華耀化工助劑生產(chǎn)建設(shè)項目-資料下載頁
2025-07-28 15:55本頁面
【正文】 銷售稅金及附加 增值稅 其他現(xiàn)金流出 3凈現(xiàn)金流量(12) 4累計凈現(xiàn)金流量 計算指標:財務(wù)內(nèi)部收益率 % 財務(wù)凈現(xiàn)值(ic=12%) 投資回收期 資本金：%，財務(wù)凈現(xiàn)值102838萬元。具體數(shù)據(jù)見表144。資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表表144單位:萬元序號項 目合計計算期12345678914151現(xiàn)金流入 銷售(營業(yè))收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 銷項稅額 2現(xiàn)金流出 項目資本金 借款本金償還 借款利息支付 經(jīng)營成本 銷售稅金及附加 增值稅 所得稅 其他現(xiàn)金流出 3凈現(xiàn)金流量(12) 計算指標:資本金收益率 %●清償能力分析清償能力分析：依據(jù)資金來源與運用表，資產(chǎn)負債表，計算項目的資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率，以及利息備付率和償債備付率指標，以考察項目的財務(wù)狀況及清償能力。資金來源與運用詳見表145，通過此表可以看出，該項目除了能夠?qū)崿F(xiàn)收支平衡外。資金來源與運用表表145單位:萬元序號項 目合計計算期12345678914151資金流入 銷售(營業(yè))收入 長期借款 短期借款 發(fā)行債券 項目資本金 其他 2資金流出 經(jīng)營成本 銷售稅金及附加 增值稅 所得稅 建設(shè)投資 流動資金 各種利息支出 償還債務(wù)本金 分配股利或利潤 其他 3盈余資金(12) 4累計盈余資金 該項目的初始負債率59%，并且隨著經(jīng)營逐漸降低，第5年開始降至11%以下。流動比率、速動比率從第2年開始就大于2，而且以后逐年遞增。以上所有清償能力指標計算結(jié)果表明，項目的短期變現(xiàn)能力與短期償債能力指標，滿足行業(yè)投資的基準要求。資產(chǎn)負債表詳見表146。資產(chǎn)負債表表146單位:萬元序號項 目計算期12345678914151資產(chǎn) 流動資產(chǎn)總額 應(yīng)收帳款 存貨 現(xiàn)金 累計盈余資金 在建工程 固定資產(chǎn)凈值 2負債及所有者權(quán)益 流動負債總額 應(yīng)付帳款 流動資金借款 其他短期借款 長期借款 負債小計 所有者權(quán)益 資本金 資本公積金 累計盈余公積、公益金 累計未分配利潤 計算指標： (%): (%): (%): 綜合上面各項風(fēng)險分析指標的實際計算結(jié)果，該項目具有一定的抗風(fēng)險能力，債務(wù)清償能力良好。主要經(jīng)濟評價指標：●%，高于行業(yè)基準收益率；財務(wù)凈現(xiàn)值136080萬元，大于0。，滿足基準回收期要求?！?，財務(wù)凈現(xiàn)值102838萬元。上述各項經(jīng)濟評價指標能夠滿足行業(yè)投資的基準要求，項目在財務(wù)上基本可行。 敏感性分析本項目采用敏感性分析考察生產(chǎn)負荷、產(chǎn)品銷售價格、固定資產(chǎn)投資和經(jīng)營成本四項因素發(fā)生變化，對稅前稅后財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、稅前稅后靜態(tài)投資回收期及動態(tài)投資回收期的影響程度。敏感性分析見下圖。根據(jù)敏感性分析結(jié)果——從生產(chǎn)負荷、價格、投資、經(jīng)營成本四項指標的變化幅度對稅前稅后財務(wù)內(nèi)部收益率的影響程度看，本項目的幾個考察指標的敏感程度依次為價格、經(jīng)營成本、生產(chǎn)負荷和投資。敏 感 性 分 析 圖當(dāng)價格下降10%時，%，略低于行業(yè)基準收益率；當(dāng)經(jīng)營成本上升10%時，%，高于行業(yè)基準收益率；當(dāng)生產(chǎn)負荷減少10%時，%，高于行業(yè)基準收益率；當(dāng)投資增加10%時，%，高于行業(yè)基準收益率。 盈虧平衡分析根據(jù)項目正常生產(chǎn)情況下的固定成本、可變成本、%。 % 不確定性分析結(jié)果評價在各種不確定性因素不利變動幅度10%時，除了價格因素變動導(dǎo)致財務(wù)內(nèi)部收益率略低于基準值以外，其它三項不確定性因素的不利變化得到的財務(wù)內(nèi)部收益率均高于基準值，表明該項目具有較強的抗風(fēng)險能力；%，表明項目具有較大的盈利空間。 該項目是專業(yè)生產(chǎn)油田化工助劑，在節(jié)約資源、大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的新形勢下，中國新發(fā)現(xiàn)油田儲量有限，老油田挖潛任務(wù)艱巨，這些都迫切期待更多、更好的油田化學(xué)品，產(chǎn)品自投放市場以來就深受歡迎，因此其市場前景十分看好。 該技術(shù)由南京工業(yè)大學(xué)研制，由小試到中試，又建成工業(yè)生產(chǎn)線，總生產(chǎn)能力已達5萬噸。該工藝流程簡化，設(shè)備國內(nèi)均可制造和配套，易操作?？梢姽に嚰夹g(shù)成熟可靠，無風(fēng)險。經(jīng)初步測算，項目建成投產(chǎn)后，每年可實現(xiàn)利稅超億元，可見經(jīng)濟效益十分可觀。由于該項目能夠很好的解決資源與環(huán)境的矛盾，實現(xiàn)資源持續(xù)利用，安全環(huán)保效果好，石油企業(yè)是環(huán)境保護大戶，因此本項目有很好的社會效益。 建議投資該項目是可行的，建議盡快落實資金，抓緊建設(shè)，爭取早日產(chǎn)品投放市場發(fā)揮效益。產(chǎn)品處于發(fā)展時期，正是投資建設(shè)的機遇期。出于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，最大發(fā)揮產(chǎn)品經(jīng)濟和社會效益的多重要求，建議投資建設(shè)該項目
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