【導(dǎo)讀】陜西省寶雞市扶風(fēng)縣城新區(qū)機械工業(yè)園。經(jīng)驗豐富，技術(shù)力量雄厚，工裝設(shè)備先進，檢測手段齊全。部隊、煤炭部、工信部、鐵道部、機場等行業(yè)，為工業(yè)信息化配套提供支持。設(shè)部加強樓宇綜合布線要求的通知精神；采集、整理、分析及相關(guān)方提供的信息資料進行預(yù)先評價。、必要性、產(chǎn)品的市場前景進行分析，對企業(yè)銷售、市場發(fā)展趨勢和需求量進行預(yù)測；建規(guī)模，擬定合理工藝技術(shù)方案和設(shè)備選型；的消防、環(huán)保、勞動安全衛(wèi)生及節(jié)能措施的評價；分析，進行不確定性分析，提出財務(wù)評價結(jié)論；各類型號電纜線4500萬對公里，折合15萬皮長千米。建筑物，建筑面積為17400m2。項目年生產(chǎn)天數(shù)300天，勞動定員120人。項目建設(shè)期6個月。萬元，利潤總額3636萬元。項目建成后具有較好的經(jīng)濟、社會效益，可促進。規(guī)模以上企業(yè)2219家，全年共實現(xiàn)銷售收入億元，替代進口產(chǎn)品質(zhì)量。項目定位明確，將成為西北五省電線電纜。行業(yè)發(fā)展的重要組成部分。

　　

【正文】 、建設(shè)期利息等。 二、估算依據(jù) 、建設(shè)部頒布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》； 。 三、編 制說明 建筑物估算價值主要依據(jù)當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)類似工程造價及 陜西省 建筑工程綜合定額估算。本項目主要為車間與辦公用樓等建筑工程費。 設(shè)備按照設(shè)備生產(chǎn)廠家報價加運雜費用或參照設(shè)備價格資料并考慮漲價因素計算。 參照 陜西省 安裝工程綜合定額，并根據(jù)企業(yè)情況估算，主要為水電工程安裝費。 根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定和當(dāng)?shù)貙嶋H情況估算： 51 (1)建設(shè)單位管理費：按工程費用的 1%計取。 (2)工程勘察設(shè)計費：按工程費用的 3%計取。 (3)監(jiān)理費：按工程費用的 %計取。 (4)聯(lián)合 試運轉(zhuǎn)費：暫按設(shè)備購置費 1％計列。 (5)職工培訓(xùn)費：按定員總?cè)藬?shù) 60%進行培訓(xùn)，每人 1500元計列。 ：基本預(yù)備費計算基礎(chǔ)為固定資產(chǎn)費用、無形資產(chǎn)費用與其他資產(chǎn)費用之和的 5%。 四、建設(shè)投資估算 項目建設(shè)投資估算額 7600萬元，其中： 建設(shè)投資估算表 單位：萬元 序號 項目 建筑工程費 設(shè)備購置費 安裝工程費 其他費用 合計 1 工程費用 1123 115 0 1238 綜合服務(wù)樓 40 0 0 40 實驗 檢測室 30 0 0 30 電纜盤制作廠房 50 0 0 50 輔助工程 0 0 0 0 公用工程 0 0 供電及電訊 0 26 5 31 供排水 0 9 環(huán)保 0 0 0 總圖運輸 0 12 0 12 52 采暖通風(fēng) 0 2 服務(wù)性工程 5 0 0 5 廠外工程 6 0 0 6 道路 13 0 13 設(shè)備費 5 5000 0 5000 2 工程建設(shè)其他費用 建設(shè)單位管理費 6 勘探設(shè)計、咨詢費 21 21 工程監(jiān)理 6 聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費 6 土地 購置費 600 20 620 技術(shù)轉(zhuǎn)讓費 0 職工培訓(xùn)費 3 3 其他 3 預(yù)備費 180 180 基本預(yù)備費 180 180 漲價預(yù)備費 0 4 建設(shè)投資合計 7600 五、流動資金估算 利用分項估算法，項目需流動資金 2021 萬元。鋪底流動資金按 30％計算，為 600萬元。 六、總投資估算 項目總投資為建設(shè)投資與鋪底流動資金之和，總計為7600 萬元。 53 第二節(jié) 資金籌措 本項目總投資 7600 萬元，其中建設(shè)投資 5600 萬元，鋪 底流動資金 2021萬元。全部由企業(yè)自籌解決。 54 第十四章 財務(wù)評價 第一節(jié) 評價原則、方法和依據(jù) 項目的財務(wù)評價主要參照國家發(fā)展改革委、建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項目經(jīng) 濟評價方法與參數(shù)》 (第三版 )規(guī)定的原 則和要求進行。 第二節(jié) 項目建設(shè)期和計算期 項目計算期確定為 10 年，其中建設(shè)期 1 年，交叉期 1年，生產(chǎn)期 8年。 第三節(jié) 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算 項目產(chǎn)品為 各種類型電纜 。 經(jīng)測算，項目正常年可創(chuàng)收13600萬元，考慮到項目實際情況，投產(chǎn)期按設(shè)計能力的 80%計算。 增值稅率按銷售收入的 17%計算：城市維護建設(shè)稅，按增值稅的 5%計算； 教育費附加按增值稅的 3%計算，地方教育費附加按增值稅的 1%計算。 正常年增值稅 1387 萬元 ，營業(yè)稅金及附加為 126 萬元。 55 第四節(jié) 總成本費用估算 一、總成本估算 項目正常年 (第 3年 )總成本費用為 8726 萬元。 其中：固定成本： 2663萬元。 可變成本： 6063萬元。 二、經(jīng)營成本估算 項目經(jīng)營成本合計： 7542萬元。 項目原料為銅鋁等金屬及絕緣材料。經(jīng)估算，原材料年需費用 6000萬元。 主要原材料年用量表 序號 材料名稱 材料用量（ T） 單價（萬元） 總價（萬元） 1 銅線 600 4110 2 PE 絕緣料 100 110 3 PVC 絕緣料 100 1 100 4 聚酯色帶 60 12 720 5 鋁塑復(fù)合帶 80 224 6 鋼塑復(fù)合帶 48 72 7 鋼絲 200 220 8 標(biāo)志帶 13 2 26 9 PE 護套料 170 204 10 PVC 護套料 200 1 190 11 色母粒 7 3 21 56 12 低煙無鹵外護套料 2 3 合計 6000 消耗費 按當(dāng)?shù)貙嶋H價格計算。共計 38 萬元。 （ 1）電：項目年耗電 53 萬度，電費單價按 元計，年需電費 。 （ 2）水：年需 用水約 2400 噸。水費單價按 元計，年需費用 。 項目定員 120 人，按年人均工資 萬元估算，職工年工資福利費 180萬元。 根據(jù)調(diào)查同類企業(yè)生產(chǎn)消耗，修理費用約為折舊費用的22%，正常年修理費約為 204 萬元。 包括運輸費、廣告費、差旅費和其他銷售服務(wù)費用，按銷售收入的 4%計算，為 640萬元。 包括制造費用和管理費用，制造費用包括車間經(jīng)費、車間辦公費等項費用，管理費用包括辦公費、差旅費、勞保費、工會經(jīng)費、保險費、招待費等項費用。本項 目其他費用以銷售收入的 3%計取，估算每年約為 480 萬元。 三、折舊費 折舊按平均年限法計算。建筑物、設(shè)備折舊期限按 10年，每年折舊費 925萬元，殘值率取 5%為 。 57 四、攤銷費 本項目無形遞延資產(chǎn) 940 萬元，分 10 年攤銷，年攤銷費用 94 萬元。 第五節(jié) 財務(wù)盈利能力分析 一、財務(wù)現(xiàn)金流量分析 根據(jù)《項目投資現(xiàn)金流量表》可以分別計算出全部投資的以下幾項財務(wù)評價指標(biāo)： 項 目 名 稱 稅前 稅后 項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率 (%) 項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值 (ic=12%)(萬元 ) 15041 10371 項目投資回收期 (含建設(shè)期 ) 財務(wù)內(nèi)部收益率均大于設(shè)定基準(zhǔn)收益率 (ic=12%)，財務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，說明本項目盈利能力滿足了預(yù)期最低要求，在財務(wù)上是可以接受的。 投資回收期小于預(yù)期投資回收期，表明項目投資能按時收回。 二、總投資收益率 項目達到設(shè)計能力后正常年份的息稅前利潤與項目總投資的比率為總投資收益率，本項目總投資收益率為%。 三、項目資本金利潤率 項目達到設(shè)計能力后正常年份的凈利潤與項目資本金的比率為項目資本金利潤率，本項目資本金利潤率 為 58 %。 四、利潤及利潤分配 利潤總額 =營業(yè)收入 營業(yè)稅金及附加 總成本 增值稅 1360012687261387=3361萬元 企業(yè)所得稅 =利潤總額 25% 3361 25%=840萬元 凈利潤 =利潤總額 所得稅 3361840=2521萬元 項目正常年利潤總額 3361 萬元，所得稅按 25%計取。公積金與公益金按稅后利潤的 10%計取。 第六節(jié) 不確定分析 一、敏感性分析 考慮到項目實施過程中一些不確定因素的變化，分別對建設(shè)投資、經(jīng)營成本、營業(yè)收入作變動正負(fù) 10%，對稅前財務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期的影響進行敏感性分析。見下表： 財務(wù)敏感性分析表 指 標(biāo) 基本 方案 建設(shè)資產(chǎn) 經(jīng)營成本 營業(yè)收入 +10% 10% +10% 10% +10% 10% 財務(wù)內(nèi)部收益率 (%) 投資回收期 (年 ) 從上表可以看出，各因素的變化均不同程度地影響著財務(wù)內(nèi)部收益率及投資回收期，其中營業(yè)收入的提高或降低最為 敏感。 59 二、盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點 (BEP)為： BEP=年固定總成本 /(年營業(yè)收入 年可變總成本 年營業(yè)稅金及附加 ) 100%=% 計算結(jié)果表明，本項目只要達到設(shè)計能力的 %，即可保本。 第七節(jié) 評價 從上述財務(wù)盈利能力分析看，項目內(nèi)部收益率、投資回收期、投資利潤率、投資利稅率四項財務(wù)評價指標(biāo)均優(yōu)于行業(yè)基準(zhǔn)值，借款償還期能滿足貸款機構(gòu)要求；從敏感性分析看，項目具有較強的抗風(fēng)險能力，因此，從財務(wù)角度評價，本項目是可行的。 60 第十五章 風(fēng) 險分析 第一節(jié) 市場風(fēng)險 項目風(fēng)險通常情況下來自以下幾個方面： 一、市場供需實際情況與預(yù)測期望值發(fā)生偏離； 二、產(chǎn)品設(shè)有達到設(shè)計或市場要求質(zhì)量； 三、項目產(chǎn)品適合藏競爭力或者競爭對手情況發(fā)生重大變化； 四、產(chǎn)品定價或定位錯誤； 五、資本缺乏； 六、管理混亂； 七、 盲目擴張； 八 、項目產(chǎn)品和主要材料的實際價格與預(yù)測價格發(fā)生較大偏離； 九、人力資源不足。 從國家政策上來看，行業(yè)市場需求是比較廣闊的，且本項目中既有成熟的產(chǎn)品，又有新的朝陽產(chǎn)品，所以產(chǎn)品質(zhì)量的風(fēng)險、人才的風(fēng)險和市場銷售的風(fēng)險有而相對較?。涣硗猱a(chǎn)品和主要原材料的實際價格與預(yù)測價格受國際金融危機的影響可能會發(fā)生較大偏離風(fēng)險；加之國家改善民生不斷提高職工工資待遇又加大了制造成本的風(fēng)險。 鑒于項目的自身特點和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展實際，加之企業(yè) 組織結(jié)構(gòu)的人力資源及社會關(guān)系形成的市場網(wǎng)絡(luò)以上九條風(fēng) 61 險均是可控可調(diào)的。 第二節(jié) 產(chǎn)量風(fēng)險 產(chǎn)量決定于生產(chǎn)設(shè)備的先進性和規(guī)?；潭?，以及生產(chǎn)工人技能的高低和熟練程度。特別是生產(chǎn)組織與調(diào)度等管理的各個方面，加之原材料的選用，這些都將導(dǎo)致生產(chǎn)能力變幅所導(dǎo)致的產(chǎn)量風(fēng)險。 由于公司選用的設(shè)備自動化程度高，關(guān)鍵工序的生產(chǎn)設(shè)備屬國 內(nèi)先進水平；生產(chǎn)工人的骨干均為原來就從事線纜生產(chǎn)與管理十五年以上的職業(yè)化員工，其操作技能均達中級以上水平；企業(yè)生產(chǎn)管理推行績效管理制度，過程質(zhì)量全面按GB/T190012021 運行；材料選用在合格供方有足夠性價比優(yōu)勢的供方選購，預(yù)計產(chǎn)量風(fēng)險較小。 第三節(jié) 資金風(fēng)險 項目購地建廠房，購進設(shè)備資金有足夠的保證；在生產(chǎn)啟動后，由于貸款回收周期較長及利率變化導(dǎo)致融資成本升高；特別是產(chǎn)品用銅價格最貴，相應(yīng)需要周轉(zhuǎn)資金量較大，加之目前國家實行的經(jīng)濟政策，有可能導(dǎo)致借貸難度增加或成本過高。 因此，融資成本 風(fēng)險較大。 第四節(jié) 政策風(fēng)險 62 目前以中國為代表的發(fā)展中國家和以美國為首的發(fā)達國家都面臨經(jīng)濟危機等其它深層次問題，但發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和教育是共識，而且是推動經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)型產(chǎn)業(yè)，而信息化建設(shè)就在基礎(chǔ)之列，項目原定目標(biāo)與全球發(fā)展需求相一致。 本項目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策，政策風(fēng)險較小。 第五節(jié) 外部條件風(fēng)險 項目建設(shè)交通便利，水、電、路屬機械工業(yè)園專用，政府現(xiàn)已開始實施并正在完善之中。 本項目地處西寶北線中段南側(cè)，與扶風(fēng)縣城百合花園相依相伴，環(huán)境優(yōu)美，但供電配套條件及排水有待進一步落實，外部條件存在一 定的風(fēng)險。 63 第十六章 結(jié)論與建議 第一節(jié) 結(jié)論 本項目產(chǎn)品技術(shù)先進、附加值高，是適合我國要求和市場需要，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和當(dāng)?shù)卣陌l(fā)展規(guī)劃。產(chǎn)品適銷對路，市場廣闊，具有較好的經(jīng)濟效益和社會效益。 本項目貫徹技術(shù)進步的方針，積極采用具有國內(nèi)先進水平的工藝和裝備，以保證產(chǎn)品的高質(zhì)量和低成本。 本著“三同時”的原則，項目對環(huán)境保護和勞動安全衛(wèi)生予以充分考慮。對各種可能產(chǎn)生的污染和危害均采取了有效的治理措施，逾期均能達到國家規(guī)定的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和要求。 通過經(jīng)濟分析可以看出，本項目各項評價 指標(biāo)均較好，有一定的抗風(fēng)險能力。 本項目建成后，陜西圣美達線纜有限 公司將會有較強 的市場生存和競爭能力，最終贏得企業(yè)較好的經(jīng)濟效益，同時也必將產(chǎn)生良好的社會效益。 綜上所述，本項目建設(shè)是完全可行的。 第二節(jié) 建議 本項目的實施不僅將使企業(yè)的生產(chǎn)水平及經(jīng)濟效益上一大的臺階，而且社會效益顯著，為此，建議在建設(shè)期間做好資金準(zhǔn)備工作，保證資金的到位率，保證項目的順利實施； 64 嚴(yán)格建設(shè)項目、施工管理，有效控制工程造價，保證建設(shè)工期；在項目投產(chǎn)后加強營銷力度，增強整個市場適應(yīng)能力。 存在問題及建議： 建議對我國同類產(chǎn)品 市場作更加深入的調(diào)研工作，可有效地降低項目風(fēng)險和指導(dǎo)下一步的工作。 做好產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)管理和銷售管理。 做好人才培養(yǎng)和產(chǎn)品質(zhì)量管理工作。