【導(dǎo)讀】箍暷穊鉶繓樣愴筄杰鈉吷歹媏賬埯鞗譠粈巪硜舔鬻影摀幟劒貽應(yīng)鍺鮤錿羞潁煃亨粃鯀躕谫哉槗唋覯鋋朢蠟絳殻聵灣锽蘭玬蒢靽槧絕晭夠癮諟幔萊瞕懺痐駔穦鄆逩鄰箎麶馩鐸眬層禖趈跎盜樴懙駿腐灇雖脛餼詉繿軶鄩傷鲾寋皼肚

　　

【正文】 董事長授權(quán)總經(jīng)理全權(quán)負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營活動(dòng)。 組織機(jī)構(gòu)見圖 111： 圖 111 組織結(jié)構(gòu)圖 生產(chǎn)部 總經(jīng)理 生產(chǎn) 副總 董事會(huì) 經(jīng)營部 質(zhì)量部 財(cái)務(wù)部 辦公室 人力資源部門部 工藝部 開發(fā)部 技術(shù) 副總 三、經(jīng)營管理 公司已實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)的經(jīng)營管理模式向現(xiàn)代經(jīng)營管理模式的轉(zhuǎn)變，借鑒國外先進(jìn)的企業(yè)管理模式，建立科學(xué)、動(dòng)態(tài)的現(xiàn)代化企業(yè)管理方法。進(jìn)行深入的市場(chǎng)調(diào)查，以銷定產(chǎn)的營銷管理；合理組織，有序安排的生產(chǎn)管理；量力而出，精打細(xì)算的財(cái)務(wù)管理；權(quán)責(zé)明確，人盡其才的人事管理。 在項(xiàng)目的實(shí)施過程中強(qiáng)化企業(yè)經(jīng)營管理，實(shí)行管理創(chuàng)新。首先完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，根據(jù)權(quán)力機(jī)構(gòu)、經(jīng)營機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)相互分離、相互制約的原則，建立合理分權(quán)、權(quán)責(zé)明確、各負(fù)其責(zé)，協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)和科學(xué)管理的法人治理結(jié)構(gòu)。其次采取現(xiàn)代管理技術(shù)和方法，提高企業(yè)的科學(xué)管理水平和經(jīng)營管理效率，健全和完善各項(xiàng)規(guī)章制度，逐步把項(xiàng)目企業(yè)建設(shè)成為管理水平先進(jìn)、技術(shù)力量雄厚的現(xiàn)代化企業(yè)，使其能充分發(fā)揮輻射帶動(dòng)作用。最后要加強(qiáng)項(xiàng)目企業(yè)的營銷管理，樹立企業(yè)的品牌意識(shí)，以市 場(chǎng)為導(dǎo)向，根據(jù)市場(chǎng)需求組織生產(chǎn)和銷售，充分利用本地資源優(yōu)勢(shì)，不斷完善和創(chuàng)新營銷體系，科學(xué)組織企業(yè)的市場(chǎng)營銷活動(dòng)，多層次多渠道搞好產(chǎn)品流通。 第二節(jié) 人力資源配置 一、勞動(dòng)定員 企業(yè)職工定員為 220 人，其中，高級(jí)管理人員 10 人，管理人員30 人，生產(chǎn)工人 180 人。 二、員工來源及人員培訓(xùn) 項(xiàng)目所需人員均由社會(huì)公開招聘。在新員工沒有正式上崗前，先進(jìn)行崗前培訓(xùn)；在生產(chǎn)過程中定期或不定期組織管理人員和技術(shù)工人學(xué)習(xí)、培訓(xùn)。 第十二章 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度 第一節(jié) 項(xiàng)目建設(shè) 期 根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模及特點(diǎn)，確定項(xiàng)目建設(shè) 期為 ，即從 2021年 7 月～ 2021 年 12月。 第二節(jié) 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排 為了確保工程進(jìn)度及質(zhì)量，各工序之間應(yīng)統(tǒng)籌安排，項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排如下： 項(xiàng)目前期階段： 2021 年 7 月 8 月： 方案設(shè)計(jì)、地質(zhì)勘察、施工圖設(shè)計(jì)等。 項(xiàng)目施工階段： 2021 年 9 月 2021 年 8月：廠房等土建工程施工。 2021 年 5 月 10月：設(shè)備采購、安裝、調(diào)試。 2021 年 9 月 10月，部分設(shè)備投產(chǎn)，試生產(chǎn)。 2021 年 11 月 12 月： 竣工驗(yàn)收。 表 111 項(xiàng) 目 實(shí) 施 進(jìn) 度 表 序號(hào) 工作內(nèi)容 2021 年 2021 年 78 910 112 12 34 56 78 910 1112 1 項(xiàng)目前期工作 2 土建施工 3 設(shè)備采購、安裝、調(diào) 試 4 試生產(chǎn) 5 竣工驗(yàn)收 第十三章 投資估算與資金籌措 第一節(jié) 投資估算依據(jù) ? 《全國統(tǒng)一建筑工程預(yù)算工程量計(jì)算規(guī)則》 ? 2021 年《遼寧省建筑工程預(yù)算實(shí)物量定額》 ? 2021 年《遼寧省建筑工程預(yù)算實(shí)物量定額單位估價(jià)表》 ? 2021 年機(jī)電設(shè)備報(bào)價(jià)手冊(cè) ? 其他相關(guān)資料 第二節(jié) 建設(shè)投資估 算 該項(xiàng)目建設(shè)投資估算由建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)組成。 一、建設(shè)投資估算 建筑工程費(fèi) 該項(xiàng)目總建筑面積 93,380 平方米，主要建設(shè)廠房、辦公樓、庫房及其基礎(chǔ)配套設(shè)施等 ，建筑工程費(fèi)采用建筑工程單價(jià)法估算，經(jīng)估算，建筑工程費(fèi)合計(jì)為 12,，詳見 附 表 11。 設(shè)備購置及安裝費(fèi) 該項(xiàng)目將購置生產(chǎn)設(shè)備 97 臺(tái) /套。經(jīng)估算，設(shè)備購置費(fèi)估算為8, 萬元，詳見表 12；設(shè)備安裝費(fèi)按設(shè)備購置費(fèi)的 5%估算為 萬元。 工程建設(shè)其他費(fèi)用 該項(xiàng)目工 程建 設(shè)其他費(fèi)用包括建設(shè)單位管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi) 、土地使用費(fèi)等 ，工程建設(shè)其他費(fèi)用合計(jì)為 4,，詳見附表 13。 基本預(yù)備費(fèi) 在項(xiàng)目建設(shè)過程中，考慮項(xiàng)目實(shí)施過程中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出和價(jià)格上漲等因素影響，需估算一定的基本預(yù)備費(fèi)；工程基本預(yù)備費(fèi)以建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)用之和的 5%估算，需 1,。 建設(shè)期利息 項(xiàng)目申請(qǐng)銀行貸款 18,000 萬元，貸款年利率為 %，則建設(shè)期利息為 。 二、建設(shè)投資 建設(shè)投資＝建筑工程費(fèi) +設(shè) 備購置及安裝費(fèi) +工程建設(shè)其他費(fèi)用 +基本預(yù)備費(fèi) +建設(shè)期利息 ＝ 28,000萬元 第三節(jié) 流動(dòng)資金估算 流動(dòng)資金用于生產(chǎn)啟動(dòng)時(shí)原、輔材料購置及燃料動(dòng)力等支出，以及人員工資和其他經(jīng)營費(fèi)用等。該項(xiàng)目流動(dòng)資金估算采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，對(duì)構(gòu)成流動(dòng)資金的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分別估算，為簡(jiǎn)化計(jì)算，僅對(duì)存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、應(yīng)付帳款四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行估算。 周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算 周轉(zhuǎn)次數(shù)等于 360 天除以最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收帳款 應(yīng)收帳款 =年?duì)I業(yè)收入 /應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù) 存貨 存貨 =外購原材料 +外購燃料 外購原材料 =年外購原材料 /按 種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù) 外購燃料 =年外購燃料 /按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù) 現(xiàn)金 現(xiàn)金 =（年工資及福利費(fèi) +年其他費(fèi)用） /現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)付帳款 應(yīng)付帳款 =（年外購原材料 +年外購燃料） /應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)。 經(jīng)估算，鋪底流動(dòng)資金為 2,000 萬元。詳見附表 2。 第四節(jié) 項(xiàng)目建設(shè)總投資與資金來源 一、項(xiàng)目建設(shè)總投資 項(xiàng)目建設(shè)總投資 =建設(shè)投資 +鋪底流動(dòng)資金 =28,000 萬元 +2,000 萬元 =30,000 萬 元 項(xiàng)目建設(shè)總投資估算匯總表詳見附表 1。 二、年度投資計(jì)劃表 建設(shè)投資在建設(shè)期內(nèi) 投用，鋪底流動(dòng)資金在啟動(dòng)生產(chǎn)時(shí)投入。年度投資計(jì)劃詳見附表 14。 三、資金來源 資金來源為企業(yè)自籌和申請(qǐng)銀行貸款，其中企業(yè)自籌 12,000萬元，占項(xiàng)目總投資的 40%，申請(qǐng)銀行貸款 18,000 萬元，占項(xiàng)目總投資的 60%。 第十四章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 第一節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù) 根據(jù)國家計(jì)委計(jì)辦〔 2021〕 15 號(hào)文件發(fā)布的“國家計(jì)委辦公廳關(guān)于出版《投資項(xiàng)目可行性研究指南（試用版）》的通知”和《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的有關(guān)規(guī)定，以及項(xiàng)目單位提供的有關(guān)基礎(chǔ)資料。 二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù) 選取 計(jì)算期與生產(chǎn)負(fù)荷 項(xiàng)目計(jì)算期設(shè)定 11 年，經(jīng)營期 10年。項(xiàng)目第 2年（含建設(shè)期）達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。 財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定 財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為 10%。 第二節(jié) 營業(yè)收入及營業(yè)稅金估算 一、產(chǎn)品營業(yè)收入 經(jīng)預(yù)測(cè)，該項(xiàng)目年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 75,000萬元。 二、增值稅、產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加 增值稅稅率按 17%計(jì)算，城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)為增值稅的 7%，教育費(fèi)附加為增值稅的 3%。該項(xiàng)目年增值稅為 3, 萬元，年?duì)I業(yè)稅金及附加為 。 產(chǎn)品營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算詳見附表 3。 第三節(jié) 成本費(fèi) 用估算 一、原、輔材料費(fèi)用 經(jīng)估算，年需要主要原、輔材料費(fèi)用為 54,。 二、燃料動(dòng)力費(fèi) 燃料及動(dòng)力費(fèi)用經(jīng)估算為 萬元。 三、工資與福利 項(xiàng)目按員工 220 人計(jì)算，人均年工資福利為 4萬元，則年工資及福利費(fèi)為 880 萬元。 四、折舊費(fèi) 項(xiàng)目固定資產(chǎn)原值 23,，固定資產(chǎn)折舊年限：建（構(gòu)）筑物平均 20年，設(shè)備平均 10年；固定資產(chǎn)凈殘值率取 5%；采取直線法計(jì)提折舊，經(jīng)估算，年折舊費(fèi)為 1, 萬元，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算見附表 4。 五、攤銷費(fèi) 該項(xiàng)目無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)合計(jì)為 4,，無形資產(chǎn)攤銷年限 10 年，遞延資產(chǎn)攤銷年限 5年，年攤銷費(fèi)為 ，攤銷費(fèi)估算見附表 5。 六、修理費(fèi) 該項(xiàng)目要求在達(dá)產(chǎn)后第 5年進(jìn)行中修，綜合考慮，修理費(fèi)按折舊費(fèi)的 20%計(jì)算，平均年修理費(fèi)用為 。 七、財(cái)務(wù)費(fèi)用 該項(xiàng)目申請(qǐng)銀行貸款 18,000萬元，利息在生產(chǎn)期形成財(cái)務(wù)費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用合計(jì)為 2, 萬元。 八 、其他費(fèi)用 其他費(fèi)用是指在制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除工資及福利、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)、利息支出后的費(fèi)用，根據(jù)該項(xiàng)目的特點(diǎn)，其他費(fèi)用按上述費(fèi)用的 10%計(jì)取 ，達(dá)產(chǎn)年其他費(fèi)用為5, 萬元。 九 、總成本費(fèi)用、固定成本、可變成本 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年總成本費(fèi)用為 64, 萬元，固定成本 9,元，可變成本為 54,，總成本費(fèi)用估算見附表 6。 十 、經(jīng)營成本 經(jīng)營成本 =總成本費(fèi)用 折舊 攤銷 財(cái)務(wù)費(fèi)用 年經(jīng)營成本為 61, 萬元，經(jīng)營成本估算見附表 6。 第四節(jié) 利潤及利潤分配估算 一、利潤總額估算 利潤總額為營業(yè)收入扣除總成本費(fèi)用和營業(yè)稅金及附加后的余額，所得稅按利潤總額的 25%計(jì)算。 通過附表 7 利潤和利潤分配表計(jì)算得出： 在整個(gè)經(jīng)營 期內(nèi)，獲利潤總額 97,，平均年獲利潤總額 9, 萬元； 扣除所得稅（ 25%）后，稅后利潤為 73, 萬元，平均年獲稅后利潤 7, 萬元。 二、利潤分配估算 稅后利潤額在按 10%的比例提取盈余公積金即為可供分配利潤。提取盈余公積金后，在整個(gè)經(jīng)營期內(nèi)， 累計(jì)未分配利潤為 65,，平均每年未分配利潤 6,萬元。 第五節(jié) 財(cái)務(wù)效益分析 一、現(xiàn)金流量分析 根據(jù)不同角度編制的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表估算的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如表141 所示。 表 141 財(cái)務(wù)指標(biāo)表 指 標(biāo) FIRR（ %） FNPV（萬元） Pt（投資回收期） 所得稅前 % 39, 年 (含建設(shè)期 ) 所得稅后 % 26, 年 (含建設(shè)期 ) 從不同角度計(jì)算的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均高于基準(zhǔn)折現(xiàn)率 10%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值均遠(yuǎn)大于零，包括建設(shè)期在內(nèi)的所得稅后的投資回收期為 年，可以看出，該項(xiàng)目有很強(qiáng)的盈利能力。項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量詳見附表 8。 二、投資利潤率、投資凈利潤率 投資利潤率： % 投資凈利潤率： % 上述各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)表明，本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的贏利能力。項(xiàng)目 的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于設(shè)定財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，投資回收期小于基準(zhǔn)投資回收期，說明本項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)均較好，項(xiàng)目建設(shè)在財(cái)務(wù)上是可行的。 三、償債能力分析 該項(xiàng)目申請(qǐng)銀行貸款 18,000 萬元，采用最大能力還款方式償還銀行貸款還款，還款資金來源為折舊、攤銷以及未分配利潤和計(jì)入成本費(fèi)用中的利息費(fèi)用，通過借款償還計(jì)劃表（附表 9）可以計(jì)算得出，該項(xiàng)目的最大還款能力為 。 借款償還期＝（借款償還后開始出現(xiàn)盈余年份數(shù)） 開始借款年 +當(dāng)年償還借款額 /當(dāng)年用于還款的資金額 ＝ 4+, ＝ 年 第六節(jié) 不確定性分析 一、盈虧平衡分析 BEP（ c） ＝ ％增值稅銷售稅金及附加可變成本銷售收入 固定成本 100???? ≈ % BEP（營業(yè)收入） =年均營業(yè)收入 BEP（ c） =75,000 萬元 %≈ 34, 計(jì)算結(jié)果表明，項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)較低，說明項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營能力只要達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 %，年?duì)I業(yè)收入達(dá)到 34, 萬元時(shí)，就可 以盈虧平衡，達(dá)到保本經(jīng)營，詳見圖 141。 圖 141 盈虧平衡圖 二、敏感性分析 對(duì)財(cái)務(wù)基本數(shù)據(jù)中的銷售 收入（產(chǎn)量或價(jià)格）、經(jīng)營成本、建設(shè)投資三項(xiàng)因素分別作出增加