【導讀】可靠、實用、效益的指導方針。保證本項目技術先進、質(zhì)量優(yōu)良、保證進度、節(jié)省投資、提高效益，充分利用成熟、先進經(jīng)驗，實現(xiàn)降低成本、提高經(jīng)濟效益的目標。力求全面、客觀地反映實際情況，采用先進適用的技術，以經(jīng)濟效益為中心，售，財務獨立核算。計上充分體現(xiàn)設備的技術先進，操作安全穩(wěn)妥，投資經(jīng)濟適度的原則。的原則，最大限度利用現(xiàn)有公用工程設施?？紤]裝置在上述各方面投資，使得環(huán)境保護、安全生產(chǎn)及消防貫穿工程的全過程。以新代勞，統(tǒng)一治理，安全生產(chǎn)，文明管理。項目建設期計劃為2年，自2021年3月初至2021年2月底。和健全的管理體系。

　　

【正文】 價格預測 根據(jù)目標市場調(diào)查分析，結合企業(yè)具有的市場競爭能力，確定本項目產(chǎn)品正常生產(chǎn)年份年銷售價格如下表： 序號 項目 單價（元 /臺） 銷量 100％（臺） 收入 100％（萬元） 一 年銷售收入額 22450 1 閘閥 6000 15000 9000 2 截止閥 3500 6000 2100 3 止回閥 2500 5000 1250 4 球閥 4500 8000 3600 5 蝶閥 5000 13000 6500 銷售收入預測 各年銷售收入按項目規(guī)劃的各年產(chǎn)量乘以平均銷售價格計算，本項目完成后，預計企業(yè)正常生產(chǎn)年份銷售收入 22450 萬元。 銷售稅金及附加 良豐閥門有限公司年產(chǎn) 萬臺閥門項目可行性研究報告 32 銷售稅金包括營業(yè)稅、城市維護建設稅和教育費附加。營業(yè)稅為 5%，城建稅率為營業(yè)稅的 5%；教育費附加為營業(yè)稅的 3%。項目正常生產(chǎn)年銷售稅金及附加為 1235 萬元 。 總成本費用估算 采用成本費用要素法分類測算。 原材料及輔助材料 原材料及輔助材料消耗量，按同類產(chǎn)品的消耗定額估算，分別套用不同物料的現(xiàn)行市場價格計算。 燃料動力 燃料動力消耗量根據(jù)目前同類產(chǎn)品消耗定額確定，按當前市場價格計算燃動費。 工資及福利 根據(jù)設計方案確定的職工人數(shù) 68 人和每位職工人平均年工資及福利費計算。職工平均工資福利按 4萬元 /人年計算，則年工資為 272 萬元。 折舊、攤銷 固定資產(chǎn)折舊采用直線法，根據(jù)國家有關規(guī)定， 確定各類資產(chǎn)的折舊年限，分類計算折舊。建筑構筑物按折舊率 5%計算，設備按折舊率 5%計算，則年固定資產(chǎn)折舊費用為 萬元。 財務費用 按現(xiàn)行銀行貸款利率 %計算，項目貸款額 3100 萬元，產(chǎn)生利息 萬元，即項目財務費用為 萬元。 總成本費用 達產(chǎn)年份總成本費用 17766萬元；其中：固定費用 2265萬元，可變成本 15501萬元。經(jīng)營成本 17173 萬元。 利潤及分配 達產(chǎn)年份平均利潤總額為 3565 萬元； 所得稅按照稅率 25%計算。 不 確定性分析 （ 1）投資回收期（稅前） 良豐閥門有限公司年產(chǎn) 萬臺閥門項目可行性研究報告 33 投資回收期 =1489/3143=+5 年建設期 = 年 (2)財務盈虧平衡分析 盈虧平衡點 BEP 計算： BEP(以生產(chǎn)能力利用率表示 )= % 表明當年產(chǎn)量達到年生產(chǎn)能力 %，即可保本不虧，說明本項目具有一定的抗風險能力。 社會效益評價 本項目社會效益主要體現(xiàn)在以下幾個方面： 增加就業(yè) 本項目投產(chǎn)后需職工 68 人 ，可為社會提供 68 人 的就業(yè)機會。 帶動相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 本項目的建設不僅為基礎建設 、石油化工等行業(yè)提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，還有利于促進我國資源節(jié)約型社會建設，改變經(jīng)濟增長模式，還可以帶動與其相關行業(yè)和當?shù)氐谌a(chǎn)業(yè)的發(fā)展，增加內(nèi)需。 直接增加國家和地方的財政收入 本項目達產(chǎn)后，每年可為國家和地方上交各類稅收總額應 萬元以上，并且產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)出口創(chuàng)匯。 因此，本項目具有顯著的社會效益。 經(jīng)濟評價結論 本項目實施后，預期年均銷售收入 22021 萬元，銷售稅金及附加年均 2075萬元，預期可實現(xiàn)年均利潤總額 2850 萬元。 財務盈利能力分析表明，本項目具有較強的財務盈利能力 ；不確定性分析表明，本項目具有較強的抗風險能力；社會效益分析表明，本項目還具有顯著的社會效益。 因此， 項目財務上是可行的，經(jīng)濟效果是明顯的。 第十七章 風險分析與對策 良豐閥門有限公司年產(chǎn) 萬臺閥門項目可行性研究報告 34 風險分析 經(jīng)營風險 (1)主要原材料和零部件價格變動的風險 公司所需的原材料主要為鋼材和鋼鑄件 , 本公司在生產(chǎn)過程中還大量向外采購各種規(guī)格的零部件，若今后上述原材料和零部件的價格上升，供貨趨于緊張 , 將直接影響公司的盈利水平。 (2)產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模的影響 本公司的業(yè)務結 構全部集中于工業(yè)閥門的生產(chǎn)，其工業(yè)閥門的產(chǎn)量，質(zhì)量將受到生產(chǎn)規(guī)模和技術水平的影響。隨市場經(jīng)濟進程的不斷加快，新競爭者的不斷出現(xiàn)，將不可避免地對公司經(jīng)營產(chǎn)生影響。 (3)匯率風險 由于本公司生產(chǎn)的產(chǎn)品部分出口，人民幣匯率的提高將會對本公司的效益產(chǎn)生影響。 行業(yè)風險 (1)環(huán)保因素的影響 本公司屬機械加工企業(yè)，須符合國家有關環(huán)保法規(guī)的要求。隨著國家、地方政府在環(huán)保方面的要求不斷提高，將增加本公司在環(huán)保方面的資金投入，可能給本公司的效益帶來不利影響。 (2)行業(yè)內(nèi)部競爭的影響 本公司主營業(yè)務所涉及的閥門行業(yè)近年來發(fā)展較快， 國內(nèi)生產(chǎn)通用閥門的生產(chǎn)廠家較多，企業(yè)之間的劇烈競爭可能給本公司的業(yè)務產(chǎn)生不利影響。 市場風險 (1)國外閥門市場受宏觀經(jīng)濟波動的影響較大，宏觀經(jīng)濟緊縮將導致市場需求的短期減少。 (2)國外閥門市場的需求受國際政治、經(jīng)濟的影響，若國際政治不穩(wěn)定或國際經(jīng)濟不景氣，將對本公司的外銷造成影響。 政策性風險 (1)本公司的產(chǎn)品出口海外，隨著國家對出口退稅率的調(diào)整，對本公司效 益影響很大，如果國家調(diào)低出口退稅率，本公司的收益將受到影響。 良豐閥門有限公司年產(chǎn) 萬臺閥門項目可行性研究報告 35 (2)本公司擬注冊于，將享受基地內(nèi)企業(yè)的優(yōu)惠政策，若政策發(fā)生調(diào)整，將影響公司的利益。 風險對策 針對經(jīng)營風險的對策 （ 1）本公司所需的各種鋼材主要來自國內(nèi)大中型鋼鐵企業(yè)和一些固定的專業(yè)生產(chǎn)廠家。為減低鋼材價格波動可能給本公司帶來的風險，公司盡可能地與有關定點供貨企業(yè)簽訂長期供貨關系協(xié)議，以保證其質(zhì)量、數(shù)量和價格的穩(wěn)定。 對于生產(chǎn)中所需的主要外購零部件，如毛坯等，本公司專門扶植定點生產(chǎn)廠家，并且與之 簽訂長期的供貨關系協(xié)議，以保證外零部件的質(zhì)量、數(shù)量和價格的穩(wěn)定。 另外，本公司將加強對原材料及零部件采購價格的監(jiān)控和嚴格內(nèi)部材料消耗定額的管理，原材料及零部件價格做到貨比三家，把外部原材料及零部件價格漲價因素控制到最低水平，同時通過完善材料定額消耗制度，通過改進工藝和提高周轉水平，最大限度地降低材料單位消耗水平。 （ 2）針對產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模，本公司將利用此次新建項目，進一步擴大本公司的生產(chǎn)規(guī)模。 （ 3）針對匯率風險，本公司將加強對人民幣匯率走勢的研究，指導外銷部門通過采用多種貨幣結算的方 法，有效地規(guī)避匯率風險。 針對行業(yè)風險 本公司將充分發(fā)揮在行業(yè)內(nèi)部的技術領先優(yōu)勢，加大投入，加快新產(chǎn)品的開發(fā)工作，使本公司保持在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢；針對環(huán)保風險，本公司將嚴格執(zhí)行國家環(huán)保的有關政策法規(guī)，完善環(huán)保措施，使本公司的經(jīng)營和環(huán)保都得到良好發(fā)展。 針對市場風險 （ 1）針對國內(nèi)市場風險，本公司一方面通過開拓外銷市場以規(guī)避國內(nèi)閥門市場的需求減少的風險，另一方面通過擴大在國內(nèi)的銷售網(wǎng)絡與服務網(wǎng)絡，尤其是與全國各行業(yè)的重要設計院建立廣泛、深入、密切地聯(lián)系，開展售前服務；同時，堅定不移 地以市場為導向，以效益為目標，加大技術投入，增強新產(chǎn)品的開良豐閥門有限公司年產(chǎn) 萬臺閥門項目可行性研究報告 36 發(fā)能力，進一步完善內(nèi)部管理，優(yōu)化資源配置，縮短交貨期，以優(yōu)良的產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務取信于用戶，提高市場競爭能力。 （ 2）針對國外市場風險，本公司繼續(xù)貫徹實施全球化銷售戰(zhàn)略，以進一步拓寬市場的廣度，以規(guī)避因局部地區(qū)的政治不穩(wěn)定或經(jīng)濟不景氣給本公司銷售帶來的風險。 針對政策風險，本公司通過此次投資，加大對技改的投入， 以進一步擴大生產(chǎn)規(guī)模以及進一步提高產(chǎn)品檔次，提高產(chǎn)品附加值，以抵消上述國家政策的變動所帶來的負面影響。 第十八章 結論 該項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是屬于國家鼓勵發(fā)展的，是今后機械行業(yè)的一個發(fā)展方向，是有較強的經(jīng)濟壽命期。 根據(jù)報告提供產(chǎn)品銷路有保證，可以認為該產(chǎn)品市場潛力很大。 項目生產(chǎn)規(guī)模是合理的，原輔材料，動力來源穩(wěn)定，有可靠保證。 采用工藝技術和設備是先進的 ,技術是可行的。 項目在收益上是較高的，年均銷售收入 22021萬元，稅前利潤 3449萬元，稅后利潤 2587萬元，并可享受民科基地將來給予的優(yōu)惠政策。項目稅后內(nèi)部收益率%，投資回收期稅后 （含建設期）。盈虧平衡點 %。經(jīng)過不定性分析，項目是有較強抗風險能力。 綜上所述， 該項目設計合理可行，經(jīng)濟效益顯著。 我們認為項目是可行的，應盡快開工建設。 良豐閥門有限公司年產(chǎn) 萬臺閥門項目可行性研究報告 37 附 表： 附表 1： 總成本費用計算表 附表 2： 全部資金的現(xiàn)金流量表 附表 3：利潤與利潤分配表 附表 4： 固定資產(chǎn)折舊費計算表 附表 5: 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷計算表 附件 6：主要工藝流程圖 良豐閥門有限公司年產(chǎn) 萬臺閥門項目可行性研究報告 38 附表 1： 總成本費用計算表 單位：萬元 序號 項目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 第七年 第八年 第九年 第十年 第十一年 第十二年 1 外購原材料 12352 15440 15440 15440 15440 15440 15440 15440 15440 15440 2 外購燃料及動力 3 工資及福利費 272 272 272 272 272 272 272 272 272 272 4 修理費 278 278 278 278 278 278 278 278 278 278 5 折舊費和攤銷費 201 201 593 593 593 447 447 447 447 447 447 425 6 研發(fā)投入 898 1123 1123 1123 1123 1123 1123 1123 1123 1123 7 總成本費用 201 201 14453 17766 17766 17620 17620 17620 17620 17620 17620 17598 其中：固定成本 201 201 2041 2265 2265 2120 2120 2120 2120 2120 2120 2097 可變成本 12413 15501 15501 15501 15501 15501 15501 15501 15501 15501 8 經(jīng)營成本 13861 17173 17173 17173 17173 17173 17173 17173 17173 17173 良豐閥門有限公司年產(chǎn) 萬臺閥門項目可行性研究報告 39 附表 2： 全部資金的現(xiàn)金流量表 單位：萬元 序號 項目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 第七年 第八年 第九年 第十年 第十一年 第十二年 生產(chǎn)負荷 (%) % % % % % % % % % % % % 1 現(xiàn)金流入 0 0 17960 22450 24250 22450 22450 22450 22450 22450 22450 24315 產(chǎn)品銷售 (營業(yè) )收入 0 0 17960 22450 22450 22450 22450 22450 22450 22450 22450 22450 回收固定資產(chǎn)余值 1865 回收流動資金 1800 2 現(xiàn)金流出 6000 4331 16478 20210 19270 19307 19307 19307 19307 19307 19307 19312 流動資金 0 1000 800 經(jīng)營成本 0 13861 17173 17173 17173 17173 17173 17173 17173 17173 17173 銷售稅金及附加 0 988 1235 1235 1235 1235 1235 1235 1235 1235 1235 所得稅 630 862 862 899 899 899 899 899 899 904 固定資產(chǎn)投資 4331 3 凈現(xiàn)金流量 (12) 6000 4331 1482 2380 4980 3143 3143 3143 3143 3143 3143 5003 4 累計凈現(xiàn)金流量 6000 10331 8849 6469 1489 1654 4798 7941 11085 14228 17371 22375 5 稅前凈現(xiàn)金流量 (3+) 6