【導讀】高、節(jié)能減排效果好、經(jīng)濟效益顯著的項目。項目建設對推動和促進xxx. 好的作用，尤其是對保護環(huán)境和節(jié)能減排有著非常重要的現(xiàn)實意義。a)建設一條年產(chǎn)12萬噸輕質(zhì)碳酸鈣生產(chǎn)線。購置配套生產(chǎn)線的成套。d)完成生產(chǎn)車間、輔助設施等基礎設施建設120xxm2。b)形成日產(chǎn)500噸的高標準白灰生產(chǎn)線。c)申請項目建設扶持補貼資金450萬元。尾氣余熱用于輕質(zhì)碳酸鈣半成品的烘干，每。本項目申請占地120畝。項目建設期為18個月，分2期建設。形成5萬噸的生產(chǎn)能力，預計20xx年年底投產(chǎn)。第二期5萬噸，于20xx. 年6月完成項目建設任務，進行竣工驗收。公司，實行獨立核算，自負盈虧，獨立承擔民事、法律和經(jīng)濟責任。xxxxxx為項目的主要投資單位。量約5噸，是世界消費量最大的一種礦物原料。中國儲量居世界前列的非金屬礦產(chǎn)10余種。金屬礦物原料及其制品是中國出口創(chuàng)匯的重要商品之一。能否抓住這一市場契機，對市場信息迅速作出快速反應，也是本項目建設的一個不可多得的歷史發(fā)展機遇。

　　

【正文】 9 二、三類材料 元 /噸 10 管理費用及其他 元 /噸 制造成本的10% 合 計 —— —— —— 活性鈣產(chǎn)品成本估算表 (3 萬噸 /年 ) 15— 2 序號 名 稱 單位 用 量 單 價 金 額 年度總成本（萬元） 備注 1 輕質(zhì)碳酸鈣 噸 2 活化劑 噸 3 電力 度 45 4 人工費 元 /噸 5 包裝袋 條 40 6 維修費 元 /噸 合 計 —— —— —— c） 銷售價格：輕質(zhì)碳酸鈣 650 元／噸，活性鈣 1000 元 /噸。本項目正常年的銷售收入為 7550萬元。 38 市場方面的風險因素 市場風險是本項目的重要風險之一，它的損失主要表現(xiàn)在市場需求不足，項目產(chǎn)品銷路不暢，產(chǎn)品價格低迷，以至產(chǎn)量和 銷售收入達不到預期的目標。通常風險主要來自三個方面： a) 市場供求總量的實際情況與預測值有偏差 本項目結(jié)合國內(nèi)的市場需求，進行分析預測，未考慮其他同類企業(yè)的發(fā)展情況，但是考慮到在近期內(nèi)預測偏差不大。 b) 產(chǎn)品競爭力的分析 主要表現(xiàn)在產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)成本以及競爭對手等。經(jīng)過縝密的市場調(diào)查和對碳酸鈣行業(yè)的綜合分析，在不考慮同類企業(yè)發(fā)展的情況下，就目前產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)成本而言，在近期內(nèi)與預測的偏差不會太大。 c) 實際價格與預測價格的偏離 主要影響因素有：制造成本、配套件原材料、采購成本、外匯等。詳 見《敏感性分析》。 技術(shù)方面的風險因素 由于本項目采用國內(nèi)成熟制造技術(shù)，使得技術(shù)與當?shù)嘏涮罪L險降低。 風險控制措施 a) 內(nèi)部風險控制 加強內(nèi)部管理，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)和采購成本，使風險得到控制。 b) 工程與管理措施 加強工程量的預計，采用先進的工程管理方式與經(jīng)驗，避免因設計計劃不周、建設材料上漲、建設工期拖延、建設質(zhì)量不良等影響預期投產(chǎn)，加大工程風險。 c) 風險轉(zhuǎn)移 根據(jù)本項目的特點可采取以下措施：通過工程保險和工程施工承包，轉(zhuǎn)移部分工程建設 風險；通過銀行貸款和多渠道融資等，減少企業(yè)的投資風險。 39 不確定分析 a) 盈虧平衡點分析。本項目產(chǎn)品生產(chǎn)方案，在正常年份，總成本為，其中，固定成本為 726 萬元，可變成本 萬元，年銷售收入為 7550萬元。 BEP（生產(chǎn)能力利用率） =固定成本 /（銷售收入－可變成本 銷售稅金） 100%=726247。（ 7550－ ） 100% =% 計算結(jié)果表明，在其它條件不變的情況下，只要生產(chǎn)能力不低于%，即：當銷售收入達到 1825萬元時，企業(yè)就 可以保本。 b) 清償能力分析 本項目長期借款為 400萬元。 本項目長期借款的利息在建設期內(nèi)由企業(yè)自有資金支付，計入項目投資，在生產(chǎn)期內(nèi)按規(guī)定計入成本費用。 償還長期借款本金的資金來源為：攤銷、折舊及未分配利潤。 本項目長期借款償還期為 3年。項目達產(chǎn)后，當年即可還清全部長期借款；流動資金借款 400 萬元，利息計入當期成本，及時歸還銀行，本金可滾動使用，也可在達產(chǎn)后的當年還清。 c) 敏感性分析 鑒于銷售價格、經(jīng)營成本、產(chǎn)品產(chǎn)量及投資等因素對項目的財務內(nèi)部收益率有不同程度的影響。因此 ，考慮這些單因素在一定幅度內(nèi)變化時，對項目的財務內(nèi)部收益情況做以下的敏感性分析。（附：表 15— 5） 從敏感性分析表可以看出，投資的變化對該項目財務內(nèi)部收益率的影響不太大，而銷售價格、產(chǎn)品產(chǎn)量和經(jīng)營成本的變化對財務內(nèi)部收益率的影響則較大。因此，就要求在項目產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營上要努力穩(wěn)定售價，開拓市場，增加產(chǎn)品產(chǎn)量，降低生產(chǎn)成本，獲得最大限度的經(jīng)濟利益。但是，在上述幾個單因素可能變化的幅度內(nèi)，項目的內(nèi)部收益率都明顯高于行業(yè)基準收益率和貸款利率，說明項目具有較強的抗風險能力。 投資收益評價 40 通過以上投資收 益、財務評價及不確定性分析表明：本項目投資效果明顯，經(jīng)濟效益好，有較強的清償能力和抗風險能力，在投資收益和財務上是可行的。 41 敏感性分析表 (價格變化對收益率的影響） 表 15— 5 價格變化 銷售收入 (萬元） 稅 收 (萬元） 成 本 (萬元） 利 潤 (萬元） 折 舊 (萬元） 總投資 (萬元） 收益率 收 益 率 增減幅度 幅度 價格（元） 10% 8305 2605 256 4000 % % 8% 8154 2454 256 4000 % % 6% 8003 2303 256 4000 % % 4% 7852 2152 256 4000 % % 2% 7701 20xx 256 4000 % % 基本方案 7550 1850 256 4000 % % 2% 7399 1699 256 4000 % % 4% 7248 1548 256 4000 % % 6% 7097 1397 256 4000 % % 8% 6946 1246 256 4000 % % 10% 6795 1095 256 4000 % % 敏感性分析表 (成本變化對收益率的影響） 表 15— 5（續(xù)） 成本變化（萬元） 銷售收入 (萬元） 稅 收 (萬元） 成 本 (萬元） 利 潤 (萬元） 折 舊 (萬元） 總投資 (萬元） 收益率 收 益 率 增減幅度 幅度 數(shù)量 10% 7550 256 4000 % % 8% 7550 256 4000 % % 6% 7550 256 4000 % % 4% 7550 256 4000 % % 2% 7550 256 4000 % % 基本方案 7550 256 4000 % % 2% 7550 256 4000 % % 4% 7550 256 4000 % % 6% 7550 256 4000 % % 8% 7550 256 4000 % % 10% 7550 256 4000 % % 42 敏感性分析表 (產(chǎn)量變化對收益率的影響） 表 15— 5（續(xù)） 產(chǎn)量變化（噸） 價格（元） 銷售收入 (萬元） 稅 收 (萬元） 成 本 (萬元） 利 潤 (萬元） 折 舊 (萬元） 總投資 (萬元） 收益率 收 益 率 增減幅度 幅度 數(shù)量 10% 8305 256 4000 % % 8% 8154 256 4000 % % 6% 8003 256 4000 % % 4% 7852 256 4000 % % 2% 7701 256 4000 % % 基本方案 7550 256 4000 % % 2% 7399 256 4000 % % 4% 7248 256 4000 % % 6% 7097 256 4000 % % 8% 6946 256 4000 % % 10% 6795 256 4000 % % 敏感性分析表 (投資變化對收益率的影響） 表 15— 5（續(xù)） 投資變化（萬元） 價格（元） 銷售收入 (萬元） 稅 收 (萬元） 成 本 (萬元） 利 潤 (萬元） 折 舊 (萬元） 總投資 (萬元） 收益率 收 益 率 增減幅度 幅度 數(shù)量 10% 7550 256 % % 8% 7550 256 % % 6% 7550 256 % % 4% 7550 256 % % 2% 7550 256 % % 基本方案 7550 256 % % 2% 7550 256 % % 4% 7550 256 % % 6% 7550 256 % % 8% 7550 256 % % 10% 7550 256 % % 43 第十六章 可行性研究結(jié)論 （ 1）通過本項目的實施，優(yōu)化項目單位的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高公司的市場知名度和競爭力，推動 xxx 地區(qū)工業(yè)的健康快速發(fā)展，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的提高。符合國家、省、市和 xxx 的?十一五?和即將通過的?十二五?總體規(guī)劃。能提高企業(yè)的 競爭能力，增加企業(yè)經(jīng)濟效益及市場占有率。 （ 2）本項目的實施，可帶動相關(guān)配套行業(yè)，增加地方財政收入，轉(zhuǎn)移農(nóng)村剩余勞動力，增加就業(yè)機會，有利于社會穩(wěn)定和農(nóng)民增收，對促進地方經(jīng)濟的繁榮發(fā)展和建設中國特色社會主義新農(nóng)村都具有積極的推動作用。 （ 3）項目實施既可優(yōu)化環(huán)境，保護生態(tài)，又可降低成本，提高資源的綜合利用率。 （ 4）項目實施能顯著提高節(jié)能減排效果，本項目的工藝設計中，在碳化、和烘干流程中全部使用石灰煅燒回轉(zhuǎn)窯的余熱和回轉(zhuǎn)窯尾氣中 CO2，能夠顯著降低二氧化碳的排放量。因此，項目的實施對促進和提高環(huán)境保護水平， 實現(xiàn)節(jié)能減排和科學發(fā)展的目標具有非常顯著的推動作用。 （ 5）財務分析表明，本項目正常年可實現(xiàn)利潤總額 1850 萬元；上交各類稅金 1060 萬元；財務內(nèi)部收益率為 %，投資回收期為 年（含建設期），投資利潤率 %，投資利稅率 %，盈虧平衡點只有 %各項財務評價指標遠高于同行業(yè)的平均指標。 （ 6）本項目技術(shù)裝備比較先進，設備選型自動化程度高，具有用工量較小，勞動強度低，且工藝技術(shù)可靠，產(chǎn)品技術(shù)含量的延伸范圍廣闊的特點，為項目建設的可行性提供了切實的保障。 因此， xxxxxx 礦業(yè)有 限公司新建的?年產(chǎn) 12 萬 噸輕質(zhì)碳酸鈣項目?是一個投資效果好，經(jīng)濟效益明顯，有較強的清償能力和抗風險能力，社會效益、環(huán)保效益都非常顯著的優(yōu)質(zhì)項目。企業(yè)可以獲得較高的投資回報，具有較好的經(jīng)濟效益和社會效應。 綜上所述，本項目技術(shù)可行、經(jīng)濟合理，具有較高的經(jīng)濟效益和社會效應，應加快申報、審批，提高建設速度，使項目早日投產(chǎn)，實現(xiàn)預期的目標。