【正文】 影響 某種特定 資產(chǎn)違約損失的因素有： （ 1）抵押品價值 （ 2）所追收的金額 （ 3）損失的貨幣時間價值（機會成本） （ 3）回收資產(chǎn)成本（包括回收資產(chǎn)的時間價值） 大量的數(shù)據(jù)資料表明：一般公司貸款的違約在6080%之間。 PD（違約概率）的估計： （ 1）從 同類業(yè)務 的歷史違約數(shù)據(jù)庫中獲得帶有 時間標簽 的 相應估計值。 ? 有關內(nèi)部評級法使用的幾個參數(shù)： PD（ probability of default)，即違約概率。 需注意 :第一、增加了 150%權(quán)數(shù)； 第二、對政府及央行債權(quán)不再按是否經(jīng)合組織國家區(qū)分，而按外部評級結(jié)果； 第三、對銀行等金融機構(gòu)債權(quán)即可按國家信用風險評級下調(diào)一級或?qū)嶋H的評級結(jié)果確定。 ? 1997有效銀行監(jiān)管的核心原則 7個方面 25條核心原則 ? 有效銀行監(jiān)管的先決條件－－原則１ ? 發(fā)照與結(jié)構(gòu)－－原則２至５ ? 審慎法規(guī)和要求－－原則６至１５ ? 持續(xù)銀行監(jiān)管手段－－原則１６至２ 0 (在這部分 ,對資本充足性監(jiān)管作了重申 ) ? 信息要求－－原則２１ ? 正式監(jiān)管權(quán)力－－原則２２ ? 跨國銀行業(yè)－－原則２３至２５ 二、 《 資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架 》 ： 新 資本 協(xié)議 ? 巴塞爾委員會于１９９９年開始對１９８８年的資本協(xié)議進行修改， 歷時數(shù)年后于2020年 6月 26日最終定稿， 新《巴塞爾資本協(xié)議》于２００ 6年 底 在 十國集團國家 正式實施。 第二、對資產(chǎn)信用風險度的刻畫精度不高，使監(jiān)管的風險敏感度受影響。 （２）對ＯＥＣＤ以外的國家的法人銀行余期在一年以上的債權(quán)。 第二類 :２０％權(quán)數(shù)的資產(chǎn) : （１）對多邊發(fā)展銀行（國際復興開發(fā)銀行，泛美開發(fā)銀行，亞洲開發(fā)銀行，非洲開發(fā)銀行，歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由這類銀行提供擔保，或以這類銀行發(fā)行的債券作押品的債權(quán)。 ?風險資產(chǎn)計算 (即 ΣA W，關鍵是如何確定反映違約風險的 W) 關于表內(nèi)資產(chǎn) :風險權(quán)數(shù)計算是指根據(jù)不同類型的資產(chǎn)，賦予它們 四 種不同的 違約風險權(quán)數(shù) ，即 0％、 ２０％、 ５０％和１００％，風險越大，加權(quán)數(shù)就越高。 資本充足率 = 資本 是沖銷風險的準備 加權(quán) 風險資產(chǎn) =8% 控制 ΣA W 增 加 資 本 控制 ΣA增長 積極降低 ΣW 達到當局資本充足要求 銀行需 也就是說 ,資本 充足 監(jiān)管 控制總資產(chǎn)增長 降低資產(chǎn)風險度 增加其資本總量 特別需指出的是 :在銀行資本監(jiān)管引發(fā)的 3種風險控制措施中 ,銀行對降低資產(chǎn)風險度會更加偏好 . 內(nèi)容安排 ? 巴塞爾協(xié)議 ? 歷次的修改 ? 新巴塞爾協(xié)議 ? 新巴塞爾協(xié)議對中國銀行業(yè)的影響 一、 巴塞爾協(xié)議 :1988年版 ? 巴塞爾協(xié)議全稱是《關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的建議 》。 19341980年，全美倒閉的商業(yè)銀行和儲蓄機構(gòu)每年分別為 15家和 5家（嚴格管制期間）。風險調(diào)整系數(shù)根據(jù)被監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管評級確定，其中一級為 ，二級為 ，三級為 1，四級為 ，五級為 。 你會向被監(jiān)管機構(gòu)收取的業(yè)務監(jiān)管費，按上年末資產(chǎn)總額 (扣除實收資本 )的一定比例分檔累加并考慮風險因素計收。 你會向納入監(jiān)管范圍的各類商業(yè)銀行、信用社、財務公司、信托投資公司、金融租賃公司、郵政儲蓄機構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司等 (以下簡稱“被監(jiān)管機構(gòu)” )收取的機構(gòu)監(jiān)管費，按被監(jiān)管機構(gòu)上年末實收資本的一定比例并考慮風險因素計收。 明斯基金融脆弱性理論的政策含義是什么？為什么？ 尋租解釋 第四章 金融監(jiān)管的成本 —收益分析 一項監(jiān)管措施乃至整個金融監(jiān)管 ,會產(chǎn)生一系列的經(jīng)濟影響 ,我們把這種影響區(qū)分為成本 (負面影響 )和收益 (正面影響 ),然后運用經(jīng)濟學和統(tǒng)計學的方法量化處理分析 ,試圖通過成本 收益配來評價監(jiān)管政策的一種框架 . 例 如 :存款利率管制制度 成 本 : *監(jiān)管機構(gòu)：制定政策、監(jiān)管落實費用（工時 ⅹ 工時工資 +其它 *銀 行：服從成本 :機會損失（少吸收存款 ⅹ 存貸款利差）； *存款人：消費者福利受損 [存款余額 ⅹ （市場化利率 官定利率） ] 收 益： *銀 行：節(jié)省資金成本 [（市場化利率 官定利率） ⅹ 存款額 ] *存款人：節(jié)省尋價成本（尋價時間 ⅹ 時間價值） *銀行體系：更加安全 [所避免的高風險傾向損失，（銀行系統(tǒng)性風險所產(chǎn)生的經(jīng)驗損失 ⅹ （利率市場化條件下發(fā)生風險的概率 管制條件下發(fā)生風險的概率） ] 成本、收益孰大孰?。?？？ 金融監(jiān)管成本 收益分析的特征 ? 分析時應當有更廣闊的視野 ,包括監(jiān)管者 \被監(jiān)管者 \金融行業(yè)甚至整個社會的角度 . ? 難以 準確 量化 ,但分析思路值得肯定 . 內(nèi)容安排 ? 金融監(jiān)管成本的構(gòu)成 ? 金融監(jiān)管收益的構(gòu)成 ? 銀行業(yè)管制的成本收益分析 ? 金融管制的邊界 第一節(jié) 金融監(jiān)管成本的構(gòu)成 一、直接成本 行政成本（管制機構(gòu)的支出） 管制當局在制定和實施監(jiān)管措施過程中所發(fā)生的費用 : 雇員費用 \日常業(yè)務費用 \固定資產(chǎn)折舊 ,也包括機構(gòu) 開辦費 . 服從成本（被監(jiān)管者的支出） 被監(jiān)管者為監(jiān)管所付出的代價，包括向監(jiān)管 機構(gòu)提供信息 的成本、進行 內(nèi)部檢查 使本部門符合監(jiān)管條例的成本、針對新出臺的監(jiān)管措施所進行的 培訓費 、直接向監(jiān)管機構(gòu)交納的 監(jiān)管費 等等 . *“填表費” *信息披露費 兩者屬于信息費 二、間接成本 :管制活動帶來的非量化的負面影響 道德風險 削弱競爭 妨礙創(chuàng)新 監(jiān)管不當 尋租成本 無論 8090年代美國的 Samp。 謝平 ,陸磊 , 2020:利益共同體的脅迫與共謀行為：論金融監(jiān)管腐敗的一般特征與部門特征 第二、當金融機構(gòu)違規(guī)時為尋求庇護而主動性的尋租活動。 我國金融管制的尋租分析： （ 1） 嚴格 的行業(yè)管制，致使圍繞政府的金融監(jiān)管產(chǎn)生了嚴重的尋租腐敗現(xiàn)象。兩者的區(qū)別主要在于對社會是否具有生產(chǎn)性 . (1)有 “ 尋租” ，必有 “避租” ，還有 “設租” ，這些行為構(gòu)成社會資源的純粹 “ 內(nèi)耗 ” 與浪費。 尋租經(jīng)濟學中“租”，指的是政府對經(jīng)濟活動干預或管制所形成的超額收益 .是權(quán)力租 (很常見 )。 不同的經(jīng)濟金融活動主體非理性行為 信息不對稱問題 逆向選擇和道德風險 宏觀經(jīng)濟沖擊 經(jīng)濟周期、宏觀政策調(diào)整 國際資本流動 差別性監(jiān)管的缺陷 1）根據(jù)“木桶原理”，木