【導(dǎo)讀】于1993年，與攀枝花市僅一山之隔。企業(yè)于2020年改制為有限責(zé)任公司，機3臺，各種運輸車輛20余輛，在攀枝花市投資150多萬元建有鐵礦石加工廠，現(xiàn)擁有固定資產(chǎn)1500多萬元，員工150余人，2020年銷售收入1100多萬元，市重點扶持發(fā)展的龍頭企業(yè)之一。術(shù)力量，目前公司各項工作運行正常，完成預(yù)定的各項生產(chǎn)任務(wù)，生產(chǎn)產(chǎn)品達標(biāo)，各種能耗及生產(chǎn)成本降低。公司擬通過技改擴建和資產(chǎn)優(yōu)化調(diào)整，逐步發(fā)展成為。運營機制完善，管理體制規(guī)范，營銷體系健全的現(xiàn)代化企業(yè)。對推動華坪縣縣域。門的關(guān)系比較融洽，多年來得到了各級黨委、政府領(lǐng)導(dǎo)及有關(guān)部門的大力支持。進展，真正成為華坪縣集中度較高、關(guān)聯(lián)度較大、綜合實力強的產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)。華坪縣目前已有石灰石。展戰(zhàn)略的要求，已到了需要根本治理華坪縣石灰生產(chǎn)的時刻了。公司技改40萬噸石灰項目，用戶主要是鋼鐵企業(yè)。

　　

【正文】 建設(shè)投資估算表 單位：萬元 序 號 項 目 估 標(biāo) 價 值 技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo) 備 注 設(shè)置購置 安裝工程 建筑工程 其它 合計 單位 數(shù)量 指標(biāo) 3 輔助及服務(wù)項目 31 門衛(wèi)及值班室 32 其它輔助設(shè)施 小 計 工程費用合計 二 無形資產(chǎn) 1 土地使用租金 10 畝 2 勘察設(shè)計費 小 計 三 遞延資產(chǎn) 1 前期開辦費 2 建設(shè)單位管理費、人員培訓(xùn)費 3 辦公及生產(chǎn)工具購置費 4 試運行費用 建設(shè)投資估算表 單位：萬元 序 號 項 目 估 標(biāo) 價 值 技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo) 備 注 設(shè)置購置 安裝工程 建筑工程 其它 合計 單位 數(shù)量 指標(biāo) 小 計 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)合計 四 預(yù)備費 41 基本預(yù)備費 5% 42 漲價預(yù)備費 0% 小 計 五 建設(shè)資金 六 建設(shè)期貸款利息 % 七 鋪底流動資金 八 項目建設(shè)總投資 九 流動資金總額 十 項目建設(shè)總資金 十 財務(wù)評價 (一 )產(chǎn)品成本和費用估算 1. 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) (1) 主要原材料燃料動力 表 101 單位產(chǎn)品成本消耗估算表 單位 :元 序號 名稱 規(guī)格 單位 年耗量 單價 合計 備注 A 主要原材料及輔料 1 主要原材料 石灰石 噸 煤 噸 電 合計 (2) 定員和工資 本項目定員 143 人，工資及福利費按人均 萬元計。 (3) 制造費用 由固定資產(chǎn)折舊費，修理費及財務(wù)制度規(guī)定的其它制造費用構(gòu)成。折舊費根據(jù)固定資產(chǎn)分類，采用平均年限法計算，其它制造費按折舊的 %估算。 (4) 管理費用 由無形資產(chǎn)攤銷費，遞延資產(chǎn)攤銷費及其它管理費用構(gòu)成。無形資產(chǎn)從投產(chǎn)年 起 10 年平均攤銷，遞延資產(chǎn)從投產(chǎn)年起 10 年平均攤銷；管理費按按銷售收入的 %估算，技術(shù)開發(fā)費按銷售收入的 %估算。 (5) 銷售費用 按銷售收入的 %估算。 (6)財務(wù)費用 按實際發(fā)生的固定資產(chǎn)投資借款和流動資金借款利息計。 2．成本估算結(jié)果 本項目年均總成本費用為 萬元，其中固定成本為 萬元，占%，可變成本為 萬元，占 %。本項目經(jīng)營成本為 萬元。 (二 ) 財務(wù)分析 1．依據(jù)和說明 (1)《建設(shè)項目經(jīng)濟 評價方法與參數(shù)》和《投資項目可行性研究指南》 (2) 財政部《企業(yè)會計制度》和相關(guān)會計準(zhǔn)則； (3) 現(xiàn)行稅務(wù)制度及有關(guān)政策； 2．基礎(chǔ)數(shù)據(jù) (1) 建設(shè)規(guī)模 高品位活性石灰 40 萬噸 /年 (2) 建設(shè)期：項目建設(shè)工期按 1 年計。 (3) 經(jīng)營期：項目經(jīng)營期按 10年計。 (4) 產(chǎn)品銷售銷售方案及價格（含稅） （ 5）生產(chǎn)負荷：項目建成投產(chǎn)后，第 1年達 50%，第 2 年達 70%，第 3 年以后均達 100％設(shè)計能力。 高品位活性石灰 （ 40 萬噸 /年） 280 元 /噸 (5) 銷售稅金及附加 （ 1）本項目產(chǎn)品增值稅率均為 17％。 （ 2）城市維護建設(shè)稅和教育費附加分別按增值稅額的 1％和 3％計。 （ 3）本項目產(chǎn)品地方資源費及稅金按 元 /噸計。 (6) 所得稅 以應(yīng)納稅所得額為基礎(chǔ)，稅率 33％。 (7) 利潤分配 ①盈余公積金按 10％提取，法定公益金按 5％提取。 ②剩余利潤全部作為應(yīng)付利潤分配給投資者。 (8)基準(zhǔn)收益率 本項目基準(zhǔn)收益率按 12％計。 3．財務(wù)盈利能力分析 通過分析測算，本項目主要盈利能力指 標(biāo)如下表： 序號 指標(biāo)名稱 單位 數(shù)值 備注 一 靜態(tài)指標(biāo) 1 投資利潤率 ％ 2 投資利稅率 ％ 3 投資回收期 (含建設(shè)期 1 年 ) 年 稅后 4 投資回收期 (含建設(shè)期 1 年 ) 年 稅前 5 資本利潤率 ％ 二 動態(tài)指標(biāo) 1 全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率 (稅后 ) ％ 2 全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率 (稅前 ) ％ 3 全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值 (稅后 I=12%) 萬元 4 全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值 (稅前 I=12%) 萬元 5 自有資金財務(wù)內(nèi)部收益率 ％ 6 自有資金財務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 4．借款償還能力分析 （ 1）說明 本項目借款償還分析采用最大能力還款法，可以還款的資金來源為項目的折舊、攤銷和可以用作還款的利潤。 （ 2）計算借款償還期 通過表 105“借款還本付息表”，計算得到項目固定資產(chǎn)投資借款償還 期為 年（含建設(shè)期）。 （ 3）結(jié)論 本項目借款償還期為 年（含建設(shè)期），可以滿足貸款機構(gòu)對還款期限的要求。 (三 )不確定性分析 1．盈虧平衡分析 （ 1）說明 本項目進行線形盈虧平衡分析，以生產(chǎn)能力利用率表示盈虧平衡點（ BEP）。 （ 2）計算盈虧平衡點 本項目以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點為 ％。 年固定總成本 BEP＝ —————————————————— 100% 年銷售收入－年可變 總成本－年銷售稅金及附加 = —————————————————— 100% = ％ （ 3）結(jié)論 計算結(jié)果表明，在生產(chǎn)能力達設(shè)計能力的 ％即可盈虧平衡，說明項目對市場的適應(yīng)能力較強。 2．敏感性分析 （ 1）說明 對于建設(shè)項目，建設(shè)投資、產(chǎn)品成本、產(chǎn)品售價、生產(chǎn)負荷等是比較容易發(fā)生變化和波動進而影響項目效益的的主要因素。 本項目 的敏感性分析選取原材料價格和產(chǎn)品售價為不確定因素，同時選取所得稅后全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（ IRR）為敏感性分析指標(biāo)，通過計算敏感度系數(shù)，進行項目的單因素敏感性分析。 敏感度系數(shù)為 IRR 變化的百分率與不確定性因素變化率之比。 （ 2）敏感性分析表 通過計算，將敏感性分析結(jié)果匯總到敏感性分析表。 敏感性分析表 序號 不確定因素 不確定因素變化率 項目財務(wù)內(nèi)部收益率 (%) IRR 變化值 基本方案 1 原材料 價格 +10％ 原材料價格 10％ 2 產(chǎn)品售價 +10％ 產(chǎn)品售價 10％ （ 3）敏感性分析的結(jié)論和建議 敏感性分析結(jié)果表明，產(chǎn)品售價的敏感度系數(shù)最大，說明本項目的財務(wù)內(nèi)部收益率對產(chǎn)品銷售價格的敏感程度最高，其次是原材料價格。 由于產(chǎn)品售價是最為敏感因素，故提請項目單位應(yīng)積極采取措施，開拓和鞏固市場 ，提高產(chǎn)品的競爭能力，盡量回避價格風(fēng)險。 (四 ) 財務(wù)評價結(jié)論 通過經(jīng)濟分析，可看出本項目具有較好的經(jīng)濟效益，具體為： （ 1）項目所得稅后和稅前內(nèi)部收益率分別為 %和 ％，均高于基準(zhǔn)收益率 12%，能達到建設(shè)項目的基本要求。 （ 2）項目所得稅后投資回收期為 年，即投產(chǎn)后 年即能全部收回投資。 （ 3）項目平均每年可實現(xiàn)收入 萬元，實現(xiàn)利潤（所得稅前） 萬元，投資利潤率為 ％。 （ 4）通過不確定性分析可看出本