【正文】 究近十年。對(duì)于個(gè)股票盤(pán)中出現(xiàn)莊家明顯刻意操作股價(jià)的行為動(dòng)作,筆者從發(fā)現(xiàn)到研究,能在幾分鐘之內(nèi)看清并敢于下結(jié)論的仍然是是少數(shù)。大部分個(gè)股需要跟蹤研究才能看清楚莊家操作意圖,部分個(gè)股莊家某階段的活動(dòng)到底在干什么是永遠(yuǎn)沒(méi)有答案的。莊家運(yùn)作個(gè)股出貨和洗盤(pán)有那些區(qū)別？如何區(qū)分？這個(gè)主題看似簡(jiǎn)單但細(xì)分其內(nèi)容量相當(dāng)龐大,以后筆者將慢慢談及自己的分析方法。對(duì)于莊家洗盤(pán)與差價(jià)相結(jié)合操盤(pán)手法如何判斷？筆者上面已經(jīng)把實(shí)戰(zhàn)思維結(jié)合個(gè)案介紹了。實(shí)踐運(yùn)作則需要各位多看多想多練習(xí)去掌握！九十二 心電圖式出貨分時(shí)走勢(shì)分析莊家操盤(pán)手操盤(pán)時(shí)很多時(shí)候在原計(jì)劃大框架下,根據(jù)市場(chǎng)的變化靈活操盤(pán)。這種靈活操盤(pán)一般體現(xiàn)在大盤(pán)與股價(jià)短線波動(dòng)上。例如：按照原計(jì)莊家此時(shí)應(yīng)作波段減倉(cāng)出貨的操作,莊家操盤(pán)手或已經(jīng)在展開(kāi)進(jìn)行減倉(cāng)操作。但操盤(pán)手在實(shí)施時(shí)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)階段市場(chǎng)走勢(shì)非常強(qiáng)勁,此時(shí)完全可以繼續(xù)確實(shí)的將股價(jià)再拉高一線,然后再實(shí)施波段減倉(cāng)出貨。根據(jù)市場(chǎng)的環(huán)境,莊家操盤(pán)手暫停減倉(cāng)出貨,出手反向猛烈拉抬股價(jià)繼續(xù)做多。根據(jù)市場(chǎng)的保護(hù),由打壓出貨到反手猛烈拉抬股價(jià)做多,這就是一種靈活操盤(pán)的體現(xiàn)。靈活操盤(pán)是莊家操盤(pán)手對(duì)市場(chǎng)環(huán)境分析判斷作出的反應(yīng)。莊家操盤(pán)手同樣是人,他對(duì)大勢(shì)的走勢(shì)判斷失誤是常有的。出現(xiàn)失誤并發(fā)現(xiàn)失誤時(shí),操盤(pán)可以馬上變糾正錯(cuò)誤反向操作,或者順勢(shì)操作。所以有些個(gè)股,大家看盤(pán)看到的明顯是主力在大量出貨,但股價(jià)后面出現(xiàn)連續(xù)的上升,莊家在做什么是越看越糊涂。同樣,有些個(gè)股,大家看盤(pán)明顯是主力在大量進(jìn)場(chǎng)積極做多,但股價(jià)后面不升反連續(xù)下跌。這些很多時(shí)是莊家操盤(pán)手,對(duì)市場(chǎng)環(huán)境分析判斷作出的快速轉(zhuǎn)變。這如開(kāi)車是同樣的,司機(jī)在大方向往目的地開(kāi)時(shí),路途中根據(jù)路況駕駛,車速有快有慢。遇到堵塞就要停車,遇到前方塌方不能通行時(shí)就要掉頭行駛。這一切大都根據(jù)所面對(duì)的情況的分析判斷和決定。◇600493 鳳竹紡織,今日游資主力早盤(pán)打壓股價(jià)出貨,下午卻反手做多連續(xù)拉高。操作手法由打壓出貨到反手做多在同一交易日內(nèi)出現(xiàn)。介紹介紹莊家靈活操盤(pán)在盤(pán)口上的體現(xiàn)。 個(gè)股在波段高位或者連續(xù)拉出幾根陽(yáng)線后,出現(xiàn)深圳華強(qiáng)[如下第一張圖表]這種如“心電圖”式的分時(shí)走勢(shì)時(shí),此類個(gè)股屬于主力減倉(cāng)出貨的走勢(shì)。 “心電圖”式出貨分時(shí)走勢(shì),下面對(duì)應(yīng)的成交量大部分都是莊家通過(guò)自買自賣對(duì)敲制造出來(lái)的。盤(pán)中通過(guò)對(duì)敲制造大量的買盤(pán)吸引跟風(fēng)盤(pán)買入以達(dá)到減倉(cāng)出貨的目的！九十三 莊家拉高出貨走勢(shì)分析在看盤(pán)分析時(shí),如發(fā)現(xiàn)個(gè)股明顯有大資金留出的痕跡,第一步分析判斷目標(biāo)股票目前減倉(cāng)機(jī)構(gòu),屬于什么類別的機(jī)構(gòu)十分重要。中小機(jī)構(gòu)減倉(cāng)出貨影響該股盤(pán)口走勢(shì)的漲跌時(shí)間比較短。大機(jī)構(gòu)主力減倉(cāng)出貨,往往會(huì)對(duì)該股價(jià)格漲跌造成較長(zhǎng)時(shí)間的影響。這個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間可以用多交易日甚至數(shù)個(gè)月來(lái)衡量。大機(jī)構(gòu)主力持有的流通籌碼數(shù)量大,減倉(cāng)出貨時(shí)很難做到三兩日便順利完成派發(fā)。分析一個(gè)股票屬于一般中小機(jī)構(gòu)減倉(cāng)出貨,還是大機(jī)構(gòu)主力在減倉(cāng)出貨,可以通過(guò)觀察該股交易盤(pán)口在一段時(shí)間內(nèi)是否出現(xiàn)連續(xù)或斷續(xù)的大資金流出行為去進(jìn)行研判。 上述所說(shuō)為分析判斷個(gè)股出現(xiàn)大資金流出痕跡時(shí),屬于一般機(jī)構(gòu)還是大機(jī)構(gòu)主力減倉(cāng)出貨思路。主力機(jī)構(gòu)出貨時(shí)是如何操作的？出貨手法有那些？出貨實(shí)施時(shí)盤(pán)口有那些特征？ 下面通過(guò)?600225天津松江(600225)?2010年9月29日的交易盤(pán)口揭秘莊家3大出貨操盤(pán)信息。九十四 希努爾莊家盤(pán)口操縱分析游資機(jī)構(gòu)重倉(cāng)坐莊運(yùn)作一個(gè)股票,巨量資金投進(jìn)過(guò)程中必然在盤(pán)口上有所體現(xiàn)。巨量資金投進(jìn)一個(gè)股票后,莊家在運(yùn)作過(guò)程中操縱股價(jià)的行為就不可避免的出現(xiàn), 這也會(huì)在盤(pán)口上有所體現(xiàn)。研究莊家就研究該股介入最深的主莊,或正在操作股價(jià)的莊家機(jī)構(gòu)。因?yàn)檫@些機(jī)構(gòu)的進(jìn)與出會(huì)對(duì)該股價(jià)格產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。研究分析時(shí),如獲知莊家的活動(dòng)是進(jìn)場(chǎng)或洗盤(pán),這意味著該股票是機(jī)會(huì)；分析莊家此時(shí)的活動(dòng)是減倉(cāng)出貨,該股就意味著是風(fēng)險(xiǎn)!下面就通過(guò)10月15日上市的新股◇002485希努爾,今日莊家在盤(pán)口活動(dòng)操縱股價(jià)的細(xì)節(jié)來(lái)談?wù)勥@方面的概況.九十五 莊家與機(jī)構(gòu)博弈行為每個(gè)股票都有大量機(jī)構(gòu),大戶持有。即使某個(gè)莊家控盤(pán)該股50%流通盤(pán)也不例外。作為一個(gè)股票的主莊,可以通過(guò)資金優(yōu)勢(shì)買賣去影響該股價(jià)格升跌。但他沒(méi)有能力控制其他機(jī)構(gòu)和大戶的進(jìn)出行為。一般機(jī)構(gòu)和大戶進(jìn)出是根據(jù)各自對(duì)該股未來(lái)走勢(shì)的判斷而操作。主莊在實(shí)施操縱影響股價(jià)走勢(shì)時(shí),一般機(jī)構(gòu)和大戶也根據(jù)自己的判斷選擇持股,或買進(jìn),賣出。二者之間操作都是獨(dú)立的,當(dāng)二者共同出現(xiàn)在交易盤(pán)口中,發(fā)生反方向交易時(shí),這就產(chǎn)生博弈行為。主莊花錢(qián)出力拉升股價(jià)時(shí),一般機(jī)構(gòu)或大戶趁機(jī)大量賣出,這無(wú)疑損害主莊的利益。當(dāng)發(fā)生如此情況時(shí),主莊一般也是相當(dāng)無(wú)奈的。他們能做的要么是繼續(xù)往上拉抬股價(jià)；要么通過(guò)打壓股價(jià)來(lái)清洗盤(pán)。莊家積極花錢(qián)出力拉升股價(jià)時(shí),或拉高股價(jià)后,場(chǎng)內(nèi)其它機(jī)構(gòu)和大戶趁機(jī)拋出是常見(jiàn)之事。出現(xiàn)這樣的盤(pán)面是觀察二者實(shí)力和做空,做多態(tài)度的好時(shí)機(jī)。下面通過(guò)〔600528〕中鐵二局 10月22日的動(dòng)態(tài)盤(pán)口了介紹主莊與一般機(jī)構(gòu)博弈行為。九十六 什么叫洗盤(pán)?莊家如何洗盤(pán)九十七 超短線拉高套利手法看盤(pán)分析,發(fā)現(xiàn)一個(gè)股票有機(jī)構(gòu)入場(chǎng)或者機(jī)構(gòu)在明顯運(yùn)作時(shí),首先要分清這什么性質(zhì)的機(jī)構(gòu)入場(chǎng)或運(yùn)作?；痤悇e入場(chǎng)和運(yùn)作的股票理應(yīng)以中線看待；實(shí)力級(jí)地下私募入場(chǎng)和運(yùn)作的個(gè)股可以波段行情看待；千萬(wàn)級(jí)別的游資入場(chǎng)和運(yùn)作的個(gè)股應(yīng)該以短線應(yīng)付。個(gè)股理論上機(jī)構(gòu)介入程度越深,一般其運(yùn)作時(shí)間就越長(zhǎng),漲幅會(huì)越大,但這也僅僅是理論層次的東西,實(shí)踐市場(chǎng)根據(jù)事情的分析。 游資做盤(pán)現(xiàn)特別活躍,超短線游資進(jìn)場(chǎng)到推高的最大上升幅度可能就5%10%,他們一次完整的進(jìn)出操作獲利空間在2—3%左右。以筆者觀察,這種超短線游資在市場(chǎng)中現(xiàn)在是相當(dāng)活躍的。 以601188 龍江交通和601518 吉林高速為例,二個(gè)股常游資機(jī)構(gòu)日常進(jìn)出短線套利頻繁。這些游資用兩日左右時(shí)間收集籌碼,然后在適當(dāng)時(shí)機(jī)盤(pán)中快速撥高股價(jià),撥高后馬上一路往下壓價(jià)出貨。 個(gè)別游資有時(shí)在同一個(gè)股票中反復(fù)進(jìn)出,有時(shí)選擇不同的個(gè)股作為目標(biāo)。每次從進(jìn)場(chǎng),拉高,到出貨操作完成,用時(shí)一周左右。平均利潤(rùn)23%,一個(gè)月可以運(yùn)作套利35次,利潤(rùn)累積也非?？捎^。這種套利操作成功幾率達(dá)到90%。九十八 坐莊拉升前的調(diào)倉(cāng)九十九 上市首日股票暴炒分析上市首日暴炒的個(gè)股都是有大莊的參與和策劃的。導(dǎo)致上市首日出現(xiàn)暴漲不外有兩種情況！一,大莊在上市之前早已充分分析過(guò)目標(biāo)股票,上市開(kāi)盤(pán)立即大規(guī)模建倉(cāng)買入。主力機(jī)構(gòu)往往在上午10：30分之前就通吃建倉(cāng)完畢。到了下午目標(biāo)股票換手已經(jīng)超過(guò)80%的極高換手。此時(shí)主力機(jī)構(gòu)往上拉升,或者是其他機(jī)構(gòu)看好買入時(shí)動(dòng)作較為明顯,股價(jià)由橫盤(pán)明顯突破往上時(shí)引發(fā)跟風(fēng)盤(pán),股價(jià)越升越吸引投資者的注意,引來(lái)更多的跟風(fēng)盤(pán)。股價(jià)就此一發(fā)不可收拾出現(xiàn)狂飆暴漲。由于目標(biāo)股票超過(guò)80%的極高換手后,賣盤(pán)往上越來(lái)越少,大量盲目跟風(fēng)的資金瘋狂推高了股價(jià)。股價(jià)當(dāng)天的瘋狂并不是大莊自己想的而是被盲目極端的一般投資者推高的。由于是上市第一日,大莊自己申購(gòu)中簽的籌碼很有限,這是壓不住價(jià)格的狂飆的。或者大莊自己根本沒(méi)有申購(gòu)該股,打通可以賣出的籌碼一股也沒(méi)有,就別說(shuō)壓制股價(jià)的上升了。極高換手后一個(gè)明顯的短暫拉抬引發(fā)跟風(fēng)盤(pán)盲目極端買入,令股價(jià)出現(xiàn)瘋狂的飆升,這是大莊自己也沒(méi)有想到的。后面的連續(xù)跌停大莊自己和一般投資者同時(shí)成為受害者。二,大莊在上市之前早已充分分析過(guò)目標(biāo)股票,上市開(kāi)盤(pán)立即大規(guī)模建倉(cāng)買入。主力機(jī)構(gòu)往往在上午10：30分之前就通吃建倉(cāng)完畢。到了下午目標(biāo)股票換手已經(jīng)超過(guò)80%的極高換手后,此時(shí)主力開(kāi)始往上拉升,股價(jià)由橫盤(pán)明顯突破往上時(shí)引發(fā)跟風(fēng)盤(pán),股價(jià)越升越吸引投資者的注意,引來(lái)更多的跟風(fēng)盤(pán)。股價(jià)就此一發(fā)不可收拾出現(xiàn)狂飆暴漲。其中主力始終在引導(dǎo)該股的上漲,當(dāng)日上漲幅度越大越好。 因?yàn)榇笄f的操作思路是：他們開(kāi)盤(pán)就大量拿貨,下午大幅度拉高,拉出30%以,越大越好的利潤(rùn)空間。明天開(kāi)盤(pán)他們就以跌停價(jià)賣,前面的跌停能成交多少就賣多少。該股后面會(huì)出現(xiàn)兩甚至數(shù)個(gè)跌停。多個(gè)跌停打開(kāi)后他們還有利潤(rùn)空間。在連續(xù)多個(gè)跌停后打開(kāi)跌停就會(huì)有大量的資金入來(lái)?yè)尫磸?跌停打開(kāi)時(shí)他們巨大的買盤(pán)涌入就為他們瞬間完成出貨操作。這是一招非常陰險(xiǎn)的損招,他們不但不怕目標(biāo)股票出現(xiàn)兩個(gè)甚至數(shù)個(gè)跌停,恰恰他們希望利用連續(xù)跌停后打開(kāi)來(lái)瞬間完出出貨。歷史是這種陰險(xiǎn)的損招常被那些高度控盤(pán)無(wú)法出貨的莊股所利用。有陰險(xiǎn)莊家操盤(pán)手轉(zhuǎn)移用到新股套利上來(lái)。一百 虛假申報(bào)競(jìng)價(jià)漲停出貨法滬深兩市開(kāi)盤(pán)開(kāi)放式集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為：9:15至9:25分。9:15至9:25交易主機(jī)接受買賣申報(bào)或撤銷申報(bào)。但9:25后至9:30,交易主機(jī)只接受申報(bào),但不對(duì)買賣申報(bào)或撤銷申報(bào)作處理。這是兩市個(gè)股開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的規(guī)則之一。按照這一競(jìng)價(jià)規(guī)則,在9:15至9:25所有申報(bào)買賣單都是可以撤單的,也可以重復(fù)申報(bào)。但9:25后至9:30就不能撤單了。 一些機(jī)構(gòu)操盤(pán)手利用上述集合競(jìng)價(jià)規(guī)則,在9:15至9:25分進(jìn)行以非真正交易為目的的虛假申報(bào)操縱開(kāi)盤(pán)價(jià)。這種操縱行為最多體現(xiàn)在機(jī)構(gòu)利用大買單高價(jià)申報(bào)買入,令當(dāng)時(shí)該股股價(jià)開(kāi)盤(pán)時(shí)出現(xiàn)大幅高開(kāi)的痕跡,甚至通過(guò)申報(bào)制造股價(jià)漲停開(kāi)盤(pán)的現(xiàn)象。 這種以非真正交易為目的競(jìng)價(jià)申報(bào),制造大幅高開(kāi)或漲停現(xiàn)象,其目的多為吸引投資者的注意。這種操縱行為部分是莊家,一是為了吸引不明投資者參與競(jìng)價(jià)申報(bào)買入以達(dá)到做高開(kāi)盤(pán)價(jià)；二是個(gè)別莊家為吸引投資者的注意和開(kāi)盤(pán)后買入用幫其出貨接盤(pán)。另有小部分是為了吸引投資者的注意和參與活躍該股人氣。集合競(jìng)價(jià)在9:15至9:25分,買賣申報(bào)都是可以撤單的,莊家這種以非真正交易為目的競(jìng)價(jià)申報(bào)一般在9:25分之前,制造目標(biāo)股票申報(bào)競(jìng)價(jià)以漲停開(kāi)盤(pán)的假象。但在9:25分快結(jié)束時(shí),莊家以漲停價(jià)申報(bào)買入的大單就會(huì)快速撤單。股價(jià)真正到9:25分競(jìng)價(jià)結(jié)束,股價(jià)開(kāi)盤(pán)時(shí)并沒(méi)有出現(xiàn)真正的漲停。但而莊家通過(guò)9:15至9:25分的申報(bào)競(jìng)價(jià)操縱其漲停的現(xiàn)象,則賺足了投資者注意的眼球。也讓持有該股票的投資者空高興了一番！ 100