技術(shù)分析講座系列-資料下載頁
2025-02-27 19:39本頁面
【正文】 變盤信號(hào)是否出現(xiàn) 是向上突破還是向下突破。最穩(wěn)妥的買入點(diǎn) 是股價(jià)向上放量突破、布林線開口擴(kuò)大時(shí)。 OBV——能量潮指標(biāo) 一、簡(jiǎn)介 二、計(jì)算方法 三、應(yīng)用法則 四、缺陷 一、簡(jiǎn) 介 ? OBV(On Balance Volume)為美國(guó)投資分析師 Lee Granville的主要分析工具，能量是因，股價(jià)是果，關(guān)于成交量方面的分析，此為相當(dāng)重要的分析指標(biāo)之一。 ? 該指標(biāo)通過統(tǒng)計(jì)成交量變動(dòng)的趨勢(shì)來推測(cè)股價(jià)趨勢(shì)。OBV以 “N”字型為波動(dòng)單位，并且由許許多多 “N”型波構(gòu)成了 OBV的曲線圖，我們對(duì)一浪高于一浪的 “N”型波，稱其為 “上升潮 ”（ UP TIDE），至于上升潮中的下跌回落則稱為 “跌潮 ”（ DOWN FIELD） 二、計(jì)算公式 ? OBV的計(jì)算公式很簡(jiǎn)單，首先我們假設(shè)已經(jīng)知道了上一個(gè)交易日的 OBV，就可以根據(jù)今天的成效量以及今天的收盤價(jià)與上一個(gè)交易日的收盤價(jià)的比較計(jì)算出今天的 OBV。用數(shù)學(xué)公式表示如下： 今日 OBV=昨天 OBV+sgn 今天的成交量 其中 sgn是符號(hào)的意思， sgn可能是 +1，也可能是 1，這由下式?jīng)Q定。 Sgn=+1 今收盤價(jià) ≥昨收盤價(jià) Sgn=―1 今收盤價(jià) 昨收盤價(jià) 三、應(yīng) 用 法 則 ? 當(dāng)股價(jià)上升而 OBV線下降，表示買盤無力，股價(jià)可能會(huì)回跌。 ? 股價(jià)下降時(shí)而 OBV線上升，表示買盤旺盛，逢低接手強(qiáng)股，股價(jià)可能會(huì)止跌回升。 ? OBV線緩慢上升，表示買氣逐漸加強(qiáng)，為買進(jìn)信號(hào)。 ? OBV線急速上升時(shí)，表示力量將用盡為賣出信號(hào)。 ? OBV線對(duì)雙重頂?shù)诙€(gè)高峰的確定有較為標(biāo)準(zhǔn)的顯示，當(dāng)股價(jià)自雙重頂?shù)谝粋€(gè) 高峰下跌又再次回升時(shí)，如果 OBV線能夠隨股價(jià)趨勢(shì)同步上升且價(jià)量配合，則可持續(xù)多頭市場(chǎng)并出現(xiàn)更高峰。相反，當(dāng)股價(jià)再次回升時(shí) OBV線未能同步配合，卻見下降，則可能形成第二個(gè)頂峰，完成雙重頂?shù)男螒B(tài)，導(dǎo)致股價(jià)反轉(zhuǎn)下跌。 ? OBV線從正的累積數(shù)轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)時(shí)，為下跌趨勢(shì)，應(yīng)該賣出持有股票。反之， OBV線從負(fù)的累積數(shù)轉(zhuǎn)為正數(shù)時(shí)，應(yīng)該買進(jìn)股票。 ? OBV線最大的用處，在于觀察股市盤局整理后，何時(shí)會(huì)脫離盤局以及突破后的未來走勢(shì)， OBV線變動(dòng)方向是重要參考指數(shù)。 指標(biāo) OBV在實(shí)戰(zhàn)中的運(yùn)用 指標(biāo) OBV在實(shí)戰(zhàn)中參考價(jià)值較大主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面： ? 一是 OBV線能幫助確定股市突破盤局后的發(fā)展方向。指標(biāo) OBV橫盤后的突破方向決定實(shí)戰(zhàn)操作的方向選擇；量?jī)r(jià)同向：即股價(jià)與成交量變化方向相同。股價(jià)上升，成交量也相伴而升，是市場(chǎng)繼續(xù)看好的表現(xiàn)；股價(jià)下跌，成交量隨之而減，說明賣方對(duì)后市看好，持倉(cāng)惜售，轉(zhuǎn)勢(shì)反彈仍大有希望。 ? 二是指標(biāo) OBV與股價(jià)的背離。量?jī)r(jià)背離：即股價(jià)與成交量呈相反的變化趨勢(shì)。股價(jià)上升而成交量減少或持平，說明股價(jià)的升勢(shì)得不到成交量的支撐，這種升勢(shì)難于維持；股價(jià)下跌但成交量上升，是后市低迷的前兆，說明投資者惟恐大禍降臨而拋售離市。OBV低位背離主要有兩種情況，一種是股價(jià)創(chuàng)新低而指標(biāo) OBV未創(chuàng)近期的新低；一種是股價(jià)下跌不止，創(chuàng)下一個(gè)新低點(diǎn)時(shí)，ＯＢＶ線卻不愿下跌或下跌甚少，并未創(chuàng)下新低，說明股價(jià)已經(jīng)跌得差不多了。當(dāng)周日線 RSI背離和日線 OBV同時(shí)在低位出現(xiàn)時(shí)，后市反彈有望。高位背離的情況恰恰相反，即股價(jià)創(chuàng)出新高，指標(biāo)均未創(chuàng)出新高。 四、缺 陷 由于 OBV指標(biāo)的適用范圍比較偏向于中短期的進(jìn)出，因此是預(yù)測(cè)股市中短期期波動(dòng)的技術(shù)指標(biāo)。雖然 OBV可以從局部顯示出莊家資金的流向情況，幫助投資者確定股市突破盤局后的發(fā)展方向，但卻無法解釋資金移動(dòng)的理由，因此無法區(qū)別是否與隨機(jī)發(fā)生的重大利空或利多因素有關(guān)，而且以上所述的操盤秘訣僅適用于某些強(qiáng)莊股，而大多數(shù)的弱勢(shì)股卻無法用 OBV曲線來明確地辨別，因此在使用 OBV指標(biāo)的同時(shí)還應(yīng)參考其它的技術(shù)分析方法。 謝謝大家 主講人： 張玲英 華林證券有限責(zé)任公司
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