巴塞爾協(xié)議和全面風(fēng)險(xiǎn)管理-wenkub.com
2025-01-08 09:00 本頁(yè)面
【正文】 它看上去比實(shí)際更精確、更有規(guī)則一些；它的正確性是顯而易見的，但它的不正確性卻隱藏了起來；世界本來莫測(cè)。 ? 有三種方法提高他們機(jī)構(gòu)的 EVA： 提高調(diào)整后的收益；減少機(jī)構(gòu)占用的權(quán)益資本；或者降低權(quán)益占用的機(jī)會(huì)成本。 ? 監(jiān)管套利是合規(guī)和可以容忍的。 54 預(yù)期損失、非預(yù)期損失和極端情況 55 區(qū)分經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本的含義 ? 新資本協(xié)議試圖達(dá)到兩大監(jiān)管目標(biāo)：一是提高監(jiān)管資本的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，二是激勵(lì)商業(yè)銀行不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。 53 監(jiān)管資本的概念 ? 監(jiān)管資本（ regulatory capital）， 又稱最低資本（ minimum capital） , 是銀行滿足監(jiān)管當(dāng)局風(fēng)險(xiǎn)控制的最低資本要求，也是監(jiān)管者為確保銀行在做出定價(jià)決策時(shí)把消極的外部性內(nèi)部化的結(jié)果。 51 經(jīng)濟(jì)資本和全面風(fēng)險(xiǎn)管理 52 經(jīng)濟(jì)資本的概念 ? 經(jīng)濟(jì)資本＝信用風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失＋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失＋操作風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失－三大風(fēng)險(xiǎn)的重疊計(jì)算部分。 45 操作風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的標(biāo)準(zhǔn)法 46 操作風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的標(biāo)準(zhǔn)法 KTSA = ? (GI18 x ?18) 業(yè)務(wù)類型被分為公司金融、交易和銷售等八種類型；對(duì)每一種類型都界定收入和提取比例。 39 宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 40 新巴塞爾中操作風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) 巴塞爾的定義：由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn) 大摩的定義：操作風(fēng)險(xiǎn)的七類型法，包括了下列因素：內(nèi)部欺詐（ Internal fraud）； 外部欺詐（ External fraud）； 雇員活動(dòng)和工作場(chǎng)所的安全問題（ Employment practices and workplace safety）； 客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動(dòng)的安全問題（ Clients, products amp。 ? VaR只能度量一般性非正常事件的風(fēng)險(xiǎn) ， 不能度量市場(chǎng)因素異常罕見的極端波動(dòng)所導(dǎo)致的損失 。 ? 運(yùn)用 VAR計(jì)算市場(chǎng)在險(xiǎn)價(jià)值時(shí)應(yīng)遵循如下步驟： 在運(yùn)用 VAR之前 ， 銀行應(yīng)至少有一年的歷史數(shù)據(jù)并至少每季更新； 銀行應(yīng)有能力辨識(shí)不同頭寸之間的相關(guān)性； 計(jì)算 VAR時(shí) ， 應(yīng)該在前一天的 VAR， 和過去 60個(gè)交易日每日 VAR的均值之間取較大者 ， 其資本計(jì)提不得少于標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算結(jié)果的一半； 如果回溯試驗(yàn) （ backtesting） 顯示銀行運(yùn)用內(nèi)部模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確時(shí) ， 巴塞爾委員會(huì)要求乘上一個(gè)懲罰因子 。 ? 一般而言， 當(dāng)計(jì)算與利率風(fēng)險(xiǎn)與股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)該運(yùn)用自營(yíng)盤為計(jì)算基礎(chǔ)；而在計(jì)算外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，則應(yīng)該以整個(gè)機(jī)構(gòu)的自營(yíng)盤和銀行盤為基礎(chǔ)， 。 33 新巴塞爾中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) ? 標(biāo)準(zhǔn)法 （ standardized approch） ? 內(nèi)部模型法 （ internal modeling approach） ? 標(biāo)準(zhǔn)法包括：缺口法 、 持續(xù)期法 、 標(biāo)準(zhǔn)期限法 （ 考慮總體風(fēng)險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn) ） ， 缺口法測(cè)量期限少于 6個(gè)月；持續(xù)期法測(cè)量期限多于 6個(gè)月；標(biāo)準(zhǔn)期限法無期限制約 。 31 信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的典型問題 ? 組合技術(shù)的事后有效性和監(jiān)管套利問題：信貸是逐筆的 ，組合只在事后有效 ？ 如何實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事前管控 ？ ? 前臺(tái)和中臺(tái)的協(xié)調(diào)問題 （ 內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià) ） ：涉及的激勵(lì)相容框架的建立問題 ， 這需要銀行建立 EVA或者 RAROC體系 ， 否則各業(yè)務(wù)部門的貢獻(xiàn)無法量化 。 ? 內(nèi)部模型法的高級(jí)法 (IRBadvanced)： 必須綜合考慮 PD、LGD、 EAD、 M等因素 ， 這種方式移植于保險(xiǎn)精算 。 ? ？ 、 從次貸危機(jī)看 ， 監(jiān)管者能區(qū)分金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和損益風(fēng)險(xiǎn)嗎 ？ 如何對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行危機(jī)救助 ？ 20 信用風(fēng)險(xiǎn)的定義 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)：包括兩大因素 ， 一是因交易對(duì)手直接或者間接違約給銀行帶來?yè)p失的違約風(fēng)險(xiǎn) ， 二是因交易對(duì)手信用等級(jí)下降帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn) 。 17 對(duì)巴塞爾近年努力的評(píng)價(jià) ? 對(duì)跨國(guó)銀行監(jiān)管并沒有公認(rèn)的國(guó)際管轄權(quán) ， 巴塞爾委員會(huì)通過自我授權(quán)成功實(shí)現(xiàn)了其在國(guó)際銀行業(yè)的地位； ? 風(fēng)險(xiǎn)管理的定性和定量原則開始全面確立：會(huì)迎來自動(dòng)化銀行嗎 ？ 還是僅僅為大銀行節(jié)約資本 ？ ? 反映了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心 ， 是面對(duì)不確定性得以存續(xù) ，風(fēng)險(xiǎn)不能被消滅 ， 只能降低或者轉(zhuǎn)嫁 。 10 中國(guó)對(duì)巴塞爾
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