【導讀】XXX融資租賃有限公司商業(yè)計劃書 第1頁共21頁 螁罿肁膅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅羅肈節(jié)螄肅膀蒈蝕肄芃芀薆肅蒆蒂肂膅艿袁肁芇薄螆肀荿莇螞聿聿薂薈蚆膁蒞蒄蚅芃薁螃螄羃莄蠆螃肅蕿薅螃羋莂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃螞蝿芄蒈薈螈羄芁蒄袇肆蕆螂袇腿芀蚈袆莁蒅蚄裊肁莈薀襖膃薃蒆袃芅莆螅袂羅薂蟻羈肇莄薇羈腿薀蒃羀節(jié)莃螁罿肁膅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅羅肈節(jié)螄肅膀蒈蝕肄芃芀薆肅蒆蒂肂膅艿袁肁芇薄螆肀荿莇螞聿聿薂薈蚆膁蒞蒄蚅芃薁螃螄羃莄蠆螃肅蕿薅螃羋莂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃螞蝿芄蒈薈螈羄芁蒄袇肆蕆螂袇腿芀蚈袆莁蒅蚄裊肁莈薀襖膃薃蒆袃芅莆螅袂羅薂蟻羈肇莄薇羈腿薀蒃羀節(jié)莃螁罿肁膅螇羈膄蒁蚃羇芆芄蕿羆羆葿蒅羅肈節(jié)螄肅膀蒈蝕肄芃芀薆肅蒆蒂肂膅艿袁肁芇薄螆肀荿莇螞聿聿薂薈蚆膁蒞蒄蚅芃薁螃螄羃莄蠆螃肅蕿薅螃羋莂薁螂莀芅袀螁肀蒀螆螀膂芃螞蝿芄蒈薈螈羄芁蒄袇肆蕆螂袇腿芀蚈袆莁蒅蚄裊肁莈薀襖膃薃蒆袃芅莆螅袂羅薂蟻羈

　　

【正文】 第 17 頁 共 21 頁 道德風險 ： 項目調查 時，僅僅分析財務報表、關注技術風險是不夠的， 而 企業(yè)管理和核心是人，尤其是企業(yè)經(jīng)營領導班子。他們是 否具有誠信的人格，是否有長遠發(fā)展計劃，可以說決定了企業(yè) 的 發(fā)展 方向 。如果忽視了此種風險存在的可能性，勢必陷入麻煩的旋渦。 （二） 融資租賃風險防范 與控制 從理論上講，做任何事都是有風險，無風險就是無收益，風險只能規(guī)避減少，如何有效的預測風險將風險控制在租賃公司可以承受的范圍內，是貫穿租賃公司日常工作的主線，我們應從以下兩個方面來防范和控制風險。 業(yè)務流程中風險防范與控制 業(yè)務流程中將風險防范與控制的預測和決策分離、事前風險控制和事后風險控制相分離，各風險控制部 門各司其職，共同控制項目的風險。 ２、 主要風險種類的管理與控制 （ 1） 交易主體的信用風險管理與控制 ① 交易主體的合法性和信用風險 ? 各交易主體是否依法設立，有無經(jīng)營執(zhí)照、是否進行并通過了年檢； ? 資金供給方是否是合法的金融機構，委托資金的來源是否合法、支付渠道是否正常； ? 租賃公司是否有融資租賃的經(jīng)營范圍和融資渠道； ? 供應商和承租人的信用記錄等； ? 在正式交易之前，取得相應的合法有效的法律文件副本并妥善存檔保存 。 ② 交易主體的變動和續(xù)存風險 ? 企業(yè)的分立合并、股東變換、改制、破產(chǎn)、停業(yè)整頓時有發(fā)生，會對租賃的風險產(chǎn)生重大影響 ； ? 在租賃期內，交易主體的變動和續(xù)存風險是企業(yè)進行合同和風險管理的重要內容 ； ? 合同中要規(guī)定上述信息的及時告知義務 ； ? 客戶經(jīng)理與相關的交易主體要保持經(jīng)常性的聯(lián)系和現(xiàn)場檢查，掌握對方的變化情況十分重要 ； ? 一旦出現(xiàn)不利的變化要及時報告，管理部門要立即要求對方提供相應的書面說明材料，研究可能出現(xiàn)的風險、應該采取的對策，及時主張和維護自己的合法權益 。 （ 2） 交易法律的風險管理與控制 ① 規(guī)范交易合同 風險控制部門對項目風險控制意見 項目初審 項目組提交項目方案 如出現(xiàn)拖欠租金或違約事件 項目審查委員會對項目 能否立項給出最終裁決 后期風險控制部門負責承租方后期跟蹤，實行定期資料收集、分析、催收租金等工作 項目組將操作完畢的項目材料提交后期風險控制部門 項目審查 后期風險控制 XXX 融資租賃有限公司 商業(yè)計劃書 第 18 頁 共 21 頁 ? 融資租賃公司要根據(jù)主要業(yè)務模式、不同租賃標的、不同行業(yè)制定完善、規(guī)范的融資租賃合同 ； ? 對目前法律法規(guī)沒有明確 規(guī)定或規(guī)定不明晰、甚至有沖突的地方，如：租賃物是用于消費還是商用，第三方損害的賠償，租賃期滿或違約租賃物的取回方式、費用負擔，租賃物所有權的法律文件等等，一定要制定權責利清晰、可操作的合同條款。 ② 明析法律關系 ? 每一個交易環(huán)節(jié)的各當事人之間的法律關系和邏輯關系要清晰、合理。都應該有獨立的法律合同或文件，切不可以一個包羅萬象的合作協(xié)議來替代 。 ③ 審查模式的合規(guī)性 ? 業(yè)務模式創(chuàng)新一定要注意交易主體、交易會計、交易稅收的合規(guī)性 。 ④ 加強法律時效和業(yè)務流程實時管理 ? 融資租賃業(yè)務期限長、合同種類多，文本多，具有時效性質 的條款也比較多。保證每個環(huán)節(jié)的合同及時生效、資金的按時支付和各方權益有效性和時效的連續(xù)性十分重要 ； ? 一定要通過信息化技術，對融資租賃業(yè)務的業(yè)務流程中的關鍵環(huán)節(jié)實現(xiàn)實時管理，做到事前提示、同步控制、事后反饋。利用計算機代理技術對法律規(guī)定的各種時效進行規(guī)范 。 （ 3） 租賃資產(chǎn)的風險管理與控制 ① 租賃資產(chǎn)的購買風險 ? 在融資租賃業(yè)務中，承租人行使租賃物和供應商的選擇權，但出租人有做與不做的否決權； ? 融資租賃是以物為載體的融資行為，虛高的租賃物購買價格必然會帶來租賃物的價格與價值不相匹配的風險； ? 貪大求洋，投入過大、租 賃物配置不合理、出現(xiàn)質量問題都會影響承租人的使用影響償還租金的履約能力； ? 租賃物供應渠道環(huán)節(jié)太多或是皮包公司，會影響租賃物的售后服務、配件供應，同樣會對融資租賃合同的正常履行帶來不利影響； ② 租賃資產(chǎn)的滅失風險 ? 租賃物在運輸、安裝和使用過程中會存在各種因素造成的滅失、損壞、轉移、藏匿、轉賣的風險； ? 根據(jù)每個合同的和承租人的具體情況，選擇投保運輸、安裝、盜竊、機損等險種，保障資產(chǎn)安全。合同條款增加對承租人人為造成損壞、滅失的處罰條款和保障措施； ? 采取衛(wèi)星定位、關機控制等技術措施和自行或委托機構對租賃物進行現(xiàn)場 管理和定期現(xiàn)場巡查、避免資產(chǎn)的轉移和藏匿； ? 對法定登記的租賃物要及時辦理登記，對非法定登記的租賃物可以采取所有權公證、或將租賃物作為向銀行融資的抵押物辦理抵押登記。要妥善保管相關的產(chǎn)權和登記文件 。 ③ 資產(chǎn)價值與債權的不匹配風險 ? 融資租賃業(yè)務中保障租賃債權的安全，就要設法使租賃債權接近甚至小于租賃物的實際價值； ? 融資租賃公司可以根據(jù)用戶或項目的信用評估情況，采取租金先付或收取租賃保證金的方法鎖定租賃前期的債權大于租賃價值可能產(chǎn)生的風險； XXX 融資租賃有限公司 商業(yè)計劃書 第 19 頁 共 21 頁 ? 在經(jīng)營租賃業(yè)務中，應當根據(jù)租賃物的使用狀況合理預估租賃期內不同時點的租賃 物的實際價值，采取倒推法確定租賃期限和租賃期限內租金的支付額度和支付方法； ? 租期內，一旦因承租人不能按期償還租金導致租賃債權接近租賃物的實際價值時，果斷行使租賃物的所有權，收回租賃物，確保租賃債權的安全 。 ④ 租賃資產(chǎn)的退出風險 ? 盡管融資租賃公司的主要業(yè)務模式不是設備的短期租賃服務，但不可避免地會遇到因承租人違約收回租賃物或是經(jīng)營租賃期滿收回租賃物的情況 ； ? 盡可能保證應收租賃債權小于融資租賃物的資產(chǎn)價值，是減少租賃資產(chǎn)退出風險的前提 ； ? 融資租賃公司可以與設備廠商簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，委托廠商對收回租賃物進行維修和 再銷售，或通過融資租賃公司進行二手設備的融資租賃，并按事先約定的原則，承擔風險和收益 ； ? 融資租賃公司也可以與專業(yè)的拍賣公司、二手設備市場建立合作關系 。 （ 4） 交易貨幣的風險管理與控制 ① 幣種選擇和匯率風險控制 ? 在進口設備融資租賃和跨境融資租賃業(yè)務中，外商投資的融資租賃公司可以籌措與購買合同幣種相同的外匯，內資的融資租賃公司可憑進口合同用人民幣購匯對外支付； ? 如果購買合同和融資租賃合同的外匯幣種相同，人民幣有升值趨勢，應該選擇美元作為融資租賃合同的幣種。在人民幣有貶值趨勢的情況下，承租人按租金支付的總額，辦理 人民幣對融資租賃合同或進口購買合同的外匯幣種的遠期買賣； ? 如果購買合同和融資租賃合同的外匯幣種不同，未來人民幣不論是升值或是貶值，承租人都應該從保值的目的出發(fā)，根據(jù)對外支付的不同時限，立即用融資租賃合同的幣種通過銀行辦理相應時限的外匯幣種的遠期買賣 ， 鎖定匯率風險 。 ② 租賃費率選擇和風險控制 ? 融資租賃合同的租賃費率是出租人對承租人或租賃項目的風險判斷和收益多少的定價，也是出租人和承租人對風險和收益談判的結果。租賃費率的確定一般都以同等期限的銀行貸款利率為參照基數(shù)，一般分為固定和浮動費率 ； ? 承租人選擇固定費率 ，出租人則要承擔市場利率的波動風險。出租人在同期市場利率的基礎上增加的利差會高于浮動費率。出租人應該在資金籌措和運用過程中運用利率調期等措施避免利率變化帶來的租賃收益的波動或損失 ； ? 承租人選定浮動費率，承租人就要承擔租賃期內的市場利率變動可能導致的租金支付額增加或減少的風險。承租人也可以運用利率調期等措施鎖定實際支付時，可能帶來的風險 。 （ 5） 財務管理風險 ① 流動性風險 ? 銀行所屬的融資租賃公司或其他金融機構控股的金融租賃公司由于資金來源渠道較多，比較容易解決租金分期回流或因租金拖欠產(chǎn)生的與支付到期貸款的時 限和金額的不匹配的問題，比較容易的控制資金流動性風險 ； ? 非金融的融資租賃公司在業(yè)務初期，一定要使自己的對外借款期限與租賃期限有相當程度的匹配，不能過度采取短款長用，自有資金存款要與對外借款余額保持一個合理的比例。隨著資產(chǎn)的規(guī)模擴大，可以根據(jù)租金回流、新業(yè)務對外支付的情況再對不同期限的借款額度、自有資金現(xiàn)金保有比例隨時作出合理調整 。 XXX 融資租賃有限公司 商業(yè)計劃書 第 20 頁 共 21 頁 （ 6） 防范風險的教訓和經(jīng)驗 ① 注視模式設計： ? 分散風險、合理利潤、實現(xiàn)雙贏是經(jīng)營模式設計的宗旨； ? 經(jīng)營模式上不要企圖利益一家獨吞。對自己不熟悉的行業(yè)和業(yè)務領域，對自己沒有能力控制 的風險，一定要借助專業(yè)機構，與風險控制能力的機構合作； ? 不僅關注承租人和項目的評估和選擇，還要關注對供應商、進出口商、中介機構（會計、律師）的資信審查； ? 融資方式、貨款支付的方式選擇、租金償還的設計要根據(jù)具體情況做出符合實際，各方有利的方案。片面追求債權風險的最小化和高獲利，不會有穩(wěn)定的客戶和市場，甚至在實際執(zhí)行中出現(xiàn)潛在風險。圖方便更要不得； ? 與廠商專業(yè)融資租賃公司和傳統(tǒng)的租賃公司合作，培育這些機構作大作強應該成為他們的主要的業(yè)務模式 。 ② 重視租賃物的價值安全 ? 融資租賃是以實物為載體的融資，保障租賃物的 價值安全是租賃公司防范風險最可靠的措施； ? 必須了解租賃物的價格行情，使自己的債權建立在合理的基礎上。要與供應商、二手市場、拍賣機構建立比較密切的合作關系，形成通暢的租賃物退出渠道； ? 要自行或委托機構建立定期的現(xiàn)場巡查制度，關心租賃物的使用狀況。對專用設備的租賃要特別加強對承租人的資信和還款能力的審查； ? 合同中要嚴格租賃物在租賃期