【正文】 資產(chǎn)固定資產(chǎn)原值80629155704減：累計折舊1408530805固定資產(chǎn)凈值66544124899投資04584投資與固定資產(chǎn)總計66544129483資產(chǎn)總計10494271442957負(fù)債及所有者權(quán)益流動負(fù)債應(yīng)付票據(jù)139702200000757385應(yīng)付帳款45216333370應(yīng)付費(fèi)用5682225501未交稅金1930630000一年內(nèi)到期的長期負(fù)債300001046256流動負(fù)債總計69799390000長期負(fù)債67396所有者權(quán)益20000資本金20000286701盈余公積264038306701所有者權(quán)益合計2840381442957負(fù)債及所有者權(quán)益1049427 表814 B公司損益表 單位：元產(chǎn)品銷售收入4737405減：產(chǎn)品銷售成本3695176產(chǎn)品銷售利潤1042229減：管理費(fèi)用（作廢含折舊167209）993151利息19915稅前凈利潤29163減：所得稅6500凈利潤22663，它包括經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，計算結(jié)果的驗(yàn)證和分析。
（1）經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量● 銷售所得現(xiàn)金損益表的銷售收入是4737405元，資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收帳款余額的增加數(shù)是97842元，因此，銷售所得現(xiàn)金是：
銷售收入 4737405
應(yīng)收帳款增加數(shù) 97842
銷售所得現(xiàn)金 4639563
● 購貨所付現(xiàn)金損益表中的產(chǎn)品銷售成本是3695176元，資產(chǎn)負(fù)債表中存貨余額增加228621元，應(yīng)付帳款增加305222元，應(yīng)付票據(jù)增加60298元。購貨付出的現(xiàn)金計算如下：
產(chǎn)品銷售成本 3695176
＋存貨的增加 228621
應(yīng)付帳款增加 305222
應(yīng)付票據(jù)增加 60298
購貨所付現(xiàn)金 3558277
在進(jìn)行下一步計算前，讓我們比較毛利潤與現(xiàn)金毛利的差別：
銷售所得現(xiàn)金 4639563
減：購貨所付現(xiàn)金 3558277
現(xiàn)金毛利 1081286
毛利潤 1042229
現(xiàn)金毛利與毛利潤之差 39057
現(xiàn)金毛利之所以大于毛利潤，是因?yàn)樵摴驹?996年應(yīng)收帳款和存貨兩個資產(chǎn)項目的增加小于應(yīng)付帳款和應(yīng)付票據(jù)兩個負(fù)債項目的增加，也就是說，它享受的自發(fā)性融資除支持應(yīng)收帳款和存貨的增加外還有剩余。
● 管理費(fèi)用現(xiàn)金支出
根據(jù)損益表，管理費(fèi)用為993151元，預(yù)付費(fèi)用減少1311元，應(yīng)付費(fèi)用減少23452元，折舊費(fèi)用16720元。管理費(fèi)用現(xiàn)金支出計算如下：
管理費(fèi)用 993151
預(yù)付費(fèi)用減少 1311
＋應(yīng)付費(fèi)用減少 23452
折舊費(fèi)用 16720
管理費(fèi)用現(xiàn)金支出 998572 ● 其它業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入損益表的其它費(fèi)用和收入為0，資產(chǎn)負(fù)債表中的其它應(yīng)收款增加4682元，其它業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入為4682元。 ● 財務(wù)費(fèi)用現(xiàn)金支出損益表的利息支出是19915元，資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)付利息為0，財務(wù)費(fèi)用現(xiàn)金支出為19915元。 ● 繳納所得稅損益表的所得稅為6500元，資產(chǎn)負(fù)債表中未交稅金增加6195元，所得稅支付的現(xiàn)金算如下：所得稅 6500未交稅金增加 6195＝所得稅支付的現(xiàn)金 305由此得出，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量為：銷售所得現(xiàn)金 4639563購貨所付現(xiàn)金 3558277管理費(fèi)用現(xiàn)金支出 998572其它業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入 4682財務(wù)費(fèi)用現(xiàn)金支出 19915繳納所得稅 305經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量 57812（2）投資活動的現(xiàn)金流量 ● 購置固定資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表中，期初固定資產(chǎn)凈值66544元，期末固定資產(chǎn)凈值124899元，折舊16720元。購置固定資產(chǎn)支付現(xiàn)金計算如下：固定資產(chǎn)期初凈值 66544固定資產(chǎn)折舊 16720預(yù)期公司期末凈值 49824實(shí)際固定資產(chǎn)期末值 124899固定資產(chǎn)增加額 75075 （＝實(shí)際固定資產(chǎn)期末值預(yù)期公司期末凈值） ● 投資支付的現(xiàn)金根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表，投資增加4584元，從而得出，投資活動的現(xiàn)金流量：購置固定資產(chǎn)： 75075投資支付現(xiàn)金： 4584投資活動的凈現(xiàn)金流量： 79659（3）融資活動的現(xiàn)金流量 ● 支付一年內(nèi)到期的長期負(fù)債30000元，相應(yīng)的現(xiàn)金流量為30000元。 ● 長期融資獲得的資金資產(chǎn)負(fù)債表中，當(dāng)期的長期負(fù)債為90000元，一年內(nèi)到期的長期負(fù)債為30000元，期初長期負(fù)債為67396元，長期融資所得現(xiàn)金計算如下：當(dāng)期的長期負(fù)債總計 120000減：前期的長期負(fù)債 67396長期融資獲得現(xiàn)金 52604融資獲得的現(xiàn)金流量：支付一年內(nèi)到期的長期負(fù)債 30000長期融資獲得現(xiàn)金 52604融資獲得的凈現(xiàn)金流量 22604B公司1996年度現(xiàn)金流量為：經(jīng)營活動所得現(xiàn)金 57812投資支付的現(xiàn)金 79659融資所得現(xiàn)金 22604現(xiàn)金凈流量 757。由資產(chǎn)負(fù)債表，1996年底的現(xiàn)金余額為1767元，1995年底的現(xiàn)金余額為1010元，增加額為757元，與我們按照現(xiàn)金流量模型計算的結(jié)果相同，即該公司在1996年度的現(xiàn)金流入滿足現(xiàn)金流出后剩余現(xiàn)金757元，增加了現(xiàn)金帳戶。該公司1996年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤為22663元，但剩余的現(xiàn)金卻只有1767元。原因如下：該公司從經(jīng)營活動中得到了現(xiàn)金57812元；但是，該公司1996年的固定資產(chǎn)和證券投資太多，需支出現(xiàn)金79659；對外融資所得現(xiàn)金22604元，彌補(bǔ)投資所需現(xiàn)金外，最終現(xiàn)金流入為757元。31 / 3