【正文】 中的圖表可以得出：2010年中國人壽保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)主要是由定期存款（31%）、可供出售金融資產(chǎn)（39%）、持有至到期投資（17%）組成。2010年中國人壽保險(xiǎn)公司各負(fù)債所占比例由餅圖中可知（具體數(shù)據(jù)點(diǎn)擊資產(chǎn)負(fù)債表中的餅圖）：壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金在2010年的中國人壽保險(xiǎn)公司的負(fù)債比例中所占比例最大（83%）。2009到2010年（資產(chǎn)的橫向比較分析）從總資產(chǎn)來看，09年到10年中國人壽保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，從09年的1226257百萬到1410579百萬，資產(chǎn)增加了184322百萬，%。從各個(gè)項(xiàng)目來看，①%，主要原因是投資資產(chǎn)配置及流動性管理的需要。這說明了中國人壽保險(xiǎn)公司的支付能力和財(cái)務(wù)適應(yīng)能力明顯增強(qiáng)。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，保險(xiǎn)公司持有貨幣資金是其業(yè)務(wù)正常經(jīng)營、穩(wěn)步發(fā)展的必要保證。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有不確定性，事故的發(fā)生不以人的意志為轉(zhuǎn)移，保險(xiǎn)事故發(fā)生后，保險(xiǎn)賠償必須及時(shí)足額到位，這既是保險(xiǎn)合同的規(guī)定，也是保險(xiǎn)公司取信于投保人的立身之本。沒有一定的貨幣資金，保險(xiǎn)理賠就會出現(xiàn)資金問題，從而影響其義務(wù)的履行。但是從效益角度看，由于貨幣資金是一種短期資產(chǎn)，收益率較低，留存的貨幣資金太多會造成資金閑置，失去投資機(jī)會，應(yīng)向保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的增值能力，帶來機(jī)會成本。所以，人身保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況并做好資金預(yù)測，合理安排資金頭寸（存款余額管理），確定和保持一個(gè)合理的貨幣資金持有數(shù)量。②交易性金融資產(chǎn)與09年相比較也有一定的增幅，%，主要原因是交易類債券規(guī)模的增加。由于交易性金融資產(chǎn)是現(xiàn)金的后備來源，具有持有時(shí)間較短、容易變現(xiàn)、金額經(jīng)常波動、盈利與虧損難以把握等特點(diǎn)，流動性僅次于貨幣資金。所以交易性金融資產(chǎn)的增加也說明了人身保險(xiǎn)公司支付能力和財(cái)務(wù)適應(yīng)能力的提高，但是由于金融資產(chǎn)與金融市場聯(lián)系密切，并且交易性金融資產(chǎn)按照公允價(jià)值計(jì)量，該類金融資產(chǎn)相關(guān)市場變量變化對其價(jià)值影響較大，其風(fēng)險(xiǎn)要大于貨幣資金，尤其是在證券市場尚不完善的時(shí)期。因此，交易性金融資產(chǎn)的增多另一方面也暗含著人身保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的增強(qiáng)，因此保險(xiǎn)公司應(yīng)注意防范風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識。應(yīng)收款項(xiàng)除應(yīng)收分保未決賠款外，都有不同程度增長，特別是應(yīng)收利息、應(yīng)收分保賬款、應(yīng)收分保壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金比上增長較大。對于這三項(xiàng)金額的異常變動應(yīng)引起公司管理人員及其他財(cái)務(wù)分析人員的重視，而且還應(yīng)對這三個(gè)異常項(xiàng)目做進(jìn)一步分析，以查明是否有不合理占用之處。對于應(yīng)收利息的增加應(yīng)分析應(yīng)收利息是否實(shí)際存在，是否有真是業(yè)務(wù)發(fā)生，記錄是否完整，有無遺漏和重復(fù)，應(yīng)收利息的核銷手續(xù)是否恰當(dāng)，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，應(yīng)收利息尚未收回而作為利息收入入賬后，必然使保險(xiǎn)公司形成虛假收入和虛假利潤，最終以實(shí)收資本或侵蝕保護(hù)利益墊交國家稅收，掛賬的利息越滾越大，它所帶來的后果不僅僅是簡單的寅吃卯糧，而且已構(gòu)成潛在的危險(xiǎn)，假打了金融封信。因此，應(yīng)收利息金額不能偏大，對于應(yīng)收利息增加 的部分我們核對，檢查其增加的原因。而對于應(yīng)收分保賬款的增加，保險(xiǎn)相關(guān)人員應(yīng)核實(shí)其是否實(shí)際存在，是否有和應(yīng)付分?？钕嗟窒男袨?，另外，還應(yīng)結(jié)合其他各類應(yīng)收賬款明細(xì)余額，查明是否有雙方同時(shí)掛賬的項(xiàng)目，或有不屬于分保業(yè)務(wù)的其他往來項(xiàng)。對于以上的三項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)的增加保險(xiǎn)人員都應(yīng)該及時(shí)催回，以免發(fā)生壞賬，增加保險(xiǎn)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，帶來不必要的損失。保戶質(zhì)押貸款從2009年的13831百萬增加到了2010年的23977百萬，%，增加的幅度較大，主要原因是保戶質(zhì)押貸款需求的增加。針對如此大的增長率保險(xiǎn)公司應(yīng)檢查保護(hù)質(zhì)押貸款是否符合相應(yīng)保險(xiǎn)合同條款規(guī)定的貸款條件、金額比例，保戶質(zhì)押貸款是否執(zhí)行必要的審批、授權(quán)手續(xù)，是否有以保護(hù)質(zhì)押貸款的形式挪用資金的現(xiàn)象，另外還應(yīng)結(jié)合明細(xì)表對保戶質(zhì)押貸款預(yù)期的部分進(jìn)行檢查，以合適預(yù)期保戶質(zhì)押貸款本息和超過保單現(xiàn)金價(jià)值時(shí)是否按財(cái)務(wù)制度規(guī)定注銷保單，并沖減保單相應(yīng)的責(zé)任準(zhǔn)備金。為了提高保險(xiǎn)公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，從穩(wěn)健角度考慮，要求計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，保險(xiǎn)公司應(yīng)注意及時(shí)收回。定期存款（其增加主要是因?yàn)楣炯哟罅烁勇蕝f(xié)議存款配置力度）、可供出售金融資產(chǎn)（增加原因是可供出售金融資產(chǎn)中基金及債券資產(chǎn)規(guī)模增長）、持有至到期投資（主要是因?yàn)槌钟兄恋狡趥Y產(chǎn)規(guī)模的增長）、長期股權(quán)投資都有不同程度增長，說明保險(xiǎn)公司投資趨于長期化。特別是長期股權(quán)投資由2009年的8470百萬增加到2010年的20892百萬，足足增加了12422百萬，%，長期投資的增加，主要原因是公司增加對聯(lián)營企業(yè)的投資以及聯(lián)營企業(yè)權(quán)益增長，意味公司的投資收益預(yù)計(jì)將會增加，但高收益必然面對高風(fēng)險(xiǎn)，所以公司的投資風(fēng)險(xiǎn)也同時(shí)增加。由于長期股權(quán)投資期限長、金額大，因而對公司的財(cái)務(wù)狀況影響較大。對于公司來說，進(jìn)行長期股權(quán)投資意味著公司一部分資金（特別是現(xiàn)金）投出后在很長時(shí)間將無法收回。如果公司資金不是十分充?；蛘吖救狈ψ銐虻幕I集和調(diào)度資金的能力，那么長期股權(quán)投資將會使公司長期處于資金緊張狀態(tài)，甚至陷入困境。另外，由于投資時(shí)間長，期間難以預(yù)料的因素很多，因而風(fēng)險(xiǎn)也會很大。高風(fēng)險(xiǎn)必然與高收益相對應(yīng)，所以，保險(xiǎn)公司要想獲得高收益，必須加強(qiáng)對公司各個(gè)方面的管理，認(rèn)真仔細(xì)謹(jǐn)慎的落實(shí)公司的每一個(gè)方案，做到居安思危，有風(fēng)險(xiǎn)防范意識。%，這主要受房地產(chǎn)市場的影響，說明公司開始注重防范風(fēng)險(xiǎn)。%，說明公司保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，重視保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資理財(cái)功能。無形資產(chǎn)增幅不大，%，但說明保險(xiǎn)公司已經(jīng)開始培育無形資產(chǎn)。2009年到2010年（負(fù)債的橫向比較分析）由資產(chǎn)負(fù)債表可知：2010年末與2009年末相比，負(fù)債合計(jì)增加了186868百萬，%，所有者權(quán)益減少了2251百萬，%。負(fù)債的增加主要原因是責(zé)任準(zhǔn)備金增加所致，%，%，這意味著壽險(xiǎn)和長期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模增長較快，市場開拓情況良好，但同時(shí)意味著公司償還長期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)較大。所有者權(quán)益的同比下降主要原因是受資本市場波動影響，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值下降及上股息分配。從各個(gè)項(xiàng)目來看：%，主要原因是流動性管理的需要。賣出回購金融資產(chǎn)款主要是解決公司的資金來源是一種籌資行為，而且回購價(jià)一般高于賣出價(jià)，對人身保險(xiǎn)公司來說，是一項(xiàng)損失，因此此項(xiàng)金額不宜占用過多。預(yù)收保費(fèi)、應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金、應(yīng)付分保賬款、應(yīng)付職工薪酬都有所上升，公司應(yīng)進(jìn)一步查明原因，判讀這些應(yīng)付款項(xiàng)增加的合理性，檢查公司是否存在拖欠職工薪酬、分保賬款、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)象。%，下降的幅度比較大，及時(shí)足額地繳納稅金是每個(gè)公司應(yīng)盡的法定義務(wù)，所以公司應(yīng)按時(shí)足額繳納稅款，不拖欠稅款。截至2010年末，%，主要原因是可供出售金融資產(chǎn)浮盈下降以及公司支付保單紅利。應(yīng)付賠付款較09年有所增長，保險(xiǎn)公司應(yīng)檢查其增長的原因，如果是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)業(yè)務(wù)增長所致就是正常的，但是如果是拖欠保護(hù)賠款或紅利就不正常了。%，主要原因是公司業(yè)務(wù)的增長。遞延%，主要原因是可供出售金融資產(chǎn)浮盈下降。人身保險(xiǎn)公司歸屬于公司股東的股東權(quán)益為人民幣2, 億元，%，主要原因是受資本市場波動影響，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值下降及上股息分配。2010年中國人壽保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債率=2010年的負(fù)債總額/2010年的資產(chǎn)總額=，這一比率越小，表明公司的長期償債能力越強(qiáng)；如果這一比率過大，則表明公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)重，企業(yè)的資金實(shí)力不強(qiáng)，遇有風(fēng)吹草動，公司的債務(wù)能力就缺乏保證，對投保人和被保險(xiǎn)人不利。公司資產(chǎn)負(fù)債率過高，投保人和被保險(xiǎn)人就會承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。2010年的人壽保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債率保持了比較合理的比率?；厥走^往，發(fā)展猶如逆水行舟，不進(jìn)則退、慢進(jìn)也退，只有主動發(fā)展、快速發(fā)展，才能屹立不倒、激流勇進(jìn)。放眼未來，發(fā)展機(jī)遇稍縱即逝、時(shí)來易失、赴機(jī)在速，我們只有精進(jìn)不休、砥礪奮進(jìn)，才能在人壽保險(xiǎn)這條播撒愛心的航路上長風(fēng)破浪，實(shí)現(xiàn)客戶利益、股東價(jià)值、員工成長與企業(yè)發(fā)展的和諧統(tǒng)一。楊超組員：杜蓉、陳瑜、劉靜超、胡鑄鑫、代昌波、李虹佼、鄭春燕、楊佳慶、周彤、朱凌云