擇執(zhí)行或不執(zhí)行合約。遠期外匯交易發(fā)生時，雙方并無本幣或外幣的實際收付，而是在將來某一時日進行交割，所以稱為期匯，遠期外匯市場也就稱為期匯市場。國際貿(mào)易的結(jié)果產(chǎn)生了國際間商品和勞務(wù)價格的收付；國際借貸的結(jié)果產(chǎn)生了國際間資本的流動，它們都存在將本國貨幣兌換成外幣，以清償外國債務(wù)或輸出資 本；或者將收到的外幣兌換成本國貨幣在國內(nèi)使用的問題，從而產(chǎn)生了外匯買賣及其市場。 外匯市場的涵義是什么？　　Answer：外匯是指與外國進出口貿(mào)易及資本交易所發(fā)生的借貸的結(jié)算手段，包括外幣、外幣支付憑證和外幣有價證券。（4）政治局勢與事件的影響。一些國際金融組織如國際貨幣基金組織也是黃金市場的參與 者。5投資者接受程度。 1什么是債券的票面利率？確定債券的票面利率的依據(jù)是什么？Answer：債券的票面利率是指債券發(fā)行時在票面上載明的利率。（4）轉(zhuǎn)期償還。（3）按是否通過投標決定發(fā)行條件分為招標發(fā)行和非招標發(fā)行。（5）資本效益。 1進行債券評級時分析的依據(jù)包括哪些方面？ Answer：（1）發(fā)行公司的概況。 1債券發(fā)行市場的主要參與者有哪些？Answer：有發(fā)行人、投資人、中介機構(gòu)、簽證人、保證人。 1金融債券與存款相比較其特點是什么？Answer：發(fā)行金融債券和吸收存款都是金融機構(gòu)的籌資方式，都可以增加金融機構(gòu)的負債，擴大信貸資金來源，但二者又有不同（1）發(fā)行金融債券是為了解決特定用途的資金需要。2累進利率債券。 1什么是金融債券？其特征是什么Answer：金融債券是銀行與非銀行金融機構(gòu)為了籌措資金，按國家有關(guān)證券法律和證券發(fā)行程序，利用自身的信譽向社會公開發(fā)行的一種債券。國外政府債券主要有普通債券、收益?zhèn)?、有限責任公債、地方公營企業(yè)債券。長期國債與中期國債在用途和票面格式、發(fā)行方式、發(fā)行價格、利率、付息 方式等方面基本相同。標準的國庫券期限均在一年以內(nèi)，以9個月居多，故屬于貨幣市場上的金融工具。最常見、最主要的分類是按發(fā)行主體不同，分為政府債券、公司債券、金融債券。（5）按有無抵押品或擔保，可分為抵押債券、擔保債券、信用債 券。 債券是如何分類的？債券都分為哪些種？Answer：可分為：（1）按發(fā)行主體不同，可分為政府債券、公司債券、金融債券。債券是債務(wù)憑證，表明債券購買者和發(fā)行者間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；股票是股權(quán)證書，表明股東對股份公司的所有權(quán)關(guān)系。指債券具有及時轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金而不在價值上受損的 能力。第四章資本市場——債券市場 什么是債券？債券特點是什么？Answer：債券是一種由債務(wù)人向債權(quán)人出具的在約時間承擔還本付息義務(wù)的書面憑證。 2股票收益的特點有哪些？Answer：與債券相比，股票收益的特點有兩個：（1）不穩(wěn)定性。 2場外交易的特點有哪些？Answer：（1）交易對象比較廣泛。（1）證券交易所要為交易者提供公開交易的場所、設(shè)備、電話、電傳等。 2簡述證券交易所交易組織形式，我國證券交易所交易組織形式是什么 nswer：證券交易所交易組織形式分為會員制和公司制。 1股票流通市場的功能是什么？Answer：股票流通市場將長期固定投資憑證變成了可流動的金融資產(chǎn)。 1什么是直接發(fā)行與間接發(fā)行？Answer：直接發(fā)行是指股份公司自己承股票發(fā)行的一切事物和風險。投機性股票是指那些價格很不穩(wěn)定或公司前景很不確定的股票。 1什么是藍籌股票？有什么特點？Answer：藍籌股票是指一些信譽卓著、資本雄厚、經(jīng)營效果好，事業(yè)處于穩(wěn)定上升階段的大公司發(fā)行的股票。無面額股票在股票票面上不記載金額度，而只在票面上標明每股占公司總額的比例。優(yōu)先股票的特點：1股息事先確定，不隨公司盈利多少而變化。 什么是特殊股票？特殊股票的類型有哪些？　Answer：特殊股票是相對普通股票而言的，它與普通股票相比，在持有人權(quán)利和義務(wù)上附加了一些特別的規(guī)定條件。 股票的性質(zhì)是什么？Answer：股票是股份公司發(fā)行的證明股東在公司中投資入股并據(jù)此享有股東權(quán)利和承擔義務(wù)的書面法律憑證。 股東的義務(wù)：1按時繳股款。 股東的權(quán)力和義務(wù)是什么Answer：股東的權(quán)力：（1）公司事務(wù)參與權(quán)，對公司管理機構(gòu)有選舉權(quán)和被選舉權(quán)。廣義的股份公司。 2什么是回購協(xié)議？回購協(xié)議的實質(zhì)是什么？nswer：回購協(xié)議是關(guān)于賣出后在未來將同一份內(nèi)容的資產(chǎn)再買進的合約。存單對投資人和銀行來說，是一種很好的金融工具：（1）存單使商業(yè)銀行可以采取主動出擊的方式，在市場上發(fā)行存單籌集資金，這樣，商業(yè)銀行可以更主動地進行負債管理和資產(chǎn)管理。國庫券是相當理想的迭擇。Answer：國庫券的市場發(fā)行一般采取拍賣的方式。中央銀行通過調(diào)整對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)利率，調(diào)節(jié)市場利率和貨幣供應(yīng)總量。商業(yè)票據(jù)市場的參與者主要是工商企業(yè)和各種金融機構(gòu)。銀行承兌 匯票往往比直接貸款有利。 1簡述銀行承兌匯票的業(yè)務(wù)操作過程Answer：先由銀行將銀行承兌匯票售給貨幣市場的投資者，銀行取得資金。承兌人是個人、工商企業(yè)的承兌匯票為商業(yè)承兌匯票。命令付款人按照指定的日期、金額向債權(quán)人或其它受款人付款。 1在票據(jù)市場中符合票據(jù)定義的票據(jù)有哪些Answer：票據(jù)是具有法定票式，表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種有價憑證。 同業(yè)拆借市場的交易價格是如何形成？其交易價格對貨幣市場和金融市場有何影響？ Answer：同業(yè)拆借市場的交易價格，若不考慮傭金支付，即指拆借利率。各類金融機構(gòu)，尤其是銀行在日常經(jīng)營活動中出現(xiàn)頭寸不足或盈余時，可以通過同業(yè)拆借完成資金的相互融通。b、客戶數(shù)量較少，交易對手間基本了解。他們更看中的是這個市場的低風險性和高流動性，而非盈利性非金融企業(yè)參與貨幣市場的主要目的是什么？在貨幣市場上非金融企業(yè)主要關(guān)注的對象是什么？Answer：非金融企業(yè)參與貨幣市場的主要目的，是調(diào)整流動性資產(chǎn)比重、取得短期投資收益。 中央銀行參與貨幣市場的主要目的是什么？其活動主要集中在哪一級市場？中央銀行在貨幣市場的舉動會對市場有何影響？Answer：中央銀行參與貨幣市場的主要目的是通過公開的市場交易，實現(xiàn)貨幣政策目標。 商業(yè)銀行參與貨幣市場的主要目的是什么？ Answer：商業(yè)銀行參與貨幣市場的主要目的是為了進行頭寸管理。貨幣市場風險低，是指市場價格波動的范圍較小，投資者形成 資本損失的可能性較低，在短期內(nèi)各種導致市場價格波動的因素發(fā)生的頻率較小，因而市場價格表現(xiàn)得相對平穩(wěn)。資本市場主要分為股票市場和債券市場。但收益較資本市場的交易低。（4）按交易的標的分為票據(jù)市場、證券市場、外匯市場、黃金市場等。貨幣資金交易價格一方面取決于社會資金平均盈利率，另一方面取決于貨幣資金供求狀態(tài)。二、廣泛的社會可接受性或可轉(zhuǎn)讓性。（3）交易工具。 金融市場應(yīng)具備哪些基本要素？Answer：金融市場應(yīng)具備四個要素：（1）交易對象。（3）方便資金的靈活轉(zhuǎn)換。間接融資的缺點是（1）資金供求雙方的直接聯(lián)系被割斷了，會在一定程度上降低投資者對企業(yè)生產(chǎn)的關(guān)注與籌資者對使用資金的壓力和約束力。（2）直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)能力較低。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，直接融資與間接融資是并行發(fā)展，互相促進的。什么是直接融資？什么是間接融資？ Answer：直接融資是指資金供求者與資金需求者通過一定的金融工具，直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的金融行為。是指監(jiān)管機構(gòu)通過收集金融市場機構(gòu)的經(jīng)營管理和財務(wù)數(shù)據(jù)，運用一定的技術(shù)方法，研究分析金融市場機構(gòu)經(jīng)營的總體狀況、風險管理狀況、合規(guī)情況等，發(fā)現(xiàn)其風險管理中存在的問題，對其穩(wěn)健性經(jīng)營情況進行評價。半強式有效市場：資產(chǎn)的價格不僅反映了歷史信息，還反應(yīng)了所有與公司證券有關(guān)的公開信息。股利零增長模型：假定股利增長率等于零，即g=0, 也就是說未來的股利按一個固定數(shù)額支付。復(fù)利：相對于單利，它是指在一定期間按一定利率將本金所生利息加入本金再計利息的一種計息方式。亞洲貨幣市場：是指亞洲國際非居民和非居民之間以亞洲貨幣為載體的貨幣資金進行借貸所形成的市場。避稅港型離岸金融市場：是另一種離岸金融市場，其特點有：首先，資金流動幾乎不受任何限制，且免征有關(guān)稅收；其次，資金來源于非居民，也流向非居民，再次市場上幾乎沒有實際的交易，而只是起著其他金融市場資金交易的記賬和轉(zhuǎn)賬作用。國際金融市場主體：是指國際金融市場的交易者或參與者。貨幣互換：又稱為外匯互換，是交易雙方之間達成的一種協(xié)議或合約，合約中交易雙方承諾在一定期限內(nèi)互相交換約定的不同貨幣的金額以及相同或不同性質(zhì)的利息?？吹跈?quán)：賦予期權(quán)買者出售標的資產(chǎn)的權(quán)利。股指期貨：的全程是股票價格指數(shù)期貨，是指以股價指數(shù)為標的物的標準化金融期貨合約，雙方約定在未來的某一個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標的指數(shù)的買賣。遠期外匯合約：又稱期匯交易，是指買賣雙方就貨幣交易種類、匯率、數(shù)量以及交割期限等達成書面協(xié)議，然后在規(guī)定的交割日由雙方履行合約，即結(jié)清有關(guān)貨幣金額。利率衍生工具：是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠期利率協(xié)議、利率期貨、利率互換以及上述合約的混合交易合約。紙黃金業(yè)務(wù)：是我國商業(yè)銀行面向普通投資者開辦按期的最主要的黃金投資業(yè)務(wù)。廣義的黃金市場：包括黃金制品市場、黃金投資市場和黃金信貸市場；狹義的黃金市場主要是指黃金投資市場。掉期交易：是指外匯交易者在外匯市場上買進或者賣出某種外匯的同時賣出（或買進）相同金額、但期限不同的同種外幣的交易活動。從中賺取利潤的行為。遠期外匯交易：又稱期匯交易，是指買賣雙方就貨幣交易種類、匯率、數(shù)量以及交割期限等達成協(xié)議，然后在規(guī)定的交割日由雙方履行合約，即結(jié)清有關(guān)貨幣金額。聯(lián)合浮動：又稱共同浮動，是指國際集團在成員國之間實行固定匯率，同時對非成員國貨幣采取共同浮動的方法。實際匯率：是在名義匯率基礎(chǔ)上根據(jù)本國和外國物價指數(shù)調(diào)整得到的匯率，能夠更好地反映兩種貨幣的實際價值。匯票匯率：是指銀行在賣出外匯時，開立一張由其國外分支機構(gòu)或代理行付款的匯票交給匯款人，有其自帶或寄往國外取款。賣出匯率：又稱外匯賣出價，是指銀行向客戶賣出外匯時所使用的匯率。交叉匯率：基本匯率制定后，本幣對其他外國貨幣的匯率就可以通過基本匯率加以套算，這樣得出的匯率就是交叉匯率。匯率：是外匯市場的價格，是一國貨幣兌換成另一國貨幣的比率，是以一種貨幣表示另一種貨幣的價格。非貿(mào)易外匯：是指貿(mào)易外匯以外的一切外匯，即一切非來源于或用于進出口貿(mào)易的外匯。有限自由兌換外匯：是指對國際性經(jīng)常往來的付款和資金轉(zhuǎn)移有一定限制的貨幣?；鸬淖兏菏侵富鹪谶\作過程中，基金當事人依據(jù)有關(guān)法律和基金公司章程或信托契約的規(guī)定，在履行規(guī)定的審批手續(xù)之后，更改對基金以各當事人影響重大的基本事項的行為?；鸱蓊~持有人：即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人。保本基金：是指通過采用投資組合技術(shù)，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金。在岸基金：我指在本國籌集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金。