[經(jīng)濟(jì)學(xué)]chapter1-2復(fù)旦投資學(xué)課件-wenkub.com
2025-01-18 20:52 本頁面
【正文】 ? 遠(yuǎn)期 （ forward contract） ： 遠(yuǎn)期合約是在將來特定的時間以特定的價格購買或銷售一定資產(chǎn)的合同。 ? 按投資風(fēng)險與收益的不同，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金 。 ? 按基金證券的規(guī)模是否變動，可分為封閉式基金（ Closedend Fund）和開放式基金（ Openend Fund）。 ? 債券的分類：發(fā)行主體 、 償還期限 、 付息方式等 ? 三、共同基金 共同基金 (mutual funds)是在證券投資信托制度下，由專業(yè)的證券投資信托公司發(fā)行受益憑證的方式，募集大眾投資人資金，并將資金管理權(quán)授予專業(yè)投資管理人進(jìn)行運(yùn)作，投資于金融工具。 ? 普 通 股 票 ， 也 成 為 股 權(quán) 證 券 （ equities securities） 或股權(quán) （ equities） ， 代表著公司股份中的所有權(quán)份額 。 ? 場外交易 市場（ overthecounter market，OTC） 特征、存在的意義 典型代表：美國 的納斯達(dá)克市場是全球最著名的場外交易市場。 第一節(jié) 證券市場 金融市場結(jié)構(gòu) 二、證券市場的功能 ? 籌資功能 ? 資本配置功能 ? 定價功能 ? 風(fēng)險管理功能 金融市場上的貨幣資金運(yùn)動 資金盈余部門 資金短缺部門 間接金融 直接金融 金融市場 金融中介 資金 金資 資金 資金 資金 三 、 證券市場的分類 （ 一 ） 按市場職能 ， 分為發(fā)行市場和流通市場 “ 一級市場 ” （ primary market） 或 “ 初級市場 ” ：發(fā)行人以籌集資金為目的 ， 按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序 ， 向投資者出售新證券所形成的市場 。 重點對固定收益證券 、權(quán)益證券和衍生證券三大類金融投資工具進(jìn)行估值 。 ? 對投資業(yè)績進(jìn)行評估 （ performance evaluation） 。 投資工具分析 美林公司問：你能承受多大風(fēng)險？ 10105103060505060603045400400 10 20 30 40 50 60 70獲得收入的保守組合增長目的的穩(wěn)健組合基準(zhǔn)證券組合風(fēng)險適中組合風(fēng)險放大組合債券股票現(xiàn)金制定投資策略 ? 根據(jù)投資目標(biāo)，在證券分析的基礎(chǔ)上，選擇與投資者風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的投資工具或者證券組合（ portfolio），這一過程稱為制定投資策略（ formulating an investment strategy）。 第二節(jié) 投資與投資流程 二、投資流程 投資目標(biāo) 投資工具 投資策略 監(jiān)控評價 投資實施 監(jiān)控評價 設(shè)定投資目標(biāo) ? 投資過程的首要步驟，就是投資者的投資目標(biāo)(objectives)。投資學(xué) 授課教師：張宗新 復(fù)旦大學(xué)金融研究院 第一章 導(dǎo)論 ? 現(xiàn)代投資學(xué)的發(fā)展 ? 投資與投資流程 ? 本書的結(jié)構(gòu)框架 第一節(jié) 現(xiàn)代投資學(xué)的發(fā)展 ?一、投
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