【正文】 企業(yè)對(duì)此類存貨不必花費(fèi)太多的精力，可以采用總金額控制法，根據(jù)歷史資料分析后，按經(jīng)驗(yàn)適當(dāng)增大訂貨批量，減少訂貨次數(shù)。其控制措施有：一是計(jì)算確定其經(jīng)濟(jì)訂貨批量，最佳保險(xiǎn)儲(chǔ)備和再訂貨點(diǎn)，嚴(yán)格控制存貨數(shù)量；二是采用永續(xù)盤存制，對(duì)存貨的收發(fā)結(jié)存進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)視，當(dāng)存貨數(shù)量達(dá)到再訂貨點(diǎn)時(shí)，應(yīng)及時(shí)通知采購(gòu)部門組織進(jìn)貨。 ?它是指在歸口管理的基礎(chǔ)上，按照資金管理與實(shí)物管理相結(jié)合的原則．將存貨資金管理指標(biāo)層層分解，落實(shí)到責(zé)任單位和個(gè)人。 ?1．歸口管理。 ?一次缺貨量為：So=10 +20 +30 =（公斤） ?缺貨成本： T=4 12＋ 0 2＝ （元） ?保險(xiǎn)儲(chǔ)備為 10件： ?一次缺貨量為： =10 +20 =（公斤） ?缺貨成本： T= 12 4+10 2=（元） ?保險(xiǎn)儲(chǔ)備為 20公斤： ?一次缺貨量為： =10 =（公斤） ?缺貨成本： T= 12 4+20 2=（元） ?保險(xiǎn)儲(chǔ)備為 30公斤： ?一次缺貨量為： =0（公斤） ?缺貨成本： T=0 12 4+30 2=60（元） ?因此，選成本最低，保險(xiǎn)儲(chǔ)備為 20公斤 10S20S30S?五、存貨控制 ?(一 )存貨的歸口分級(jí)管理 ? 存貨的歸口分級(jí)管理，又稱存貨歸口分級(jí)管理責(zé)任制，是集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和分級(jí)管理相結(jié)合、專業(yè)管理和群眾管理相結(jié)合、責(zé)權(quán)利相結(jié)合的 —種制度。最佳保險(xiǎn)儲(chǔ)備量可以通過(guò)計(jì)算保險(xiǎn)儲(chǔ)備為不同情況時(shí)的儲(chǔ)存成本和缺貨成本等相關(guān)總成本，然后選擇相關(guān)總成本最低時(shí)的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量來(lái)確定最佳保險(xiǎn)儲(chǔ)備量。已知每批進(jìn)貨費(fèi)用 50元，單位材料的年儲(chǔ)存成本 5元。 庫(kù)存 Q 平均庫(kù)存 = 時(shí)間 ?存貨決策相關(guān)總成本的公式可以簡(jiǎn)化為： ?TC=A/Q K+ Q/2 Kc ?經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量： CKAKQ 2* ?**QAN ?CA K KTC 2* ?? 【 例 7—12】 魯中公司每年需耗用甲材料 8000千克，該材料的單位采購(gòu)成本 15元，單位儲(chǔ)存成本 5元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為 50元，則： ?Q= ?=400（干克） ?TC= ?=2022（元） ?N=8000／ 400=20（次） ?上述計(jì)算表明，當(dāng)進(jìn)貨批量為 400千克時(shí)，進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本總額最低。 ?（ 3）存貨的價(jià)格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進(jìn)貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且每當(dāng)存貨量降為零時(shí)，下一批存貨均能馬上一次到位。 ?（三）比例計(jì)算法 ? 比例計(jì)算法是根據(jù)存貨資金需要量和有關(guān)因素之間的比例關(guān)系來(lái)測(cè)算資金需要量的一種方法。 ?測(cè)算公式： = ? ? （ 5 9 ） 產(chǎn)成品 資本占用額 產(chǎn)成品 日均產(chǎn)量 單位產(chǎn)品 計(jì)劃制造成本 產(chǎn)成品資本 周轉(zhuǎn)日數(shù) 由儲(chǔ)存日數(shù)、發(fā)運(yùn)日數(shù)和結(jié)算日數(shù)構(gòu)成。 生產(chǎn)（在產(chǎn)品）資金占用額的測(cè)算 ?含義： 生產(chǎn)（在產(chǎn)品）資金為在產(chǎn)品從原材料投入開(kāi)始到入庫(kù)為止的整個(gè)過(guò)程所占用的資本。 ?適用于原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品資金數(shù)額的確定。存貨成本一般有以下幾項(xiàng)： ? ?進(jìn)貨成本等于購(gòu)置成本加上訂貨成本。 ?2．適應(yīng)市場(chǎng)變化。 ? 對(duì)存貨實(shí)行歸口管理，使存貨管理責(zé)任具體化。 ?掌握存貨最佳采購(gòu)批量的確定方法。 ?（五）加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的收現(xiàn)保證率分析 ?應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率是為適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金收支配比關(guān)系的需要，所確定出的有效收現(xiàn)的賬款應(yīng)占全部應(yīng)收賬款的百分比，是二者應(yīng)當(dāng)保持的最低比例。 ?該方法是先對(duì)一系列財(cái)務(wù)比率和信用情況指標(biāo)進(jìn)行評(píng)分，然后按照一定的權(quán)重進(jìn)行加權(quán)平均，得出客戶綜合的信用分?jǐn)?shù)，并以此進(jìn)行信用評(píng)估的一種方法。 ?抵押品， 即客戶拒付款項(xiàng)或無(wú)力支付款項(xiàng)時(shí)能被用作抵押的資產(chǎn)。 ?“ 6C‖系統(tǒng)評(píng)估法認(rèn)為客戶的資信程度通常取決于六個(gè)方面：即客戶信用品質(zhì)（ Character）、償付能力（ Capacity）、資本（ Capital）、抵押品（ Collateral）、條件（ Conditions）、持續(xù)性（ Continuity），簡(jiǎn)稱 “ 6C‖系統(tǒng)。 ?一般要調(diào)查諸如公司名稱、地址、法人代表（負(fù)責(zé)人）、組織性質(zhì)、董事會(huì)監(jiān)事會(huì)成員、分支機(jī)構(gòu)、公司創(chuàng)立年數(shù)及其沿革、經(jīng)營(yíng)狀態(tài)、資本及其增加情況、資產(chǎn)總量、資產(chǎn)質(zhì)量、年銷售額、凈利潤(rùn)、負(fù)債、員工人數(shù)、近 3年財(cái)務(wù)指標(biāo)等。 ?間接調(diào)查法 ?間接調(diào)查法，是以客戶或者其他單位保存的有關(guān)客戶的各種原始記錄和核算資料為基礎(chǔ)，通過(guò)加工整理獲得客戶信用資料的方法。 ?四、應(yīng)收賬款日常管理 ?（一）企業(yè)信用調(diào)查 ?直接調(diào)查法 ?直接調(diào)查法，是指企業(yè)的信用調(diào)查人員與客戶直接接觸，通過(guò)當(dāng)面采訪、詢問(wèn)、觀察、記錄等方式獲取客戶的信用資料。 ?典型的催收過(guò)程： ?信件 ?電話 ?個(gè)人拜訪 ?收款機(jī)構(gòu) ?訴訟程序 （ 2）采用恰當(dāng)?shù)氖召~策略 ?對(duì)確無(wú)力償付者 ? 如只是暫時(shí)困難，幫其渡過(guò)難關(guān)； ? 臨近破產(chǎn)，及時(shí)向法院起訴。 ?由于 60天期的日營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)值大于 30天期的日營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)值，故應(yīng)選擇 60天期的信用期限。 日營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)值平均收賬期；日利率壞帳損失率；單位成本：日銷量；；單價(jià)N P VPCQkPQN P Vt:t。假設(shè)有 60％的客戶（按賒銷額計(jì)算）利用 2％的折扣， 15％的客戶將利用 1％的折扣，其余客戶放棄折扣于信用期限屆滿時(shí)付款。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變。 ?2．企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力。 ? 做好應(yīng)收賬款的日常管理工作，防止壞賬的發(fā)生。應(yīng)收賬款的功能與成本 ? （一）應(yīng)收賬款的功能 ? 1．促進(jìn)銷售的功能 ? 2．減少存貨的功能 ? （二）應(yīng)收賬款的成本 ?1．應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本 ?應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本 =應(yīng)收賬款占用資金 資本成本 ?應(yīng)收賬款占用資金 =應(yīng)收賬款平均余額 變動(dòng)成本率 ?或應(yīng)收賬款占用資金 =應(yīng)收賬款平均余額 ? 應(yīng)收賬款平均余額 =年賒銷收入凈額 /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ?應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =日歷天數(shù)（ 360）／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ?本教材采用的 “ 應(yīng)收賬款占用資金 ” 是按成本計(jì)算。 ? ?6．加強(qiáng)閑余資金的管理。 ?2．使用現(xiàn)金浮游量。 ?5．不得簽發(fā)空頭支票和遠(yuǎn)期支票。 ?L=50000 ? =6000 ?H=3Q2L=3 762072 50000=128621（元） 元）(76 20750 000% 60 00120332??? ???Q??五、現(xiàn)金日常管理 ?（一）現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定 ?按照現(xiàn)行制度，國(guó)家有關(guān)部門對(duì)企業(yè)使用現(xiàn)金有如下規(guī)定，企業(yè)必須嚴(yán)格遵守： ?1．現(xiàn)金的使用范圍。 80000） 400=4000（元） ?最佳變現(xiàn)次數(shù) N=800000/80000=10(次 ) %10/4008000002 ??%104008000002 ???存貨模式評(píng)價(jià)： ?可以精確地計(jì)算出最佳持有量。假設(shè)企業(yè)的目標(biāo)現(xiàn)金持有量是 Q元，當(dāng)這筆現(xiàn)金在 t時(shí)用掉后，出售數(shù)量為 Q元的有價(jià)證券來(lái)補(bǔ)充現(xiàn)金，以后各個(gè)周期不斷重復(fù)。當(dāng)庫(kù)存下降到某一預(yù)先指定的水平，企業(yè)就銷售有價(jià)證券以兌取現(xiàn)金。 方案 項(xiàng)目 A B C D 現(xiàn)金持有量 20220 30000 40000 50000 機(jī)會(huì)成本率（ %） 10 10 10 10 管理成本 1000 1000 1000 1000 短缺成本 6000 4000 2022 1200 ? 最佳現(xiàn)金持有量測(cè)算表 單位：元 方案 項(xiàng)目 A B C D 機(jī)會(huì)成本 2022 3000 4000 5000 管理成本 1000 1OOO 1000 1000 短缺成本 6000 4000 2022 1200 總成本 9000 8000 7000 7200 通過(guò)比較可知， C方案的總成本最低，因此 40000元即為最佳現(xiàn)金持有量。 50 = （次） ? 目標(biāo)現(xiàn)金持有量 = 1 800247。 ?材料采購(gòu)與銷售產(chǎn)品產(chǎn)生的現(xiàn)金流在數(shù)量上一致； ?現(xiàn)金需求均衡 ?【 例 72】 A企業(yè)的材料采購(gòu)和產(chǎn)品銷售都采用賒銷方式，其應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)期為 60天，應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)期為 50天，存貨的周轉(zhuǎn)期為 40天。 ? 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 =存貨周轉(zhuǎn)期 +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 ?第二，計(jì)算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率 。 ?缺點(diǎn)： 但其假設(shè)為現(xiàn)金需求量與營(yíng)業(yè)量呈同比例增長(zhǎng)。 預(yù)計(jì)銷售收入的變動(dòng)％） ?【 例 71】 A企業(yè) 2022年的現(xiàn)金實(shí)際平均占用額為 1 000萬(wàn)元，經(jīng)分析其中不合理的現(xiàn)金占用額為 50萬(wàn)元。 ?，當(dāng)企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額與最佳現(xiàn)金余額不一致時(shí)，采用短期融資策略或歸還借款和投資于有價(jià)證券策略來(lái)達(dá)到理想狀況。 ?三、現(xiàn)金管理的的目標(biāo)與內(nèi)容 ?（一）現(xiàn)金管理的目標(biāo) ?現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是在現(xiàn)金的流動(dòng)性與收益性之間作出合理的選擇，力求做到既保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要，又不使企業(yè)現(xiàn)金多余閑置，以獲取最大的長(zhǎng)期利潤(rùn)?，F(xiàn)金持有量越少，證券變現(xiàn)的次數(shù)越多，相應(yīng)的轉(zhuǎn)換成本就越大。 ?4．短缺成本。 ?銀行的需要： 貸款銀行為了安全性，要求企業(yè)保持一定余額。 ?預(yù)防性需要： 即企業(yè)為應(yīng)付緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力。 ?其特點(diǎn)是： 流動(dòng)負(fù)債不但融通臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，而且還要解決部分永久性資產(chǎn)的資金需要。 ? (二 )流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu) ?企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)安排上，必須遵循時(shí)間上的依次繼起和空間上的同時(shí)并存，只有這樣才能確保企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)得以繼續(xù)。 ? ? 要求營(yíng)運(yùn)資金各項(xiàng)目在空間上合理并存、在時(shí)間上依次繼起并實(shí)現(xiàn)消耗的足額補(bǔ)償。 ? (二 )營(yíng)運(yùn)資金分類 ?1．流動(dòng)資產(chǎn)的分類 ?2．流動(dòng)負(fù)債的分類 ? (三 )營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn) ? ? 2．營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的主要特征 ? （ 1）運(yùn)動(dòng)性。 ?營(yíng)運(yùn)資金管理