華耀化工助劑生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目-資料下載頁(yè)
2025-07-28 15:55本頁(yè)面
【正文】 銷售稅金及附加 增值稅 其他現(xiàn)金流出 3凈現(xiàn)金流量(12) 4累計(jì)凈現(xiàn)金流量 計(jì)算指標(biāo):財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(ic=12%) 投資回收期 資本金：%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值102838萬(wàn)元。具體數(shù)據(jù)見表144。資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表表144單位:萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng) 目合計(jì)計(jì)算期12345678914151現(xiàn)金流入 銷售(營(yíng)業(yè))收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 銷項(xiàng)稅額 2現(xiàn)金流出 項(xiàng)目資本金 借款本金償還 借款利息支付 經(jīng)營(yíng)成本 銷售稅金及附加 增值稅 所得稅 其他現(xiàn)金流出 3凈現(xiàn)金流量(12) 計(jì)算指標(biāo):資本金收益率 %●清償能力分析清償能力分析：依據(jù)資金來(lái)源與運(yùn)用表，資產(chǎn)負(fù)債表，計(jì)算項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，以及利息備付率和償債備付率指標(biāo)，以考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況及清償能力。資金來(lái)源與運(yùn)用詳見表145，通過(guò)此表可以看出，該項(xiàng)目除了能夠?qū)崿F(xiàn)收支平衡外。資金來(lái)源與運(yùn)用表表145單位:萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng) 目合計(jì)計(jì)算期12345678914151資金流入 銷售(營(yíng)業(yè))收入 長(zhǎng)期借款 短期借款 發(fā)行債券 項(xiàng)目資本金 其他 2資金流出 經(jīng)營(yíng)成本 銷售稅金及附加 增值稅 所得稅 建設(shè)投資 流動(dòng)資金 各種利息支出 償還債務(wù)本金 分配股利或利潤(rùn) 其他 3盈余資金(12) 4累計(jì)盈余資金 該項(xiàng)目的初始負(fù)債率59%，并且隨著經(jīng)營(yíng)逐漸降低，第5年開始降至11%以下。流動(dòng)比率、速動(dòng)比率從第2年開始就大于2，而且以后逐年遞增。以上所有清償能力指標(biāo)計(jì)算結(jié)果表明，項(xiàng)目的短期變現(xiàn)能力與短期償債能力指標(biāo)，滿足行業(yè)投資的基準(zhǔn)要求。資產(chǎn)負(fù)債表詳見表146。資產(chǎn)負(fù)債表表146單位:萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng) 目計(jì)算期12345678914151資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)總額 應(yīng)收帳款 存貨 現(xiàn)金 累計(jì)盈余資金 在建工程 固定資產(chǎn)凈值 2負(fù)債及所有者權(quán)益 流動(dòng)負(fù)債總額 應(yīng)付帳款 流動(dòng)資金借款 其他短期借款 長(zhǎng)期借款 負(fù)債小計(jì) 所有者權(quán)益 資本金 資本公積金 累計(jì)盈余公積、公益金 累計(jì)未分配利潤(rùn) 計(jì)算指標(biāo)： (%): (%): (%): 綜合上面各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)的實(shí)際計(jì)算結(jié)果，該項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，債務(wù)清償能力良好。主要經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)：●%，高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值136080萬(wàn)元，大于0。，滿足基準(zhǔn)回收期要求。●%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值102838萬(wàn)元。上述各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)能夠滿足行業(yè)投資的基準(zhǔn)要求，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上基本可行。 敏感性分析本項(xiàng)目采用敏感性分析考察生產(chǎn)負(fù)荷、產(chǎn)品銷售價(jià)格、固定資產(chǎn)投資和經(jīng)營(yíng)成本四項(xiàng)因素發(fā)生變化，對(duì)稅前稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、稅前稅后靜態(tài)投資回收期及動(dòng)態(tài)投資回收期的影響程度。敏感性分析見下圖。根據(jù)敏感性分析結(jié)果——從生產(chǎn)負(fù)荷、價(jià)格、投資、經(jīng)營(yíng)成本四項(xiàng)指標(biāo)的變化幅度對(duì)稅前稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響程度看，本項(xiàng)目的幾個(gè)考察指標(biāo)的敏感程度依次為價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本、生產(chǎn)負(fù)荷和投資。敏 感 性 分 析 圖當(dāng)價(jià)格下降10%時(shí)，%，略低于行業(yè)基準(zhǔn)收益率；當(dāng)經(jīng)營(yíng)成本上升10%時(shí)，%，高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率；當(dāng)生產(chǎn)負(fù)荷減少10%時(shí)，%，高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率；當(dāng)投資增加10%時(shí)，%，高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率。 盈虧平衡分析根據(jù)項(xiàng)目正常生產(chǎn)情況下的固定成本、可變成本、%。 % 不確定性分析結(jié)果評(píng)價(jià)在各種不確定性因素不利變動(dòng)幅度10%時(shí)，除了價(jià)格因素變動(dòng)導(dǎo)致財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率略低于基準(zhǔn)值以外，其它三項(xiàng)不確定性因素的不利變化得到的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均高于基準(zhǔn)值，表明該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；%，表明項(xiàng)目具有較大的盈利空間。 該項(xiàng)目是專業(yè)生產(chǎn)油田化工助劑，在節(jié)約資源、大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的新形勢(shì)下，中國(guó)新發(fā)現(xiàn)油田儲(chǔ)量有限，老油田挖潛任務(wù)艱巨，這些都迫切期待更多、更好的油田化學(xué)品，產(chǎn)品自投放市場(chǎng)以來(lái)就深受歡迎，因此其市場(chǎng)前景十分看好。 該技術(shù)由南京工業(yè)大學(xué)研制，由小試到中試，又建成工業(yè)生產(chǎn)線，總生產(chǎn)能力已達(dá)5萬(wàn)噸。該工藝流程簡(jiǎn)化，設(shè)備國(guó)內(nèi)均可制造和配套，易操作?？梢姽に嚰夹g(shù)成熟可靠，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)初步測(cè)算，項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，每年可實(shí)現(xiàn)利稅超億元，可見經(jīng)濟(jì)效益十分可觀。由于該項(xiàng)目能夠很好的解決資源與環(huán)境的矛盾，實(shí)現(xiàn)資源持續(xù)利用，安全環(huán)保效果好，石油企業(yè)是環(huán)境保護(hù)大戶，因此本項(xiàng)目有很好的社會(huì)效益。 建議投資該項(xiàng)目是可行的，建議盡快落實(shí)資金，抓緊建設(shè)，爭(zhēng)取早日產(chǎn)品投放市場(chǎng)發(fā)揮效益。產(chǎn)品處于發(fā)展時(shí)期，正是投資建設(shè)的機(jī)遇期。出于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，最大發(fā)揮產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益的多重要求，建議投資建設(shè)該項(xiàng)目
研究報(bào)告相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1