【正文】 單位和 個(gè)人按照不高于規(guī)定的繳存基數(shù)(規(guī)定以上年月平均工資總額作為繳存基數(shù))與繳存比例（最低各為5%，最高各為20%，在此范圍內(nèi)可自由選擇）提取并向指定 金融機(jī)構(gòu)繳存的住房公積金，不計(jì)入個(gè)人當(dāng)期的工資、薪金所得，免予征收個(gè)人所得稅。職工住房公積金的月繳存額為職工本人上一年度月平均工資乘以職工住房公積金繳存比例。　　單一的浮動(dòng)利率政策　　是否可以開發(fā)新的貸款品種供借款人進(jìn)行選擇，比如設(shè)計(jì)一種在一定期限內(nèi)（例如5年或10年）執(zhí)行固定利率，在一定期限之間進(jìn)行利率調(diào)整的固定與浮動(dòng)相結(jié)合的抵押貸款品種。但通過準(zhǔn)確的測(cè)算，這種辦法對(duì)緩解資金供給還是十分有效的。前者可以考慮有獎(jiǎng)無息、有 獎(jiǎng)有息的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄模式，吸引有購(gòu)房意愿的儲(chǔ)戶，組織更多的資金；后者類似于子女教育儲(chǔ)蓄，在國(guó)家給予一定優(yōu)惠政策的前提下（如減免利息稅，適當(dāng)提高存款利 率等），一定能籌集大量的長(zhǎng)期的住房資金?！　、陂_展住房?jī)?chǔ)蓄　　發(fā)達(dá) 國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，住房?jī)?chǔ)蓄融資是支持住房建設(shè)發(fā)展的重要機(jī)制。但目前對(duì)抵押貸款證券化的利率補(bǔ)貼政策尚待落實(shí)?！　。?）住房抵押貸款資金缺口的解決　　住房抵押貸款的資金缺口預(yù)計(jì)將在幾年后出現(xiàn)，為有效解決資金的來源問題，目前解決的途徑主要有三條，一是住房抵押貸款證券化，二是開展住房?jī)?chǔ)蓄，三是利用房改增值收益進(jìn)行貼息融資，拓展資金來源。②放棄低存低貸政策，選擇強(qiáng)制繳存政策，使不貸款人不損失利息。公積金的公益性正是通過這種運(yùn)行機(jī)制得以實(shí)現(xiàn)的?！　∪⒆》抗e金存貸款利率對(duì)策　　由于住房公積金管理的特殊性，各 國(guó)在對(duì)住房公積金利率政策的制定上都實(shí)施著一定的控制。由以 上可以看出，不管利率是固定還是浮動(dòng)，銀行和借款人均要承擔(dān)一定的利率風(fēng)險(xiǎn)，只是各自承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)在固定和浮動(dòng)利率的情況下，呈現(xiàn)相反的變化。由于目前各地的住房公積金貸款都由各地的公積金 管理中心管理，具有相當(dāng)程度的壟斷性，還款方式并不能成為是否選擇公積金貸款的首要原因?！　。?）住房公積金存款貶值的風(fēng)險(xiǎn)。目前全國(guó)大部分地區(qū)的歸集率都在60％以下，而公積金管理中心目前還尚未開設(shè)其他的融資渠道，使資金來源受到較大的限制。也就是說，廣大住房公積金繳存職工的住房公積金存款利息一方面被壓低，另一方面因?yàn)檫@種利息壓低帶來 的貸款利息優(yōu)惠，卻被轉(zhuǎn)移分配到貸款的少數(shù)高收入者那里，變成了無房職工幫助有房職工改善居住條件。由于我國(guó)財(cái)政比較緊張，不可能由財(cái)政貼息提供低息貸款，若職工個(gè)人住房公積金存款利率較高，則貸款利率也會(huì)提 高，政策性住房金融就失去了依托。5年以下（含5年）％執(zhí)行；％執(zhí)行。目前的住房公積金存貸款利率情況如下：　　 住房公積金沉淀資金利率。目前幾種控制利率風(fēng)險(xiǎn)的工具有：持續(xù) 期法、剝離證券的發(fā)行、對(duì)利率敏感性資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行缺口管理、對(duì)貸款實(shí)行利率的上限和下限、利率保險(xiǎn)、貸款選擇權(quán)、利率互換協(xié)議等。經(jīng)濟(jì)衰 退時(shí)期，利率趨于下跌（而債務(wù)證券的價(jià)格上升）；而經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期，利率上升（債務(wù)證券價(jià)格下降）。機(jī)構(gòu)投資者以及貨幣市場(chǎng)、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、公司債市場(chǎng)都將急劇發(fā)展?！　。ǘ├收唢L(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及特點(diǎn)　　由于利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿調(diào)控作用的加強(qiáng)，利率只有在一定范圍內(nèi)比較頻繁的波動(dòng)才 能達(dá)到一個(gè)相對(duì)均衡的狀態(tài)?！　±实拇_定涉及一些復(fù)雜的因素，通常的看法是存在著一個(gè)利率結(jié)構(gòu)，無風(fēng)險(xiǎn)利率 （它是由資金的需求和供給決定的）是所有利率的基礎(chǔ)，并且是所有利率的一個(gè)組成部分?！　∫?、對(duì)利率和利率政策風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)述　?。ㄒ唬├实亩x及確定　　利率是借入者（或借方）為在一 定期限內(nèi)使用某種資源而付給借出者（貸方）價(jià)格的一種度量。［日期：20081213　來源：北京房地產(chǎn)網(wǎng) 作者：天津市住房資金管理中心　閆立本　韓彥冬　點(diǎn)擊：4279　評(píng)論：1］　 2001年1月17日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)戴相龍?jiān)诖鹩浾邌枙r(shí)表示：“我國(guó)將逐步推進(jìn)利率市場(chǎng)化。 住房公積金利率政策研究(2)住房公積金流出參數(shù)，是指決定和影響公積金使用數(shù)量、方向、結(jié)構(gòu)和成本的各種變量。主要基于以下三個(gè)方面：一是選擇代理銀行 時(shí)，要以使用競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制如公開招標(biāo)方式來替代通過行政方式指定；二是與代理銀行的委托代理關(guān)系應(yīng)定在一定的年限內(nèi)，到期重新確立；三是明確委托代理的內(nèi)容。對(duì)購(gòu)買國(guó)債的品種、利率、期限、兌付、國(guó)債銷售 機(jī)構(gòu)、國(guó)債的查詢保管等諸多方面進(jìn)行研究評(píng)估，形成一套規(guī)章制度，以此來規(guī)范國(guó)債的購(gòu)買行為。完善住房公積金監(jiān)督體系，首先要求建立嚴(yán)格的信息披露制度。大力發(fā)展個(gè)人住房貸款既能體現(xiàn)建立住房公積金制度的目的，又能實(shí)現(xiàn)公積金的保值增值，是政策性和收益性的統(tǒng)一。我國(guó)應(yīng)合理運(yùn)用基金投資機(jī)制，逐漸開放住房公積金保值增值性的投資渠道，讓其有序地進(jìn)入資本市場(chǎng)，選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的投 資工具進(jìn)行投資。同時(shí)，堅(jiān)持“有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)”的原則，對(duì)違反公積金法規(guī)、拒繳、遲繳的單位，通過抽查和職工的舉報(bào)加以監(jiān)督。為實(shí)現(xiàn)這一目 的，有關(guān)部門要大力宣傳住房公積金的法規(guī)，使企業(yè)明確建立住房公積金是企業(yè)改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容，是企業(yè)應(yīng)履行的職責(zé)；使職工明白依法繳存住房公積金是自己 的權(quán)利和義務(wù)，在享受單位資助的權(quán)益同時(shí)，還要承擔(dān)長(zhǎng)期存儲(chǔ)的義務(wù)。另外，對(duì)于城市高收入者，可 以根據(jù)其意愿，適當(dāng)提高繳存比例。 目前我國(guó)的住房公積金繳交率，雖有一定調(diào)整，但與工資增長(zhǎng)并不同步。同時(shí)，還應(yīng) 對(duì)參加者的繳存期間進(jìn)行調(diào)整，目前我國(guó)對(duì)公積金的參加時(shí)間定義為從開始參加工作到退休。可見，必須對(duì)我國(guó)住房公積金制度中關(guān)于公積金參加者的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行必要的調(diào)整。筆者認(rèn)為，通過創(chuàng)新住房公積金財(cái)務(wù)運(yùn)作模式，可以有效解決這些問題。住房公積金財(cái)務(wù)管理辦法和會(huì)計(jì)核算辦法需要有其嚴(yán)密性和可操作性，有關(guān)定義和標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)界定清楚，這樣各地在執(zhí)行時(shí)才能有章可循、有法可依，不至于造成過大偏差。開始年度按一個(gè)較低的比例提取并進(jìn)行累加，是為了防止一次性提取比例過高，占用當(dāng)年的增值收益過多，使得管理經(jīng)費(fèi)和廉租房補(bǔ)充資金短缺。另一方面統(tǒng)一“貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”的提取比例和方法，設(shè)定提取的上限。隨著近幾年公積金事業(yè)的迅猛發(fā)展，貸款余額越來越大，增值收益也增長(zhǎng)較快。其次，對(duì)“年度住房公積金貸款余額”定義理解有差異。%提取貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，在執(zhí)行時(shí)理解差異很大，執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)也不統(tǒng)一。前三項(xiàng)分配后的余額部分可全部作為城市廉租住房補(bǔ)充資金。三、增值收益三項(xiàng)分配政策不盡合理會(huì)計(jì)核算辦法規(guī)定增值收益分配的順序是：①提取貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；②提取管理費(fèi)用；③增值收益扣除上述兩項(xiàng)費(fèi)用后的余額作為城市廉租住房補(bǔ)充資金。一是式中的“當(dāng)年”容易讓人產(chǎn)生誤解；二是執(zhí)行時(shí)容易將式中的“住房公積金委托存款余額”理解為“101住房公積金存款”，此為銀行存款余額，而住房公積金委托貸款比例反映的是住房公積金貸款余額占住房公積金繳存余額的比例。筆者認(rèn)為，為防范貸款風(fēng)險(xiǎn)而收取的保證金，賬戶應(yīng)以公積金管理中心的戶名開立，這樣方便管理和保證擔(dān)保責(zé)任履行到位，同時(shí)應(yīng)在公積金賬目中進(jìn)行核算。方法二，擔(dān)保機(jī)構(gòu)或開發(fā)公司用自己的戶名開設(shè)保證金專戶管理中心只監(jiān)管不核算，委托銀行協(xié)助凍結(jié)。例如，各地為防范貸款風(fēng)險(xiǎn)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)開發(fā)公司等單位收取一定數(shù)量的保證金，用于防范逾期貸款風(fēng)險(xiǎn)和階段性貸款風(fēng)險(xiǎn)，而保證金該放在何賬戶核算，目前沒有明確規(guī)定，在實(shí)際運(yùn)行中一般采用以下兩種做法：方法一，以公積金管理中心戶名開設(shè)保證金專戶進(jìn)行管理?！?999年實(shí)施的住房公積金制度有力地推動(dòng)了房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，為改善城鎮(zhèn)職工居住條件、推進(jìn)住房保障制度建設(shè)發(fā)揮了重要作用。[1][j].住房公積金決策參考,2009(4).[2][j].財(cái)會(huì)月刊,2005(11).住房公積金財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)核算有關(guān)問題探討孟祥玲（安徽馬鞍山市住房公積金管理中心安徽馬鞍山243000）【摘要】現(xiàn)行《住房公積金財(cái)務(wù)管理辦法》、《住房公積金會(huì)計(jì)核算辦法》在實(shí)際運(yùn)用中存在一定問題，已不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。增設(shè)住房公積金發(fā)展資金和困難職工補(bǔ)助資金，并按規(guī)定的比例進(jìn)行分配?？稍鲈O(shè)提取住房公積金管理經(jīng)費(fèi)和增值收益凈額兩個(gè)科目，提取住房公積金管理經(jīng)費(fèi)核算中心本年度應(yīng)提取的管理經(jīng)費(fèi)，增值收益凈額為扣除提取管理經(jīng)費(fèi)后的凈收益。即住房公積金管理中心每年年末貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取公式為：（年末住房公積金個(gè)人住房貸款余額年初住房公積金個(gè)人住房貸款余額）提取比例。只有在《住房公積金會(huì)計(jì)核算辦法》中予以強(qiáng)調(diào)，才能有效避免應(yīng)付利息提取的隨意性，同時(shí)當(dāng)年的增值收益也會(huì)準(zhǔn)確真實(shí)。因此《住房公積金會(huì)計(jì)核算辦法》應(yīng)明確規(guī)定，期末對(duì)于住房公積金存款和國(guó)家債券當(dāng)年的應(yīng)收利息應(yīng)該計(jì)提。住房公積金增值收益是指住房公積金業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的差額。按不低于年度住房公積金貸款余額的1%核定，表述不清，有的管理中心按1%提取，有的按照2%提取，甚至有的按照3%提取，貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行，但對(duì)如何使用和管理則缺乏相應(yīng)的政策。住房公積金結(jié)算日為每年的6月30日，計(jì)息期間為上年的7月1日至本年的6月30日，而住房公積金會(huì)計(jì)核算年度為每年的1月1日至12月31日，由于會(huì)計(jì)核算年度與住房公積金結(jié)息年度不一致，導(dǎo)致一些管理中心多提或少提以至于不提應(yīng)付利息，造成當(dāng)年的增值收益不準(zhǔn)確。應(yīng)收利息核算住房公積金運(yùn)作過程中發(fā)生的各項(xiàng)應(yīng)收未收利息，如委托貸款發(fā)生的應(yīng)收利息。而在實(shí)際工作中，由于要購(gòu)買支票、辦理電匯、支付網(wǎng)上銀行等相關(guān)費(fèi)用，使專戶中產(chǎn)生了一些工本費(fèi)。但是隨著住房公積金機(jī)構(gòu)調(diào)整的到位，其所屬分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部的資金（如職工在本行政區(qū)域內(nèi)的調(diào)動(dòng)）轉(zhuǎn)移在會(huì)計(jì)核算中不能與正常的歸集和提取有所區(qū)別，不能準(zhǔn)確真實(shí)反映當(dāng)年的歸集和提取情況。關(guān)鍵詞：住房公積金；會(huì)計(jì)核算；建議如何解決住房公積金會(huì)計(jì)核算問題　　該預(yù)案有效解決了資金運(yùn)行過程中的無序應(yīng)對(duì)狀態(tài)，使整個(gè)資金運(yùn)行有據(jù)可循，規(guī)范了全市住房公積金資金運(yùn)行應(yīng)對(duì)措施管理。溫州市住房公積金管理中心推出資金運(yùn)行預(yù)警管理預(yù)案制度　　近幾年來，住房公積金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理日益?zhèn)涫荜P(guān)注，該中心在住房公積金安全性、流動(dòng)性管理方面進(jìn)行了積極地探索和實(shí)踐，一些行之有效的做法受到了部、 省等上級(jí)部門和領(lǐng)導(dǎo)的肯定。(4)可操作性。(2)靈活性。　　三、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支預(yù)警系統(tǒng)軟件　　開發(fā)養(yǎng)老保險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)軟件預(yù)測(cè)統(tǒng)籌基金和個(gè)人賬戶的警情,并利用信號(hào)燈表示警情的警度,追究導(dǎo)致警情發(fā)生的根源,提出合理措施以消除警情,避免給國(guó)家、單位和個(gè)人造成不必要的麻煩,起到防微杜漸的作用?！?　但影響個(gè)人賬戶收支平衡的警兆指標(biāo)只有個(gè)人賬戶投資回報(bào)率、養(yǎng)老金領(lǐng)取系數(shù)、退休年齡、退休人員平均余命等?！　　　「鶕?jù)警源指標(biāo)的分類,我們同樣可以把影響統(tǒng)籌基金的警兆指標(biāo)分為三類,即一級(jí)警兆指標(biāo)———運(yùn)行警兆指標(biāo),二級(jí)警兆指標(biāo)———制度警兆指標(biāo),三級(jí)警兆指標(biāo)———環(huán)境警兆指標(biāo),具體如下:　　環(huán)境警兆指標(biāo):職工平均工資以及增長(zhǎng)率、退休人員平均余命、城鎮(zhèn)化率等。制度警源指標(biāo)設(shè)為二級(jí)警源指 標(biāo),它是由于養(yǎng)老保險(xiǎn)制度本身不完善,導(dǎo)致警情發(fā)生的警源指標(biāo),它不能頻繁改變,可作為政策模擬指標(biāo)。　　運(yùn)行警源指標(biāo):主要包括養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收繳、支付運(yùn)作過程中,由于工作不到位導(dǎo)致警情發(fā)生的指標(biāo),如參保率、收繳率、職工實(shí)際平均退休年齡、投資回報(bào)率、擴(kuò)面率、繳費(fèi)人員占參保人員的比例、繳費(fèi)工資占職工平均工資的比例等。二是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行指標(biāo)———運(yùn)行警源指標(biāo)?！　‘?dāng)年統(tǒng)籌基金收支警情用三類燈表示,分別為藍(lán)燈、綠燈和紅燈,相對(duì)應(yīng)的含義分別為當(dāng)年統(tǒng)籌基金收大于支、基金收支基本平衡、基金收不抵支?！　∵\(yùn)用德爾菲法進(jìn)行問卷調(diào)查,通過整理匯總,最終確定統(tǒng)籌基金警情指標(biāo)為“統(tǒng)籌基金累計(jì)結(jié)余可供支付月數(shù)”和“當(dāng)年統(tǒng)籌基金結(jié)余可供支出的月數(shù)”?！?　目前我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支實(shí)際情況是:除三個(gè)試點(diǎn)省市,全國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)維持混賬管理。指標(biāo)的篩選主要遵循五大原則:可行性、重要性、時(shí)效性、系統(tǒng)性和科學(xué)性。⑶預(yù)測(cè)參保職工人數(shù)、繳費(fèi)職工人數(shù)及當(dāng)年養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)統(tǒng)籌基金收入與個(gè)人賬戶積累額。對(duì)警情警限、警度的確定可采用專家評(píng)估預(yù)警法中的德爾菲法。養(yǎng) 老保險(xiǎn)基金收支專家評(píng)估預(yù)警法包括:德爾菲法、專家函詢法、專家會(huì)議法、圖像法等等。數(shù)值調(diào)整和預(yù)警模擬過程可不斷重復(fù)。2005年,《國(guó)務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》的出臺(tái),進(jìn)一步推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的深入,為保證基金制度平衡運(yùn)行與安全,迫切需要建立養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中長(zhǎng)期預(yù)警系統(tǒng)?！　?997年以來,我國(guó)逐步完善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度,2001年國(guó)務(wù)院在遼寧省開展完善社會(huì)保障制度改革試點(diǎn),2004年又在吉林和黑龍江 兩省進(jìn)行了擴(kuò)大試點(diǎn),做實(shí)個(gè)人賬戶的,統(tǒng)籌基金與個(gè)人賬戶分開管理的改革試點(diǎn),這標(biāo)志著養(yǎng)老保險(xiǎn)改革進(jìn)入了一個(gè)新的歷史發(fā)展階段。分管科室審核下達(dá)后，經(jīng)財(cái)政部門審核后辦理資金撥付手續(xù)，做到“一個(gè) 科室撥不走一筆款，一個(gè)人撥不走一筆資金”。　　　　為確保財(cái)政資金監(jiān)管預(yù)警系統(tǒng)的有效運(yùn)行，該市實(shí)行責(zé)任追究機(jī)制?！痹撌胸?cái)政局相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹。第二次出現(xiàn)預(yù)警信息，發(fā)短信告知局分管領(lǐng)導(dǎo)，7個(gè)工作日內(nèi)督促業(yè)務(wù)科室跟蹤問責(zé)。對(duì)50萬元以上大額財(cái)政撥款，系統(tǒng)自動(dòng)發(fā)送短信給財(cái)政局歸口管理科室負(fù)責(zé)人、分管領(lǐng)導(dǎo)，及時(shí) 監(jiān)督大額財(cái)政資金運(yùn)行?！毙±罱榻B說?！痹撌胸?cái)政局相關(guān)工作人 員介紹，“下一步，我們還將把50項(xiàng)民生工程資金管理納入財(cái)政資金監(jiān)管預(yù)警系統(tǒng)，并結(jié)合預(yù)算管理體制改革、國(guó)庫(kù)集中支付、財(cái)政績(jī)效評(píng)價(jià)等對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行完善， 逐步構(gòu)建事前、事中、事后一體化財(cái)政監(jiān)督管理體系。　　　　圍繞“權(quán)力 在陽光下運(yùn)行，資金在網(wǎng)絡(luò)上監(jiān)管”的工作思路，該市于今年初建立財(cái)政資金監(jiān)管預(yù)警系統(tǒng)?！崩罘褰榻B說，“可以說，一觸高壓線就有預(yù)警。今年以來，該系統(tǒng)累計(jì)監(jiān)管財(cái)政資金達(dá)200億元，共發(fā)出預(yù)警信息5586條，其中個(gè)人賬戶預(yù)警信息2762條、 大額支付預(yù)警信息491條、公務(wù)卡結(jié)算預(yù)警信息319條、頻繁提現(xiàn)預(yù)警信息1960條，并追繳相關(guān)違規(guī)資金900多萬元。 大 中 小 　　核心提示：　　湖南省郴州市財(cái)政局從薄弱環(huán)節(jié)入 手，建立財(cái)政資金監(jiān)管預(yù)警系統(tǒng)，通過設(shè)置規(guī)則實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)政資金使用、管理的自動(dòng)預(yù)警，并明晰責(zé)任人職權(quán)，實(shí)行責(zé)任追究機(jī)制。中國(guó)紀(jì)檢監(jiān)察報(bào)大力推動(dòng)社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)的發(fā)展，將社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)納入醫(yī)療保險(xiǎn)的定點(diǎn)機(jī)構(gòu)，并從財(cái)稅 政策上給予支持，規(guī)定參保人員在社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)就診費(fèi)用的自付比例低