【正文】 年1月到4月網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)價格指數(shù)周走勢情況注：華強北指數(shù)以周為發(fā)布周期，每七天發(fā)布一次。華強北指數(shù)的基期指數(shù)周定在2007年8月11日上午9：00至8月17日下午6：00這一周，指數(shù)基期值設(shè)定為100。價格指數(shù)是反映不同時期商品和服務(wù)項目價格水平的變化方向、趨勢和程度的經(jīng)濟指標(biāo)，通常以報告期與基準(zhǔn)期相對比的相對數(shù)值來表示。第二章 行業(yè)規(guī)模與效益分析及預(yù)測第一節(jié) 行業(yè)規(guī)模分析及預(yù)測一、資產(chǎn)規(guī)模變化分析從2004年到2007年11月以來，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)資產(chǎn)出現(xiàn)一個先增長后減少的發(fā)展態(tài)勢，%，％。主要原因是在于2004年到2006年間網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)規(guī)模急劇擴張，且以小企業(yè)為主，導(dǎo)致資產(chǎn)增加快，但是資產(chǎn)相對分散的結(jié)果，2007年行業(yè)內(nèi)部競爭加劇，運營不當(dāng)?shù)男∑髽I(yè)以破產(chǎn)退出市場，使得資產(chǎn)增長速度放慢腳步。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖12 2004～2007年網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)資產(chǎn)變化二、收入和利潤變化分析在2004年到2007年間，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)收入增長速度一直比較平穩(wěn)，%，但是在這四年間的利潤增長呈現(xiàn)出一個拋物線形狀，2005年和2006年利潤增長速度高達60％以上，而到了2007年11月利潤增速驟降為－%，出現(xiàn)負(fù)增長。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖13 2004～2007年網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)收入與利潤變化2005年與2006年網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)收入的高增長主要是因為電信市場、金融市場、交通市場、能源市場、制造市場、政府市場、教育市場等對網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的需求量過大導(dǎo)致。到了2007年，由于網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)內(nèi)同質(zhì)化產(chǎn)品過多，行業(yè)內(nèi)部企業(yè)間為了爭奪市場大打價格戰(zhàn)，使得2007年收入增速明顯放緩，利潤出現(xiàn)一定幅度縮水，同時由于人民幣不斷升值對出口的影響，最終導(dǎo)致利潤出現(xiàn)負(fù)增長。第二節(jié) 行業(yè)效益分析及預(yù)測一、行業(yè)三費變化銷售收入增長速度總體上均低于銷售費用及管理費用增長速度，但銷售收入、銷售費用及管理費用這三者在2004年到2007年間的增長態(tài)勢相似，平均增速在20％左右，然而在2006年到2007年間均開始出現(xiàn)增速放慢的現(xiàn)象。財務(wù)費用增長速度極不規(guī)則，2006年增速高起，2005年和2007年增速低落，甚至出現(xiàn)大幅度的負(fù)增長，主要是因為占整體行業(yè)財務(wù)費用較大部分的江蘇省加大了對財務(wù)費用控制的力度，銀行存款持續(xù)增加抵消了利息支出，％，％，％。從而帶動了全行業(yè)的財務(wù)費用負(fù)增長。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖14 2004～2007年三費增速變化如下圖所示，三費中銷售費用和管理費用占銷售收入的比重較大，兩者合計占銷售收入的12％以上，財務(wù)費用占銷售收入的比重很小，還不到1％，因此財務(wù)費用增速在2004年到2007年間的大幅振蕩對銷售收入的影響并不明顯，甚至可以忽略不計?？傮w上，三費占銷售收入的比重變化不大，趨于平穩(wěn)。三費占銷售收入的比重變化不大，主要是因為網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的行業(yè)運營模式已經(jīng)逐漸確定，企業(yè)在三費上的支出比例已逐漸形成平點。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖15 2004～2007年三費占銷售收入比重變化二、行業(yè)效益分析從2004年到2007年，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)的銷售毛利率、銷售利潤率和資產(chǎn)報酬率都在不斷上升，但在2006年出現(xiàn)一次較大規(guī)模的增長，而2007年相對2006年的增長率有所下降。主要是因為2006年網(wǎng)絡(luò)行業(yè)三費得到了很好的控制，%,使得銷售利潤率、資產(chǎn)報酬率同比增長迅速。2007年受網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)總體銷售收入增速下降的影響，行業(yè)盈利能力有所下降，但仍保持良好勢頭。行業(yè)的負(fù)債率在不斷的下降，％，但虧損面在不斷的上升，主要是由于網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)內(nèi)小型企業(yè)占80%以上，抗風(fēng)險能力較差，導(dǎo)致虧損面增大。利息保障倍數(shù)不斷上升，在2007年甚至出現(xiàn)了負(fù)值，％，是由于利息支出為負(fù)值，即銀行存款高于財務(wù)費用，這說明網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)償債能力極強。行業(yè)營運能力在不斷提高，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都有不同幅度的增長，％、％％。行業(yè)的發(fā)展能力在2004年到2006年間不斷提高，在2007年大幅減弱。其中，2007年的利潤總額增長率和資產(chǎn)增長率出現(xiàn)了大幅度的下降，％％，％，表現(xiàn)較好。因為2004年到2006年間網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)發(fā)展過快，投資過熱，導(dǎo)致在2007年同質(zhì)化產(chǎn)品過多，且小型企業(yè)經(jīng)營成本偏高，最終造成收入增加，而利潤減少的情況發(fā)生。表2 2004年～2007年網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)效益變化2007年11月2006年2005年2004年盈利能力銷售毛利率銷售利潤率資產(chǎn)報酬率償債能力負(fù)債率虧損面利息保障倍數(shù)發(fā)展能力應(yīng)收帳款增長率利潤總額增長率資產(chǎn)增長率銷售收入增長率營運能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局三、行業(yè)平均生產(chǎn)率大幅提高網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)的平均生產(chǎn)率出現(xiàn)一個較大幅度的提高，。主要是因為在這四年間，行業(yè)內(nèi)需求一直旺盛導(dǎo)致銷售收入在不斷上升，而企業(yè)間優(yōu)勝劣汰加劇，導(dǎo)致無競爭優(yōu)勢的小企業(yè)紛紛倒閉退出市場使得從業(yè)人數(shù)在不斷減少。行業(yè)內(nèi)大約四分之一的產(chǎn)量都是用來出口，所以受匯率影響較大，而2007年人民幣對美元匯率的持續(xù)走高導(dǎo)致企業(yè)利潤相比2006年有所下降，加上從業(yè)人數(shù)基本不變，使得2007年人均利潤相應(yīng)的下降?？傮w上看，行業(yè)平均生產(chǎn)率大幅提高，這也說明了行業(yè)的未來發(fā)展前景依舊可觀。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖16 2004～2007年網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)平均生產(chǎn)率水平變化四、行業(yè)效益預(yù)測網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)的發(fā)展能力和盈利能力較強，而且在2008年3G業(yè)務(wù)的運營以及奧運的需求刺激下，行業(yè)效益將會的得到進一步的提升。雖然2008年人民幣依舊存在升值壓力，對美元的匯率還在逐漸上升，但是對企業(yè)利潤的負(fù)面影響相對于旺盛的需求來看仍然較小。因此，整個行業(yè)在未來幾年將繼續(xù)保持良好的行業(yè)效益。第三章 行業(yè)競爭分析及預(yù)測第一節(jié) 行業(yè)競爭特點分析及預(yù)測一、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及集中度水平分析網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)的集中度水平一直在提高，如下圖所示，％，%，這說明大中型企業(yè)兼并重組力度在不斷加強，通過對競爭能力較差的多數(shù)小型企業(yè)進行優(yōu)勢資源整合，提高了行業(yè)的集中度。行業(yè)集中越高，則其發(fā)展更加成熟、行業(yè)內(nèi)部競爭也會更小一些，從而提高了行業(yè)的進入壁壘。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖17 2004～2007年網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)集中度水平變化二、區(qū)域間競爭力度弱與國際市場相比，國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)與下游行業(yè)的聯(lián)系更加緊密。尤其是占據(jù)約30％份額的電信業(yè)，在網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場領(lǐng)域，運營商采購產(chǎn)品通常需要經(jīng)過其公司總部選型，各省級運營商根據(jù)實際情況在總部選型范圍內(nèi)再進行二次選型，確定本省的年度固定供應(yīng)商。由于通信傳輸對物理連接設(shè)備技術(shù)和精度要求很高，此類設(shè)備對網(wǎng)絡(luò)的安全性、可靠性、可維護性的影響起著舉足輕重的作用，因此網(wǎng)絡(luò)設(shè)備生產(chǎn)商往往會和當(dāng)?shù)仉娦胚\營建立密切的關(guān)系。此外，由于不同設(shè)備供應(yīng)商生產(chǎn)的設(shè)備制式與規(guī)格不盡相同，設(shè)備的維護、更新與置換，通常由原設(shè)備供應(yīng)商提供。因此，這就導(dǎo)致了各地地方割據(jù)現(xiàn)象嚴(yán)重，競爭主要集中在各省內(nèi)部，區(qū)域之間競爭相對較弱。三、外企的市場份額有所下降受兩稅合并的影響，外資企業(yè)的稅率提高，使其投資增速大幅回落，2007年上半年一直處于負(fù)增長狀態(tài)，進入下半年后外商投資企業(yè)投資增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，但增長繼續(xù)低迷。另一方面由于包括華為等在內(nèi)的優(yōu)秀內(nèi)資企業(yè)在研發(fā)方面的投入成果逐漸顯現(xiàn)，使外資企業(yè)喪失了技術(shù)優(yōu)勢，而成本劣勢逐步顯現(xiàn)，市場開拓舉步維艱，造成其市場份額有所下降。第二節(jié) 行業(yè)經(jīng)營特點分析及預(yù)測國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場增長很快，國內(nèi)廠商也紛紛進入這一領(lǐng)域，歸納其主要的經(jīng)營方式有三種。第一種是中國制造的中國品牌。第二種是在中國生產(chǎn)的外國品牌，雖然是在中國制造，但價值卻體現(xiàn)在國外的品牌上。第三種就是OEM，即貼著中國的品牌，實際上卻是國外生產(chǎn)的產(chǎn)品，目前很多國內(nèi)中小型網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品制造商都采用的是這種方式。但與第二種方式賣高價相反，通過第三種方式生產(chǎn)的產(chǎn)品，依然靠低價取勝。由于網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品價值構(gòu)成中，軟件占有很大的比例，因此一些廠商為了獲得價格優(yōu)勢，只好在軟件上做文章，取消許多軟件功能。2007年國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場存在以下兩點特性：一是國外品牌仍占據(jù)高端路由器市場優(yōu)勢。隨著國產(chǎn)廠商在高端路由器領(lǐng)域產(chǎn)品研發(fā)和市場開拓的力度不斷加大，以華為、中興、邁普等為代表的民族企業(yè)，正在迅速切入高端路由器市場。作為國內(nèi)民族通信產(chǎn)業(yè)優(yōu)秀代表的華為公司，在高端路由器領(lǐng)域已經(jīng)形成了極強的市場沖擊力，成為思科在中國高端路由器市場無法忽視的競爭對手。高端路由器是網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠家的主要獲利工具，各廠家都希望通過在高端路由器市場中占有一席之地，來拉開與眾多網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠家的差距，并以此作為戰(zhàn)略目標(biāo)。隨著一些老牌路由器廠家逐漸退出路由器市場，思科等國外廠商通過高層訪華和技術(shù)培訓(xùn)等公關(guān)策略，進一步加強與運營商高層和地方運營商的關(guān)系，仍然繼續(xù)引領(lǐng)著中國電信等骨干路由器網(wǎng)絡(luò)市場。二是渠道競爭成為各廠商競爭焦點。銷售渠道是市場進入的咽喉，完善的銷售體系和渠道是廠商獲得競爭勝利的一個關(guān)鍵因素。新進入者希望憑借銷售渠道的力量迅速占領(lǐng)市場，而市場領(lǐng)導(dǎo)者也希望通過控制銷售渠道來抑制后來者的競爭。目前思科在中國已擁有50余家金牌代理商和銀牌代理商，近500家高級認(rèn)證合作伙伴，以及神州數(shù)碼、佳都、英邁、曉通四大分銷商，形成了廣覆蓋、高效率、實力雄厚的代理商隊伍。隨著國產(chǎn)通信產(chǎn)業(yè)的壯大，我國民族通信企業(yè)也開始著手建立完善的本地化服務(wù)的銷售體系和渠道，這種銷售網(wǎng)絡(luò)給外國廠商帶來了壓力。華為目前擁有兩家高級分銷商，并即將引入?yún)^(qū)域分銷商和一級代理商，為建立面向全球市場的渠道體系積累經(jīng)驗。第三節(jié) 行業(yè)技術(shù)水平發(fā)展分析及預(yù)測網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)技術(shù)更新?lián)Q代速度極快，新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，主要集中在以下三個子行業(yè)內(nèi)。一、交換機市場近幾年來，隨著企業(yè)數(shù)據(jù)通信業(yè)務(wù)以及相關(guān)的融合業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，以太網(wǎng)交換機作為不可或缺的關(guān)鍵設(shè)備不僅在數(shù)量上獲得了極大的提高，而且在質(zhì)量、性能等方面不斷完善。企業(yè)的信息應(yīng)用正在全面走向?qū)拵Щ腿诤匣谶@一背景下，傳統(tǒng)的實現(xiàn)簡單連接和數(shù)據(jù)傳輸功能的以太網(wǎng)交換機已成為過去，縱觀當(dāng)前整個發(fā)展趨勢，以太網(wǎng)交換機正朝著高速化、智能化的方向前進。速度是衡量網(wǎng)絡(luò)性能的一個重要標(biāo)準(zhǔn)，從而也就成為以太網(wǎng)交換機等設(shè)備發(fā)展的一個重要方向。從最初的百兆到千兆再到萬兆，以太網(wǎng)不斷滿足著人們快速增長的需求，給人們帶來超乎尋常的體驗。目前，人們對帶寬的要求正在迅速提高，如迅猛發(fā)展的存儲網(wǎng)絡(luò)必需的海量數(shù)據(jù)傳輸通道；大量高帶寬匯聚的城域網(wǎng)絡(luò)；不斷豐富的寬帶應(yīng)用所需的帶寬支持；大型金融機構(gòu)的數(shù)據(jù)集中；企業(yè)核心業(yè)務(wù)、ERP、CRM等復(fù)雜的應(yīng)用擴展。今天，千兆為骨干、百兆為接入的主流結(jié)構(gòu)，將逐漸向萬兆為骨干、千兆為接入的結(jié)構(gòu)過渡。其次是智能化，這里所指的智能化不僅包括交換機設(shè)備智能化的管理，還包括它們對越來越多的智能業(yè)務(wù)的支持。隨著網(wǎng)絡(luò)部署新應(yīng)用和融合多業(yè)務(wù)的需求日益迫切，單一交換機需要擁有豐富的功能以提供更多的支持，與此同時，復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境加劇了網(wǎng)絡(luò)管理的難度，通過智能交換設(shè)備進行網(wǎng)絡(luò)的集中管理，不僅簡化了管理步驟，而且降低了部署和維護的成本。從目前的市場發(fā)展趨勢來看，智能交換機的需求量有了明顯上升，越來越多的用戶更愿意將智能交換機作為設(shè)備采購的首選。現(xiàn)在，越來越多的網(wǎng)絡(luò)廠商更加注重交換設(shè)備的管理性能和功能融合，QoS、單一IP地址管理、遠程控制等功能成為智能交換機不可或缺的重要特性。為了承載遠程教學(xué)、呼叫中心、視頻會議、VoIP語音服務(wù)、VOD視頻點播等對帶寬和時延敏感的應(yīng)用，智能化的以太網(wǎng)交換機還應(yīng)提供豐富的QoS策略，保證關(guān)鍵業(yè)務(wù)的快速、及時轉(zhuǎn)發(fā)。流量訪問控制、速度限制、遠程管理等智能管理特性都成為以太網(wǎng)交換機幫助用戶提升網(wǎng)絡(luò)運行效率的重要因素。二、路由器市場未來幾年內(nèi)，路由器的發(fā)展趨勢仍然是接口高速化、交換能力海量化、關(guān)注業(yè)務(wù)開展、關(guān)注安全、關(guān)注服務(wù)質(zhì)量等方面。新一代路由器內(nèi)部結(jié)構(gòu)所展現(xiàn)出的主要發(fā)展趨勢為：第一，越來越多的使用基于硬件的交換和分組轉(zhuǎn)發(fā)引擎。CMOS集成技術(shù)的提高使很多功能可以在專用集成電路（ASIC）芯片上實現(xiàn)，原來由軟件實現(xiàn)的功能現(xiàn)在可由硬件更快、成本更低地完成，大大提高系統(tǒng)性能。第二，向并行處理的方向發(fā)展，逐漸拋棄易造成擁塞的共享式總線，采用交換背板結(jié)構(gòu)。第三，進一步發(fā)展在光纖連接上進行的線速選路技術(shù)，實現(xiàn)吉、太比特速率，為Internet過渡到全光基礎(chǔ)設(shè)施奠定基礎(chǔ)。高密度的高速接口是目前技術(shù)關(guān)注的重點。隨著業(yè)務(wù)提供者和大型ISP不斷升級骨干網(wǎng)，路由器的高速接口速率從最初的OC12升級到OC48，最近又掀起了向OC192升級的浪潮。具有高速OC192光接口的高速路由器是網(wǎng)絡(luò)向IP over DWDM結(jié)構(gòu)發(fā)展的關(guān)鍵。對運營商來說，高的端口密度具有重要意義。因為大型骨干網(wǎng)的核心節(jié)點一般在大城市，中心局和入網(wǎng)點的空間資源不但有限而且成本很高，業(yè)務(wù)提供者必須考慮節(jié)約空間，而具有高密度端口的高速路由器是解決空間壓力的一個重要舉措。下一代路由器能夠提供現(xiàn)有路由器不能提供的可擴展性和故障容錯水平。第一代路由器使用單底盤結(jié)構(gòu)，總?cè)萘繛閹资綆装偌忍?。?dāng)業(yè)務(wù)提供者需要增加系統(tǒng)容量時，必須建設(shè)一個路由器的網(wǎng)。這種方案增加了需管理的分離路由器的數(shù)量，設(shè)備間經(jīng)常出現(xiàn)不適當(dāng)?shù)膸挘貏e是為底盤互連而浪費了端口。這是一種代價昂貴的過渡方案，業(yè)務(wù)提供者需要用端口來實現(xiàn)收入。現(xiàn)在，太比特的交換矩陣正在緊鑼密鼓地開發(fā)中，相信不久的將來，擴展性的問題將得到改善。三、WLAN市場從技術(shù)發(fā)展趨勢來看，WLAN的技術(shù)熱點主要集中在以下三個方面：VoWLAN、。，但由于各個利益集團在標(biāo)準(zhǔn)化過程中的爭執(zhí)，導(dǎo)致產(chǎn)品遲遲不能商用。VoWLAN在標(biāo)準(zhǔn)和商用產(chǎn)品方面已經(jīng)比較成熟，MeshWiFi在商用方面進展快速，這兩種技術(shù)也即將大范圍應(yīng)用。（多入多出）與OFDM（正交頻分復(fù)用）技術(shù)相結(jié)合而應(yīng)用的M