【導(dǎo)讀】項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)估原理、工程技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范、指標(biāo)要求。之稱(chēng)的xx市是湖北省會(huì)，我國(guó)重要的政治、經(jīng)濟(jì)、金。融、文化中心城市。改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，2021年國(guó)內(nèi)。比重）由上年的下降到，全市從業(yè)人員達(dá)408萬(wàn)人。絕對(duì)溫度可達(dá)C，1月份最低絕對(duì)溫度可達(dá)-2ºC?；旧峡煞Q(chēng)之為蘊(yùn)藏巨大可再生資源富礦區(qū)。場(chǎng)場(chǎng)址，該場(chǎng)在舊府河河道邊沿。而府河將在岱黃公路橋處截流引府河水直入長(zhǎng)。江，裸露干涸河床達(dá)數(shù)萬(wàn)畝，場(chǎng)區(qū)雖與近居民點(diǎn)隔堤相望，但間距在500米以外?，F(xiàn)場(chǎng)已具備項(xiàng)目建廠必須的三通一平條件。按全國(guó)十城市人均日產(chǎn)出生活垃圾計(jì)算，兩區(qū)日產(chǎn)出生活。五年，生活垃圾產(chǎn)出量將保持年遞增4%的勢(shì)頭。日處理200噸能量自給型城市生活垃圾堆肥。，日生產(chǎn)有機(jī)肥粉60噸，每噸有機(jī)肥粉出廠價(jià)250元，經(jīng)混合。種不同農(nóng)作物專(zhuān)用的高效生物肥，產(chǎn)品供不應(yīng)求。最具規(guī)模的生物肥。垃圾、人畜糞便生產(chǎn)的生物有機(jī)肥，年產(chǎn)量達(dá)20余萬(wàn)噸，產(chǎn)品有5種，

　　

【正文】 折舊費(fèi) ① 房屋建筑物折舊： 40 按 30 年折舊無(wú)余值直線折舊法測(cè)算，折舊成本為： ++ 30 = 萬(wàn)元 ② 機(jī)器設(shè)備折舊： 按 12年折舊無(wú)余值直線折舊法測(cè)算，折舊成本為： + 12 = 萬(wàn)元 ① +② = 萬(wàn)元 3. 輔助原材料（包括零配件、添加劑等）消耗成本按 7年分?jǐn)偀o(wú)余值測(cè)算。 247。 7= 萬(wàn)元 4. 動(dòng)力消耗成本的測(cè)算 項(xiàng)目裝機(jī) 總功率 389KW，日運(yùn)轉(zhuǎn) 16 小時(shí)，其中： 動(dòng)力：兩條分選線 184KW 焚化爐 25KW 其它：照明、空調(diào)設(shè)備 180KW 年用電成本（電價(jià)按 元 /KWH 計(jì)算） 注： xx 市目前工業(yè)用電高峰價(jià) 元 /KWH，低谷價(jià) 元 /KWH，項(xiàng)目工程用電有 4個(gè)小時(shí)在高峰時(shí)段，且無(wú)低谷時(shí)段，為穩(wěn)妥計(jì)預(yù)算為 元 /KWH 年用電成本： 389 16 365= 萬(wàn)元 5. 水：焚化鍋爐用水、洗滌回收塑膠制品等工業(yè)用水，自制機(jī)井用水，按每噸水成本 元日用水量 300 噸計(jì)算。生活用水外接自來(lái)水，按 41 人均飲用及洗澡用水日耗量 1 噸（自來(lái)水價(jià) 元 /噸）計(jì)算： 300 365= 萬(wàn)元 235 365= 萬(wàn)元 6. 燃油成本 焚化爐：一次燃燒 380 升 /天 二次燃燒 980 升 /天 其他：鏟車(chē)、翻拌車(chē)、汽車(chē) 180 升 /天 1540 365= 萬(wàn)元 廠房設(shè)備維修保養(yǎng)費(fèi) 60萬(wàn)元 7. 綜合保險(xiǎn)費(fèi) 按總投資的 8270 萬(wàn)元投保，綜合保險(xiǎn)費(fèi) 萬(wàn)元。 8. 土地使用費(fèi) 工業(yè)用地 200 畝為政府劃撥，企業(yè)仍需計(jì)算其使用費(fèi)，依評(píng)估值使用權(quán) 30年每年應(yīng)攤提 萬(wàn)元。 9. 員工工資及福利 項(xiàng)目定員 235 人，人均年薪 萬(wàn)元，含獎(jiǎng)金、營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)貼、車(chē)貼，勞動(dòng)保護(hù)用品、醫(yī)保及社保金按人均年 萬(wàn)元預(yù)測(cè)：（ +） 235= 萬(wàn)元 含辦公費(fèi)、通訊費(fèi)、招待費(fèi)按月定額 15 萬(wàn)元年成本 180 萬(wàn)元預(yù)測(cè)。 42 總成本費(fèi)用估算表 項(xiàng)目 金額 備注 一 . 制造成本 固定資產(chǎn)折舊 輔助原材料 燃油成本 水、電成本 維修保養(yǎng)費(fèi) 員工工資及福利 43 無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo) 合計(jì) 二 . 銷(xiāo)售費(fèi)用 三 . 管理費(fèi)用 其中：辦公費(fèi) 含高管人員的交際費(fèi)、 差旅費(fèi) 通訊費(fèi) 交通費(fèi) 廣告宣傳費(fèi) 保險(xiǎn)費(fèi) 其他 含開(kāi)辦費(fèi)、攤銷(xiāo)及不可估計(jì)的雜費(fèi) 總成本合計(jì) 44 利潤(rùn) 1. 稅前利潤(rùn)達(dá)產(chǎn)年為 萬(wàn)元，十年經(jīng)營(yíng)期共 萬(wàn)元 2. 項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期前六年利潤(rùn)用于還貸（融資） 第七年開(kāi)始應(yīng)納所得稅年 萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)期共 萬(wàn)元。 3. 第七年開(kāi)始的稅后利潤(rùn)年 萬(wàn)元（ 10 年經(jīng)營(yíng)期共 萬(wàn)元） 4. 項(xiàng)目所獲的固定資產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)提取折舊及攤銷(xiāo)基金，用于還貸（融資） 萬(wàn)元， 10年經(jīng)營(yíng)期滿(mǎn)余值共 萬(wàn)元。 5. 工廠設(shè)備、廠房在更新改造后仍可持續(xù)經(jīng)營(yíng) 20 年。 經(jīng)營(yíng)期項(xiàng)目現(xiàn)金流量 經(jīng)計(jì)算，在整個(gè)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，各項(xiàng)動(dòng)態(tài)指標(biāo)為： 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 TIRR=%〉 IC（ 8%）方案可行 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 （ IC=8%） 萬(wàn)元 投資回收期 RT= 年〈（ 10年）方案可行 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 經(jīng)財(cái)務(wù)測(cè)算，本項(xiàng)目在經(jīng)營(yíng)期內(nèi)財(cái)務(wù)凈流量 萬(wàn)元，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ IC=8%） 萬(wàn)元，內(nèi)部收益率 %，經(jīng)營(yíng)期內(nèi)注冊(cè)資本投資利潤(rùn)率%，全部投資（融入投資）利 潤(rùn)率 %，動(dòng)態(tài)投資回收期 年，各項(xiàng)財(cái)務(wù)盈利指標(biāo)均高于經(jīng)濟(jì)部門(mén)和大部分行業(yè)基準(zhǔn)值。 故：本項(xiàng)目投資建設(shè)的機(jī)會(huì)成本極低，財(cái)務(wù)效益好，盈利能力。償債能力強(qiáng)。財(cái)務(wù)分析結(jié)果表明，本項(xiàng)目建設(shè)的財(cái)務(wù)可行性充分具備。 45 第十五章 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 國(guó)民經(jīng)濟(jì)效果及社會(huì)效益評(píng)價(jià) 1. 本項(xiàng)目符合國(guó)家、地方宏觀經(jīng)濟(jì)政策與產(chǎn)業(yè)政策。城市生活垃圾處理產(chǎn)業(yè)，已納入 xx 市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)在（ 20212021）xx 市城市建設(shè)重大項(xiàng)目表中得到確認(rèn)，由于政策的引導(dǎo)，生活垃圾處理產(chǎn)業(yè)將成為新興產(chǎn)業(yè) ，在 xx 市國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的進(jìn)程中發(fā)揮重大作用，使垃圾處理的環(huán)保產(chǎn)業(yè)成為今后產(chǎn)業(yè)界的新秀。 2. 本項(xiàng)目在發(fā)展城市生活垃圾處理產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益中具有不可取代的比較優(yōu)勢(shì)，在 xx市實(shí)行生活垃圾處理減量化、無(wú)害化、資源化的今天，項(xiàng)目可以變危害人類(lèi)生存環(huán)境的生活垃圾為可以產(chǎn)業(yè)化的運(yùn)作模式，開(kāi)發(fā)這一寶貴的資源，能獲得較其他產(chǎn)業(yè)更好的國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體效益和社會(huì)效益。 3. 本項(xiàng)目的投資建設(shè)有利于 xx 市遏制生態(tài)環(huán)境惡化，減少土地資源的浪費(fèi)，資源再生，使垃圾變廢為寶，實(shí)現(xiàn)零排放，提高人民的生存質(zhì)量，以促進(jìn)我市保持適度的高速?lài)?guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)作 出有益的貢獻(xiàn)。 4. 本項(xiàng)目投資建設(shè)建議具有良好的環(huán)境效益，項(xiàng)目建設(shè)以人為本的設(shè)計(jì)構(gòu)思，人文花園式的廠區(qū)是規(guī)劃追求的目標(biāo)，花園式廠區(qū)是項(xiàng)目處理工藝先進(jìn)性的重要體現(xiàn)，園林綠化、規(guī)劃設(shè)計(jì)將為豐富城市景觀提供新思路，添上靚麗的一筆。 5. 項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)理念和運(yùn)作方式是?借船出海?，?借力打力?，推動(dòng)垃圾處理產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展，推動(dòng)新型的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面具有重要的示范作用，必將獲得政府的大力支持。 46 6. 本項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)有利于增加社會(huì)就業(yè)的機(jī)會(huì)，由于示范效應(yīng)，多元化垃圾處理產(chǎn)業(yè)將迅速成長(zhǎng)為?朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)?，必將產(chǎn)生眾多的就業(yè)職位，成為解決就業(yè)問(wèn)題的 重要渠道。 7. 本項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益及社會(huì)效益顯著，從國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益及社會(huì)效益角度考慮，本項(xiàng)目是一個(gè)低投入，高效益的好項(xiàng)目。 評(píng)價(jià)結(jié)論 綜上所述，從國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益看，本項(xiàng)目是既使社會(huì)資源再生，又能提高人類(lèi)生存環(huán)境質(zhì)量的投資項(xiàng)目，應(yīng)受到政府與社會(huì)的扶持。 第十六章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)性分析 信用風(fēng)險(xiǎn)分析 規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的措施分析 （一）對(duì)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施 1. 在尚未實(shí)現(xiàn)電子數(shù)據(jù)交換全球化的今天，包括信用證、托收與匯付的有 紙貿(mào)易（以單證為特征的貿(mào) 易結(jié)算體系）仍是當(dāng)今的主要貿(mào)易結(jié)算方式。 國(guó)際貿(mào)易的目的是賣(mài)方如期足額收匯，買(mǎi)方按時(shí)完整收貨，貿(mào)易過(guò)程中 任何環(huán)節(jié)出現(xiàn)的差錯(cuò)，都可能影響貿(mào)易目的的實(shí)現(xiàn)，從而發(fā)生糾紛，引 起協(xié)商和解、仲裁、訴訟等對(duì)雙方信任關(guān)系的維系產(chǎn)生不利的風(fēng)險(xiǎn)。 2. 本項(xiàng)目合同雙方補(bǔ)償貿(mào)易的結(jié)算、選擇的是不以相互償還商品買(mǎi)賣(mài)價(jià) 款，對(duì)開(kāi)信用證方式結(jié)算，而是以中方所融通的資金（含設(shè)備、配件、 添加劑及現(xiàn)匯）建廠，并以工廠產(chǎn)品分十年作價(jià)償還債務(wù)的一種特殊的， 47 由中方單方提供單據(jù)的光票信用證 備用信用證保證貿(mào)易目的的實(shí)現(xiàn)。 3. 備用信用證與一般跟單 信用證不同，它可以減輕銀行審核單據(jù)所遇到的 麻煩和風(fēng)險(xiǎn)。通常的方法是由設(shè)備進(jìn)口（或融資）買(mǎi)方通過(guò)銀行向賣(mài)方 （受益人）出具相當(dāng)于合同金額的備用信用證，賣(mài)方發(fā)貨后，直接將發(fā) 票寄給買(mǎi)方，如買(mǎi)方付款，該信用證就備而不用。如買(mǎi)方不付款，賣(mài)方 可依國(guó)際商會(huì)跟單信用證統(tǒng)一慣例第 500 號(hào)出版物的規(guī)定，提交聲明書(shū) 或相關(guān)證件開(kāi)立相當(dāng)于合同金額的匯票要求開(kāi)證行付款。 4. 備用信用證下的聲明書(shū)只能是受益人說(shuō)明違約事實(shí)，要求開(kāi)證行償還貸 款（或融資款本息）的書(shū)面文件，除受益人外，其他任何方都無(wú)權(quán)要求 開(kāi)證行兌付備用信用證或出具違約 聲明。 5. 開(kāi)證行開(kāi)出備用信用證的風(fēng)險(xiǎn)主要是遭遇利用備用信用證欺詐，這類(lèi)案 件在國(guó)內(nèi)外都時(shí)有發(fā)現(xiàn)。詐騙者的主要伎倆是開(kāi)證申請(qǐng)人（買(mǎi)方）首先 向銀行提供一份偽造的反擔(dān)保函，在此反擔(dān)保函中列明以開(kāi)證行為受益 人，以換取銀行信任，進(jìn)而提出以此為抵押，換取銀行為其開(kāi)出金額相 同的備用信用證。這些反擔(dān)保函在核實(shí)印鑒時(shí)，往往發(fā)現(xiàn)為偽造，目的 就是欺詐。如果銀行在初期未識(shí)破而以之為抵押，開(kāi)出的備用信用證又 在市場(chǎng)上流通，結(jié)果使銀行和賣(mài)方同時(shí)暴露于風(fēng)險(xiǎn)中，蒙受重大損失。 （二）規(guī)避備用信用證的措施 確認(rèn)，中方第一年開(kāi)出 5， 000， 美元備 用信用證的受益人為中方或中方自己指定的公司。正是因開(kāi)證申請(qǐng)人是 中方，受益人也是中方，故外方無(wú)法以之在境外市場(chǎng)貼現(xiàn)，更無(wú)權(quán)向開(kāi) 證行提出違約事實(shí)文件，開(kāi)出匯票要求開(kāi)證行付款。這就規(guī)避了被騙的 48 風(fēng)險(xiǎn)。中方開(kāi)出備用信用證后，外方依約應(yīng)在 60 天起的每隔 30 天為一 期共 5 期 165 天內(nèi)，共匯入項(xiàng)目中方 $3， 282， 美元，并在隨后的 200 天運(yùn)交中方總價(jià) $6， 717， 美元的設(shè)備、零配件、添加劑。故 中方開(kāi)出備用信用證的風(fēng)險(xiǎn)期僅 60 天，只要外方在 60 天時(shí)不匯給中方 第一筆 $656， 美元的土建費(fèi)，即構(gòu)成違約，不僅中方開(kāi)出的備用 信用證仍安全地存放在 ESCROW（美方稱(chēng)?監(jiān)權(quán)公司? — 第三方委托付 款），而且可立即要求外方賠償由此而導(dǎo)致中方的經(jīng)濟(jì)損失。 ，向銀行申請(qǐng)開(kāi)出備用信用證。 中方還應(yīng)立即在美國(guó)加州注冊(cè)控制的境外公司作為備用信用證受益人， 這樣可確保中方公司開(kāi)出備用信用證的絕對(duì)安全。 ，因以 $10， 000， 投資建成的垃圾廠，其資金來(lái)源 均為外方，在雙方合 同中有外方允許中方用已建成的垃圾廠向銀行抵押，開(kāi)出第二年的備用 信用證 $5， 000， 美元給 UNISOURCE CAP LLC（受益人）中方 不需擔(dān)心自己的投資受損（或被欺詐）。 生產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)分析 （一） 合作雙方約定的補(bǔ)償貿(mào)易違約責(zé)任有： 1. 外方的違約責(zé)任 外方未按規(guī)定將土建費(fèi)用，國(guó)內(nèi)配套設(shè)備資金，未將設(shè)備零配件、添加劑按合同規(guī)定運(yùn)交中方，視同外方違約，外方應(yīng)賠償中方由此而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失。 中方按規(guī)定償還肥料，并購(gòu)買(mǎi)了垃圾場(chǎng)的保險(xiǎn)，外方兌現(xiàn)了中方的備 49 用信用證的 （指第二年后的備用信用證），視同外方違約，外方應(yīng)賠償中方由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失。 中方按規(guī)定償還肥料、并購(gòu)買(mǎi)垃圾廠的保險(xiǎn)，外方兌現(xiàn)了中方的備用信用證，視同外方違約，除垃圾廠無(wú)條件歸中方所有外，外方應(yīng)返還中方其所兌現(xiàn)的款項(xiàng)，中方有權(quán)終止本合同、拒付外方的機(jī)器設(shè)備及零配件和添加劑等款項(xiàng)。 中方使用外方本合同所提供的設(shè)備、添加劑、技術(shù)及要求生產(chǎn)的肥料如果各別批量不能達(dá)到規(guī)定的指標(biāo)，外方承擔(dān)其責(zé)任，中方無(wú)需償還肥料，即該批肥料外方按每噸 $ 美元作價(jià)補(bǔ)償外方的資金。 中方免費(fèi)提供甲方 15 畝地，供外方支配使用 ，存放肥料。外方應(yīng)及時(shí)自行出運(yùn)肥料以免影響中方的正常生產(chǎn)。如果由于外方未及時(shí)運(yùn)出肥料，而使肥料無(wú)法存放，影響了中方的正常生產(chǎn)，造成的經(jīng)濟(jì)損失由外方負(fù)責(zé)賠償。 第 2 年到第 5 年，外方如果沒(méi)有在備用信用證到期前 15 天把與備用信用證金額等值的現(xiàn)金匯給中方，中方有權(quán)停止開(kāi)出下一年的備用信用證，并無(wú)條件擁有外方所提供資金的全部資產(chǎn)。 2. 中方違約責(zé)任﹕ 垃圾廠開(kāi)始正常運(yùn)行后，中方未按規(guī)定償還外方肥料，每年沒(méi)有買(mǎi)垃圾廠的保險(xiǎn)，都構(gòu)成重大違約，外方有權(quán)兌現(xiàn)其備用信用證，無(wú)條件占有垃圾廠及擁有垃圾廠的經(jīng)營(yíng)權(quán)。 第 2年到 第 5年，中方如果沒(méi)有在備用信用證到期前更換備用信用證，屬于違約，外方有權(quán)要求 UNISOURCE CAP ，無(wú) 50 條件占有垃圾廠及垃圾廠的經(jīng)營(yíng)權(quán)。 中方未使用外方提供的設(shè)備、添加劑、制肥技術(shù)及原料的要求，而導(dǎo)致生產(chǎn)出的肥料不符合合同要求，中方應(yīng)負(fù)責(zé)賠償甲方由此造成的損失。 中方如果把工業(yè)垃圾、建筑垃圾、醫(yī)療廢棄物進(jìn)入分選線及制肥車(chē)間，而給外方造成經(jīng)濟(jì)損失，中方要以美元作價(jià)賠償外方。 （二） 管理風(fēng)險(xiǎn)的防范 中外雙方所約定的補(bǔ)償貿(mào)易合同違約責(zé)任，具體條款極為嚴(yán)謹(jǐn)，作為中方在生產(chǎn)管理工作中，不僅 要關(guān)注外方是否嚴(yán)格遵守約定，以決定外方有隱性違約動(dòng)向時(shí)，如何采取措施維護(hù)自身的合法權(quán)益。更重要的是，除對(duì)外方進(jìn)行延續(xù)的誠(chéng)信、咨訊外，內(nèi)部要建立完善的內(nèi)部控制制度，避免生產(chǎn)、管理失誤而造成自身違約，墮入企、財(cái)兩空的陷阱。 建設(shè)精干的財(cái)務(wù)，統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，除正常的會(huì)計(jì)、成本核算外，更重要的是