論金融衍生具的風險控制論文初-wenkub.com
2025-05-31 15:33 本頁面
【正文】 操作風險雖然存在于任何類型的金融交易，但由于衍生金融工具的過程中操作風險往往更為嚴重。不同種類的衍生金融工具的市場風險有差異性。衍生工具的信用風險一般要具備兩個基本條 件：其一，交易對方因財務危機而違約：其二，在合約的剩余期內違約方的合約價值為負值。衍生金融工具風險管理的主體包括交易方、交易所和有關的監(jiān)管部門以及其他的有關中介機構參與金融衍生產品交易的各方。與合同的物金額相比，初始凈投資只占很少的比重。衍生工具生于基礎工具，其價值取決于及基礎工具利率、金融產品價格、匯率、股票指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)等。在基本指標法的基礎上，標準化方法將銀行業(yè)務活動分為標準業(yè)務單位和業(yè)務類別，這樣標準化方法就能更好地體現(xiàn)特定銀行業(yè)務的特定風險層面。根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關文件，基本 指標法是指以單一的指標為衡量金融機構整體操作風險的尺度，并以此為基礎配置操作風險資本的方法。操作風險主要分為兩個基本類型 :第一類型的操作風險指由于自然風 險或意外事故如火災、計算機系統(tǒng)故障、業(yè)務人員的日常差錯等給金融機構帶來的損失的可能性。 由于衍生金融工具交易可以用較低的成本對金融產品的有關風險因素進行剝離、重組，它具有便利和 高效的特點。由于衍生金融工具的使用主要是為了預測原生金融產品未來的價格，當時機價格與預測價格不一致時就會產生市場風險，因此市場風險是衍生金融工具交易中最為普遍的風險，隱含 于各個金融衍生產品類別中。信用違約互換以雙方約定的特定債務的信用事件的發(fā)生作為支付條件，其構成要素包括交易雙方 ,參照實體、參照債務、支付條件、支付方案、結算條款、保護期限。 信用限額是對衍生工具風險進行事前控制的主要方法之一 ,其基本思想是針對單一信用風險敞口 (特定客戶 或關聯(lián)集團、特定行業(yè)、國家、區(qū)域、授信品種等）設定信用額度，以控制信用風險的集中度。 二、 衍生金融工具的風險管理 (一 )信用風險的管理 衍生金融工具的信用風險是指金融生產品交易過程中合約的對方出現(xiàn)違中南財經(jīng)政法大學本科畢業(yè)論文（設計） 3 約所引起的風險。損失控制包括風險準備策略、風險消退策略、風險分散策略和風險補償策略風險準備策略指對風險實施多次預防，包括充足的資本金和其他各類準備金。其中債務互換包括利率互換和貨幣互換，通過金融機構之間發(fā)揮比較優(yōu)勢來避開風險。其中風險規(guī)避是指考慮風險損失的可能性，主動放棄牽引起風險的交易。 2 一、衍生金融工具風險的相關概術 （一 )衍生金融工具的含義 衍生金融工具的風險管理指金融產品交易的有關參與對交易過程包含的風險進行識別、衡量和控制，從而盡量以最小的成本獲得足夠安全保障的各種活動和方法。由于衍生金融工具交易的風險主要為信用風險、市場風險和操作風險以及結算風險 ，并且結算風險和操作風險三類風險從管理手段、工具和控制機制以及相關的制度安排方面展開分析 。 出文中已經(jīng)注明引用的內容外，本論文不包含任何其他人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的作品成果 。對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中已明確方式標明。 【 關鍵詞】： 衍生金融工具、風險、控制、分析 中南財經(jīng)政法大學本科畢業(yè)論文（設計） 4 Abstract The risks derived form trading financial instruments include. Markee risk, credie risk. Li
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