美國(guó)上市新趨勢(shì)——反向收購(gòu)及其法律考慮-wenkub.com
2024-10-13 21:07 本頁(yè)面
【正文】 21 在 OTCBB 買(mǎi)殼 上市 中國(guó) 企業(yè) — ? 天津天獅（ TBGU） 中國(guó)有線(xiàn)（ CCCI） ? 深圳 藍(lán)點(diǎn) （ BLPT） 山東萊礦（ CGNT） ? 深圳明 華 (MGHA) 西安 汽 車(chē) (CAAS) ? 工 業(yè)國(guó)際 (IDUL) 沈陽(yáng)天威（ AXJ） ? 天津泰運(yùn)（ TTVL） 泛亞傳媒（ ASTV） ? 溫州瑞立（ SAUP） 上海四方（ CHDW） ? 臺(tái)灣得益（ CRKT） 燦坤電器 22 3. 反向收購(gòu)要點(diǎn) 23 反向收購(gòu)要點(diǎn) : A. 反向收購(gòu)前企業(yè)重組 “ 整體結(jié)構(gòu)重組 ” ? 設(shè)立海外控股公司 ? 海外控股公司收購(gòu)境內(nèi)權(quán)益 （現(xiàn)金，橋梁貸款，換股） 美國(guó)上市公司 海外控股公司 收購(gòu) 境內(nèi)公司 買(mǎi)殼 24 境內(nèi)資產(chǎn)重組 — 目的： 符合美國(guó)上市規(guī)則 股東價(jià)值最大化 ? 股權(quán)結(jié)構(gòu)合理化（國(guó)有股東退出） ? 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理化 – A. 剝離無(wú)效資產(chǎn)，整合有效資產(chǎn) B. 關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的處理 25 B. 上市前融資 ? 方式： 戰(zhàn)略投資 風(fēng)險(xiǎn)投資 ? 優(yōu)點(diǎn)： 解決企業(yè)短期的資金壓力 引入優(yōu)質(zhì)的投資者給市場(chǎng)以正面的影響 ? 缺點(diǎn)： 高融資成本 上市前融資的市盈率： 38倍 上市后融資的市盈率： 市場(chǎng)價(jià)格或市場(chǎng)價(jià)格的 78折 26 C. 上市后融資 (PIPE) PIPE（ Private Investment to Public Entity) “ 對(duì)公眾公司的私募 ” 1. 對(duì)沖基金。1 美國(guó)上市新趨勢(shì) – “ 反向收購(gòu) ” 及其法律考慮 ： ； :； ： 2 在
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1