【正文】 1168 2030 1376 3000 01年 1到 3月 01年 10到 12月 02年 1到 3月 02年 1到 3月預(yù)算 淡季、旺季銷售收入對比分析 從該子公司歷年實現(xiàn)月均銷售收入來看， 02年的預(yù)算遠高于其歷史業(yè)績； 從該子公司 01年淡季、旺季實現(xiàn)銷售對比可以看出， 02年 1到 3月份的預(yù)算不但遠高于實際完成，且高于 01年淡季和旺季實現(xiàn)銷售。 結(jié)論 ： Ⅰ 在 WTO有一定沖擊，國內(nèi)企業(yè)市場份額略有下降的情況下，控股公司 2一季度實現(xiàn)銷售基本反映其實 際銷售能力。 Ⅱ 預(yù)算高于實際完成有兩方面的原因，一是過分相信收購時該公司原管理層的保證，二是前期盡職調(diào) 查過于依賴由他們自己提供的材料。 2023年 13月公司 2沒有代理產(chǎn)品銷售，02年同期實現(xiàn)代理產(chǎn)品銷售 413萬。 單位：萬元 73 競爭分析 控股公司 1競爭分析 規(guī)模 主要客戶類型 市場占有率 質(zhì)量性能 價格 成本8萬臺/年電信、廣電、網(wǎng)通和其他30%優(yōu)于國內(nèi)，差于國外10001700 5 50左右天津廣電 電信、廣電、網(wǎng)通和其他5% 一般 9001400 略高深圳飛通 電信、廣電、網(wǎng)通和其他12% 一般 10001500 略高武漢網(wǎng)能 電信、廣電、網(wǎng)通和其他15% 一般 10001600 略高IMC 電信、廣電、網(wǎng)通和其他小于5% 好 2023NBASE 電信、廣電、網(wǎng)通和其他小于5% 好 2023競爭對手國內(nèi)國外(在大陸市場)控股公司 1結(jié)論： （ 1） 控股公司 1產(chǎn)品成本低于競爭對手，原因在于當(dāng)前原材料采購策略得當(dāng)，工作的重點在于如何保持低成本。 （ 2） 售價高于競爭對手，必須提高產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)性能和加強售后服務(wù)，才能維持優(yōu)勢。 74 控股公司 2競爭分析 產(chǎn)值（億元） 主要客戶類型 市場占有率 質(zhì)量性能 價格 成本 散戶、批發(fā) % 國內(nèi)處于中 國內(nèi)處于中上 較國內(nèi)其他低科士達 系統(tǒng)+批發(fā) % 中 中 中科華 系統(tǒng) % 中 中 中冠軍 散戶、批發(fā) % 中 中 中華為 系統(tǒng) % 優(yōu) 中 中復(fù)華 散戶、批發(fā) % 中 中 中實達 散戶、批發(fā) % 中 中 中APC 7 系統(tǒng)+批發(fā) % 優(yōu) 高 低山特 系統(tǒng)+批發(fā) % 優(yōu) 高 低梅蘭日蘭 系統(tǒng)+批發(fā) % 優(yōu) 高 低愛克賽 系統(tǒng)+批發(fā) % 優(yōu) 高 低其他 系統(tǒng)+批發(fā) % 優(yōu) 高 低競爭對手控股子公司 2國內(nèi)國外結(jié)論： 該公司生產(chǎn)成本在國內(nèi)同行中比較低，質(zhì)量性能處于國內(nèi)中等水平，售價比同行略高，競爭優(yōu)勢不強，更不能與國外產(chǎn)品相比， WTO的加入，對公司的市場有一定沖擊。 75 UPS國內(nèi)市場分析 1999年 2023年 2023年 18 UPS國內(nèi)市場容量變化 單位：億元 2023年中國 UPS市場萎縮，全年共銷售 UPS產(chǎn)品 79萬臺，銷售額近 18億元人民幣。與 2023年相比出現(xiàn)負增長，分別下降了 %和 %。 華東、華北、 華南等市場 其他 市場 中國 UPS市場區(qū)域分布保持了慣有的不平衡性。華東、華北、華南UPS市場在整個 UPS市場中的市場份額超過 60%。 結(jié)論 :國外品牌梅蘭日蘭 、 愛克賽在大功率 UPS市場已形成 70%— 80%的市場占有率 ， 中小功率 UPS市場主要被山特 、APC壟斷 ， 其他如科華 、 科士達 、 復(fù)華 、 先控 、 臺達也獲得行業(yè)的入網(wǎng)許可證 。 未來中小企業(yè)用戶對技術(shù)先進 、 智能化 、免維護管理的中功率 UPS需求較大 ， 已成為國外品牌未來角力的主要目標(biāo)市場；針對個人用戶的小功率 UPS市場容量很大 ，受價格和國內(nèi)市場競爭惡劣局限 ， 廠家開發(fā)新產(chǎn)品動力不足 。 針對該公司目前現(xiàn)狀 ， 控股公司 2需加快引進國外的先進技術(shù) ， 搞嫁接 、 聯(lián)合 。 76 控股公司 1人力資源狀況對比 部 門 計劃需求情況 實際到位情況 生產(chǎn)部 計劃在 2023年 2月新增生產(chǎn)人員 3名，采購庫管員 2名。 按計劃到位 銷售大區(qū) 計劃在 2023年 1月新大區(qū)經(jīng)理2名，業(yè)務(wù)經(jīng)理 4名，銷售代表 5名，銷售助理 1名。 按計劃到位 技術(shù)支持部 計劃在 2023年 3月招聘技術(shù)支持工程師 4名。 到位 3名 財務(wù)部 2023年 3月招聘材料會計 1名。 按計劃到位 研發(fā)中心 計劃在 2023年 3月招聘軟件工程師 3名 來自大唐電信，已到位 綜合辦公室 計劃在 2023年 12月招聘行政人員 1名。 按計劃到位 說 明 研發(fā)中心實際到位低于計劃，原因在于目前人員已滿足現(xiàn)階段研發(fā)工作的需求。 公司其他部門人員也按計劃到位，短期內(nèi)能夠滿足公司正常運轉(zhuǎn)需要；不再大批量增加人員。 有特殊能力的研發(fā)、銷售人員另行考慮。 人力和研發(fā) 77 控股公司 1研發(fā)進度對比 項 目 計劃進度 實際進度 Ether Over SDH系列 2023年 1月完成功能定義方案設(shè)計； 23月份完成硬件電路板設(shè)計； 4月份完成 硬件樣板生產(chǎn)調(diào)試，在板固化及網(wǎng)管軟件設(shè)計； 57月份完成 軟硬件系統(tǒng)集成。 新一代網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)開始作前期需求分析，并開始進行初步設(shè)計，開發(fā)團隊人員已基本到位； 具有遠端故障定位功能的 RC602－FE（ A版）、 RC601－ FE（ B版）已研發(fā)完畢準備投入市場； 具有遠端管理能力的收發(fā)器 RC602－FE（ C辦）目前硬件調(diào)試完畢，正在完善軟件，（國內(nèi)目前尚未有，國外也只有l(wèi)ancast一家） RC－ AS2126二層交換機已研發(fā)完畢，開始生產(chǎn)樣板，準備調(diào)試；三層交換機已完成產(chǎn)品定義，正在作總體研發(fā)方案； ，在開始作調(diào)試； 10兆單芯的光纖收發(fā)器已研發(fā)完畢，開始銷批量生產(chǎn)； 單纖的多模轉(zhuǎn)單模產(chǎn)品 155M的 307－C 308－ C3以及 1。 25G的 307－ GB、 308－ GB已經(jīng)研發(fā)完畢。 100M以太網(wǎng)光纖收發(fā)器升級 12月份完成 RC701FE， RC702FE 23月份完成 RC501FE， RC502FE 單芯以太網(wǎng)光纖收發(fā)器新產(chǎn)品 12月份完成 RC303E， RC304E 23月份完成 RC303GE， RC304GE Windows NT網(wǎng)管、 NVIEW軟件升級 2023年底支持 RC602FE， 402C3， 402GB， 202GE， 302FE等模塊； 2023年 1月發(fā)布新版本。 2023年 23月完成支持支持 502FE， 303FE，304FE， 303GE， 304GE， 303E， 304E ； 2023年34月發(fā)布新版本。 交換機 二層交換機 02年 27月份完成 三層交換機 02年 3月份啟動， 03年 7月份完成 說明 因公司產(chǎn)品屬高科技產(chǎn)品、升級換代很快，故部分新產(chǎn)品無法在年度研發(fā)計劃中列出 (如 使用ＫＥＮＤＩＮ芯片組的ＲＣ６０１Ｂ、ＲＣ６０２等具有遠端故障定位功能的收發(fā)器產(chǎn)品，目前在國內(nèi)市場屬第一家，具較好的市場前景）。 78 控股公司 2人力資源對比 計劃需求情況 實際到位情況 公司高管 2名（ 5月到位） 戰(zhàn)略部 2人（ 5月到位） 人力資源部 2人（ 5月到位） 研發(fā)部 4人（ 3月到位） 工程部、品質(zhì)部各 3人（ 5月到位） 維修中心 2人（ 3月到位） 市場策劃部 5人（ 5月到位） 重大項目部 6人（ 3月到位） 技術(shù)支持部 6人（ 3月到位） 大區(qū) 105人（包括各分公司需求） 客戶服務(wù)中心 2人（ 3月到位） 代理產(chǎn)品業(yè)務(wù)部 2人（ 3月到位） 進出口部 4人（ 3月到位） 高管 2023年春節(jié)過后，從科士達引進一名營銷副總（彭鏡豪，年薪 50萬元），全面負責(zé)公司的營銷管理。 其他人才 公司先后招聘了 20多名大中專學(xué)生，充實到各個部門。 79 控股公司 2研發(fā)進度 序號 新產(chǎn)品名稱 項目進度1 純在線 UPS 1?K 開始小批量生產(chǎn)2 互動機改 CPU 控制 已出樣機3 高頻 UPS 1?K 已出樣機4 通信用 48V 逆變器 已出樣機5 凈化電源提升與改進 1?5K 已出樣機6 步進式電力穩(wěn)壓器 已出樣機注：與年度經(jīng)營計劃相比有差距。 80 一季度經(jīng)營分析 3. 關(guān)鍵因素分析 4. 二季度經(jīng)營預(yù)測 各控股公司三張報表分析 競爭分析 2. 經(jīng)營分析 內(nèi)部對比分析 控股公司 1 控股公司 2 報表體系介紹 分析范圍說明 本報告的內(nèi)容結(jié)構(gòu) 并購項目 1 其他并購 并購項目 3 財務(wù)升級 資產(chǎn)清理 股份公司分析 并購項目專題報告 并購項目 1， 2， 3 人力和研發(fā) 81 并購項目 1偏差分析 原計劃進度 完成時間 工作內(nèi)容 主責(zé)任人 第二責(zé)任人 洽談合資文件、購水合同等所有文件 羅 敏 張鵬、何霖、盛學(xué)軍 制定年度經(jīng)營計劃及內(nèi)部管理文件 周和平 張鵬、何霖 考察、洽談郴州以外的水項目 張 鵬 周和平、何霖、盛學(xué)軍 待政府水價確定后雙方簽署南方水務(wù)正式協(xié)議，組建經(jīng)營班子，簽定任務(wù)責(zé)任書 羅 敏 周和平、張鵬、何霖 信息披露 劉美芳 支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款 盛學(xué)軍 張鵬 郴州以外水項目進入談判階段（至少 6個項目） 周和平 張鵬、何霖、盛學(xué)軍 偏差原因： 政府水價調(diào)整滯后 ， 并且聽證會上所確定的 /噸水價，低于預(yù) 期的 /噸。 原設(shè)計 9000萬，資產(chǎn)范圍調(diào)整為水廠和水電站。 82 完成時間 工作內(nèi)容 主責(zé)任人 第二責(zé)任人 洽談合資文件、購水合同等所有法律文件 羅 敏 張鵬、何霖、蔣華明、蔣晉輝 改進計劃 83 3. 2 其他項目并購 尚處于德隆戰(zhàn)略部考察之中 84 3. 3 并購項目 2進展?fàn)顩r： 預(yù)計 4月底完成行業(yè)研究報告并進入正式談判階段 85 資產(chǎn)清理項目進展情況 項目 計劃 實際 存在的問題及對策、計劃 1號資產(chǎn)清理 1月份談判，就公司退出達成意向，制定退出法律文件。 2月份董事會批準退出，雙方簽署正式協(xié)議，信息披露，支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。 1月份完成談判，雙方達成意向。 2月份因春節(jié)，對方放假，未完成，計劃延后。 3月份雙方達成最終退出協(xié)議，因考慮信息披露規(guī)范，等待年報披露后，正式向交易所備案。 4月 6日，完成信息披露。 無遺留問題 2號資產(chǎn)清理 3月上旬談判，就公司退出達成意向，三月中旬制定退出法律文件，三月下旬，總公司董事會批準退出，雙方簽署正式協(xié)議，信息披露，2號資產(chǎn)支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，股權(quán)過戶。 3月上旬，雙方就退出已達成意向?？紤]到公司季報因素，未在一季度完成退出。 集團準備重組一上市公司，同時以該上市公司名義收購 2號項目，導(dǎo)致退出時間滯后。 由于雙方就退出已達成一致意向，退出只是時間問題。 86 財務(wù)升級實施計劃 實施項目 內(nèi)容 時間安排 參加人員 母公司 ⑴ 、 對金碟軟件帳表模塊和財務(wù)分析模塊中提供的各項管理功能進行進一步的充分利用 。 ⑵ 、 對金碟 K3系統(tǒng)的所有操作人員進行進一步的軟件培訓(xùn) ， 使其能夠全面 、 系統(tǒng) 、 熟練的操作掌握 K3模塊 。 ⑶、進一步建立和完善電算化管理制度。 2023年 6月 30日完成 母公司全體財務(wù)人員、重慶金碟技術(shù)服務(wù)人員 北京項目 完成物流模塊（倉存管理 +存貨核算）的升級建帳工作 2023年 4月 1日至 2023年 4月 30日 王強、黎明、項目公司財務(wù)人員、金碟技術(shù)服務(wù)人員 東莞項目 完成物流模塊（倉存管理 +存貨核算）的升級建帳工作 2023年