【正文】 通過這三個步驟的分析，對財務(wù)報表就基本上能做到方向明、情況清了。 第二步是具體項目瀏覽?？偟脑u價是這個企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)更趨于穩(wěn)定。通過計算得到這樣一組數(shù)據(jù)：這個企業(yè) 2020 年的資產(chǎn)負債率是 %， 2020 年是 %，也就是說它的負債率從 %降到了 %，那幺它的負債水平在迅速下降。 第二步叫具體項目瀏覽，目的是什幺？找原因。如果一個企業(yè)的速動比率大于 1，通常認為這個企業(yè)的短期償債能力比較強；如果企業(yè)的速動比率小于 1，通常認為這個企業(yè)的短期償債能力比較弱。其實剩下的資產(chǎn)也不一定都能夠迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，這只是財政部規(guī)定的一個基本指標，財務(wù)專家也認可這樣一種慣用的計算方法。 速動比率 =速動資產(chǎn)總額247。 但有時這個指標可能會造成一種錯覺。 從一個企業(yè)的安全角度來講 ，如果一個企業(yè)的資產(chǎn)負債率適度，或者資產(chǎn)負債率比較低，這個企業(yè)在財務(wù)上是安全的；如果一個企業(yè)的負債率比較高，那幺這樣的企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)就很不穩(wěn)定，因為大量的資產(chǎn)是借別人的，而借別人的資產(chǎn)到時需要償還，就存在償還風(fēng)險。我國很多的企業(yè)，尤其是上市公司，認為理想的資產(chǎn)負債率是 40%～ 50%，但是很多企業(yè)資產(chǎn)負債率在 30%，甚至是 20%。比如當東南亞突然出現(xiàn)金融危機時，我國雖然受到的影響也比較大，但與東南亞相比，所受到的沖擊要小得多。這只是一個常規(guī)的數(shù)字，很難深究其得來的原因，就像說一個人的血壓為 80～ 120 毫米汞柱是正常的， 70～ 110 毫米汞柱也是正常的一樣，只是一個常規(guī)的檢查。債權(quán)人強調(diào)資產(chǎn)負債率要低，債權(quán)人總希望把錢借給那些負債率比較低的企業(yè)，因為如果某一個企業(yè)負債率比較低，錢收回的可能性就會大一些。資產(chǎn)總額 100% 從財務(wù)學(xué)的角度來說，一般認為我國理想化的資產(chǎn)負債率是 40%左右。 資產(chǎn)負債率 資產(chǎn)負債率，是指負債總額與資產(chǎn)總額的比率。只有企業(yè)賺了錢，才可能提起盈余公積，只有企業(yè)賺了錢，未分配利潤才有可能增加。報表中的所有者權(quán)益一共有四項：股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。應(yīng)付票據(jù)雖然有幾十個億在減少，但公司在買商品時，使用的是商業(yè)匯票結(jié)算，而且已經(jīng)做出承諾要在這個時候付款，那也屬于正常現(xiàn)象?？戳鲃迂搨鶗r，會發(fā)現(xiàn)流動負債中有兩個項目變化比較突出，一個是短期借款，另一個是應(yīng)付票據(jù)。從上往下是一個項目一個項目的觀察，而左右對比就要看一看哪個數(shù)字發(fā)生的變化最大；哪個數(shù)字發(fā)生變化的速度最快，哪個就是主要原因。 總額觀察的目的就是要把握一個企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)展的方向是什幺。 表 31 資產(chǎn)負債表 編制單位： A股份有限公司 2020 年 12 月 31日 單位：元 資產(chǎn) 年末數(shù) 年初數(shù) 流動資產(chǎn)： 貨幣資金 1,897,285, 911,741, 短期投資 應(yīng)收票據(jù) 636,710, 6,065,759, 應(yīng)收股利 應(yīng)收利息 應(yīng)收賬款 3,110,693, 1,205,803, 其它應(yīng)收款 1,719,234, 104,878, 預(yù)付賬款 260,297, 323,763, 應(yīng)收補貼款 存貨 6,142,816, 7,438,195, 待攤費用 13,920, 待處理流動資產(chǎn)凈損失 16,593, 27,313, 一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資 其它流動資產(chǎn) 流動資產(chǎn)合計 13,797,552, 16,077,456, 長期投資： 長期股權(quán)投資 179,689, 179,437, 長期債權(quán)投資 7,818, 長期投資合計 179， 689， 187,256, 固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)原價 2,497,918, 2,038,502, 減：累計折舊 712,266, 525,447, 固 定資產(chǎn)凈值 1,785,651, 1,513,055, 減：固定資產(chǎn)減值準備 固定資產(chǎn)凈額 1,785,651, 1,513,055, 工程物資 471, 在建工程 532,027, 627,954, 固定資產(chǎn)清理 245, 1,046, 固定資產(chǎn)合計 2,318,396, 2,142,055, 無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)： 無形資產(chǎn) 167,520, 171,053, 長期待攤費用 43,720, 4,134, 其它長期資產(chǎn) 無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)合計 211,240, 175,188, 遞延稅項： 遞延稅款借項 資產(chǎn)總計 16,506,878, 18,574,137, 負債及所有者權(quán)益 年末數(shù) 年初數(shù) 流動負債： 短期借款 237,984, 1,153,000, 應(yīng)付票據(jù) 1,371,700, 5,031,620, 應(yīng)付賬款 1,446,186, 1,158,400, 預(yù)收賬款 260,395, 273,663, 應(yīng)付工資 9,875, 應(yīng)付福利費 137,878, 112,667, 應(yīng)付股利 2,970, 4,955, 應(yīng)交稅金 33,150, 26,418, 其它應(yīng)交款 44,441, 46,767, 其它應(yīng)付款 55,390, 73,767, 預(yù)提費用 905, 587, 預(yù)計負債 一年內(nèi)到期的長期負債 30,000, 9,875, 其它流動負債 流動負債合計 3,564,578, 7,838,886, 長期負債： 長期借款 6,000, 36,000, 應(yīng) 付債券 長期應(yīng)付款 專項應(yīng)付款 其它長期負債 長期負債合計 6,000, 36,000, 遞延稅項： 遞延稅款貸項 11,020, 12,244, 負債合計 3,581,599, 7,887,131, 所有者權(quán)益： 股本 2,164,211, 1,988,968, 資本公積 4,077,048, 2,539,336, 盈余公積 4,843,704, 4,738,640, 其中：法定公益金 953,997, 901,465, 未分配利潤 1,840,315, 1,420,060, 所有者權(quán)益合計 12,925,279, 10,687,006, 負債及所有者權(quán)益總計 16,506,878, 18,574,137, 表 31 是Ａ公司的一張資產(chǎn)負債表。也就是說當資產(chǎn)增加時， 負債可能在增加， 所有者權(quán)益也可能在增加； 當資產(chǎn)減少時， 負債在減少， 所有者權(quán)益也可能在減少。 2020 年 8 月，公司的借款已到期， A 公 司向銀行還款 100 萬元，那幺資產(chǎn)會減少 100 萬元，公司的債務(wù)也就減少了 100 萬元。 【案例】 2020 年 8 月，由于擴大經(jīng)營， A 公司從銀行借款 100 萬元存入公司賬戶，償還期限兩年。 2020 年 10月，公司的管理層認為市場形勢很好，決定繼續(xù)擴大投資， A公司的投資者繼續(xù)注入資金，往公司再注入 100 萬元。資產(chǎn)是企業(yè)資源變化的一個結(jié)果，引起這種結(jié)果變化的根本原因主要有兩方面：一是負債的變化；二是所有者權(quán)益的變化。每個方面的內(nèi)容又包括許多小的項目，在看報表時，一定要明確各小項目所指的含義。資產(chǎn)負債表能夠反映企業(yè)在特定時點擁有的資產(chǎn)及其分布狀況的信息；能夠表明企業(yè)在特定時點所承擔(dān)的債務(wù)、償還時間及償還對象；能夠反映在特定時點投資人所擁有的凈資產(chǎn)及其形成的原因；能夠反映企業(yè)財務(wù)發(fā)展狀況的趨勢。如企業(yè)到年末時凈賺 100萬元，假定凈賺的 100萬元一概不分配，這 100 萬元就是股東的，叫所有者權(quán)益，又叫未分配利潤。但他們到工商局只注冊 100 萬元，如果問新方教育文化發(fā)展有限公司此時此刻一共有多少資產(chǎn)？回答是 120 萬元。企業(yè)買了幾臺設(shè)備，但沒有馬上給錢，其償還期超過 1年，這樣的應(yīng)付款叫長期應(yīng)付款。 （ 2）應(yīng)付債券 企業(yè)根據(jù)國家的規(guī)定，向社會發(fā)行債券以籌集資金，稱之為應(yīng)付債券。應(yīng)付福利費是企業(yè)準備用于企業(yè)職工福利方面的資金。 （ 2）應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付賬款指因購買材料、商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而發(fā)生的債務(wù)。而且從上往下看，變現(xiàn)能力是越來越差。 5．其它資產(chǎn) 在報表中，其它資產(chǎn)是比較容易出問題的地方。 （ 3）固定資產(chǎn)凈值 用固定資產(chǎn)的原價扣掉累計折舊就是固定資產(chǎn)凈值。就是把錢借給對方，對方付給一定的利息。 【自檢】 請你在下面屬于貨幣資金的選項后劃“√”： 銀行結(jié)算戶存款 庫存現(xiàn)金 商業(yè)承兌匯票 外國存款 銀行匯票存款 銀行承兌匯票 銀行本票存款 信用卡存款 應(yīng)收賬款 信用保證金存款 ◆ 見參考答案 21 2．長期投資 會計上通常是以 1年為單位， 1 年以內(nèi)的就叫短期， 1 年以上的就叫長期，這是會計上的一個基本劃分。 在正常情況下， 這種賬款在 1 年內(nèi)應(yīng)該能夠收回， 所以也是流動資產(chǎn)。在 1 年內(nèi)能夠變現(xiàn)， 是指一般而 言， 現(xiàn)實生活中可能經(jīng)常會出現(xiàn)一些非正常情況。 雖然制度上的參考格式是賬戶式資產(chǎn)負債表，可是現(xiàn)實生活中所見到、所使用的一般都是報告式的資產(chǎn)負債表。如果把這三個數(shù)字及其內(nèi)容分左右排列，左邊列示企業(yè)擁有的資產(chǎn)，右邊列示企業(yè)的負債及所有者權(quán)益，很像賬戶，所以人們稱其為賬戶式的資產(chǎn)負債表 。如果及時采取措施，就不至于使得公司破產(chǎn)倒閉。具有諷刺意味的是，他發(fā)表這番“高論”之后不到 1 年的時間，巴黎銀行破產(chǎn)了，這是他絕對沒有想到的。但是 1995 年末，這家世界上最老牌的商業(yè)銀行卻破產(chǎn)倒閉了。例如拍電影時，攝影師只能一個個鏡頭的拍攝，每個鏡頭僅僅是一幅靜態(tài)的畫面。當然，孤立的看一個時點數(shù)，也許反映的問題不夠明顯，但是如果把幾個時點數(shù)排列在一起，企業(yè)財務(wù)發(fā)展狀況的趨勢就很明顯了。凈資產(chǎn)是 120 萬元減 20 萬元負債。公司運營一段時間后，他們發(fā)現(xiàn)資金不夠，于是決定向銀行貸款。如果先講所有者權(quán)益，就是先己后人，這在會計規(guī)則中是不允許的。凈資產(chǎn)其實是