[經(jīng)濟學]第9章短期資產(chǎn)管理-wenkub.com
2024-10-13 22:24 本頁面
【正文】 360*60*80％ *15％ =12021 管理成本 =4000 壞賬成本 =9000 扣除信用成本以后的收益 =（ 600000－ 480000－ 50000）－（ 12021＋ 4000＋ 9000） =45000 因為放寬信用期可以增加收益，所以選擇 60天信用期的信用政策。試求該企業(yè)每年最佳訂貨次數(shù)為多少？ 某企業(yè)預計全年需要現(xiàn)金 202100元，現(xiàn)金與有價證券的轉換成本為每次 200元，有價證券的利息率為 8％。 比重：一般而言，三類存貨的金額比重大致為 A： B： C=： ： ，而品種數(shù)量比重大致為 A： B： C=： ： 。 這樣 ， 進貨費用與儲存成本總和最低水平下的進貨批量 ， 就是經(jīng)濟進貨批量 。 不同的成本項目與進貨批量呈現(xiàn)著不同的變動關系。 根據(jù)上述資料 ， 有關指標可計算如下： 應收賬款周轉期＝ 60％ 10十 15％ 20十 25％ 60＝ 24(天 ) 應收賬款平均余額＝ 2640/360*24＝ 176(萬元 ) 維持賒銷業(yè)務所需要的資金＝ 176 65％ ＝(萬元 ) 應收賬款機會成本＝ l14． 4 20％ ＝ (萬元 ) 壞賬損失＝ 2640 2％ ＝ (萬元 ) 現(xiàn)金折扣＝ 2640 (2％ 60％十 1％ 15％ )＝(萬元 ) 項目 B D 年賒銷額 現(xiàn)金折扣 變動成本 2640 1716 2640 1716 信用成本前收益 924 信用成本： 應收賬款機會成本 壞賬損失 收賬費用 小計 40 30 信用成本后收益 三、應收賬款的日?？刂? 事前：做好信用評價 事中：通過合同確定客戶明確付款時間 事后：積極收賬 存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)或銷售而儲備的物資 。 假設企業(yè)收賬政策不變 ， 固定成本總額不變 。 2．現(xiàn)金折扣和折扣期限 企業(yè)決定是否提供以及提供多大程度的現(xiàn)金折扣，著重考慮的是提供折扣后所得的收益是否大于現(xiàn)金折扣的成本。 (4)抵押品 （ Collateral) (5)經(jīng)濟狀況 （ Conditions） 表示：預期的壞賬損失率表示。 一 、 應收賬款的成本 企業(yè)在采取賒銷方式促進銷售的同時 ， 會因持有應收賬款而付出一定的代價 ， 這種代價 ， 即為應收賬款的成本 。 公式 設 T為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量； F為每次轉換有價證券的固定成本； M為最佳現(xiàn)金持有量 (每次證券變現(xiàn)的數(shù)量 )； K為有價證券利息率 (機會成本 )；TC為現(xiàn)金管理總成本。 （ 二 ） 存貨模式
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