【正文】 ③被動循環(huán)信用證 (NONAUTOMATIC REVOLVING CREDIT)。條款一般表示為 “ AMOUNT OF THIS CREDIT USD100 000, REVOLVING 5 TIMES TO MAXIMUM USD600 000”。 ? 不可累積的是指受益人在規(guī)定的循環(huán)期限內(nèi)可支取的信用證有余額，該余額不可轉(zhuǎn)移到下一期使用。 2021/6/17 山東大學威海分校商學院 楊 慧 ?循環(huán)方式： (Revolve in relation to time)。因此，該筆補償貿(mào)易實際成了 A公司設(shè)備進口的純進口貿(mào)易。而此時國際市場草莓汁價格開始下跌。然后，澳門 D銀行向 C銀行開出產(chǎn)品返銷的即期信用證，金額為 210萬美元，但在該證中未對返銷產(chǎn)品的名稱、單價、裝運期、裝運港等做出規(guī)定，必須等候 D銀行的信用證修改書再做確認。 ?對開信用證的生效 同時生效 分別生效 2021/6/17 山東大學威海分校商學院 楊 慧 案例：對開信用證在補償貿(mào)易中的應(yīng)用 1995年，內(nèi)地 A公司與澳門 B公司簽訂補償貿(mào)易進出口合同， 由 A公司進口 B公司的草莓汁全套生產(chǎn)設(shè)備，然后以這套生產(chǎn)設(shè)備從事草莓汁生產(chǎn)并將產(chǎn)品返銷給 B公司，用返銷款來支付全套設(shè)備價款與利息。 2021/6/17 山東大學威海分校商學院 楊 慧 九、對開信用證 (RECIPROCAL CREDIT) 對開信用證是指買賣雙方各自開立的以對方為受益人的信用證。 3． 應(yīng)以對背證的申請人 （ 出口商 ） 作為提單發(fā)貨人 。 背對背信用證適用于賣方作為中間商的交易 。 （ 第一受益人和第二受益人在同一國家 ） 和國外轉(zhuǎn)讓 （ 第一受益人和第二受益人不在同一國家 ） 。 （ 發(fā)票替換后 ，與其他單據(jù)之間可能存在單單不一致的地方 ， 這是允許的 。 。 當?shù)诙芤嫒颂峤坏膯螕?jù)與轉(zhuǎn)讓后的信用證一致，而因第一受益人換單導致單據(jù)與原證出現(xiàn)不符時，或者簡單說單據(jù)不符僅由第一受益人造成時，轉(zhuǎn)讓行有權(quán)直接提交第二受益人的單據(jù)給開證行。 （ 和匯票 ） 替換第二受益人的發(fā)票 （ 和匯票 ） ， 以支取兩者間的差額 。 。 2021/6/17 山東大學威海分校商學院 楊 慧 ?有關(guān)可轉(zhuǎn)讓信用證的幾點說明： Transferable時 ， 才能轉(zhuǎn)讓 。 七、可轉(zhuǎn)讓信用證 (TRANSFERABLE CREDIT) ?含義 按照 《 UCP600》 第 38條： “ 可轉(zhuǎn)讓信用證系指特別注明 ‘ 可轉(zhuǎn)讓 (TRANSFERABLE)’字樣的信用證。 ?常用的部分預(yù)支信用證 —— 紅條款信用證（ Red Clause Credit） 最初在澳大利亞 、 新西蘭 、 南非等地區(qū)的貿(mào)易中使用 ， 現(xiàn)已擴大到其他地區(qū) 。 六 、 預(yù)支信用證 ? 預(yù)支信用證 (Anticipatory Credit)是在信用證上列入特別條款，授權(quán)議付行或保兌行在交單前預(yù)先墊款付給受益人的一種信用證。 ” A公司認為信用證項下開具的遠期匯票可按即期辦理，前面顧慮的問題已不存在，隨即裝運了貨物，并向銀行交單。 2021/6/17 山東大學威海分校商學院 楊 慧 A公司按時收到 B公司通過銀行開來的信用證，但審核后發(fā)現(xiàn)該證實際為遠期信用證。 2021/6/17 山東大學威海分校商學院 楊 慧 案例：即期付款合同開立遠期信用證致?lián)p案 我國出口企業(yè) A公司與新加坡 B公司達成一筆出口合同，規(guī)定采用即期信用證結(jié)算。 同時在信用證上又說明該遠期匯票可即期議付 ， 由付款人承兌后貼現(xiàn) ， 有關(guān)貼現(xiàn)費用及貼現(xiàn)利息由開證申請人負擔 。 ?假遠期信用證的作用 假遠期信用證對于開證申請人（進口商）而言，具有遠期信用證的效果，滿足了進口商將即期交易轉(zhuǎn)化為遠期付款的需要，實質(zhì)上是開證行為進口商提供了資金通融。 承兌信用證 遠期議付信用證 貼現(xiàn)利息由誰承擔 買方 賣方 假遠期信用證 在遠期信用證中 所以 假遠期信用證（ Usance Credit Payable at Sight）又稱為 買方 遠期信用證（ Buyer’s Usance Credit） 而一般的遠期信用證我們又稱之為 賣方 遠期信用證（ Seller’s Usance Credit） 2021/6/17 ?假遠期信用證的一般條款有： ① THE USANCE DRAFTS ARE PAYABLE ON A SIGHTBASIS， DISCOUNT CHARGES AND ACCEPTANCE COMMISSION ARE FOR BUYER39。 ? 出票條款：表明匯票開立的依據(jù)，包括開證行名、證號和開證日期 3項內(nèi)容。 ? 如果貨款金額超過信用證金額，則應(yīng)簽發(fā)兩張匯票：一張為跟單信用證匯票，金額為信用證最高金額；另一張匯票為一般匯票，金額為超過信用證金額的余額，對此張匯票，開證行不承擔付款責任，但可轉(zhuǎn)遞給開證申請人。 ? 受票人（付款人）：按信用證的規(guī)定填寫，可能是開證行或其指定銀行，但不能是申請人和議付行。所以他們必須等開證行的款到帳之后，才能向受益人付款。因此，議付信用證對出口方的保護較大。 ? 議付信用證可以是即期的，也可以是遠期的。 延期付款信用證的業(yè)務(wù)流程 （開證行直接付款情況） 開證 裝運 提單 1提單 1貨物 運輸公司 申請人 受益人 開證行 通知行 申請開證 回執(zhí) 提示單據(jù) 取走單據(jù) 通知 1付款 （三）承兌信用證（ Acceptance Credit） ? 受益人需開立遠期匯票，交單時要求承兌行在匯票承兌。例如： 30 days after the date of shipment。 即期付款信用證的種類 ? 開證行即期付款信用證：又稱直接付款信用證（Straight Credit） ? 指定銀行即期付款信用證 直接付款信用證的業(yè)務(wù)流程 開證 裝運 提單 交單 即期付款 1提單 1貨物 運輸公司 申請人 受益人 開證行 通知行 申請開證 回執(zhí) 提示 付款贖單 通知 指定銀行即期付款信用證的業(yè)務(wù)流程（開證行直接償付情況） 開證 裝運 提單 索匯 償付 1提單 1貨物 運輸公司 申請人 受益人 開證行 通知行 付款行 申請開證 回執(zhí) 1提示 1付款贖單 通知 交單 即期付款 （二）延期付款信用證 （ Deferred Payment Credit） ? 不需匯票，僅憑受益人交來單據(jù)，從銀行審單無誤接受單據(jù)起，延長一段時間，至到期日付款。 2021/6/17 山東大學威海分校商學院 楊 慧 ?即期付款信用證具有以下兩個特點。不保兌信用證的開證行將獨立承擔信用證項下有條件的第一性付款責任。 2021/6/17 山東大學威海分校商學院 楊 慧 ?保兌信用證的應(yīng)用 (1)信用證的金額超過開證行的支付能力。 Signature) (4) 其他特別條件 (Other Special Conditions) (5) 適用跟單信用證統(tǒng)一慣例規(guī)定的申明(Subject to UCP600 Clause) 一般文句： This L/C was issued subject to Uniform Customs and Practice for Documentary Credits 2021 reversion ICC publication . 三、 SWIFT開證的電文格式 ?MT700/701開立跟單信用證 ?MT705跟單信用證的預(yù)先通知 ?MT707跟單信用證的修改 ?MT710/711通知由第三家銀行開立的跟單信用證 ?MT720/721跟單信用證的轉(zhuǎn)讓 ?MT730確認 ?MT732單據(jù)已被接受的通知 ?MT734拒付通知 ?MT750通知不符點 ?MT752授權(quán)付款、承兌或議付 （一） MT700/701開立跟單信用證 MT700信用證樣本解讀 （二） MT705跟單信用證的預(yù)先通知 （三） MT707跟單信用證的修改 第三節(jié) 跟單信用證的種類 一、 不可撤銷信用證 不可撤銷信用證 (Irrevocable Credit)的特點是開證行的確定付款承諾 (Definite Undertaking of Payment)和信用證的不可撤銷性 (Irrevocability)。 二、信用證的內(nèi)容 信用證的內(nèi)容無統(tǒng)一規(guī)定，每一份的條款內(nèi)容及措辭可能各不相同，但基本內(nèi)容大致包括： – 關(guān)于信用證本身的項目 – 關(guān)于匯票 (Draft)的項目 – 關(guān)于單據(jù)的項目 – 關(guān)于商品的描述 (Description of Goods) – 關(guān)于運輸?shù)捻椖? – 其他事項 (Other Clauses) 1. 關(guān)于信用證本身的項目 (1) 信用證的形式 (Form of Credit) (2) 信用證的號碼和開證日期 (L/C NO. amp。 （ 4）以信用證付款的交易，即使合同中未規(guī)定開證期限，按慣例買方有義務(wù)不遲于裝運期開始前一天將信用證送達賣方，而本案的信用證遲至裝運期開始后第 28天才送達，顯然違反慣例。 ［問題］你認為我方應(yīng)從中吸取哪些教訓？ ［分析］ （ 1）在出口業(yè)務(wù)中，一般應(yīng)明確規(guī)定買方開到信用證的期限，而在本合同中卻未作此項規(guī)定，欠妥。外商拖延開證，我方見裝運期快到，從 7 月底開始，連續(xù)多次電催外商開證，直到 8月 5日，外商才發(fā)簡電開證，我方怕誤裝運期，急忙按簡電辦理裝運。 SWIFT 信用證格式標準、簡短明了、準確可靠、快速低廉，其費用是電傳的 18%左右，電報的%左右。 ? 開證行之所以發(fā)出預(yù)先通知，與申請人的保證金未到位或外匯額度未批準但又要使受益人的備貨有所依據(jù)有關(guān)。 ? 電開信用證可以分為簡電通知、全電開證和SWIFT開證三種。 三、信用證業(yè)務(wù)基本流程圖（以即期議付信用證為例） 開出信用證 裝運 提單 索匯 償付 1提單 1貨物 運輸公司 申請人 受益人 開證行 /付款行 通知行 議付行 申請開證 回執(zhí) 1提示 1付款贖單 通知信用證 交單、申請議付 議付（墊付） 開證申請人 開證行 受益人 1 申請開證，填 制開證行標準格 式的開證申請書 2 開出信用證 通知行 3 將信用證通知給受益人 第二節(jié) 跟單信用證的開立形式及內(nèi)容 一、信用證的開立方式 ? 根據(jù)信用證的開立方式及記載內(nèi)容，分為以下兩種： （一）信開信用證 (To open by airmail) 以信函 (Letter)形式開立，其記載的內(nèi)容比較全面。 ? 7月 10日，我方獲悉國外進口商因資金問題瀕臨破產(chǎn)倒閉。 Case ? 中方某公司以 CIF價格向美國出口一批貨物。償付行一般是信用證結(jié)算貨幣清算中心的聯(lián)行或者代理行，主要是為了頭寸調(diào)撥的便利。 3. UCP600規(guī)定，被授權(quán)加具保兌的銀行有權(quán)不予照辦，但是必須毫不遲疑地通知開證行，并仍可通知此份未經(jīng)加具保兌的信用證。 （六）保兌行（ Confirming Bank） 根據(jù)開證行的授權(quán)或要求對信用證加具保兌（ Add Confirmation）的銀行，即為保兌行。因為： (1)信用證業(yè)務(wù)的標的是單據(jù)，單證不符不能付款。上海銀行議付了該筆單據(jù)，并在信用證有效期內(nèi)將單據(jù)交開證行，同時向其紐約分行索匯，五天后議付行收回款項。 ? UCP600第 12條規(guī)定： 第一，除非被指定銀行是保兌行，對被指定銀行發(fā)出的