【導讀】陜西省寶雞市扶風縣城新區(qū)機械工業(yè)園。經驗豐富，技術力量雄厚，工裝設備先進，檢測手段齊全。部隊、煤炭部、工信部、鐵道部、機場等行業(yè)，為工業(yè)信息化配套提供支持。設部加強樓宇綜合布線要求的通知精神；采集、整理、分析及相關方提供的信息資料進行預先評價。、必要性、產品的市場前景進行分析，對企業(yè)銷售、市場發(fā)展趨勢和需求量進行預測；建規(guī)模，擬定合理工藝技術方案和設備選型；的消防、環(huán)保、勞動安全衛(wèi)生及節(jié)能措施的評價；分析，進行不確定性分析，提出財務評價結論；各類型號電纜線4500萬對公里，折合15萬皮長千米。建筑物，建筑面積為17400m2。項目年生產天數(shù)300天，勞動定員120人。項目建設期6個月。萬元，利潤總額3636萬元。項目建成后具有較好的經濟、社會效益，可促進。規(guī)模以上企業(yè)2219家，全年共實現(xiàn)銷售收入億元，替代進口產品質量。項目定位明確，將成為西北五省電線電纜。行業(yè)發(fā)展的重要組成部分。

　　

【正文】 、建設期利息等。 二、估算依據(jù) 、建設部頒布的《建設項目經濟評價方法與參數(shù)》； 。 三、編 制說明 建筑物估算價值主要依據(jù)當?shù)赜嘘P類似工程造價及 陜西省 建筑工程綜合定額估算。本項目主要為車間與辦公用樓等建筑工程費。 設備按照設備生產廠家報價加運雜費用或參照設備價格資料并考慮漲價因素計算。 參照 陜西省 安裝工程綜合定額，并根據(jù)企業(yè)情況估算，主要為水電工程安裝費。 根據(jù)國家有關規(guī)定和當?shù)貙嶋H情況估算： 51 (1)建設單位管理費：按工程費用的 1%計取。 (2)工程勘察設計費：按工程費用的 3%計取。 (3)監(jiān)理費：按工程費用的 %計取。 (4)聯(lián)合 試運轉費：暫按設備購置費 1％計列。 (5)職工培訓費：按定員總人數(shù) 60%進行培訓，每人 1500元計列。 ：基本預備費計算基礎為固定資產費用、無形資產費用與其他資產費用之和的 5%。 四、建設投資估算 項目建設投資估算額 7600萬元，其中： 建設投資估算表 單位：萬元 序號 項目 建筑工程費 設備購置費 安裝工程費 其他費用 合計 1 工程費用 1123 115 0 1238 綜合服務樓 40 0 0 40 實驗 檢測室 30 0 0 30 電纜盤制作廠房 50 0 0 50 輔助工程 0 0 0 0 公用工程 0 0 供電及電訊 0 26 5 31 供排水 0 9 環(huán)保 0 0 0 總圖運輸 0 12 0 12 52 采暖通風 0 2 服務性工程 5 0 0 5 廠外工程 6 0 0 6 道路 13 0 13 設備費 5 5000 0 5000 2 工程建設其他費用 建設單位管理費 6 勘探設計、咨詢費 21 21 工程監(jiān)理 6 聯(lián)合試運轉費 6 土地 購置費 600 20 620 技術轉讓費 0 職工培訓費 3 3 其他 3 預備費 180 180 基本預備費 180 180 漲價預備費 0 4 建設投資合計 7600 五、流動資金估算 利用分項估算法，項目需流動資金 2021 萬元。鋪底流動資金按 30％計算，為 600萬元。 六、總投資估算 項目總投資為建設投資與鋪底流動資金之和，總計為7600 萬元。 53 第二節(jié) 資金籌措 本項目總投資 7600 萬元，其中建設投資 5600 萬元，鋪 底流動資金 2021萬元。全部由企業(yè)自籌解決。 54 第十四章 財務評價 第一節(jié) 評價原則、方法和依據(jù) 項目的財務評價主要參照國家發(fā)展改革委、建設部頒發(fā)的《建設項目經 濟評價方法與參數(shù)》 (第三版 )規(guī)定的原 則和要求進行。 第二節(jié) 項目建設期和計算期 項目計算期確定為 10 年，其中建設期 1 年，交叉期 1年，生產期 8年。 第三節(jié) 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算 項目產品為 各種類型電纜 。 經測算，項目正常年可創(chuàng)收13600萬元，考慮到項目實際情況，投產期按設計能力的 80%計算。 增值稅率按銷售收入的 17%計算：城市維護建設稅，按增值稅的 5%計算； 教育費附加按增值稅的 3%計算，地方教育費附加按增值稅的 1%計算。 正常年增值稅 1387 萬元 ，營業(yè)稅金及附加為 126 萬元。 55 第四節(jié) 總成本費用估算 一、總成本估算 項目正常年 (第 3年 )總成本費用為 8726 萬元。 其中：固定成本： 2663萬元。 可變成本： 6063萬元。 二、經營成本估算 項目經營成本合計： 7542萬元。 項目原料為銅鋁等金屬及絕緣材料。經估算，原材料年需費用 6000萬元。 主要原材料年用量表 序號 材料名稱 材料用量（ T） 單價（萬元） 總價（萬元） 1 銅線 600 4110 2 PE 絕緣料 100 110 3 PVC 絕緣料 100 1 100 4 聚酯色帶 60 12 720 5 鋁塑復合帶 80 224 6 鋼塑復合帶 48 72 7 鋼絲 200 220 8 標志帶 13 2 26 9 PE 護套料 170 204 10 PVC 護套料 200 1 190 11 色母粒 7 3 21 56 12 低煙無鹵外護套料 2 3 合計 6000 消耗費 按當?shù)貙嶋H價格計算。共計 38 萬元。 （ 1）電：項目年耗電 53 萬度，電費單價按 元計，年需電費 。 （ 2）水：年需 用水約 2400 噸。水費單價按 元計，年需費用 。 項目定員 120 人，按年人均工資 萬元估算，職工年工資福利費 180萬元。 根據(jù)調查同類企業(yè)生產消耗，修理費用約為折舊費用的22%，正常年修理費約為 204 萬元。 包括運輸費、廣告費、差旅費和其他銷售服務費用，按銷售收入的 4%計算，為 640萬元。 包括制造費用和管理費用，制造費用包括車間經費、車間辦公費等項費用，管理費用包括辦公費、差旅費、勞保費、工會經費、保險費、招待費等項費用。本項 目其他費用以銷售收入的 3%計取，估算每年約為 480 萬元。 三、折舊費 折舊按平均年限法計算。建筑物、設備折舊期限按 10年，每年折舊費 925萬元，殘值率取 5%為 。 57 四、攤銷費 本項目無形遞延資產 940 萬元，分 10 年攤銷，年攤銷費用 94 萬元。 第五節(jié) 財務盈利能力分析 一、財務現(xiàn)金流量分析 根據(jù)《項目投資現(xiàn)金流量表》可以分別計算出全部投資的以下幾項財務評價指標： 項 目 名 稱 稅前 稅后 項目投資財務內部收益率 (%) 項目投資財務凈現(xiàn)值 (ic=12%)(萬元 ) 15041 10371 項目投資回收期 (含建設期 ) 財務內部收益率均大于設定基準收益率 (ic=12%)，財務凈現(xiàn)值均大于零，說明本項目盈利能力滿足了預期最低要求，在財務上是可以接受的。 投資回收期小于預期投資回收期，表明項目投資能按時收回。 二、總投資收益率 項目達到設計能力后正常年份的息稅前利潤與項目總投資的比率為總投資收益率，本項目總投資收益率為%。 三、項目資本金利潤率 項目達到設計能力后正常年份的凈利潤與項目資本金的比率為項目資本金利潤率，本項目資本金利潤率 為 58 %。 四、利潤及利潤分配 利潤總額 =營業(yè)收入 營業(yè)稅金及附加 總成本 增值稅 1360012687261387=3361萬元 企業(yè)所得稅 =利潤總額 25% 3361 25%=840萬元 凈利潤 =利潤總額 所得稅 3361840=2521萬元 項目正常年利潤總額 3361 萬元，所得稅按 25%計取。公積金與公益金按稅后利潤的 10%計取。 第六節(jié) 不確定分析 一、敏感性分析 考慮到項目實施過程中一些不確定因素的變化，分別對建設投資、經營成本、營業(yè)收入作變動正負 10%，對稅前財務內部收益率、投資回收期的影響進行敏感性分析。見下表： 財務敏感性分析表 指 標 基本 方案 建設資產 經營成本 營業(yè)收入 +10% 10% +10% 10% +10% 10% 財務內部收益率 (%) 投資回收期 (年 ) 從上表可以看出，各因素的變化均不同程度地影響著財務內部收益率及投資回收期，其中營業(yè)收入的提高或降低最為 敏感。 59 二、盈虧平衡分析 以生產能力利用率表示的盈虧平衡點 (BEP)為： BEP=年固定總成本 /(年營業(yè)收入 年可變總成本 年營業(yè)稅金及附加 ) 100%=% 計算結果表明，本項目只要達到設計能力的 %，即可保本。 第七節(jié) 評價 從上述財務盈利能力分析看，項目內部收益率、投資回收期、投資利潤率、投資利稅率四項財務評價指標均優(yōu)于行業(yè)基準值，借款償還期能滿足貸款機構要求；從敏感性分析看，項目具有較強的抗風險能力，因此，從財務角度評價，本項目是可行的。 60 第十五章 風 險分析 第一節(jié) 市場風險 項目風險通常情況下來自以下幾個方面： 一、市場供需實際情況與預測期望值發(fā)生偏離； 二、產品設有達到設計或市場要求質量； 三、項目產品適合藏競爭力或者競爭對手情況發(fā)生重大變化； 四、產品定價或定位錯誤； 五、資本缺乏； 六、管理混亂； 七、 盲目擴張； 八 、項目產品和主要材料的實際價格與預測價格發(fā)生較大偏離； 九、人力資源不足。 從國家政策上來看，行業(yè)市場需求是比較廣闊的，且本項目中既有成熟的產品，又有新的朝陽產品，所以產品質量的風險、人才的風險和市場銷售的風險有而相對較小；另外產品和主要原材料的實際價格與預測價格受國際金融危機的影響可能會發(fā)生較大偏離風險；加之國家改善民生不斷提高職工工資待遇又加大了制造成本的風險。 鑒于項目的自身特點和區(qū)域經濟發(fā)展實際，加之企業(yè) 組織結構的人力資源及社會關系形成的市場網絡以上九條風 61 險均是可控可調的。 第二節(jié) 產量風險 產量決定于生產設備的先進性和規(guī)模化程度，以及生產工人技能的高低和熟練程度。特別是生產組織與調度等管理的各個方面，加之原材料的選用，這些都將導致生產能力變幅所導致的產量風險。 由于公司選用的設備自動化程度高，關鍵工序的生產設備屬國 內先進水平；生產工人的骨干均為原來就從事線纜生產與管理十五年以上的職業(yè)化員工，其操作技能均達中級以上水平；企業(yè)生產管理推行績效管理制度，過程質量全面按GB/T190012021 運行；材料選用在合格供方有足夠性價比優(yōu)勢的供方選購，預計產量風險較小。 第三節(jié) 資金風險 項目購地建廠房，購進設備資金有足夠的保證；在生產啟動后，由于貸款回收周期較長及利率變化導致融資成本升高；特別是產品用銅價格最貴，相應需要周轉資金量較大，加之目前國家實行的經濟政策，有可能導致借貸難度增加或成本過高。 因此，融資成本 風險較大。 第四節(jié) 政策風險 62 目前以中國為代表的發(fā)展中國家和以美國為首的發(fā)達國家都面臨經濟危機等其它深層次問題，但發(fā)展基礎設施建設和教育是共識，而且是推動經濟發(fā)展的基礎型產業(yè)，而信息化建設就在基礎之列，項目原定目標與全球發(fā)展需求相一致。 本項目建設符合國家產業(yè)政策，政策風險較小。 第五節(jié) 外部條件風險 項目建設交通便利，水、電、路屬機械工業(yè)園專用，政府現(xiàn)已開始實施并正在完善之中。 本項目地處西寶北線中段南側，與扶風縣城百合花園相依相伴，環(huán)境優(yōu)美，但供電配套條件及排水有待進一步落實，外部條件存在一 定的風險。 63 第十六章 結論與建議 第一節(jié) 結論 本項目產品技術先進、附加值高，是適合我國要求和市場需要，符合國家產業(yè)政策和當?shù)卣陌l(fā)展規(guī)劃。產品適銷對路，市場廣闊，具有較好的經濟效益和社會效益。 本項目貫徹技術進步的方針，積極采用具有國內先進水平的工藝和裝備，以保證產品的高質量和低成本。 本著“三同時”的原則，項目對環(huán)境保護和勞動安全衛(wèi)生予以充分考慮。對各種可能產生的污染和危害均采取了有效的治理措施，逾期均能達到國家規(guī)定的有關標準和要求。 通過經濟分析可以看出，本項目各項評價 指標均較好，有一定的抗風險能力。 本項目建成后，陜西圣美達線纜有限 公司將會有較強 的市場生存和競爭能力，最終贏得企業(yè)較好的經濟效益，同時也必將產生良好的社會效益。 綜上所述，本項目建設是完全可行的。 第二節(jié) 建議 本項目的實施不僅將使企業(yè)的生產水平及經濟效益上一大的臺階，而且社會效益顯著，為此，建議在建設期間做好資金準備工作，保證資金的到位率，保證項目的順利實施； 64 嚴格建設項目、施工管理，有效控制工程造價，保證建設工期；在項目投產后加強營銷力度，增強整個市場適應能力。 存在問題及建議： 建議對我國同類產品 市場作更加深入的調研工作，可有效地降低項目風險和指導下一步的工作。 做好產品的生產技術、生產管理和銷售管理。 做好人才培養(yǎng)和產品質量管理工作。