【正文】 單位：萬元序號項目名稱工程費用設(shè)備費用安裝費用其他費用合計工程指標(biāo)備注單位數(shù)量造價（元）第一部分1租地費用畝50年2餐飲區(qū)棟3果園畝4溫室大棚間寬2M5人行步道M鵝卵石面6石砌檔墻M7排灌渠M8木屋別墅棟磚木結(jié)構(gòu)9多功能館M2三層10員工宿舍棟二層11景觀品茗座12公共廁所座13垂釣區(qū)畝14棋茶藝社棟二層15停車場個16果園區(qū)畝17植樹株18水井座19供電通訊20路燈亮化21苗木22草坪M2合計表（6l)投資估算表(2) 單位：萬元序號項目名稱工程費用設(shè)備費用安裝費用其他費用合計工程指標(biāo)備注單位數(shù)量造價第二部分1建設(shè)單位管理費用%2工程勘察設(shè)計費用2%3監(jiān)理費用%4臨時施工%5辦公生活家具購置1000元/人合計預(yù)備費用7%總計 注：● %計算● %計算● %計算● 基本預(yù)備費按第一部分工程費的7%計算● %計算● 本項目固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅為零稅率表6 2流動資金估算表 單位：萬元項目合計第1周年第2周年第3周年第4周年第5周年第6周年第7周年第8周年第9周年第10周年流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款存款現(xiàn)金流動負債應(yīng)付賬款流動資金流動資金本年增加四、資金籌措項目估算總投資1191，66萬元，全部資金由企業(yè)提供。五、資金使用和管理合作社將嚴(yán)格控制財政資金的使用，確保資金安全，?？顚Ｓ?，提高資金使用效益，按照國家和合作社相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第七章財務(wù)評價（一）評價依據(jù)本報告依據(jù)國家計劃委員會和建設(shè)部1999年頒布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第二版）以及國家現(xiàn)行的財會稅務(wù)制度，對項目進行財務(wù)評價。（二）基本數(shù)據(jù)計算器的確定項目建設(shè)期為2年，項目計算期擬定為15年，其中笫一、二年為建設(shè)期，第三年開始產(chǎn)生營業(yè)收入。營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算項目營業(yè)收入來源為旅游門票收入、綠色產(chǎn)品銷售收入及相關(guān)旅游服務(wù)收入。報告估算本項目常年可接待游客4萬人次，項目運營第一年接待游客按2萬人次，第二年按2. 5萬人次計，第三年按3萬人次計，以后每年并年均按4萬人次計，計算期內(nèi)不變。綠色產(chǎn)品收入按5000元／畝，平均每年100畝計算。依據(jù)本項目景觀規(guī)模及觀賞價值，參照附近城市旅游旅游項目收費標(biāo)準(zhǔn)，并考慮周邊城市居民的消費水平，綜合價位按100元／人估算。本項目繳納營業(yè)稅，其稅率為5%，城市維護建設(shè)稅按營業(yè)稅額的1%，教育費附加按營業(yè)稅額的3. 5%計算。詳見表71?？偝杀举M用估算(1)工資及福利該項目費用按職工總數(shù)乘以年工資及福利費指標(biāo)，丁工資乘以養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、醫(yī)療保險和住房基金指標(biāo)，兩項合并計算構(gòu)成。按9600元／人*年計算。(2)折舊及攤銷折舊與攤銷采用平均年限法，建筑物折舊按年限25年，機械設(shè)備折舊年限13年，殘值率按5%計，遞延資產(chǎn)攤銷按10年計算。詳見表72。表71營業(yè)收入、營業(yè)收入稅金及附加計算表 單位：元項目12345678910營業(yè)收入合計稅金附加合計游客量（萬人）收入（元/人）營業(yè)收入產(chǎn)品銷售稅率5%營業(yè)稅金附加營業(yè)稅城建維護稅教育費附加注：城市維護建設(shè)稅按營業(yè)稅額的1 %計算%計算表7 2同定資產(chǎn)折舊無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷估算表項目折舊12345678910年限建筑工程25原值折舊費 凈值設(shè)備13原值折舊費凈值其他資產(chǎn)10原值折舊費凈值無形、延遞10原值攤銷費凈值固定資產(chǎn)合計折舊費凈值(3)修理及道路維護費該項費用什算方法按占固定資產(chǎn)原值得比率和道路維護費用計算，本項目按20萬元／年計算。(4)其它管理費用其它管理費用為景區(qū)日常管理所發(fā)生的辦公費、差旅費、日常維護、旅游宣傳等相關(guān)費用，本項目正常年估算為30萬元。總成本費用詳見表73。（三）利潤估算及分配利潤總額=營業(yè)收入—總成本—營業(yè)稅金及附加依據(jù)現(xiàn)行財稅制度，項目繳納企業(yè)所得稅，稅率為33%。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額X稅率稅后利潤=利潤總額—企業(yè)所得稅經(jīng)計算，年均繳納企業(yè)所得稅78. 84萬元，年均稅后利潤160. 08萬元。詳見表74。（四）財務(wù)盈利能力分析投資利潤率、投資利稅率投資利潤率和投資利稅率是反映財務(wù)盈利能力的兩項靜態(tài)指標(biāo)，它是計算期年均利潤總額或年利稅總額與項目總資金之比率。 投資利潤率：20. 05% 投資利稅率：21. 85%財務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)財務(wù)內(nèi)部收益率( FIRR)是反映項目在計算期內(nèi)投資盈利能力的動態(tài)評價指標(biāo)，它是項目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率，表達式為：表73成本與費用估算表 單位：萬元項目合計12345678910工資修理及維護折舊攤銷費利息其它費用總成本費用固定成本可變成本經(jīng)營成本表74損益表 單位：萬元項目合計12345678910營業(yè)收入營業(yè)稅、附加費用 總成本費用利潤總額所得稅稅后利潤盈余公積金公益金未分配利潤注：投資利澗率=20. 05%投資利稅率=21. 85%法定盈余公積金按l0%提取法定公益金按5%提取經(jīng)過對投資現(xiàn)金流量表進行分析計算，%和19. 11%，高于同期銀行貸款利率。詳見表7 5。 財務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV)財務(wù)凈現(xiàn)值是指按設(shè)定的折現(xiàn)率，將項目計算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)初期的現(xiàn)值之和。計算公式為：經(jīng)計算，投資所得稅前后財務(wù)凈現(xiàn)值分別為254. 27元和103. 32萬元，大于零。詳見表75。投資回收期( Pt)投資回收期是以項目稅前凈收益抵償全部投資所需的時間，可根據(jù)財務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資所得稅前）累計凈現(xiàn)金流量欄中的數(shù)字計算求得，計算公式為：Pt=（累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)1）+（上年累計凈現(xiàn)金流量絕對值／當(dāng)年凈現(xiàn)金流量）經(jīng)計算項同稅后投資回收期為8. 55年（含建設(shè)期2年），稅前投資回收期為7. 54年（含建設(shè)期2年）。詳見表75。（五）財務(wù)不確定分析盈虧平衡分析以營業(yè)收入水平比表示的盛虧平衡點( BEP)，其計算公式為： 盈虧均衡點=（固定成本／營業(yè)收入營業(yè)稅金及附加可變成本）100%=31. 05%計算結(jié)果表明，項目經(jīng)營收入只要達到預(yù)計收入額的31. 05%就可保本。 敏感性分析該項目做了投資的敏感性分析?？紤]項目實施過程中一些不確定因素的變化，分別對營業(yè)收入、經(jīng)營成本、和固定資產(chǎn)投資做單因素變化對財務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收率的敏感性分析，計算結(jié)果詳見表76。從表中可以看出，各因素的變化都不同程度的影響財務(wù)內(nèi)部收益率及財務(wù)凈現(xiàn)值，其中營業(yè)收入的提高或降低最為敏感，固定資產(chǎn)投資次之，經(jīng)營成本再次之。營業(yè)收入、經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)投資提高10%或降低10%，財務(wù)內(nèi)部收益率仍大于同期銀行貸款年利率。由此可見，項目具有一定的抗風(fēng)險能力。（六）結(jié)論該項日的建設(shè)符合國家宏觀經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策，同時符合xx市旅游業(yè)發(fā)展總體劃劃。項目建設(shè)充分發(fā)掘當(dāng)?shù)刈匀毁Y源及人文文化，對于改善xx市投資環(huán)境，提高當(dāng)?shù)厝嗣袷杖氲染哂蟹e極意義，社會效益顯著。從財務(wù)內(nèi)部收益率大于同期銀行貸款年利率，財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，表明項目具有一定的盈利能力；從財務(wù)不確定性分析看，項目具有一定的抗風(fēng)險能力。因此，項目從財務(wù)上將是可行的。表75全投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元項目合計12345678910現(xiàn)金注入營業(yè)收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金現(xiàn)金流出建設(shè)投資流動資金經(jīng)營成本營業(yè)稅金及附加所得稅凈現(xiàn)金流量累計凈現(xiàn)金流量稅前凈現(xiàn)