【正文】 如國(guó)外一些先進(jìn)的企業(yè)產(chǎn)品可靠性平均故障間隔時(shí)間600小時(shí)以上，我國(guó)行業(yè)平均為300小時(shí)左右；國(guó)外一些先進(jìn)的企業(yè)第一次大修壽命15000小時(shí)以上，我國(guó)行業(yè)平均為5000小時(shí)。資料來源：世經(jīng)未來整理第四節(jié) 2011年工程機(jī)械行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析一、行業(yè)技術(shù)水平總體發(fā)展情況工程機(jī)械行業(yè)具有典型的資金密集型和技術(shù)密集型特點(diǎn)。由于工程機(jī)械需求的連帶性，加上工程施工的季節(jié)性，所以工程機(jī)械消費(fèi)很強(qiáng)調(diào)交貨期的準(zhǔn)確性，因?yàn)檠诱`交貨將直接影響工程的進(jìn)度。社會(huì)風(fēng)格文化習(xí)慣宗教信仰消費(fèi)習(xí)慣因工程機(jī)械的消費(fèi)衍生于工程建設(shè)，工程機(jī)械的消費(fèi)呈現(xiàn)連帶性。所以工程機(jī)械產(chǎn)品的消費(fèi)者屬于組織市場(chǎng)中的生產(chǎn)者市場(chǎng)，即許多工程機(jī)械消費(fèi)者購(gòu)買工程機(jī)械產(chǎn)品是用于制造其它下游產(chǎn)品。前端服務(wù)也叫個(gè)性化服務(wù)，它不僅是賣產(chǎn)品所賺取的后期利潤(rùn)，而是經(jīng)過用戶調(diào)研，用戶需要什么樣的產(chǎn)品，解決什么樣的問題，企業(yè)就專門為用戶開發(fā)成套裝備，這樣的設(shè)備在用戶中的利用效率更好。三是推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)勝劣汰，扶優(yōu)扶強(qiáng)。2011的裝備制造業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃提出，從2011年到2011年裝備制造業(yè)年增長(zhǎng)率要保持在15%以上。據(jù)了解，目前《場(chǎng))(廠)內(nèi)專用機(jī)動(dòng)車輛目錄》正在制定中，從《目錄(草案)》可以看出，挖掘機(jī)、裝載機(jī)、鏟運(yùn)機(jī)、吊管機(jī)、平地機(jī)以及穩(wěn)定土拌和機(jī)等土方工程機(jī)械并末再次出現(xiàn)，挖掘機(jī)等土方工程機(jī)械或?qū)⒉辉偌{入特種設(shè)備制造許可目錄。提高二手挖掘機(jī)進(jìn)口均價(jià)從而降低了其在中國(guó)市場(chǎng)的占有率，在源頭上控制了二手挖掘機(jī)流入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，為國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)制造企業(yè)提供了更為廣闊的新機(jī)市場(chǎng)空間。進(jìn)口稅政策的調(diào)整是《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》的配套細(xì)則之一。（五）進(jìn)口稅收政策重大技術(shù)裝備自主化受益財(cái)政部、發(fā)展和改革委、工業(yè)和信息化部、海關(guān)總署、國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)家能源局等六部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于調(diào)整重大技術(shù)裝備進(jìn)口稅收政策的通知》。這對(duì)工程機(jī)械機(jī)械企業(yè)提升自身實(shí)力、更新加工設(shè)備、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大產(chǎn)品品種甚至產(chǎn)品轉(zhuǎn)型都是有利的。本次國(guó)家從產(chǎn)業(yè)政策方面把基礎(chǔ)零部件放到了比較高的位置，配套件的發(fā)展迎來很好的機(jī)遇；另外，國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼多年沒有，而本次振興規(guī)劃將資金落實(shí)到了實(shí)處；其次，我國(guó)大型工程機(jī)械一直沒得到很好的發(fā)展，大型工程機(jī)械因?yàn)橥顿Y大，需要幾百萬(wàn)甚至幾千萬(wàn)的投資，一般的企業(yè)不敢冒這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，這次振興規(guī)劃在財(cái)政補(bǔ)貼、貸款及招投標(biāo)等方面都提出了相應(yīng)的扶持政策，對(duì)大型工程機(jī)械發(fā)展提供了有利平臺(tái)。企業(yè)的技術(shù)改造項(xiàng)目及所申報(bào)的項(xiàng)目要基本符合這4方面，或者其中之一。這主要是指同零部件相關(guān)的一些信息化技術(shù)、控制元件、控制理論及原材料和工藝技術(shù)。第二，通過重大工程建設(shè)項(xiàng)目，例如高鐵、現(xiàn)有鐵路提速、公路與機(jī)場(chǎng)建設(shè)、水電及風(fēng)電等，發(fā)展大型施工機(jī)械和成套設(shè)備，拉動(dòng)內(nèi)需。根據(jù)《規(guī)劃》綱要精神，工程機(jī)械制造業(yè)3年內(nèi)振興規(guī)劃也隨之出臺(tái)。在樁工機(jī)械方面，對(duì)旋挖鉆機(jī)、打樁機(jī)等設(shè)備的需求比較大。按照土建工程投資55%的份額來計(jì)算，2011年，我國(guó)鐵路土建投資額將達(dá)到3300億元?！蛾P(guān)于落實(shí)重大技術(shù)裝備進(jìn)口稅收優(yōu)惠政策有關(guān)工作程序的通知》開始實(shí)施對(duì)重大技術(shù)裝備進(jìn)口稅收政策進(jìn)行了調(diào)整《境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定》正式實(shí)施促進(jìn)投資便利化《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》發(fā)布完善中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，緩解融資難題，加大財(cái)稅扶持力度《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》抑制行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展發(fā)改委同意并批復(fù)《沈陽(yáng)鐵西裝備制造業(yè)聚集區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》聚集區(qū)將重點(diǎn)發(fā)展數(shù)控機(jī)床、通用石化裝備、重礦機(jī)械、輸變電裝備、工程機(jī)械、汽車零部件、新能源裝備、環(huán)保裝備等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)全國(guó)人大常委會(huì)表決通過《侵權(quán)責(zé)任法》明確侵權(quán)責(zé)任資料來源：世紀(jì)未來整理二、重點(diǎn)政策及重大事件分析（一）4萬(wàn)億投資大力發(fā)展鐵路建設(shè)國(guó)務(wù)院推出十大措施擴(kuò)大內(nèi)需，包括加快建設(shè)保障性安居工程、加快農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、加快鐵路等重大基礎(chǔ)建設(shè)、全面實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革等。2011年來，國(guó)家頒布的與工程機(jī)械行業(yè)相關(guān)的政策中，最主要的就是為了加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展，擴(kuò)大工程機(jī)械產(chǎn)品的需求，提高出口退稅率和降低關(guān)稅的政策相繼出臺(tái)。一是綜合實(shí)力明顯提升，地區(qū)生產(chǎn)總值比2008年翻一番以上，人均生產(chǎn)總值超過全國(guó)平均水平；二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，三次產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)地位穩(wěn)固，非農(nóng)產(chǎn)業(yè)比重進(jìn)一步提高；三是開放合作不斷加強(qiáng)，區(qū)域合作機(jī)制進(jìn)一步健全，全方位對(duì)外開放格局基本形成，基礎(chǔ)設(shè)施、市場(chǎng)體系、體制機(jī)制等與沿海發(fā)達(dá)地區(qū)全面對(duì)接；四是公共服務(wù)日趨完善。八要以薄弱環(huán)節(jié)為突破口，加決改革開放和體制機(jī)制創(chuàng)新，不斷增強(qiáng)發(fā)展動(dòng)力和活力。三要以核心技術(shù)、關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)為著力點(diǎn)，建設(shè)現(xiàn)代裝備制造業(yè)及高技術(shù)產(chǎn)業(yè)基地四要優(yōu)化交通資源配置，強(qiáng)化綜合交通運(yùn)輸樞紐地位。還將打造成為全國(guó)先進(jìn)制造業(yè)重要基地、全國(guó)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)基地和彰顯華夏文明的歷史文化基地規(guī)劃提出，到2020年，關(guān)中一天水經(jīng)濟(jì)區(qū)的經(jīng)濟(jì)總量占西北地區(qū)比重超過三分之一，人均地區(qū)生產(chǎn)總值翻兩番橫琴島總體發(fā)展規(guī)劃2011年6月24日橫琴島被納入珠海經(jīng)濟(jì)特區(qū)范圍，重點(diǎn)發(fā)展商務(wù)服務(wù)、休閑旅游、科教研發(fā)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，實(shí)行更加開放的產(chǎn)業(yè)和信息化政策等，逐步把橫琴建設(shè)成為“一國(guó)兩制”下探索粵港澳合作新模式的示范區(qū)、深化改革開放和科技創(chuàng)新的先行區(qū)、促進(jìn)珠江口西岸地區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的新平臺(tái)遼寧沿海經(jīng)濟(jì)帶2011年7月l日遼寧沿海經(jīng)濟(jì)帶“一核、一軸、兩翼”的戰(zhàn)略布局中，大連的核心地位和龍頭作用被進(jìn)一步明確大連將建設(shè)成為東北亞國(guó)際航運(yùn)中心和物流中心、區(qū)域性金融中心、現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，這是繼“東北亞重要國(guó)際航空中心”之后，國(guó)家再次賦予大連新的戰(zhàn)略定位。四是統(tǒng)籌區(qū)域內(nèi)協(xié)調(diào)發(fā)展，推動(dòng)跨省區(qū)域合作，加決形成區(qū)域、城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)一體化發(fā)展新格局。2011年以來我國(guó)我國(guó)12個(gè)區(qū)域規(guī)劃主要內(nèi)容歸納如下表。工程機(jī)械品種中，挖掘機(jī)按揭比例在80%左右，泵車、汽車起重機(jī)、旋挖鉆機(jī)產(chǎn)品的銷售按揭比例大約在50%左右，裝載機(jī)按揭比例比較低，大約為15%。工程機(jī)械屬于典型的投資驅(qū)動(dòng)型行業(yè)，能夠帶動(dòng)工程機(jī)械設(shè)備銷售的工程項(xiàng)目投資方、施工方等也對(duì)銀行信貸政策高度依賴，同樣影響到工程機(jī)械行業(yè)對(duì)信貸政策的高度依賴性。工程機(jī)械行業(yè)對(duì)國(guó)家信貸等相關(guān)宏觀調(diào)控政策敏感度比較高。第2季度以來，房地產(chǎn)行業(yè)呈現(xiàn)復(fù)蘇的趨勢(shì)，國(guó)房景氣開始向上，商品房銷售面積的連續(xù)3個(gè)月出現(xiàn)了較大幅度的回升。資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖11 2011年固定資產(chǎn)投資構(gòu)成2011年國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資呈現(xiàn)較高的增長(zhǎng)。2012年央行的貨幣政策不會(huì)出現(xiàn)2011年極度信貸擴(kuò)張狀態(tài)，總的信貸規(guī)模的縮小也是題中之義；如果世界各國(guó)適度寬松的貨幣政策退出，中國(guó)貨幣政策所面臨窘境會(huì)比較突出，即利率上升將成為爭(zhēng)論的焦點(diǎn)；通貨膨脹預(yù)期的管理央行會(huì)關(guān)注，但不會(huì)成為重點(diǎn)，在現(xiàn)行的CPI體系下2012年CPI上漲壓力并不會(huì)大。比如從2011年10月份開始央行加大了在公開市場(chǎng)操作的力度。正是通過這一系列的寬松貨幣政策效應(yīng)，國(guó)內(nèi)信貸出現(xiàn)天量增長(zhǎng)，固定資產(chǎn)投資立即反彈，實(shí)體經(jīng)濟(jì)開始逐漸回升。（二）貨幣政策2008年金融海嘯后，央行的貨幣政策開始由“從緊”改變?yōu)椤斑m度寬松”。與其他多種貨幣的匯率變化起伏較大，從主要幣種的近期匯率變化看，人民幣走弱，出現(xiàn)不同程度的貶值。信貸增速已經(jīng)連續(xù)七個(gè)月在31%附近的高位平臺(tái)運(yùn)行，11月增速達(dá)到最高點(diǎn)，12月增速有所減緩，伴隨經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)下貨幣信貸實(shí)現(xiàn)合理增長(zhǎng)，信貸增速也將逐步回歸正常水平。M2的增速有所放緩，但是貨幣供應(yīng)依舊保持快速增長(zhǎng)。2011年12月份，%，環(huán)比增長(zhǎng)15%。全年貿(mào)易順差1961億美元，%。%，%，衛(wèi)生、%。分地區(qū)看，%，中部地區(qū)增長(zhǎng)36%，西部地區(qū)增長(zhǎng)35%。資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖6 20042011年11月居民消費(fèi)價(jià)格漲幅程度（四）固定資產(chǎn)投資快速增長(zhǎng)2011年我國(guó)固定資產(chǎn)投資額為224846億元，%。隨著建材、汽車、鋼鐵和水泥對(duì)工業(yè)增長(zhǎng)的拉動(dòng)，預(yù)計(jì)2012將工業(yè)增長(zhǎng)繼續(xù)保持目前的增速。其中，%，%，%，四季度增長(zhǎng)18%，工業(yè)生產(chǎn)逐季回升，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)由大幅下降轉(zhuǎn)為增長(zhǎng)。一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（一）國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高位趨緩%，全年國(guó)內(nèi)產(chǎn)總值335353億元。在銷售的地域性上，工程機(jī)械產(chǎn)品主要與其使用者的地域相吻合。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇初期，房地產(chǎn)開發(fā)及基礎(chǔ)設(shè)施尚未進(jìn)入大規(guī)模建設(shè)階段，鋼材等原材料價(jià)格還未進(jìn)入快速上升通道，價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，因此，工程機(jī)械企業(yè)普遍可以實(shí)現(xiàn)較高毛利率水平。表4 工程機(jī)械行業(yè)表觀消費(fèi)與社會(huì)固投比例變化情況單位：億元社會(huì)固定資產(chǎn)投資(A)工程機(jī)械表觀消費(fèi)額(B)B/A2001年37213631%2002年43500884%2003年555671244%2004年704771305%2005年886041272%2006年1080971535%2007年1373241922%2008年1722912250%2011年2248462925%資料來源：工程機(jī)械行業(yè)協(xié)會(huì)二、行業(yè)周期性和地域性（一）行業(yè)周期性短且強(qiáng)工程機(jī)械是短周期行業(yè)現(xiàn)階段，以工程機(jī)械中的混凝土機(jī)械、起重機(jī)、挖掘機(jī)、裝載機(jī)及叉車來看，生產(chǎn)周期短的只需要2周，最長(zhǎng)不超過2個(gè)月，且以需定產(chǎn)，歷史證明，工程機(jī)械是短周期行業(yè)，每次經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇行業(yè)基本面都快速回暖。資料來源：世經(jīng)未來整理第三節(jié) 行業(yè)特點(diǎn)一、行業(yè)與固定資產(chǎn)投資的相關(guān)性固定資產(chǎn)投資與工程機(jī)械的銷售密切相關(guān)?！兑?guī)劃》將利于工程機(jī)械等裝備制造相關(guān)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)進(jìn)步、市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰以及關(guān)鍵零部件突破技術(shù)瓶頸。2011年111月，%。裝備制造業(yè)已成為拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。? 工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品分類主要大類細(xì)分品種1挖掘機(jī)械單斗挖掘機(jī)、多斗挖掘機(jī)、多斗挖溝機(jī)、滾動(dòng)挖掘機(jī)、銑切挖掘機(jī)、隧洞掘進(jìn)機(jī)（包括盾溝機(jī)械）2鏟土運(yùn)輸機(jī)械推土機(jī)、鏟運(yùn)機(jī)、裝載機(jī)、平地機(jī)、和自卸車3起重機(jī)械塔式起重機(jī)、自行式起重機(jī)、桅桿起重機(jī)、抓斗起重機(jī)4壓實(shí)機(jī)械輪胎壓路機(jī)、光面輪壓路機(jī)、單足式壓路機(jī)、振動(dòng)壓路機(jī)、夯實(shí)機(jī)、搗固機(jī)5樁工機(jī)械旋挖鉆機(jī)、工程鉆機(jī)、打樁機(jī)、壓樁機(jī)6鋼筋混凝土機(jī)械混凝土攪拌機(jī)、混凝土攪拌站、混凝土攪拌樓、混凝土輸送泵、混凝土攪拌輸送車、混凝土噴射機(jī)、混凝土振動(dòng)器7路面機(jī)械平整機(jī)、道碴清篩機(jī)8鑿巖機(jī)械鑿巖臺(tái)車、風(fēng)動(dòng)鑿巖機(jī)、電動(dòng)鑿巖機(jī)、內(nèi)燃鑿巖機(jī)和潛孔鑿巖機(jī)9其他工程機(jī)械架橋機(jī)、氣動(dòng)工具(風(fēng)動(dòng)工具)等資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局第二節(jié) 行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位根據(jù)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2005年）》和《促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整暫行規(guī)定》，工程機(jī)械行業(yè)屬于國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的領(lǐng)域之一。附 表表1 工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品分類 1表2 20052011年工程機(jī)械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重 2表3 工程機(jī)械行業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的作用和貢獻(xiàn) 3表4 工程機(jī)械行業(yè)表觀消費(fèi)與社會(huì)固投比例變化情況 4表5 2011年以來我國(guó)12個(gè)區(qū)域規(guī)劃全覽 15表6 2011年工程機(jī)械行業(yè)相關(guān)政策匯總 17表7 工程機(jī)械行業(yè)社會(huì)環(huán)境因素分析 22表8 20052011年工程機(jī)械行業(yè)規(guī)模指標(biāo)變化情況 30表9 20052011年工程機(jī)械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 31表10 2011年我國(guó)工程機(jī)械主要產(chǎn)品產(chǎn)量 32表11 2011年各月主要產(chǎn)品銷售收入與銷量增長(zhǎng)表 33表12 2011年1～11月我國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)表觀需求額 33表13 20052011年我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)銷售收入情況 33表14 2011年11月底各類產(chǎn)品累計(jì)銷售及增長(zhǎng)情況表 34表15 2012年我國(guó)鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)和房地投資額度分布 37表16 機(jī)場(chǎng)、公路和鐵路三項(xiàng)投資對(duì)工程機(jī)械銷售的拉動(dòng)作用 37表17 房地產(chǎn)投資對(duì)工程機(jī)械銷售的拉動(dòng)作用 38表18 保障性住房投資對(duì)工程機(jī)械銷售的拉動(dòng)作用 38表19 2011年國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)兼并重組事件分析 42表20 2011年工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)資產(chǎn)情況 45表21 2011年工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)人員結(jié)構(gòu) 45表22 2011年工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)虧損情況 45表23 2011年工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)盈利情況 45表24 行業(yè)主要企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力 46表25 2011年工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)資產(chǎn)情況 47表26 2011年工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)人員狀況 48表27 2011年工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)虧損情況 48表28 2011年工程機(jī)械行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)盈利情況 49表29 工程機(jī)械行業(yè)不同類型企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn) 49表30 2011年我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)12家企業(yè)銷售收入及利潤(rùn)情況 50表31 工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)生命周期特征分析 52表32 2011年工程機(jī)械行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)平均銷售額和平均利潤(rùn)情況 54表33 20062008年全球主要的工程機(jī)械市場(chǎng)分布 60表34 2011全球工程機(jī)械50強(qiáng)排行榜 62表35 中國(guó)工程機(jī)械低端產(chǎn)品出口價(jià)格與國(guó)外比較 63表36 2011年各國(guó)或地區(qū)發(fā)布的主要工程機(jī)械行業(yè)貿(mào)易政策 64表37 2011年韓國(guó)工程機(jī)械產(chǎn)品銷量情況 70表38 2011年韓國(guó)工程機(jī)械產(chǎn)品出口情況 71表39 20052011年工程機(jī)械行業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化情況 73表40 2011年工程機(jī)械產(chǎn)品進(jìn)口量及進(jìn)口金額分類匯總表 75表41 20052011年工程機(jī)械行業(yè)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化情況 78表42 2011年工程機(jī)械產(chǎn)品出口量及出口金額分類匯總表 79表43 2011年工程機(jī)械主要產(chǎn)品出口國(guó)別情況 80表44 亞非拉國(guó)家（地區(qū)）基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模狀況 83表45