【正文】 2000700140消防20環(huán)保31給排水657建筑總成本（5＋6）1148設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)（1）設(shè)備購(gòu)置經(jīng)估算，該項(xiàng)目新購(gòu)置設(shè)備費(fèi)用為927萬(wàn)元，詳見(jiàn)下表：項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用明細(xì)表序號(hào)設(shè)備名稱臺(tái)（套）單價(jià)（萬(wàn)元）總價(jià)（萬(wàn)元）1玻璃鋼化爐21603202玻璃彎鋼爐12302303直邊機(jī)111114洗片機(jī)115155異性機(jī)1776斜邊機(jī)110107打孔機(jī)1888磨花機(jī)115159烤漆機(jī)1262610雙磨機(jī)1272711烘干機(jī)1181812車航吊2459013叉車22114其他輔助設(shè)備4015運(yùn)輸車輛589合計(jì)16927設(shè)備安裝費(fèi)按設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的10％估算。（2）公用工程設(shè)備項(xiàng)目將購(gòu)置變配電站、信息系統(tǒng)等設(shè)備設(shè)施，經(jīng)估算。綜上，項(xiàng)目設(shè)備工程費(fèi)用總計(jì)為1208萬(wàn)元。經(jīng)估算，該項(xiàng)目的工程建設(shè)其他費(fèi)用為432萬(wàn)元，詳見(jiàn)下表：工程建設(shè)其他費(fèi)用明細(xì)表序號(hào)費(fèi)用名稱計(jì)算依據(jù)費(fèi)率或標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)用合計(jì)（萬(wàn)元）1土地使用費(fèi)含于新建補(bǔ)償中2402勘察費(fèi)建筑工程費(fèi)%3工程設(shè)計(jì)費(fèi)建筑工程費(fèi)%4建設(shè)單位管理費(fèi)建筑工程費(fèi)%5工程監(jiān)理費(fèi)建筑工程費(fèi)1%6試車費(fèi)建筑工程費(fèi)7辦公家具費(fèi)122合計(jì)432考慮項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的不定因素影響，需估算一定的基本預(yù)備費(fèi)。工程基本預(yù)備費(fèi)以建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置及安裝費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)用之和的5%估算。根據(jù)國(guó)家計(jì)委1999年發(fā)布《國(guó)家計(jì)委關(guān)于加強(qiáng)對(duì)基本建設(shè)大中型項(xiàng)目概算中“漲價(jià)預(yù)備費(fèi)”管理有關(guān)問(wèn)題的通知》(計(jì)投資1340號(hào)文件)的規(guī)定，由于近年來(lái)我國(guó)物價(jià)趨于平穩(wěn)，在編制基本建設(shè)大中型項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)概算中，投資價(jià)格指數(shù)按零計(jì)算，可不考慮漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。綜上，詳見(jiàn)附表1。項(xiàng)目沒(méi)有銀行貸款,故無(wú)銀行貸款利息。項(xiàng)目流動(dòng)資金估算采用概算法。項(xiàng)目建設(shè)總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金 =+0萬(wàn)元+=3300萬(wàn)元項(xiàng)目建設(shè)總資金估算匯總表詳見(jiàn)附表1。本項(xiàng)目資金全部由項(xiàng)目業(yè)主自籌解決。，全部建設(shè)投資（在建設(shè)期內(nèi)投入使用，第一年投入1400萬(wàn)元。第十四章 財(cái)務(wù)效益分析《項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》第三版《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的有關(guān)規(guī)定項(xiàng)目單位提供的有關(guān)基礎(chǔ)資料。計(jì)算期與生產(chǎn)負(fù)荷，經(jīng)營(yíng)期10年。財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定根據(jù)銀行長(zhǎng)期貸款利率和投資人預(yù)期,設(shè)定財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為8%。稅金增值稅稅率：17%城市維護(hù)建設(shè)稅稅率：7%（以增值稅為稅基）教育費(fèi)附加：3%（以增值稅為稅基）所得稅：25%。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，達(dá)產(chǎn)年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為生產(chǎn)鋼化玻璃165萬(wàn)平方米，年銷售收入達(dá)到17200萬(wàn)元。詳見(jiàn)下表：序號(hào)產(chǎn)品名稱單位設(shè)計(jì)產(chǎn)量單價(jià)（元/ M2 ）銷售收入（萬(wàn)元）158mmm鋼化玻璃萬(wàn)M2507035002812mmm鋼化玻璃萬(wàn)M210095950031519mmm鋼化玻璃萬(wàn)M21528017200合計(jì)16517200。項(xiàng)目逐年銷售收入及稅金估算詳見(jiàn)附表2。原材料成本,如下表。序號(hào)產(chǎn)品名稱單位數(shù)量單價(jià)（元/ M2 ）金額（萬(wàn)元）158mmm平板玻璃萬(wàn)M23519462812mmm鋼化玻璃萬(wàn)M25231519mmm鋼化玻璃萬(wàn)M22801648合計(jì)燃料動(dòng)力費(fèi)。工資與福利費(fèi)本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年需要職工總?cè)藬?shù)為70人，人均年工資按30000元計(jì)算(含福利費(fèi))，則項(xiàng)目年工資與福利費(fèi)估算為210萬(wàn)元。修理費(fèi)修理費(fèi)按固定資產(chǎn)原值的10%計(jì)提。其他費(fèi)用項(xiàng)目各年其他費(fèi)用包括制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等估算為經(jīng)銷售收入的8%計(jì)提1376萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)成本以上六項(xiàng)之和為經(jīng)營(yíng)成本。折舊費(fèi)，其中，建（構(gòu)），設(shè)備原值1208萬(wàn)元。固定資產(chǎn)折舊年限：建（構(gòu)）筑物平均20年，設(shè)備平均10年。固定資產(chǎn)凈殘值率取5%。采取直線法計(jì)提，經(jīng)估算。攤銷費(fèi)項(xiàng)目無(wú)形資產(chǎn)240萬(wàn)元，攤銷年限10年，年攤消費(fèi)為24萬(wàn)元?？偝杀举M(fèi)用綜上?？偝杀举M(fèi)用詳見(jiàn)附表3。利潤(rùn)總額為銷售收入扣除總成本費(fèi)用和銷售稅金及附加后的余額，所得稅按利潤(rùn)總額的25%計(jì)算。 通過(guò)損益和利潤(rùn)分配表(附表4)計(jì)算得出：在整個(gè)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，；在整個(gè)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，, ；扣除所得稅（25%）后。稅后利潤(rùn)額在按10%的比例提取盈余公積金即為可供分配利潤(rùn)。投資利潤(rùn)率投資利潤(rùn)率（稅前）＝稅前利潤(rùn)總額247。項(xiàng)目總投資＝247。3300＝％投資凈利潤(rùn)率（稅后）＝稅后利潤(rùn)總額247。項(xiàng)目總投資＝247。3300＝％項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值及投資回收期根據(jù)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量狀況計(jì)算可知：指 標(biāo)內(nèi)部收益率FIRR（%）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV（萬(wàn)元）投資回收期 Pt(年)稅前23%4493(含建設(shè)期)稅后16%3181(含建設(shè)期)經(jīng)測(cè)算表明,項(xiàng)目的稅前、稅后內(nèi)部收益率均高于基準(zhǔn)折現(xiàn)率8%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，（稅前），說(shuō)明本項(xiàng)目有較強(qiáng)的盈利能力。項(xiàng)目投資利潤(rùn)率和投資利稅率指標(biāo)測(cè)算表明,項(xiàng)目不僅可以給投資人帶來(lái)較高的收益,而且還可為國(guó)家創(chuàng)造高額的稅收。項(xiàng)目財(cái)務(wù)上是可行的。（年均）BEP（c）＝≈%BEP（銷售收入）=年均銷售收入BEP（c）＝17200萬(wàn)元%≈4293萬(wàn)元計(jì)算結(jié)果表明，項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)適中，%，年銷售收入達(dá)到4293萬(wàn)元時(shí)，就可以盈虧平衡，達(dá)到保本經(jīng)營(yíng)。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)以基本數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，具有不確定性。對(duì)財(cái)務(wù)基本數(shù)據(jù)中的銷售收入（產(chǎn)量或價(jià)格）、經(jīng)營(yíng)成本、建設(shè)投資三項(xiàng)因素分別作出不利于企業(yè)效益的增加或降低5%幅度的變化，以判斷其單因素變化對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的敏感程度。敏感性分析詳見(jiàn)下表。敏感性分析表序號(hào)不確定因素變化率（%）IRR（%）敏感系數(shù)基本方案23%1銷售收入+5%41%5%9%2經(jīng)營(yíng)成本+5%11%5%33%3建設(shè)投資+5%22%5%24%從中可以看出：銷售收入及經(jīng)營(yíng)成本均為最敏感因素，其在5％內(nèi)的變化將對(duì)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較大影響，建設(shè)投資為不敏感因素。通過(guò)盈虧平衡分析和敏感性分析，說(shuō)明該項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)較為適中；當(dāng)三種不確定因素變化幅度為5%時(shí)（向不利于經(jīng)濟(jì)效益方向變化），財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等指標(biāo)仍然優(yōu)于基準(zhǔn)值要求，說(shuō)明該項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，但要注意控制成本和提高銷售收入。第十五章 風(fēng)險(xiǎn)分析努力做好下面幾個(gè)方面工作，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：加強(qiáng)產(chǎn)品宣傳和售后服務(wù)。提升產(chǎn)品的知名度和市場(chǎng)占有率。努力提高產(chǎn)品質(zhì)量，并在保證質(zhì)量的前提下，降低成本。堅(jiān)持“穩(wěn)健投資、滾動(dòng)發(fā)展、提高效率”的投資原則，有效地規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。以品質(zhì)、質(zhì)量、技術(shù)來(lái)保證競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。作為新建建設(shè)項(xiàng)目，要保證設(shè)原材料的質(zhì)量與存量，保證準(zhǔn)時(shí)制供貨和市場(chǎng)供應(yīng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括產(chǎn)品銷售價(jià)格的市場(chǎng)波動(dòng)；外協(xié)外購(gòu)件及原材料的價(jià)格變化，企業(yè)內(nèi)部成本控制的起伏，用戶回款周期的長(zhǎng)短等等。要積極開(kāi)拓客戶資源，建立穩(wěn)定的、長(zhǎng)期的供貨資源，努力形成與上下游共贏的局面，另一方面，加強(qiáng)財(cái)務(wù)和成本控制，預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變化趨勢(shì)，采取集中采購(gòu)、招標(biāo)等積極的、主動(dòng)的措施應(yīng)對(duì)變化，以達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)堅(jiān)持采用積極的財(cái)政政策，使國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持了較長(zhǎng)期的高速發(fā)展，在目前的國(guó)內(nèi)形勢(shì)下，這種國(guó)民經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，仍然是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主流。同時(shí)，我國(guó)“十二五”規(guī)劃明確提出強(qiáng)制淘汰普通玻璃，政策方面的利好，都將為本項(xiàng)目的順利實(shí)施和企業(yè)建成后的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)提供十分穩(wěn)定的政策環(huán)境。但是我們也應(yīng)注意到社會(huì)經(jīng)濟(jì)變化的復(fù)雜性，要求企業(yè)跟蹤國(guó)家相關(guān)政策的變化調(diào)整，把握趨勢(shì)，調(diào)整策略，順應(yīng)發(fā)展。第十六章 結(jié)論與建議本項(xiàng)目產(chǎn)品選型正確，性能優(yōu)越，市場(chǎng)前景良好；技術(shù)分析結(jié)果表明，本項(xiàng)目工藝先進(jìn)，設(shè)備選型符合國(guó)情，物料及能源供應(yīng)均可保證，環(huán)保節(jié)能措施充分，能達(dá)到生產(chǎn)綱領(lǐng)要求；經(jīng)濟(jì)分析結(jié)果表明，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)良好，盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益顯著。因此，項(xiàng)目是可行的。 建議采購(gòu)先進(jìn)設(shè)備過(guò)程中，通過(guò)設(shè)備招標(biāo)方式進(jìn)行，嚴(yán)把設(shè)備質(zhì)量關(guān)。該項(xiàng)目投資較大，項(xiàng)目單位應(yīng)積極落實(shí)建設(shè)資金，以保證項(xiàng)目的順利實(shí)施。表1 總投資估算表 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目名稱金 額投資比例一建設(shè)投資 %1工程費(fèi)用2356%其中：建筑工程費(fèi)1148%設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)1208%2工程建設(shè)其他費(fèi)用432%3預(yù)備費(fèi)%二建設(shè)期利息00三流動(dòng)資金合 計(jì)3300%表2 售收入和銷售稅金及附加估算表 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目建設(shè)期生 產(chǎn) 經(jīng) 營(yíng) 期1234567121銷售收入17200172001720017200172002銷售稅金及附加城市建設(shè)維護(hù)稅教育費(fèi)附加3增值稅銷項(xiàng)增值稅進(jìn)項(xiàng)增值稅表3 總成本估算表 單位：萬(wàn)元序號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)生 產(chǎn) 經(jīng) 營(yíng) 期34567121外購(gòu)原材料937122外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)3工資及福利費(fèi)21002102102102102104修理費(fèi)1115其他費(fèi)用13760137613761376137613766經(jīng)營(yíng)成本7折舊費(fèi)1128攤銷費(fèi)24024242424249財(cái)務(wù)費(fèi)用10總成本費(fèi)用其中：可變成本固定成本16323表4 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表 單位：萬(wàn)元序號(hào) 年份項(xiàng)目合計(jì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期34567101銷售收入17200017200172001720017200172002稅金及附加11373增值稅113754總成本費(fèi)用5補(bǔ)貼收入6利潤(rùn)總額7彌補(bǔ)以前年度虧損8應(yīng)納稅所得額9所得稅10凈利潤(rùn)11期初未分配利潤(rùn)12可供分配的利潤(rùn)13提取法定盈余公積金368036836836836836814提取任意盈余公積金184018418418418418415各投資方利潤(rùn)分配：16未分配利潤(rùn)17息稅前利潤(rùn)