【正文】 定環(huán)境的職責(zé)；為直接融資工具和間接融資工具。：：商業(yè)銀行進(jìn)行貼現(xiàn)時(shí)發(fā)行的一種本票?！鳛?“最后貸款人” 和全國(guó)的資金清算中是指非銀行或金融機(jī)構(gòu)，如工商企業(yè)、政府和個(gè)融衍生工具，使規(guī)避形形色色的金融風(fēng)險(xiǎn)具備了金本位制（金幣本位、金塊本位、金匯兌本位制）心，中央銀行保障支付體系的順暢運(yùn)作，保障支人所發(fā)行或簽署的商業(yè)票據(jù)、股票、公司債券、靈活方便、極具針對(duì)性、且交易成本日趨降低的商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)工商企業(yè)的存、放款業(yè)務(wù)為主付鏈條不因偶發(fā)事件的沖擊而突然斷裂以致引發(fā)公債和抵押契約等。間接融資工具是指銀行或金手段。甚至可以說(shuō)，沒(méi)有金融衍生工具，今天的要業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，它們是典型的銀行機(jī)構(gòu)，是系統(tǒng)性的金融危機(jī)?！獜膶?duì)外經(jīng)濟(jì)金融關(guān)系看，融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的銀行券(或紙幣)、存款單、人壽經(jīng)濟(jì)運(yùn)作難以想象。，在一國(guó)金融體系中發(fā)中央銀行是國(guó)家在國(guó)際交往和國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作的重保險(xiǎn)單和各種銀行票據(jù)等。②按償還期長(zhǎng)短不巨大的投資機(jī)會(huì)。這與衍生工具交易中實(shí)施保證揮主導(dǎo)作用。要紐帶。同，劃分為貨幣市場(chǎng)工具和資本市場(chǎng)工具。③按金制度有密切聯(lián)系。在這種交易中的保證金，是儲(chǔ)蓄銀行是專(zhuān)門(mén)吸收居民的小額儲(chǔ)蓄存款，又投 v流動(dòng)性原其價(jià)格確定方式不同，劃分為基礎(chǔ)性金融工具和用以承諾履約的資金；相對(duì)于交易額，對(duì)保證金資于國(guó)債和工商企業(yè)的股票、債券，并為居民提則 v安全性原則 衍生性金融工具。所要求的比例通常不超過(guò)10%。這樣的過(guò)程，稱(chēng)供其它金融服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性銀行機(jī)構(gòu)。管理原則（1）安全性。指商業(yè)銀行的資產(chǎn)、收入、：又稱(chēng)國(guó)庫(kù)之為“高杠桿化”。由于高杠桿化，因而投機(jī)資商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)大體可分為四類(lèi)①負(fù)債業(yè)務(wù)（形信譽(yù)以及所有經(jīng)營(yíng)和生存發(fā)展條件免遭損失的可券，是指由中央銀行發(fā)行的期限在一年以內(nèi)的政本往往可以支配數(shù)倍（甚至更大）于自身的資本成其資金來(lái)源的業(yè)務(wù)）②資產(chǎn)業(yè)務(wù)（將自己通過(guò)靠性程度。商業(yè)銀行堅(jiān)持安全性原則的必要性表府債券。，是國(guó)際上廣泛進(jìn)行投機(jī)操作。，是現(xiàn)在：①商業(yè)銀行的資金主要來(lái)自負(fù)債，自有資使用的一種金融工具。20世紀(jì)60年代首先由美世界性投機(jī)活動(dòng)?！粋€(gè)職員投機(jī)的失敗，曾取得收益的主要途徑）③中間業(yè)務(wù)（也稱(chēng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)金占的比重小，使經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)成為商業(yè)銀行的永恒國(guó)紐約花旗銀行開(kāi)辦。我國(guó)于1987年開(kāi)辦這種業(yè)造成知名大金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)；——投機(jī)資本利用業(yè)務(wù)。是指銀行不需要運(yùn)用自己的資金而代理客課題②商業(yè)銀行的貸款和投資的規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)務(wù)。中國(guó)人民銀行規(guī)定，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可衍生工具沖擊一國(guó)金融市場(chǎng)并造成金融動(dòng)蕩和危戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)難以與其資金來(lái)源的規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)保持一致，在存期內(nèi)委托經(jīng)營(yíng)證券的柜臺(tái)交易金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行機(jī)也有實(shí)例。如1992年的英鎊和1997年秋開(kāi)始的業(yè)務(wù)）④表外業(yè)務(wù)（所有未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債使其存在著潛在危機(jī)③貸款客戶的信用狀況難以轉(zhuǎn)讓。（利率可浮動(dòng)、收益高），票的東南亞金融大震蕩。表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)）準(zhǔn)確把握，若客戶信用狀況差，到期無(wú)法歸還貸據(jù)的含義有廣義和狹義之分。款，將影響銀行收益和資金周轉(zhuǎn)，甚至導(dǎo)致銀行種有價(jià)證券和商業(yè)憑證，如股票、股息單、國(guó)庫(kù)余部門(mén)和資金短缺部門(mén)之間的調(diào)劑，實(shí)現(xiàn)資源配破產(chǎn)。④商品市場(chǎng)、金融市場(chǎng)供求關(guān)系的變化也券、發(fā)票、提單和倉(cāng)單等。狹義的票據(jù)僅指商業(yè)置。在良好的市場(chǎng)環(huán)境和價(jià)格信號(hào)引導(dǎo)下，可以會(huì)影響銀行資產(chǎn)的安全。由此可見(jiàn)，安全性是關(guān)票據(jù)：匯票、本票和支票。在西方國(guó)家主要指短實(shí)現(xiàn)資源的最佳配置。乎商業(yè)銀行成敗的重要因素（2）流動(dòng)性。指商業(yè)期融資券(1)匯票：出票人委托付款人于指定到移。金融市場(chǎng)可以發(fā)揮轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的功能是就這樣銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提取存款、滿足必要貸款期日，無(wú)條件支付一定金額給持票人的票據(jù)。我的意義來(lái)說(shuō)的：對(duì)于某個(gè)局部來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)由于分需要的能力。保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性的必要性表現(xiàn)在：國(guó)《票據(jù)法》對(duì)匯票的定義是：匯票是出票人簽散、轉(zhuǎn)移到別處而在此處減小乃至消失，而不是①它是客戶存款和銀行的其他借入款隨時(shí)提取和發(fā)的，委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或者在指定日期無(wú)條指從總體上看消除了風(fēng)險(xiǎn)。：相當(dāng)多按時(shí)歸還的要求。②是滿足社會(huì)上不同時(shí)期產(chǎn)生件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。的金融資產(chǎn)，其票面標(biāo)注的金額并不能代表其內(nèi)的多種貸款需求的要求。③是彌補(bǔ)銀行資金運(yùn)動(dòng)匯票是票據(jù)的典型代表，它最集中地體現(xiàn)了票據(jù)在價(jià)值；其內(nèi)在價(jià)值是多少，只有通過(guò)金融市場(chǎng)的不規(guī)則性和不確定性缺陷的要求。④是預(yù)防投所具有的信用、支付和融資等各種經(jīng)濟(jì)功能(2)交易中買(mǎi)賣(mài)雙方相互作用的過(guò)程才能被“發(fā)資風(fēng)險(xiǎn)的要求（3）盈利性。就是商業(yè)銀行獲取盈本票：出票人承諾于到期日或見(jiàn)票時(shí)，由自己無(wú)現(xiàn)”。利的能力。盈利性管理要求商業(yè)銀行要做到①盡條件支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)(3)有者將資產(chǎn)售出、變現(xiàn)，因而發(fā)揮提供流動(dòng)性的量減少現(xiàn)金資產(chǎn)，擴(kuò)大盈利性資產(chǎn)的比例。②以支票：出票人(即活期存款的存戶)簽發(fā)的，委托功能。：搜尋盡可能低的成本取得更多的資金③提高資產(chǎn)質(zhì)辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見(jiàn)成本是指為尋找合適的交易對(duì)方所產(chǎn)生的成本；量，尤其是貸款質(zhì)量，減少貸款和投資損失④注票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人信息成本是在評(píng)價(jià)金融資產(chǎn)價(jià)值的過(guò)程中所發(fā)生重業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極拓展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，增的票據(jù)。，承兌是指匯票付款人的成本。金融市場(chǎng)幫助降低搜尋與信息成本的功加銀行的非利息收入⑤加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算，控制承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為，即能主要是通過(guò)專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)揮的。管理費(fèi)用開(kāi)支⑥規(guī)范操作，完善監(jiān)督機(jī)制，減少付款人在匯票上簽名蓋章，承認(rèn)付款。：企業(yè)之間直接提事故和差錯(cuò)及其他損失。出的承兌，叫商業(yè)承兌匯票。有時(shí)為了提高匯票供的信用．在商品買(mǎi)賣(mài)時(shí)，企業(yè)采取賒銷(xiāo)、分期：又叫匯率風(fēng)險(xiǎn)，是指經(jīng)濟(jì)主體在持的信用程度，要求銀行進(jìn)行承兌(即保證付款)，付款、預(yù)付貨款等形式提供的信用。特點(diǎn)：（1）有和運(yùn)用外匯時(shí)由于匯率的波動(dòng)而造成的本幣價(jià)這種匯票叫銀行承兌匯票。經(jīng)銀行承兌后的匯票，是企業(yè)之間提供的信用，債權(quán)人與債務(wù)人都是企值損失或意外收益的可能性。外匯風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)（1）如付款人無(wú)力償還，將由銀行負(fù)責(zé)付款。（2）商業(yè)信用的發(fā)生必包含兩種經(jīng)濟(jì)行為：買(mǎi)交易風(fēng)險(xiǎn)是運(yùn)用外幣進(jìn)行計(jì)價(jià)收付的交易中，在協(xié)議，回購(gòu)協(xié)議是指按照交易雙方的協(xié)議，由賣(mài)賣(mài)行為和借貸行為，或者說(shuō)是兩種行為的統(tǒng)一。合同簽訂之日到債權(quán)債務(wù)清償這段時(shí)間內(nèi)由于匯方將一定數(shù)額證券臨時(shí)性地售予買(mǎi)方，并承諾在（3）在商業(yè)信用中包括兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行率變動(dòng)而使這項(xiàng)交易的本幣價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的可能日后將該證券如數(shù)買(mǎi)回；同時(shí)，買(mǎi)方也承諾在日為：買(mǎi)賣(mài)和借貸：就買(mǎi)賣(mài)行為來(lái)說(shuō)，在發(fā)生商業(yè)性（2）折算風(fēng)險(xiǎn)又叫會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。是指經(jīng)濟(jì)主體在后將買(mǎi)入的證券售回給賣(mài)方。信用之際已經(jīng)完結(jié)，就與通常的現(xiàn)款買(mǎi)賣(mài)一樣；對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的過(guò)程中將功能貨幣轉(zhuǎn)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性金融工具1．股票：是以股份公而在此之后，它們之間只存在一定貨幣金額的債化成記帳貨幣時(shí)由于匯率波動(dòng)而產(chǎn)生帳面損失的司形式組織的企業(yè)發(fā)給股東，以證明其入股，并權(quán)債務(wù)關(guān)系?？赡苄裕?）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又叫經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。是指意料之可取得股息收益的憑證。商外的匯率波動(dòng)對(duì)企業(yè)未來(lái)的收益或現(xiàn)金流量的本表決權(quán)、收益權(quán)、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)新股權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)分業(yè)信用的合理運(yùn)用，有利于推銷(xiāo)新產(chǎn)品和滯銷(xiāo)產(chǎn)身價(jià)值產(chǎn)生影響的可能性。配權(quán)。股票可以分為普通股、優(yōu)先股、后配股，品，減少資金積壓 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)外匯市場(chǎng)可能出現(xiàn)的變化作也可分為國(guó)家股、法人股、個(gè)人股，還可分為A利于加強(qiáng)企業(yè)間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。局限性：規(guī)模，約出相應(yīng)的決策，、B股、H 股、N股。束方向單一，期限限制，不穩(wěn)定幣選擇法：謹(jǐn)慎選擇計(jì)價(jià)貨幣，：銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)以貨幣形后某個(gè)時(shí)期有外匯收入或外匯支出的交易中使用的投資者而定。一個(gè)公司可以同時(shí)發(fā)行A、B、H式向企業(yè)提供的信用活動(dòng)。作用：克服了商業(yè)信的，是減少外匯風(fēng)險(xiǎn)的較好方法。即：付匯爭(zhēng)取股，要看具體的部門(mén)的審批2．債券：是國(guó)家、用的局限性。特點(diǎn) ：L金融機(jī)構(gòu)主要是銀行L使用“軟幣”，收匯爭(zhēng)取使用“硬幣” ，易法：即利用外匯市場(chǎng)的遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)等交一定日期支付利息，并在一定期限內(nèi)償還本金的家信用：以國(guó)家為一方的借貸活動(dòng)，即國(guó)家作為。特征：表示債權(quán)、有債權(quán)人或債務(wù)人的信用（發(fā)行國(guó)債，財(cái)政投融資）匯法：是將以外幣計(jì)價(jià)的結(jié)算期提前或推遲，以期限、可流通、市場(chǎng)供求決定價(jià)格。：企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)避免外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法。如預(yù)計(jì)美元升值，就推遲的債券有下列幾種：(1)政府債券：是國(guó)家為了解者個(gè)人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用（賒銷(xiāo)出口合同或結(jié)算日期4.”福費(fèi)廷”交易法：是指決急需的預(yù)算支出，而由財(cái)政部發(fā)行的一種國(guó)家分期付款消費(fèi)信貸）出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的遠(yuǎn)期匯票無(wú)追索權(quán)地賣(mài)債券。由于是由政府保證本金及利息的支付的，特別是住房和耐用給出口商所在地銀行，提前取得現(xiàn)款的一種資金所以它在各種債券中享有最高的信譽(yù)(2)金融債消費(fèi)品的銷(xiāo)售緊密聯(lián)系在一起的。：國(guó)際支付的債權(quán)、券：是由銀行或金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券的總稱(chēng)(3)濟(jì)背景上考察，消費(fèi)信用可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)；債務(wù)方為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)，在簽訂合同或信貸協(xié)議企業(yè)債券：又稱(chēng)公司債券，是公司企業(yè)為了籌集如果消費(fèi)需求過(guò)高，生產(chǎn)擴(kuò)張能力有限，則會(huì)加時(shí)，規(guī)定一種貨幣或一組貨幣為保值貨幣，支付追加資本而發(fā)行的債務(wù)憑證。劇市場(chǎng)供求緊張，促成虛假繁榮。款項(xiàng)時(shí)，按保值貨幣與支付貨幣匯率變化調(diào)整支 的發(fā)展，不能沒(méi)有消費(fèi)信用。付貨幣的匯價(jià)。因各種保值貨幣與支付貨幣的匯 ：國(guó)與國(guó)之間的企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織、金價(jià)升降幅度不一，因此在一定程度上可分散和減 融機(jī)構(gòu)及國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織相互提供的與國(guó)際貿(mào)易密輕支付貨幣的匯率風(fēng)險(xiǎn)。切聯(lián)系的信用形式。包括出口信貸、國(guó)際銀行信貸、國(guó)際市場(chǎng)信貸、國(guó)際租賃、補(bǔ)償貿(mào)易、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款等形式