【正文】 為 萬元。 項目分項投資及 總投資估算見附表一。 資金籌措及使用計劃 本項目總投資 125000 萬元，本項目所需資金全部由企業(yè)自籌解決。 本項目對資金實行專人管理、專賬核算、專款專用，嚴格執(zhí)行有關制度辦法，報賬過程中要明確和細化報賬程序，完善撥款手續(xù)，嚴格把好審核關。報賬資金的撥付必須根據(jù)批準的項目實施計劃執(zhí)行。項目建設單位要做好報賬的基礎工作，嚴格項目資金的支出范圍，堅決杜絕不符合規(guī)定的開支。 39 第十一章 財務評價 本項目財務評價依據(jù)為《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）、《建設項目經(jīng)濟評價方法化工行業(yè)實施細則》以及行 業(yè)現(xiàn)行的財稅制度編制等。 項目計算期按 11 年計，建設期 1 年，經(jīng)營期為 10 年。項目投產(chǎn)后的第一年達產(chǎn) 100%。本項目財務基準收益率融資前稅前為12%，項目資本金財務基準收益率為 12%。 費用與效益估算 總成本費用 ①原輔材料購置費。本項目所需的原料有水、藥品等，原輔材料均以項目所在地近幾年市場已實現(xiàn)的價格為基礎，并根據(jù)變動趨勢預測到生產(chǎn)期初的價格。則本項目原輔材料購置費為 80620 萬元。 ②外置燃料和動力價格（不含稅價），均按現(xiàn)行市場價及消耗量計算，本項目正常年外購燃料和動力費用為 萬元。 ③職工工資及福利費用：本項目職工 300 人，工資每月 20xx元，福利費按工資總額的 14%算，合計年工資及福利費總額 萬元。 ④固定資產(chǎn)折舊：房屋折舊年限為 30 年，設備折舊年限為 20年，按平均年限法計算折舊，凈殘值率 5%，無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)按 10 年攤銷，年折舊及攤銷費合計為 萬元。 ⑤修理費，按折舊額的 30%計算。年修理費為 萬元。 40 ⑥其他費用：銷售費用和管理費用為按營業(yè)收入的 4%估算，年其他費用為 5282 萬元。 經(jīng)計算，本項目年均總成本費用 萬元 /a。 營業(yè)收入和稅金 本項目投產(chǎn)后，合計總收入為 1320xx 萬元。參照同類企業(yè)稅收負擔平均水平，確定本項目應繳納增值稅 17％，城市維護建設稅7％，教育費附加 3％，地方教育附加 2％，所得稅率為 25％。則本項目營業(yè)稅金及附加為 ，年均利稅總額為 ，年均所得稅 萬元，則年利潤總額 萬元。 財務分析 本項目投資利潤率和投資利稅率分別為 %和 %，均大于行業(yè)平均利潤率和平均利稅率，說明本項目單位投資 對國家積累的貢獻水平高于本行業(yè)的平均水平。 財務內部收益率（ FIRR）是反映項目在計算期內投資盈利能力的動態(tài)評價指標，它是項目計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。 根據(jù)逐年現(xiàn)金流入量和流出量計算結果為： （ 1）投資內部收益率（稅前） % 投資內部收益率（稅后） % 41 （ 2）財務凈現(xiàn)值（ Ic=12%，稅前） 萬元 財務凈現(xiàn)值（ Ic=12%，稅后） 萬元 （ 3）投資回收期（稅前） 年 投資回收期（稅后 ） 年 本項目財務內部收益率遠遠高于社會基準收益率，說明項目的盈利能力較強，財務凈現(xiàn)值大于零，在項目營運期能夠回收全部投資，表明本項目在財務上是可行的。 計算期內各年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出。從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動全部凈現(xiàn)金流量看，計算期內各年現(xiàn)金流入均大于流出。因此，項目具備生存能力。 不確定性分析 盈虧平衡分析 項目新增生產(chǎn)能力利用率（ BEP）： BEP=可變成本年稅金及附加年銷售收入 固定成本 ?? 100%=% 項目只要達到生產(chǎn)能力的 %，即可盈虧平衡，故項目的抗風險能力強。 敏感性分析 選取建設投資、銷售價格、原料價格作為影響項目效益的不確定性因素進行項目內部收益率敏感性分析。經(jīng)過分析可知，項目效益相對銷售價格、成本價格非常敏感。建議項目實施后要加強銷售 42 與進貨渠道的管理，挖掘潛力，確保產(chǎn)品質量，控制成本，開拓市場。只要產(chǎn)品銷售價格與成本能夠穩(wěn)定，項目就具有抗風險能力。 項目敏感性分析表 序號 不確定性因素 不確定性因素比率 稅后項目內部財務收益率 1 基本方案 % 2 建設投資 +5% % 5% % 3 銷售價格 +5% % 5% % 4 原料價格 +5% % 5% % 財務評價結論 從上述財務評價看，財務內部收益率高于行業(yè)基準收益率，投資回收期低于行業(yè)基準投資回收期，從敏感性分析看，項目是有一定的抗風險能力，因此項目從財務上講是可行的。 43 第十二章 建設合理性分析 產(chǎn)業(yè)政策符合性分析 本項目符合《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄（ 20xx 年本）》，屬于國家鼓勵類，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。 清潔生產(chǎn)符合性 分析 本項目遵照清潔生產(chǎn)指導思想，在原料、產(chǎn)品、工藝路線、設備流程、污染物排放、污染控制及環(huán)保措施等方面實施了“清潔生產(chǎn)”全過程污染的控制，總體符合清潔生產(chǎn)的要求。 項目建設環(huán)保政策符合性分析 本項目符合《河南省環(huán)保廳關于進一步規(guī)范建設項目環(huán)境影響報告書附件的通知》豫環(huán)文〔 20xx〕 150 號文件精神。 環(huán)境承載性分析 本項目區(qū)域環(huán)境質量較好，且本項目產(chǎn)生的污染物均得到有效治理，達標排放，不會對周圍環(huán)境產(chǎn)生不良影響。 結論 綜上所述，本項目建設符合國家產(chǎn)業(yè)政策，符合環(huán)境功能區(qū)劃；排污設 施、公用工程基礎設施供應條件完善可靠，產(chǎn)生的污染物經(jīng)治理后可達標排放。 44 第十 三 章 結論與建議 山東祥豐集團 40萬噸 /年離子膜燒堿項目設計中采用的工藝技術先進可靠，產(chǎn)品消耗及成本低。通過財務分析，項目具有較好的經(jīng)濟效益。 項目符合國家規(guī)定的投資方向，符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃，符合企業(yè)和社會發(fā)展需要，既有必要性，又是可行的建設規(guī)模和產(chǎn)品方案經(jīng)濟合理，既有良好的經(jīng)濟效益，又有明顯的社會效益，建議盡早建設、盡早受益。 該項目由于采取了一定措施，其建設不會對范縣地區(qū)環(huán)境造成影響，可以帶動地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，取得良 好的社會效益，因此，本項目是可行的。 45 附表： 附表一：建設投資估算表 附表二：固定資產(chǎn)折舊和無形攤銷表 附表三：銷售收入及稅金估算表 附表四：總成本估算表 附表五：利潤分配表 附表六：項目現(xiàn)金流量表 46 建設投資估算表 單位：萬元 序號 工 程 或 費 用 名 稱 建安工程費 設備購置費 安裝工程費 其他費用 合 計 占投資 比例 (%) 備注及 工程建設其它 費用計算依據(jù) 第一部分 建筑工程 一 土 建部分 % 1 生產(chǎn)車間 14631 14631 % 2 倉庫 9972 9972 % 3 輔助設施 % 二 設備部分 % 1 生產(chǎn)設備 71526 % 2 工器具購置費 % 設備購置費 % 小計 % 第二部分 其他費用 % 1 項目征地費 % 2 建設單位管理費 733 733 % 財政部財建 [20xx]394號 3 工程質量監(jiān)督費 % 建、安費 % 3 項目前期工作咨詢費 % 計價 格 [1999]1283號 47 4 勘察設計費 % 按《工程勘察設計收費標準》（ 20xx年修訂本）計取 5 預算編制費 % 工程設計費 10% 6 竣工圖編制費 % 工程設計費 8% 7 施工圖審查費 % 工程設計費 8% 8 工程建設監(jiān)理費 % 國家發(fā)改委、建筑部發(fā)改計價格 [20xx]670號 9 招標代理費 % 國家計委計價格[20xx]857號 12 工程保險費 % 第一部分費用 % 13 場地準備及臨時設施費 % 第一部分費用 % 生產(chǎn)準備費 60 60 % 培訓人數(shù)為 300人 辦公及生活家具購置費 30 30 % 300人 14 聯(lián)合試運轉費 % (安裝費 +設備購置費 ) % 小計 % 第一 二部分合計 % 第三部分 預備費 % 48 1 基本預備費 % 第一、二部分投資的6% 2 漲價預備費 % 小計 % 第四部分 流動資金 % 鋪地流動資金 % 小計 % 工程總投資 125000 % % % % % % 49 固定資產(chǎn)折舊、其他資產(chǎn)攤銷估算表 附表 2 單位：萬元 序號 項目 年限 合計 建設期 計算期 折舊率 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 構筑物 30 原值 當期折舊費 % 凈值 2 設備 20 原值 當期折舊費 % 凈值 3 其他資產(chǎn) 10 其他資產(chǎn)原值 當期攤銷費 10% 凈值 0 3 合計：原值 6 4 合計：當期折舊費攤銷費 合計：凈值 4 50 附表 3 銷售收入及稅金估算表 單位：萬元 序號 項 目 稅率（ %） 建設期 達產(chǎn)期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 銷售收入 銷售收入 2 稅金及附加 增值稅 銷項稅 進項稅 城市維護建設稅 教育費附加 地方教育附加 51 附表 4 總成本估算表 單位：萬元 序號 項 目 合計 第1年 第 2年 第 3年 第 4年 第 5年 第 6年 第 7年 第 8年 第 9年 第 10年 第 11年 1 直接材料費 2 直接燃料及動力費 3 工資及福利費 4 修理費 5 其他費用 5280 5280 5280 5280 5280 5280 5280 5280 5280 5280