【正文】 為 萬(wàn)元。 項(xiàng)目分項(xiàng)投資及 總投資估算見(jiàn)附表一。 資金籌措及使用計(jì)劃 本項(xiàng)目總投資 125000 萬(wàn)元，本項(xiàng)目所需資金全部由企業(yè)自籌解決。 本項(xiàng)目對(duì)資金實(shí)行專人管理、專賬核算、?？顚Ｓ茫瑖?yán)格執(zhí)行有關(guān)制度辦法，報(bào)賬過(guò)程中要明確和細(xì)化報(bào)賬程序，完善撥款手續(xù)，嚴(yán)格把好審核關(guān)。報(bào)賬資金的撥付必須根據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃執(zhí)行。項(xiàng)目建設(shè)單位要做好報(bào)賬的基礎(chǔ)工作，嚴(yán)格項(xiàng)目資金的支出范圍，堅(jiān)決杜絕不符合規(guī)定的開(kāi)支。 39 第十一章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)為《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）、《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法化工行業(yè)實(shí)施細(xì)則》以及行 業(yè)現(xiàn)行的財(cái)稅制度編制等。 項(xiàng)目計(jì)算期按 11 年計(jì)，建設(shè)期 1 年，經(jīng)營(yíng)期為 10 年。項(xiàng)目投產(chǎn)后的第一年達(dá)產(chǎn) 100%。本項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率融資前稅前為12%，項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為 12%。 費(fèi)用與效益估算 總成本費(fèi)用 ①原輔材料購(gòu)置費(fèi)。本項(xiàng)目所需的原料有水、藥品等，原輔材料均以項(xiàng)目所在地近幾年市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為基礎(chǔ)，并根據(jù)變動(dòng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)到生產(chǎn)期初的價(jià)格。則本項(xiàng)目原輔材料購(gòu)置費(fèi)為 80620 萬(wàn)元。 ②外置燃料和動(dòng)力價(jià)格（不含稅價(jià)），均按現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)及消耗量計(jì)算，本項(xiàng)目正常年外購(gòu)燃料和動(dòng)力費(fèi)用為 萬(wàn)元。 ③職工工資及福利費(fèi)用：本項(xiàng)目職工 300 人，工資每月 20xx元，福利費(fèi)按工資總額的 14%算，合計(jì)年工資及福利費(fèi)總額 萬(wàn)元。 ④固定資產(chǎn)折舊：房屋折舊年限為 30 年，設(shè)備折舊年限為 20年，按平均年限法計(jì)算折舊，凈殘值率 5%，無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)按 10 年攤銷，年折舊及攤銷費(fèi)合計(jì)為 萬(wàn)元。 ⑤修理費(fèi)，按折舊額的 30%計(jì)算。年修理費(fèi)為 萬(wàn)元。 40 ⑥其他費(fèi)用：銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用為按營(yíng)業(yè)收入的 4%估算，年其他費(fèi)用為 5282 萬(wàn)元。 經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目年均總成本費(fèi)用 萬(wàn)元 /a。 營(yíng)業(yè)收入和稅金 本項(xiàng)目投產(chǎn)后，合計(jì)總收入為 1320xx 萬(wàn)元。參照同類企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)平均水平，確定本項(xiàng)目應(yīng)繳納增值稅 17％，城市維護(hù)建設(shè)稅7％，教育費(fèi)附加 3％，地方教育附加 2％，所得稅率為 25％。則本項(xiàng)目營(yíng)業(yè)稅金及附加為 ，年均利稅總額為 ，年均所得稅 萬(wàn)元，則年利潤(rùn)總額 萬(wàn)元。 財(cái)務(wù)分析 本項(xiàng)目投資利潤(rùn)率和投資利稅率分別為 %和 %，均大于行業(yè)平均利潤(rùn)率和平均利稅率，說(shuō)明本項(xiàng)目單位投資 對(duì)國(guó)家積累的貢獻(xiàn)水平高于本行業(yè)的平均水平。 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）是反映項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)投資盈利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，它是項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。 根據(jù)逐年現(xiàn)金流入量和流出量計(jì)算結(jié)果為： （ 1）投資內(nèi)部收益率（稅前） % 投資內(nèi)部收益率（稅后） % 41 （ 2）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=12%，稅前） 萬(wàn)元 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=12%，稅后） 萬(wàn)元 （ 3）投資回收期（稅前） 年 投資回收期（稅后 ） 年 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于社會(huì)基準(zhǔn)收益率，說(shuō)明項(xiàng)目的盈利能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，在項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)期能夠回收全部投資，表明本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。 計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出。從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部?jī)衄F(xiàn)金流量看，計(jì)算期內(nèi)各年現(xiàn)金流入均大于流出。因此，項(xiàng)目具備生存能力。 不確定性分析 盈虧平衡分析 項(xiàng)目新增生產(chǎn)能力利用率（ BEP）： BEP=可變成本年稅金及附加年銷售收入 固定成本 ?? 100%=% 項(xiàng)目只要達(dá)到生產(chǎn)能力的 %，即可盈虧平衡，故項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。 敏感性分析 選取建設(shè)投資、銷售價(jià)格、原料價(jià)格作為影響項(xiàng)目效益的不確定性因素進(jìn)行項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率敏感性分析。經(jīng)過(guò)分析可知，項(xiàng)目效益相對(duì)銷售價(jià)格、成本價(jià)格非常敏感。建議項(xiàng)目實(shí)施后要加強(qiáng)銷售 42 與進(jìn)貨渠道的管理，挖掘潛力，確保產(chǎn)品質(zhì)量，控制成本，開(kāi)拓市場(chǎng)。只要產(chǎn)品銷售價(jià)格與成本能夠穩(wěn)定，項(xiàng)目就具有抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 項(xiàng)目敏感性分析表 序號(hào) 不確定性因素 不確定性因素比率 稅后項(xiàng)目?jī)?nèi)部財(cái)務(wù)收益率 1 基本方案 % 2 建設(shè)投資 +5% % 5% % 3 銷售價(jià)格 +5% % 5% % 4 原料價(jià)格 +5% % 5% % 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 從上述財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)看，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，投資回收期低于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，從敏感性分析看，項(xiàng)目是有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此項(xiàng)目從財(cái)務(wù)上講是可行的。 43 第十二章 建設(shè)合理性分析 產(chǎn)業(yè)政策符合性分析 本項(xiàng)目符合《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（ 20xx 年本）》，屬于國(guó)家鼓勵(lì)類，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。 清潔生產(chǎn)符合性 分析 本項(xiàng)目遵照清潔生產(chǎn)指導(dǎo)思想，在原料、產(chǎn)品、工藝路線、設(shè)備流程、污染物排放、污染控制及環(huán)保措施等方面實(shí)施了“清潔生產(chǎn)”全過(guò)程污染的控制，總體符合清潔生產(chǎn)的要求。 項(xiàng)目建設(shè)環(huán)保政策符合性分析 本項(xiàng)目符合《河南省環(huán)保廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書(shū)附件的通知》豫環(huán)文〔 20xx〕 150 號(hào)文件精神。 環(huán)境承載性分析 本項(xiàng)目區(qū)域環(huán)境質(zhì)量較好，且本項(xiàng)目產(chǎn)生的污染物均得到有效治理，達(dá)標(biāo)排放，不會(huì)對(duì)周圍環(huán)境產(chǎn)生不良影響。 結(jié)論 綜上所述，本項(xiàng)目建設(shè)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，符合環(huán)境功能區(qū)劃；排污設(shè) 施、公用工程基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)條件完善可靠，產(chǎn)生的污染物經(jīng)治理后可達(dá)標(biāo)排放。 44 第十 三 章 結(jié)論與建議 山東祥豐集團(tuán) 40萬(wàn)噸 /年離子膜燒堿項(xiàng)目設(shè)計(jì)中采用的工藝技術(shù)先進(jìn)可靠，產(chǎn)品消耗及成本低。通過(guò)財(cái)務(wù)分析，項(xiàng)目具有較好的經(jīng)濟(jì)效益。 項(xiàng)目符合國(guó)家規(guī)定的投資方向，符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃，符合企業(yè)和社會(huì)發(fā)展需要，既有必要性，又是可行的建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案經(jīng)濟(jì)合理，既有良好的經(jīng)濟(jì)效益，又有明顯的社會(huì)效益，建議盡早建設(shè)、盡早受益。 該項(xiàng)目由于采取了一定措施，其建設(shè)不會(huì)對(duì)范縣地區(qū)環(huán)境造成影響，可以帶動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，取得良 好的社會(huì)效益，因此，本項(xiàng)目是可行的。 45 附表： 附表一：建設(shè)投資估算表 附表二：固定資產(chǎn)折舊和無(wú)形攤銷表 附表三：銷售收入及稅金估算表 附表四：總成本估算表 附表五：利潤(rùn)分配表 附表六：項(xiàng)目現(xiàn)金流量表 46 建設(shè)投資估算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 工 程 或 費(fèi) 用 名 稱 建安工程費(fèi) 設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 安裝工程費(fèi) 其他費(fèi)用 合 計(jì) 占投資 比例 (%) 備注及 工程建設(shè)其它 費(fèi)用計(jì)算依據(jù) 第一部分 建筑工程 一 土 建部分 % 1 生產(chǎn)車間 14631 14631 % 2 倉(cāng)庫(kù) 9972 9972 % 3 輔助設(shè)施 % 二 設(shè)備部分 % 1 生產(chǎn)設(shè)備 71526 % 2 工器具購(gòu)置費(fèi) % 設(shè)備購(gòu)置費(fèi) % 小計(jì) % 第二部分 其他費(fèi)用 % 1 項(xiàng)目征地費(fèi) % 2 建設(shè)單位管理費(fèi) 733 733 % 財(cái)政部財(cái)建 [20xx]394號(hào) 3 工程質(zhì)量監(jiān)督費(fèi) % 建、安費(fèi) % 3 項(xiàng)目前期工作咨詢費(fèi) % 計(jì)價(jià) 格 [1999]1283號(hào) 47 4 勘察設(shè)計(jì)費(fèi) % 按《工程勘察設(shè)計(jì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)》（ 20xx年修訂本）計(jì)取 5 預(yù)算編制費(fèi) % 工程設(shè)計(jì)費(fèi) 10% 6 竣工圖編制費(fèi) % 工程設(shè)計(jì)費(fèi) 8% 7 施工圖審查費(fèi) % 工程設(shè)計(jì)費(fèi) 8% 8 工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi) % 國(guó)家發(fā)改委、建筑部發(fā)改計(jì)價(jià)格 [20xx]670號(hào) 9 招標(biāo)代理費(fèi) % 國(guó)家計(jì)委計(jì)價(jià)格[20xx]857號(hào) 12 工程保險(xiǎn)費(fèi) % 第一部分費(fèi)用 % 13 場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi) % 第一部分費(fèi)用 % 生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi) 60 60 % 培訓(xùn)人數(shù)為 300人 辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi) 30 30 % 300人 14 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi) % (安裝費(fèi) +設(shè)備購(gòu)置費(fèi) ) % 小計(jì) % 第一 二部分合計(jì) % 第三部分 預(yù)備費(fèi) % 48 1 基本預(yù)備費(fèi) % 第一、二部分投資的6% 2 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) % 小計(jì) % 第四部分 流動(dòng)資金 % 鋪地流動(dòng)資金 % 小計(jì) % 工程總投資 125000 % % % % % % 49 固定資產(chǎn)折舊、其他資產(chǎn)攤銷估算表 附表 2 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 年限 合計(jì) 建設(shè)期 計(jì)算期 折舊率 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 構(gòu)筑物 30 原值 當(dāng)期折舊費(fèi) % 凈值 2 設(shè)備 20 原值 當(dāng)期折舊費(fèi) % 凈值 3 其他資產(chǎn) 10 其他資產(chǎn)原值 當(dāng)期攤銷費(fèi) 10% 凈值 0 3 合計(jì)：原值 6 4 合計(jì)：當(dāng)期折舊費(fèi)攤銷費(fèi) 合計(jì)：凈值 4 50 附表 3 銷售收入及稅金估算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng) 目 稅率（ %） 建設(shè)期 達(dá)產(chǎn)期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 銷售收入 銷售收入 2 稅金及附加 增值稅 銷項(xiàng)稅 進(jìn)項(xiàng)稅 城市維護(hù)建設(shè)稅 教育費(fèi)附加 地方教育附加 51 附表 4 總成本估算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng) 目 合計(jì) 第1年 第 2年 第 3年 第 4年 第 5年 第 6年 第 7年 第 8年 第 9年 第 10年 第 11年 1 直接材料費(fèi) 2 直接燃料及動(dòng)力費(fèi) 3 工資及福利費(fèi) 4 修理費(fèi) 5 其他費(fèi)用 5280 5280 5280 5280 5280 5280 5280 5280 5280 5280