【正文】 三、股份制改造的程序（一）企業(yè)成立籌委會(huì)，聘請(qǐng)券商、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)展工作；（二）由中介機(jī)構(gòu)共同確定改制方案、完成股權(quán)整合變更事宜；（三）出具《盡職調(diào)查報(bào)告》、《審計(jì)報(bào)告》、《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》；（四）確定發(fā)起人，簽署發(fā)起人協(xié)議；（五）申請(qǐng)名稱預(yù)核準(zhǔn)；（六）制定公司章程；（七）召開(kāi)股東（創(chuàng)立）大會(huì)；（八）申請(qǐng)工商變更登記。四、股份制改造應(yīng)注意的時(shí)間點(diǎn)創(chuàng)立大會(huì)召開(kāi)日與有限責(zé)任公司臨時(shí)股東會(huì)召開(kāi)日之間不得少于15日《公司法》第九十條規(guī)定：“發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在創(chuàng)立大會(huì)召開(kāi)十五日前將會(huì)議日期通知各認(rèn)股人或者予以公告?！币虼擞邢挢?zé)任公司召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)，對(duì)變更公司組織形式形成決議的日期應(yīng)在創(chuàng)立大會(huì)召開(kāi)15日前。創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后三十日內(nèi)申請(qǐng)工商登記《公司法》第九十二條：“董事會(huì)應(yīng)于創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后三十日內(nèi)，向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送下列文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記：（一）公司登記申請(qǐng)書(shū)；（二）創(chuàng)立大會(huì)的會(huì)議記錄；（三）公司章程；（四）驗(yàn)資證明；（五）法定代表人、董事、監(jiān)事的任職文件及其身份證明；（六）發(fā)起人的法人資格證明或者自然人身份證明；（七）公司住所證明。（三）申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表最近一期截止日不得早于改制基準(zhǔn)日根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引》規(guī)定：“申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表最近一期截止日不得早于改制基準(zhǔn)日。”因此改制基準(zhǔn)日應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表最近一期截止日之前，或者二者在同一天。（四）財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式指引（試行）》第六條：“申請(qǐng)掛牌公司編制公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)應(yīng)準(zhǔn)確引用有關(guān)中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見(jiàn)、報(bào)告和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料，并有充分的依據(jù)。所引用的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效。特殊情況下申請(qǐng)掛牌公司可申請(qǐng)延長(zhǎng)，但延長(zhǎng)期至多不超過(guò)1個(gè)月。”五、股份制改造方式新三板掛牌的股份制改造包括“整體變更”和“新設(shè)重組”兩種方式：（一）整體變更“整體變更”是指將原有限責(zé)任公司經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值按照一定比例折股，公司組織形式變更為股份公司，原有限責(zé)任公司股東為股份公司的股東；有限責(zé)任公司的債權(quán)債務(wù)由股份有限公司依法承繼?！度珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》一、（三）：“有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。整體變更不應(yīng)改變歷史成本計(jì)價(jià)原則，不應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整，應(yīng)以改制基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份有限公司股本?！币虼?，整體變更須以經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值為依據(jù)折合為股份公司股本。如果以評(píng)估的凈資產(chǎn)值折股，則公司的存續(xù)時(shí)間應(yīng)重新計(jì)算。整體變更方式下，有限責(zé)任公司存續(xù)時(shí)間、業(yè)績(jī)可連續(xù)計(jì)算，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受股改的影響較小。此種方式弊端在于，如果原有限責(zé)任公司歷史沿革復(fù)雜、歷史遺留問(wèn)題較多，或者之前存在重大違法違規(guī)行為等原罪，并且該等原罪無(wú)法救贖，則整體變更的方式無(wú)法解決上述問(wèn)題，應(yīng)考慮采取其他方式。（二）新設(shè)重組“新設(shè)重組”方式是由有限責(zé)任公司股東或與第三方共同設(shè)立一家股份有限公司，或選擇一家優(yōu)質(zhì)殼公司，再通過(guò)合并、分立或資產(chǎn)收購(gòu)方式進(jìn)行重組。此種方式有利之處在于可以避免歷史遺留問(wèn)題，在重組的過(guò)程中可以突出企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，剝離不良資產(chǎn)。弊端在于：重新設(shè)立的股份公司，存續(xù)時(shí)間應(yīng)重新計(jì)算。如引入外部股東，是否能做到與原股東志同道合、風(fēng)雨同舟，是否會(huì)產(chǎn)生新的關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題需考量。原有限責(zé)任公司的相關(guān)資質(zhì)證照需要重新申請(qǐng)辦理，如資質(zhì)取得難度較大，應(yīng)慎用此方式。（三）操作要點(diǎn)從公司成立年限考慮，要求企業(yè)成立滿2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；新三板對(duì)掛牌企業(yè)更強(qiáng)調(diào)主營(yíng)業(yè)務(wù)、盈利模式的完整性。因此盡可能把與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)裝入掛牌主體，使其具備完整的業(yè)務(wù)體系和獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力；應(yīng)有利于消除關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，保持獨(dú)立性；應(yīng)剝離權(quán)屬不明或存在爭(zhēng)議的資產(chǎn)，明確進(jìn)入股份公司的資產(chǎn)的權(quán)屬，使公司產(chǎn)權(quán)關(guān)系、股權(quán)關(guān)系規(guī)范合理，保證符合新三板對(duì)掛牌企業(yè)的要求。六、凈資產(chǎn)折股《公司法》第九十五條規(guī)定：“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額?！币虼藘糍Y產(chǎn)折股比例可以等于或低于1:1的比例。實(shí)踐中，通常以變更基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額為依據(jù)折合為股份有限公司股份。在變更設(shè)立過(guò)程中，有限責(zé)任公司審計(jì)凈資產(chǎn)折股后的尾數(shù)余額，經(jīng)全體發(fā)起人股東決議同意后可轉(zhuǎn)入股份公司的資本公積。七、凈資產(chǎn)折股納稅有限責(zé)任公司整體變更時(shí)，除注冊(cè)資本外的資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本按以下情況區(qū)別納稅：（一）個(gè)人股東資本公積中轉(zhuǎn)增股本時(shí)不征收個(gè)人所得稅。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào)）的規(guī)定，股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本時(shí)應(yīng)當(dāng)繳納所得稅，股份制企業(yè)用盈余公積金及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的紅股數(shù)額，應(yīng)作為個(gè)人所得征稅。（二）法人股東根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2000〕118號(hào)）規(guī)定，“除另有規(guī)定者外，不論企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)中對(duì)投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)上實(shí)際做利潤(rùn)分配處理（包括以盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本）時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)”。因此，有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司視同于利潤(rùn)分配行為，按以下原則處理資本公積不屬于利潤(rùn)分配行為，不繳納企業(yè)所得稅。盈余公積和未分配利潤(rùn)進(jìn)行轉(zhuǎn)增時(shí)視同利潤(rùn)分配行為。不同于個(gè)人股東，公司制企業(yè)進(jìn)行分紅時(shí)，法人股東不需要繳納所得稅。但如果法人股東與公司所適用的所得稅率不一致時(shí)，法人股東是需要補(bǔ)繳所得稅差額部份。八、結(jié)語(yǔ)股份制改造是企業(yè)謀求在新三板掛牌整個(gè)過(guò)程的重中之重。因資本市場(chǎng)運(yùn)作具有不可逆性，股份制改造關(guān)乎企業(yè)之大事，不可不察。在此階段中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)企業(yè)歷史沿革進(jìn)行梳理，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、商業(yè)模式分析判斷，厘清關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等關(guān)鍵性問(wèn)題，并針對(duì)問(wèn)題各個(gè)擊破。第五部分：有限責(zé)任公司股改實(shí)務(wù)操作指南有限責(zé)任公司與股份有限公司的區(qū)別我國(guó)《公司法》第2條規(guī)定，本法所稱公司是指依照本法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司和股份有限公司。由此可見(jiàn)，我國(guó)公司法只承認(rèn)有限責(zé)任公司和股份有限公司兩種公司形式。有限責(zé)任公司與股份有限公司的根本區(qū)別在于其公開(kāi)性的要求不同。有限責(zé)任公司具有較強(qiáng)的人合性色彩，因而具有一定的封閉性，股東之間以人合性為聯(lián)系紐帶，而股份有限公司則具有開(kāi)放性，股東之間的關(guān)系主要表現(xiàn)為一種資本合作關(guān)系。除上述根本區(qū)別之外，有限責(zé)任公司與股份有限公司的主要區(qū)別表現(xiàn)如下：在股東人數(shù)方面，有限責(zé)任公司由五十個(gè)以下股東出資設(shè)立。而設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有二人以上二百人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。在公司章程制定方面，有限責(zé)任公司由股東共同制定公司章程，股東應(yīng)當(dāng)在公司章程上簽名、蓋章。對(duì)于股份有限公司，則由發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò)。創(chuàng)立大會(huì)應(yīng)有代表股份總數(shù)過(guò)半數(shù)的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，方可舉行。公司章程應(yīng)在創(chuàng)立大會(huì)上，經(jīng)出席會(huì)議的認(rèn)股人所持表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)。在注冊(cè)資本方面，有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額。而股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額。股份有限公司采取募集方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的實(shí)收股本總額。在設(shè)立方式方面，有限責(zé)任公司只能采取發(fā)起設(shè)立的方式，而股份有限公司則可以采取發(fā)起設(shè)立方式或者采取募集設(shè)立方式。在股權(quán)形式方面，有限責(zé)任公司成立后，應(yīng)當(dāng)向股東簽發(fā)出資證明書(shū)，出資證明書(shū)不同于股票，其不是有價(jià)證券，不能流通和轉(zhuǎn)讓，有限責(zé)任公司的股東只能通過(guò)另行簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的方式轉(zhuǎn)讓其股權(quán)。股份有限公司成立后，公司應(yīng)當(dāng)向股東發(fā)行股票，股票是一種有價(jià)證券，具有流通性和可轉(zhuǎn)讓性。在公司治理方面，有限責(zé)任公司設(shè)董事會(huì)，其成員為三人至十三人，股東人數(shù)較少或者規(guī)模較小的有限責(zé)任公司，可以設(shè)一名執(zhí)行董事，不設(shè)董事會(huì)。執(zhí)行董事可以兼任公司經(jīng)理。有限責(zé)任公司設(shè)監(jiān)事會(huì)，其成員不得少于三人。股東人數(shù)較少或者規(guī)模較小的有限責(zé)任公司，可以設(shè)一至二名監(jiān)事，不設(shè)監(jiān)事會(huì)。而股份有限公司則必須設(shè)立董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，股份有限公司設(shè)董事會(huì)，其成員為五人至十九人。股份有限公司設(shè)監(jiān)事會(huì)，其成員不得少于三人。