【正文】 司 乙子公司 合并利潤(rùn) 銷(xiāo)售收入 銷(xiāo)售成本 銷(xiāo)售毛利 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 關(guān)稅 稅前利潤(rùn) 所得稅 稅后利潤(rùn) ＄ 420230 260000 160000 30000 126000 4000 600 3400 ＄ 700000 420230 280000 40000 42023 198000 89100 108900 ＄ 700000 260000 440000 70000 168000 102023 89700 112300 總稅負(fù) =168000+89700=257700（美元） 分析： 總稅負(fù)較轉(zhuǎn)變動(dòng)前的 258300美元，降低了600美元，降幅為 %，敏感性很弱；稅后利潤(rùn)較變動(dòng)前的 111700美元，增加了 600美元，升幅為 %，敏感性也不高，但稍大于對(duì)稅負(fù)的影響。 這種現(xiàn)象在理論上的解釋是 : 降低轉(zhuǎn)移價(jià)格無(wú)論在什么情況下都會(huì)降低公司的從價(jià)關(guān)稅，但在貨物從低所得稅稅率國(guó)向高所得稅稅率國(guó)轉(zhuǎn)移時(shí)，降低轉(zhuǎn)移價(jià)格則會(huì)將收入集中到買(mǎi)入方公司，即所得稅稅率高的國(guó)家里的公司中，從而增加跨國(guó)公司的整體所得稅稅負(fù)。但在 R2R1+R1r1+R2r2r1+r2的前提下，減少的關(guān)稅稅負(fù)大于增加的所得稅稅負(fù)，從而公司的整體稅負(fù)得以減輕。 但是，在這種情況下，低轉(zhuǎn)移價(jià)格下跨國(guó)公司的全球凈利潤(rùn)并不能保證一定比高轉(zhuǎn)移價(jià)格下的全球凈利潤(rùn)大。 但轉(zhuǎn)移價(jià)格的降低超過(guò)一定限度時(shí)，低轉(zhuǎn)移價(jià)格所帶來(lái)的總稅負(fù)降低的積極影響有可能被賣(mài)方公司所呈現(xiàn)的凈損失所帶來(lái)的消極影響所抵消。這種情況下的分析與 R1R2時(shí)對(duì)轉(zhuǎn)移價(jià)格降低限度的分析基本相同。 ? 在 R?R? ， 且 R? － R? + R? r?+ R? r? r?+ r? 的前提下，若 r?+ r? R? （ 1+ r? ）， 則低轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)的全球凈利潤(rùn)總額比高轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)的全球凈利潤(rùn)要高，在條件允許的情況下，跨國(guó)公司要盡量地降低轉(zhuǎn)移價(jià)格，以求獲得更大的全球凈利潤(rùn)。 若 r1+r2R2(1+r2)， 轉(zhuǎn)移價(jià)格的降低則是有一定限度的。超過(guò)一定限度，跨國(guó)公司的全球凈利潤(rùn)就會(huì)出現(xiàn)負(fù)方向增長(zhǎng)。這種情況下在制訂轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)，當(dāng)轉(zhuǎn)移價(jià)格降低到使得賣(mài)方公司出現(xiàn)凈虧損時(shí)就要慎重，避免跨國(guó)公司的全球凈利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)方向增長(zhǎng)。 RlR2， 并且 R2R1+R1r1+R2r2r1+r2這時(shí)方括號(hào)里的結(jié)果為負(fù)數(shù)即轉(zhuǎn)移價(jià)格對(duì)跨國(guó)公司總稅負(fù)成反比例關(guān)系；轉(zhuǎn)移價(jià)格提高，總稅負(fù)則減輕；反之，則加重。 若將上例的 r1改為 20%，此時(shí)， R2R1+R1r1+R2r2 =45%15%+15% 20%+45% 10% =% r1+r2 =20%+10% =30% 符合本結(jié)論的假設(shè)條件。轉(zhuǎn)讓價(jià)格變動(dòng)前的合并利潤(rùn)可重新計(jì)算，見(jiàn)表 119 甲子公司 乙子公司 合并利潤(rùn) 銷(xiāo)售收入 銷(xiāo)售成本 銷(xiāo)售毛利 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 關(guān)稅 稅前利潤(rùn) 所得稅 稅后利潤(rùn) ＄ 480000 260000 220230 30000 96000 94000 14100 79900 ＄ 700000 480000 220230 40000 48000 132023 59400 72600 ＄ 700000 260000 440000 70000 144000 226000 73500 152500 總稅負(fù) =144000+73500=217500（美元） 現(xiàn)將轉(zhuǎn)讓價(jià)格提高為每套 27美元，則見(jiàn)表1110 總稅負(fù)較變動(dòng)前的 217500美元，降低了 4500美元，降幅為 %，其敏感性不強(qiáng)；稅后利潤(rùn)較變動(dòng)前的 152500美元，增加了4500美元，升幅為 %，敏感性也不高，但大于對(duì)總稅負(fù)的影響。 表 1110 合并報(bào)表 甲子公司 乙子公司 合并利潤(rùn) 銷(xiāo)售收入 銷(xiāo)售成本 銷(xiāo)售毛利 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 關(guān)稅 稅前利潤(rùn) 所得稅 稅后利潤(rùn) ＄ 540000 260000 280000 30000 108000 142023 21300 120700 ＄ 700000 540000 160000 40000 54000 66000 29700 36300 ＄ 700000 260000 440000 70000 162023 208000 51000 157000 總稅負(fù) =162023+51000=213000（美元） 這種現(xiàn)象在理論上的解釋是： 提高轉(zhuǎn)移價(jià)格無(wú)論在什么情況下都會(huì)提高公司關(guān)稅稅負(fù)，但在貨物從低所得稅稅率國(guó)向高所得稅稅率國(guó)轉(zhuǎn)移時(shí)，提高轉(zhuǎn)移價(jià)格則會(huì)將收入集中到賣(mài)出方公司，即所得稅稅率低的公司，從而減少公司的所得稅。 但在 R2R1+R1r1+R2r2r1+r2的前提下，增加的關(guān)稅稅負(fù)小于減少的所得稅稅負(fù)，從而公司的總稅負(fù)得以減輕． 但是，在這種情況下，高轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)跨國(guó)公司的全球凈利潤(rùn)也并不能保證一定比低轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)的大。但轉(zhuǎn)移價(jià)格的提高超過(guò)一定限度時(shí)，高轉(zhuǎn)移價(jià)格帶來(lái)的總稅負(fù)降低的積極影響就有可能被買(mǎi)方公司呈現(xiàn)的凈損失帶來(lái)的消極影響所抵消。 在 R1R2， 且 R2R1+R1r1+R2r2r1+r2的前提下，一般情況 (指出口關(guān)稅稅率小于 1)下的轉(zhuǎn)移價(jià)格的提高是有一定限度的。這時(shí)跨國(guó)公司在制訂轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)，當(dāng)轉(zhuǎn)移價(jià)格提高到使得買(mǎi)方公司出現(xiàn)凈虧損時(shí)，就要慎重了，避免跨國(guó)公司的全球凈利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。 跨國(guó)公司的轉(zhuǎn)移價(jià)格是一個(gè)相當(dāng)敏感的問(wèn)題?？鐕?guó)公司利用國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格使集團(tuán)利益最大化，但給有關(guān)國(guó)家的政府帶來(lái)了損失，日益引起各國(guó)政府的關(guān)注。許多國(guó)家的政府早已對(duì)這個(gè)問(wèn)題給予了高度重視，發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的政府都在采取一定的措施對(duì)跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定進(jìn)行監(jiān)督和管制。 第四節(jié) 國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格的各國(guó)反應(yīng) 其措施概括如下： ? （一）采用局外價(jià)格檢查來(lái)監(jiān)督轉(zhuǎn)移價(jià)格 ? 發(fā)達(dá)國(guó)家的政府經(jīng)常對(duì)跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移價(jià)格及其制定政策進(jìn)行檢查，往往通過(guò)立法的形式達(dá)到防止跨國(guó)公司利用轉(zhuǎn)移價(jià)格轉(zhuǎn)移利潤(rùn)、逃避所得稅的目的。 例如，美國(guó)國(guó)內(nèi)收入署通過(guò)檢查發(fā)現(xiàn)，超過(guò)三分之一的跨國(guó)公司在其遞交的年度報(bào)告中，幾乎 75%的跨國(guó)公司不能及時(shí)就其采用的轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)手段和數(shù)據(jù)提供有效而合理的信息。當(dāng)國(guó)內(nèi)收入署隨后要求跨國(guó)公司提供相關(guān)信息時(shí)，至少 50%的公司采取拖延的手段，平均拖延時(shí)間大約為 。 根據(jù)美國(guó)《國(guó)內(nèi)稅收法規(guī)》的規(guī)定 : ? 國(guó)內(nèi)收入署有權(quán)檢查有關(guān)聯(lián)的公司之間進(jìn)行交易所使用的價(jià)格是否公平合理，每個(gè)企業(yè)是否都能得到合理的利潤(rùn)。如果公司無(wú)法證明其所使用的價(jià)格是公平的，則須采用按成本加合理利潤(rùn)的價(jià)格確定內(nèi)部交易價(jià)格。國(guó)內(nèi)收入署根據(jù)這種局外價(jià)格計(jì)算各公司應(yīng)得的利潤(rùn)，如果發(fā)現(xiàn)定價(jià)不合理而轉(zhuǎn)移了利潤(rùn)，則要對(duì)其收入進(jìn)行調(diào)整。 調(diào)整的方法是通過(guò)調(diào)整總收入對(duì)公司集團(tuán)中的收入進(jìn)行再分配，從而調(diào)整稅基，并且按調(diào)整后的所得額納稅。如通過(guò)局外價(jià)格檢查，發(fā)現(xiàn)母公司利用轉(zhuǎn)移價(jià)格將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到低稅國(guó)子公司時(shí)，就按局外價(jià)格計(jì)算增加母公司的應(yīng)納稅所得額，以此提高其應(yīng)納所得稅。 美國(guó)政府的直接干涉使得公司間任意定價(jià)的情況大為減少。這種做法為其他國(guó)家的政府樹(shù)立了榜樣，有不少?lài)?guó)家的政府采取了類(lèi)似的措施，對(duì)跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定實(shí)行有效的管理。 （二）用 “ 比較定價(jià) ” 的原則監(jiān)督轉(zhuǎn)移價(jià)格 ? 有的政府通過(guò) “ 比較定價(jià) ” 來(lái)對(duì)轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行監(jiān)督。把某一行業(yè)相同產(chǎn)品的一系列交易價(jià)格和利潤(rùn)進(jìn)行比較，如果某一跨國(guó)公司進(jìn)口貨物或出口貨物價(jià)格偏高或偏低，距離該行業(yè)的平均利潤(rùn)率較大時(shí)，稅務(wù)當(dāng)局可以要求按正常價(jià)格進(jìn)行計(jì)算，使該公司取得平均利潤(rùn)，然后補(bǔ)交稅金。 （三）擴(kuò)大跨國(guó)公司制定轉(zhuǎn)移價(jià)格方面的信息披露 ? 相對(duì)來(lái)說(shuō)，發(fā)展中國(guó)家的政府在管制跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移價(jià)格方面缺乏強(qiáng)有力的措施。一方面是由于發(fā)展中國(guó)家需要跨國(guó)公司向其投資、提供技術(shù)和增加就業(yè)機(jī)會(huì)，不便管制過(guò)嚴(yán)； 另一方面也缺乏有關(guān)跨國(guó)公司制定轉(zhuǎn)移價(jià)格方面的資料，不能進(jìn)行有效的監(jiān)督。 為此，廣大發(fā)展中國(guó)家強(qiáng)烈要求跨國(guó)公司公布有關(guān)制定轉(zhuǎn)移價(jià)格方面的信息。在對(duì)跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移價(jià)格的監(jiān)督和管制方面，需要發(fā)展中國(guó)家團(tuán)結(jié)起來(lái)才能取得一定的效果 。 ? 復(fù)習(xí)思考題： 什么是國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格？它對(duì)跨國(guó)公司有何意義？ 制定國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)，主要考慮哪些因素？ 國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格基本定價(jià)目標(biāo)有哪些？ 國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格制定原則有哪些？怎樣表述？ 試比較分析制定國(guó)際轉(zhuǎn)移價(jià)格兩類(lèi)基本方法的特點(diǎn)？ 各國(guó)政府對(duì)跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定采取哪些監(jiān)督和管制措施？ 謝 謝 :13:3918:1318::13 18:1318:13::13:39 2023年 4月 16日星期日 6時(shí) 13分 39秒 ? 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 , April 16, 2023 ? 雨中黃葉樹(shù)，燈下白頭人。 18:13:3918:13:3918:134/16/2023 6:13:39 PM ? 1以我獨(dú)沈久，愧君相見(jiàn)頻。 :13:3918:13Apr2316Apr23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 18:13:3918:13:3918:13Sunday, April 16, 2023 ? 1乍見(jiàn)翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。 :13:3918:13:39April 16, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。 2023年 4月 16日星期日 下午 6時(shí) 13分 39秒 18:13: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 。 2023年 4月 下午 6時(shí) 13分 :13April 16, 2023 ? 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 2023年 4月 16日星期日 6時(shí) 13分 39秒 18:13:3916 April 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線(xiàn)向前。 下午 6時(shí) 13分 39秒 下午 6時(shí) 13分 18:13: ? 沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 , April 16, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒(méi)有。 18:13:3918:13:3918:134/16/2023 6:13:39 PM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 :13:3918:13Apr2316Apr23 ? 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿(mǎn)，留一份不足，可得無(wú)限完美。 18:13:3918:13:3918:13Sunday, April 16, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :13:3918:13:39April 16, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 4月 16日星期日 下午 6時(shí) 13分 39秒 18:13: ? 1楚塞三湘接，荊門(mén)九派通。 。 2023年 4月 下午 6時(shí) 13分 :13April 16, 2023 ? 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 2023年 4月 16日星期日 6時(shí) 13分 39秒 18:13:3916 April 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。 下午 6時(shí) 13分 39秒 下午 6時(shí) 13分 18:13: ? 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 , April 16, 2023 ? 閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話(huà)。 18:13:3918:13:3918:134/16/2023 6:13:39 PM ? 1越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :13:3918:13Apr2316Apr23 ? 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 18:13:3918:13:3918:13Sunday, April 16, 2023 ? 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 :13:3918:13:39April 16, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 4月 16日星期日 下午 6時(shí) 13分 39秒 18:13: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提升自我。 2023年 4月 下午 6時(shí) 13分 :13April 16, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 4月 16日星期日 6時(shí) 13分 39秒 18:13:3916 April 2023 ? 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 下午 6時(shí) 13分 39秒 下午 6時(shí) 13分 18:13: MOMODA POWERPO