【正文】 15 謝 辭 時光荏苒，歲月如梭，轉(zhuǎn)眼間大學(xué)四年就要過去了， 隨著論文的完成，大學(xué)生涯一步步地接近尾聲 ，在本次的畢業(yè)論文設(shè)計來說，我學(xué)到了很多東西，從了論文的定題開始，逐漸著手論文提綱、初稿、及定稿的整個過程，其中離不開李樂老師的敦敦教導(dǎo)，從最初的手足無措，到最后得心應(yīng)手，李樂老師給了我很大的幫助，幫助我尋找靈感，認(rèn)真修改每一次交給她的論文里存在的不足，我再一次次進行修改，非常感謝 某某 老師的細(xì)心指導(dǎo)，幫助我能完成這次的畢業(yè)論文，在此，我由衷的對李樂老師表示最至上的感謝。根據(jù)電商金融所涉及領(lǐng)域，將金融、工商、公安、工信等多部門已 實施了明確地監(jiān)管分工合作機制，確保監(jiān)管專業(yè)到位、合法有效?；陔娚唐脚_的互聯(lián)金融業(yè)務(wù)涉及多部門的監(jiān)管內(nèi)容，還沒有明確的監(jiān)管主體，也就沒有明確的監(jiān)管責(zé)任和權(quán)力。 健全各類監(jiān)管法律法規(guī) 一是要明確電商平臺開展各類金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)、合法邊界和辦理資質(zhì)，對電商平臺選擇 的金融合作伙伴提出明確要求，對用戶與支付機構(gòu)的協(xié)議條款、責(zé)任劃分加以規(guī)范引導(dǎo)，明晰互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)各交易主體的權(quán)利和義務(wù)，并要求互聯(lián) 網(wǎng)機構(gòu)定期向社會公眾披露資金投向規(guī)模和方向。另一方面，在傳統(tǒng)金融行業(yè)領(lǐng)域?qū)Υ笮徒鹑跈C構(gòu)無暇顧及的小微企業(yè)和普通大眾，電商金融將通過電商平臺彌補傳統(tǒng)金融行業(yè)的不足。監(jiān)管部門應(yīng)加強 對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺資金流向的動態(tài)監(jiān)測，強化對貸款利率的監(jiān)督檢查，適時地進行窗口指導(dǎo)，引導(dǎo)社會資金合理流動。從一個更高的水平來防止導(dǎo)致系統(tǒng)癱瘓的黑客攻擊。當(dāng)前的金融立法都是為傳統(tǒng)金融活動制定，并不適應(yīng)電商金融 等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展，而且在互聯(lián)網(wǎng)金融市場準(zhǔn)入、交易主體身份認(rèn)證、電子合同的有效性確認(rèn)等方面都沒有明確而完備的法律規(guī)范，無法規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)上的金融活動和交易行為。電商金融通過網(wǎng)絡(luò)進行交易，具有明顯的虛擬性，電商平臺在提供金融服務(wù)的過程中一切業(yè)務(wù)活都在由電子信息構(gòu)成的虛擬世界中進行。 技術(shù)安全風(fēng)險 互聯(lián)網(wǎng)最大的特點就是網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)同樣也存在金融行業(yè)里面，即使目前金融 網(wǎng)絡(luò)化平臺發(fā)展較成熟，但是也很難避免金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對接在提升業(yè)務(wù)便利性的同時也存在由于技術(shù)不成熟帶來資金和信息的安全問題。 小貸公司資金來源和地域的的限制 小貸公司只可從股東和捐贈金、不超過兩家銀行來進行融資，也不能對外吸收存款，這對資金的流通起了很大的限制作用，引起資金的供給不足以及貸款資金短缺，從而限制了業(yè)務(wù)的擴展。而對于電商金融行業(yè)的市場集中度較高，規(guī)模經(jīng)濟效益、用戶粘性也較高，所以目前電商金融規(guī)模的替代不容易出現(xiàn)，行業(yè)的競爭者的競爭能力一般在實力較強的電商企業(yè)家手中，電商平臺的開展就是為了更多的中小微企業(yè)得以發(fā)展，目前還不具有競爭力，市場的話語權(quán)主要落在實力較強的電商平臺手中。但是由于電商的發(fā)展，銀行也在紛紛自建電商平臺。因此，電商平臺的交易規(guī)模在一定程度上能反映貸款業(yè)務(wù)的規(guī)模。 第四，電商金融的開展充分體現(xiàn)了數(shù)據(jù)化運營的特點，不僅記錄了海量的數(shù)據(jù)，還通過數(shù)據(jù)的整合來進行分析，形成信用評估。這些離不開電商采用多層次的風(fēng)險預(yù)警和管理體系，將企業(yè)的貸款整個過程都有記錄，包括該企業(yè)的償還能力、信譽能問題。 電商平臺在金融服務(wù)領(lǐng)域已逐漸深入， 電商平臺與金融機構(gòu)的合作也隨之升級，各大電商紛紛涉足互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，且發(fā)展成龐大的規(guī)模，各電商都有著自身獨特的優(yōu)勢在電商平臺發(fā)展并日益壯大。 2021 年是互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的一年，許多電商企業(yè)開始涉足金融領(lǐng)域，涉及的電商平臺主要包括阿里巴巴、京東、蘇寧、等企業(yè)，它們的出現(xiàn)給傳統(tǒng)信貸模式造成了一定的沖擊，并且第三方支付、中小微企業(yè)貸款逐漸形成規(guī)模。 ② 訂單貸款，是為了 款是為了保障消費者權(quán)益而形成的一種貸款方式，消費者通過第三方賣家購買商品后，貸款不會直接給予賣家，而是先轉(zhuǎn)入電商平臺或第三方支付平臺中，當(dāng)消費者確認(rèn)收到貨物后，由電商平臺或第三方支付平臺將貨款轉(zhuǎn)給賣家，例如淘寶商城旗下的支付寶賬戶，便是典型的訂單貸款模式。我國供應(yīng)鏈金融起源于深發(fā)展 “自償性貿(mào)易融資”，隨著逐步發(fā)展，其產(chǎn)品種類一般分為兩大類，一是貨權(quán)的供應(yīng)鏈金融，如標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押；二是債權(quán)的供應(yīng)鏈金融，如應(yīng)收賬款質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓。 ③企業(yè)信用貸款。 以“一號店”為例，從供應(yīng)商處進貨，通過電商平臺進行銷售，供應(yīng)商在供貨期間產(chǎn)生的交易信息，憑借此信息可以申請擔(dān)保貸款。對貸款申請者的風(fēng)險進行評估 ,形成交易信用。而其他的投融資機構(gòu)則傾向于高科技企業(yè)之類新興產(chǎn)業(yè)，而 民間 借貸又有高成本、高風(fēng)險的特點。在電商平臺先支付貨款的過程，電商平臺將向簽約支持消費者信用支付的商戶收取服務(wù)費。 互聯(lián)網(wǎng)理財銷售模式 2021 年 6 月 13 日，阿里巴巴集團支付寶正式上線的“余額寶”存款業(yè)務(wù)，通過將資金轉(zhuǎn)入余額寶，獲取基金公司等機構(gòu)相應(yīng)的理財產(chǎn)品。電商平臺從原先的支付環(huán)節(jié)之爭、流量之戰(zhàn)，向發(fā)展成為完善的金融生態(tài)系統(tǒng)閉環(huán)之戰(zhàn)。 4 圖 21 20212021年中國電子商務(wù)交易規(guī)模 數(shù)據(jù)來源： 小微企業(yè)融資困難 小微企業(yè)順著時代的發(fā)展而應(yīng)運而生，但是小微企業(yè)的發(fā)展確是十分艱難的，由于小微企業(yè)自身的違約成本低，經(jīng)風(fēng)險變數(shù)大，財務(wù)管理制度不健全等缺陷，迫使銀行在對待小微企業(yè)的貸款時非常謹(jǐn)慎，使得小微企業(yè)融資成本高， 不良貸款形成概率大，加之國家政策不夠重視小微企業(yè)，小微企業(yè)一般很難通過股權(quán)市場直接獲得融資，也很難依靠銀行等金融機構(gòu)間接獲得融資，而電商平臺的開展卻給小微企業(yè)帶來不一樣契機，電商平臺利用其交易過程中形成的用戶數(shù)據(jù)作為信用評級的核心資源，大大簡化了審核放貸過程，解決了效率和風(fēng)險問題。 電子商務(wù)巨大的成交量 根據(jù)國內(nèi)知名第三方電子商務(wù)研究機構(gòu) —— 中國電子商務(wù)研究中心（ ）資料顯示，截止到 2021 年 6 月，全國電子商務(wù)市場交易額達(dá) 萬億元，同比增長 %。據(jù)可靠數(shù)據(jù)顯示，我國互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量僅僅在網(wǎng)上銀行注冊用戶就達(dá)到了 億， 2021 年通過網(wǎng)上銀行全年交易額高達(dá)上千萬億人民幣。也因此，人們開始在一線業(yè)務(wù)部門在業(yè)務(wù)的推陳出新、產(chǎn)品的更新的交替方面擁有足夠的話語權(quán)，這是從傳統(tǒng)經(jīng)濟過度到市場經(jīng)濟的一個非常明顯特征。 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及原因 隨著信息通訊技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融信息對金融市場的影響已經(jīng)越來越重要。其中許多學(xué)者對互聯(lián)網(wǎng)金融進行研究綜述，從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式、第三方是支付發(fā)展入手，針對互聯(lián)網(wǎng)金融 的發(fā)展同時也借鑒歐美經(jīng)驗對監(jiān)管政策提出建議。 電商金融是 基于互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)上發(fā)展而來，在許多學(xué)術(shù)研究上也是以互聯(lián)網(wǎng)金融為主， 電商金融是 以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為 核心，拓展中小微企業(yè)的融資渠道，解決社會閑散資金的有效利用。 2 互聯(lián)網(wǎng)金融及電商金融的概述 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有較強的實踐性及創(chuàng)新性，互聯(lián)網(wǎng)金 融的概念幾乎由商業(yè)實踐而來。 信用風(fēng)險 ............................................................................................... 12 法律風(fēng)險 ............................................................................................... 12 6 電商平金融發(fā)展的建議 ....................................................................................... 12 加大技術(shù)投入 ................................................................................................. 12 認(rèn)清優(yōu)勢找準(zhǔn)定位 ......................................................................................... 13 健全各類監(jiān)管法律法規(guī) ................................................................................. 13 建立有效的合作監(jiān)管體制 ................................