【導(dǎo)讀】機(jī)質(zhì)泡沫塑料，且加工性好，施工方便，在空調(diào)保溫中具有無可爭(zhēng)議的綜合優(yōu)勢(shì)，力巨大，前景誘人。項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)用地為200畝。項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資8000萬元，建設(shè)包括建筑墻。體保溫板生產(chǎn)線和用于空調(diào)等行業(yè)的保溫板材生產(chǎn)線項(xiàng)目。將建成年產(chǎn)成品20. 萬立方保溫板，年產(chǎn)值超過3億元的建筑保溫板生產(chǎn)企業(yè)。高層的保溫防火性能的重要性。經(jīng)過反復(fù)的研究，專家最后得出結(jié)論，美國世貿(mào)。和擠塑聚苯板,國外使用巖棉、聚氨酯硬泡較多。保溫隔熱要求，國內(nèi)對(duì)墻體建筑新型保溫材料的需求日益增加。保溫材料的需求估計(jì)達(dá)320萬立方米。目前酚醛泡沫保溫材料已在一大批國家及。2020年北京奧運(yùn)成功舉辦，在未來的幾年內(nèi)，市場(chǎng)將逐步擴(kuò)大。材料因?yàn)槠鋵?dǎo)熱系數(shù)高，無法滿足較高的節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)，逐漸被限制和禁止使用。前保溫市場(chǎng)上普遍使用的是具有低導(dǎo)熱系數(shù)的EPS、XPS和PU等高效保溫材料，燃燒時(shí)產(chǎn)生大量的有毒煙霧。即使加入大量阻燃劑可以提高其燃燒等級(jí)，由于一

　　

【正文】 產(chǎn)提供優(yōu)質(zhì)原料，如酚醛樹脂、添加劑、吸氣劑和包裝膜等，從源頭上保證后續(xù)生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)、高效地進(jìn)行；“壯身”即為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，拓寬銷售渠道，加大技改力度，加快新項(xiàng)目建設(shè)，提高規(guī)模效益，公司準(zhǔn)備于 2020 年至 2020 年進(jìn)行第二批投資，再投資額將超億元，延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，提高產(chǎn)品附加值，開發(fā)新產(chǎn)品，尋求新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，做到利潤(rùn) 最大化。 （ 2）技術(shù)戰(zhàn)略 （ 3）人才戰(zhàn)略 公司把未來發(fā)展的重點(diǎn)和希望放到建設(shè)高級(jí)人才隊(duì)伍之上，創(chuàng)造吸引優(yōu)秀人才的環(huán)境條件，引入“能則上，庸則下”的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)氛圍，建立激勵(lì)和獎(jiǎng)懲機(jī)制，組建一支高水平的人才隊(duì)伍。同時(shí)注重全員培訓(xùn)，努力提高員工的綜合素質(zhì)，把公司建設(shè)成學(xué)習(xí)型、研究型、開發(fā)型、創(chuàng)新型、文化型企業(yè)。 （ 4）資本戰(zhàn)略 第九章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及其規(guī)避 項(xiàng)目面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避策略 政策性風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避策略 國家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整尤其是當(dāng)過熱國家執(zhí)行適度從緊的貨幣調(diào)控政策將可能行業(yè)及相關(guān)行業(yè)造 成一定的沖擊。對(duì)策：（ 1）公司以產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)創(chuàng)新作為自身立足與發(fā)展的根本將以資本市場(chǎng)直接融資為手段，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，選擇國家大力扶持的產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要的并實(shí)施新產(chǎn)品規(guī)模化生產(chǎn)有效規(guī)避市場(chǎng)變化及行業(yè)政策變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。（ 2）公司加強(qiáng)對(duì)國家宏觀政策分析和研究努力提高生產(chǎn)管理水平和市場(chǎng)預(yù)測(cè)能力使產(chǎn)品發(fā)展方向符合甚至領(lǐng)先于國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向把握市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)使產(chǎn)業(yè)政策變化引致的風(fēng)險(xiǎn)降至最低。 [2020]7 號(hào)文的規(guī)定，本公司成立后其出口貨物增值稅，將可享受免、抵、退辦法；根據(jù)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的 通知》（財(cái)稅字 [1994]001 號(hào)）規(guī)定，國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的企業(yè)，經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)的，減按 15%的稅率征收企業(yè)所得稅；國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)新辦的高新技術(shù)企業(yè)，自投產(chǎn)年度起免征企業(yè)所得稅兩年。由于這些優(yōu)惠政策在第七章進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，已納入本公司的預(yù)測(cè)報(bào)表分析中，如果上述優(yōu)惠政策和稅率改變，公司將存在經(jīng)營業(yè)績(jī)下降的風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)策：公司即便公司享受的稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化也不會(huì)對(duì)公司的整體經(jīng)營業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響；且公司初具生產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營實(shí)力抗風(fēng)險(xiǎn)能力提高 ? 市場(chǎng)過于單一或銷售障礙導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) ????對(duì)策：（ 1）公司以為中心，向輻射，擴(kuò)大到 20 多個(gè)省市， 擁有穩(wěn)定的經(jīng)銷商，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力增。建立比較成熟的營銷網(wǎng)絡(luò)。銷售方式主要為：建立直銷網(wǎng)點(diǎn)代理商相結(jié)合的方式。 公司初始投資中，相當(dāng)大的一部分資金來源于銀行貸款或是機(jī)構(gòu)借款，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，公司也會(huì)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的需要，適時(shí)利用財(cái)務(wù)杠桿作用，提高企業(yè)凈資產(chǎn)的使用效率，或者是將企業(yè)暫時(shí)閑置的現(xiàn)金存入銀行。如果公司采用浮動(dòng)利率進(jìn)行存貸款，一旦利率上升公司的生產(chǎn)成本就會(huì)攀升；如果采用固定利 率融資，一旦市場(chǎng)利率下降便會(huì)造成機(jī)會(huì)成本的提高。因此，公司必然會(huì)面臨利率變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)策：隨著我國金融市場(chǎng)和國際金融市場(chǎng)逐漸接軌，利率市場(chǎng)化的改革將逐漸深化，利率出現(xiàn)一定的波動(dòng)性，將給公司管理控制此類風(fēng)險(xiǎn)提出較大的挑戰(zhàn)。針對(duì)公司的實(shí)際情況，采取下述措施規(guī)避或減少利率風(fēng)險(xiǎn)帶來的負(fù)面影響：在與貸款銀行簽訂貸款協(xié)議前，公司應(yīng)對(duì)潛在利率成本風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，在此基礎(chǔ)上，采取訂立利率風(fēng)險(xiǎn)控制協(xié)議的方式來管理控制其債務(wù)的利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 項(xiàng)目面臨的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避策略 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避策略 發(fā)、研制方面的風(fēng)險(xiǎn) ?由于，新產(chǎn)品開發(fā)、試制以及技術(shù)改造方面存在著失敗、成本過高或研制周期過長(zhǎng)等風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)策：為保持新產(chǎn)品持續(xù)開發(fā)能力及技術(shù)領(lǐng)先， 在項(xiàng)目選題立項(xiàng)過程中嚴(yán)格把關(guān)，采取差別化發(fā)展戰(zhàn)略，培植核心項(xiàng)目；建設(shè)暢通的信息通道，及時(shí)跟蹤國際技術(shù)發(fā)展動(dòng)態(tài)，以保障公司在技術(shù)上的領(lǐng)先地位。 隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，產(chǎn)品更新?lián)Q代的時(shí)間越來越短，存在產(chǎn)品技術(shù)更新?lián)Q代的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，市場(chǎng)對(duì)優(yōu)質(zhì)、低價(jià)、功能型的需求特點(diǎn)， 又將促使整個(gè)行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新和工藝改進(jìn)的步伐加大，亦使公司面臨技術(shù)被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)策：國際發(fā)展趨勢(shì)， 技術(shù)居于國內(nèi)同類產(chǎn)品的領(lǐng)先地位。，隨著技術(shù)人才的大量引進(jìn)與公司新產(chǎn)品研究開發(fā)能力。公司將建立有效的激勵(lì)機(jī)制，充分發(fā)揮和調(diào)動(dòng)工程技術(shù)人員的學(xué)習(xí)和工作積極性。公司將通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加快引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)，并與自主開發(fā)相結(jié)合，以科技創(chuàng)新來化解技術(shù)被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。 ?公司生產(chǎn)所需的運(yùn)輸量，物流量的增加和鐵路運(yùn)輸力緊張因素將帶來一定運(yùn)輸渠道風(fēng)險(xiǎn)。主要客戶出現(xiàn)經(jīng)營困難導(dǎo)致需求下降，則可能對(duì)本公司的產(chǎn)品銷售產(chǎn)生較大影響。產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營和盈利增長(zhǎng)會(huì)造成一定的影響。 對(duì)策：（）針對(duì)發(fā)展過程中運(yùn)輸量日益增大的現(xiàn)實(shí)， 本公司采取了多種運(yùn)輸方式予以解決，其中原輔材料和內(nèi)銷產(chǎn)品在鐵路運(yùn)輸之外，兼顧考慮水運(yùn)、公路與鐵路運(yùn)輸相結(jié)合的方式；外銷產(chǎn)品考慮到公司地處內(nèi)陸城市，仍主要通過專列運(yùn)送，這種運(yùn)輸方式不但提高了運(yùn)輸效率，而且節(jié)約了貨物存放港口倉庫的成本。為解決大宗材料和產(chǎn)品的均衡供應(yīng)與銷售，本公司與相關(guān)客戶及供應(yīng)商簽訂了長(zhǎng)期均衡供貨合同或協(xié)議，防止運(yùn)輸?shù)倪^度集中。 公司還將保持合理的原料庫存量，避免因運(yùn)輸意外中斷造成供應(yīng)不及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。 （）公司產(chǎn)品銷售客戶以批發(fā)商為主，零售商和消費(fèi)者為輔， 公司與主要客戶之間趨向于長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合 作，建立相互信賴的關(guān)系，確保公司主要客戶的穩(wěn)定性。公司將在市場(chǎng)調(diào)研的基礎(chǔ)上，增加產(chǎn)品新品種，細(xì)分產(chǎn)品市場(chǎng)，加大市場(chǎng)開拓力度，在穩(wěn)定現(xiàn)有客戶的基礎(chǔ)上，開發(fā)新客戶群， 相對(duì)分散公司對(duì)現(xiàn)有主要客戶的依賴，降低業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 雖然產(chǎn)品價(jià)格較低，但公司致力于以技術(shù)和管理優(yōu)勢(shì)降低生產(chǎn)成本，并將嚴(yán)格控制各類費(fèi)用支出，努力使產(chǎn)品性能價(jià)格比逐步提高，實(shí)現(xiàn)銷售收入、營業(yè)利潤(rùn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，增強(qiáng)抵御價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)工藝，提升技術(shù)檔次，擴(kuò)大附加值高、盈利能力較強(qiáng)的產(chǎn)品的產(chǎn)量。加快對(duì)公司營銷人員綜 合素質(zhì)的培養(yǎng)，縮短新產(chǎn)品的市場(chǎng)磨合期；利用國內(nèi)外成熟的銷售網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，減少銷售中間環(huán)節(jié)，降低銷售成本費(fèi)用， 從而有效抵御產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)引致的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 隨著公司在連城工業(yè)園區(qū)投資的開始，一系列產(chǎn)品新建項(xiàng)目陸續(xù)開工生產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大， 公司現(xiàn)有的管理制度組織機(jī)構(gòu)架構(gòu)、管理人員素質(zhì)構(gòu)成一定的。 對(duì)策：（ 1）本公司在實(shí)踐中采用 “三本”管理法。即以人本工程為核心，充分發(fā)揮人的主觀能動(dòng)性；通過成本控制抓好企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營，使企業(yè)在產(chǎn)品、質(zhì)量、價(jià)格、品牌、技術(shù)及市場(chǎng)營銷中保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，追求利潤(rùn)最大化；通過資本運(yùn)作，提高企業(yè)核 心競(jìng)爭(zhēng)力，達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略經(jīng)營目標(biāo)。（ 2）公司還采用 “三部會(huì)簽”制采購法，即大宗原料采購合同實(shí)行使用部門、質(zhì)檢部門、供應(yīng)部門會(huì)簽制度，以貨比三家的辦法，在保證質(zhì)量的前提下， 實(shí)行公開競(jìng)價(jià)。通過實(shí)施“三部會(huì)簽”制采購法，公司有效降低主要原料的采購成本 ???? （ 3）公司管理層年富力強(qiáng)，具有豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)和組織大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)、銷售的能力。公司一方面在內(nèi)部選拔管理人才，起用高學(xué)歷、高素質(zhì)的年輕人才，并將定期、分批、分階段組織人員赴各大專院校和科研院所深造， 另一方面聘請(qǐng)管理專家到公司有針對(duì)性地開展培 訓(xùn)，提高管理人員素質(zhì)。 （ 4）公司還積極探索管理體制方面的創(chuàng)新，將逐步推廣“目標(biāo)管理、成本考核、過程控制”， 即在公司各車間和生產(chǎn)工段中制定目標(biāo)管理方案及相應(yīng)的成本控制方案，并將生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)層層分解，通過實(shí)施月度考核、民主評(píng)議等措施進(jìn)行過程控制。另外，公司還將推行質(zhì)量、效益與工資掛鉤的考核辦法，進(jìn)一步完善激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，加強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)文化的認(rèn)同感，使員工生產(chǎn)技能及管理水平的提高與公司發(fā)展同步。 項(xiàng)目正式投產(chǎn)后，為加強(qiáng)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)速度、改善企業(yè)的盈利水平、提高項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率等，企業(yè)勢(shì)必會(huì)將賒銷作為企 業(yè)的重要銷售方式之一，如貨款回收不及時(shí)，將可能影響公司營運(yùn)資金的正常流動(dòng)， 以及出現(xiàn)壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)提比例不足引致財(cái)務(wù)潛虧風(fēng)險(xiǎn)隨著公司的日益發(fā)展壯大，新建項(xiàng)目多且資金需求量大，公司財(cái)務(wù)監(jiān)控、資金調(diào)配、資本運(yùn)作等工作將大大增加，如果財(cái)務(wù)內(nèi)控薄弱及對(duì)外投資盲目，將可能引發(fā)財(cái)務(wù)失控的風(fēng)險(xiǎn)。 第十章 結(jié)論及建議 結(jié)論 通過前面 9 章對(duì)酚醛保溫材料產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的意義、必要性、技術(shù)基礎(chǔ)、建設(shè)方案、環(huán)境保護(hù)、資源利用、總投資估算、財(cái)務(wù)及經(jīng)濟(jì)分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)測(cè)算、項(xiàng)目SWOT 分析及戰(zhàn)略規(guī)劃、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及規(guī)避等各方面進(jìn) 行的全面深入分析和總結(jié)，我們認(rèn)為，本項(xiàng)目是在當(dāng)前國際、國內(nèi)對(duì)新型高效節(jié)能保溫材料極度需求的大背景下提出的，符合國家行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的要求，屬于國家大力發(fā)展的高新技術(shù)行業(yè)，同時(shí)是迎合高新技術(shù)復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)化迅猛發(fā)展的需要。中國加入 WTO 后，我國保溫材料行業(yè)將面對(duì)更加激烈的國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，這一方面向我們提出更大的挑戰(zhàn)，另一方面也給我們提供了更大更好的發(fā)展機(jī)會(huì)。 本報(bào)告詳細(xì)地分析了酚醛保溫材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目所擁有的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，以及所面領(lǐng)的機(jī)會(huì)和威脅。我公司擁有自己的的技術(shù)中心，項(xiàng)目技術(shù)水平處于國內(nèi)領(lǐng)先和世界先進(jìn)行列，并且具有 雄厚的技術(shù)再研發(fā)能力；經(jīng)營管理層具有豐富的知識(shí)儲(chǔ)備和實(shí)戰(zhàn)管理能力，企業(yè)運(yùn)行機(jī)制先進(jìn)，是一家具有極大發(fā)展?jié)摿Φ母咝录夹g(shù)材料公司。 該項(xiàng)目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益，項(xiàng)目共需初始總投資 8000 萬元，其中，長(zhǎng)期資產(chǎn)投資 6000 萬元，營運(yùn)資產(chǎn)投資 2020 萬元。經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目投產(chǎn)后第一年（ 2020 年），墻體保溫板產(chǎn)量達(dá)到 220 萬平方米；項(xiàng)目成熟后（ 2020 年）其產(chǎn)量達(dá)到 600 萬平方米，實(shí)現(xiàn)年銷售收入 30000 萬元，年應(yīng)繳增值稅 2040 萬元，年應(yīng)繳所得稅 648 萬元 ，年主營業(yè)務(wù)稅金及附加 204 萬元，年利稅總額達(dá)到 4834 萬元，凈利潤(rùn) 1942 萬元，項(xiàng)目資產(chǎn)凈利率達(dá)到 %，權(quán)益凈利率達(dá)到 %，已獲利息倍數(shù)達(dá)到 倍，具有良好的償債能力。項(xiàng)目計(jì)算期 18 年，靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期） 約 年，動(dòng)態(tài)回收期（含建設(shè)期） 年，另外，通過盈虧平衡分析和財(cái)務(wù)效益敏感性分析可知，該項(xiàng)目具有較小的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 同時(shí)，該項(xiàng)目具有良好的社會(huì)效益。項(xiàng)目初始投資額巨大，能夠在一定程度上有效拉動(dòng)國內(nèi)需求，促進(jìn)相關(guān)行業(yè)發(fā)展。項(xiàng)目技 術(shù)水平先進(jìn)，能夠提高出口產(chǎn)品的檔次和創(chuàng)匯水平，增強(qiáng)企業(yè)參加國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力 核準(zhǔn)通過，歸檔資料。 未經(jīng)允許，請(qǐng)勿外傳！